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E50 低利率时代，我的定期存款到期了，这笔钱该怎么办？

· 47 min

Episode E50 低利率时代，我的定期存款到期了，这笔钱该怎么办？

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📙《投资 ABC》是一档由有知有行出品的播客节目。每一期，我们会用 20 分钟左右的时间，和常驻嘉宾陈鹏博士一起，为你讲清楚投资中的一个基本概念，帮助你快速掌握投资中那些绕不开的知识，打好基础。在新一季节目中，我们将围绕当下投资者最关心、最困惑的问题，从科学投资的角度出发，结合历史数据与经验，为大家答疑解惑。

大家好，欢迎回来《投资 ABC》，我是 Amiee。

前段时间，我和有知有行运营组的傅强老师聊天时，他提到，最近有很多投资人的三年期银行定存，正在陆续到期。2023 年存进去时，利率大概在 3% 左右；但现在转存，只有 1.25% 左右，利息少了将近一半。

为了了解大家真实的困惑，傅强老师在春节前一对一访谈了 20 多位用户。他发现，大家的问题，其实都指向同一件事：在低利率的情况下，我还要继续转存吗？如果不转存，有哪些其他风险不高的产品，是我可以考虑的？

所以这一期节目，我们就请傅强老师和常驻嘉宾陈鹏博士一起，从「投资不可能三角」出发，把货币基金、银行理财、中短期债、稳健组合、储蓄型保险这几类风险相对较低的产品，一个一个拆开来讲。

希望这期节目，能够帮助你，根据自己的目标，找到让自己舒服的投资方式。

🔗 官方地址

欢迎点击这里，查看我们在有知有行准备的全文逐字稿、图表以及重点总结。

🎙️本期嘉宾

傅强：有知有行运营组的伙伴，负责解答用户朋友们的疑问。

陈鹏博士：曾担任过晨星（Morningstar）全球资产管理部的总裁，管理过上千亿美元的资产；他也曾是Dimensional Fund Advisors（DFA） 的亚太区首席执行官。

⏳时间戳

01:29 柜台故事：大伯拿着到期的银行存单，说「小伙子，我的死期到啦！」

05:00 银行，第一代金融服务载体：实体网点、隔着玻璃的柜员、一代人关于金钱的最早记忆

06:32 利率下行：同样一万块存三年，利息从 900 块缩成了 300，差了 3 倍🫢

07:49 银行存单是「资金的低效利用」？每一笔看似保守的钱，背后都有它要守护的东西

13:44 爱的账户：Amiee 问自己爱冒险的妈妈，「当年为什么要存银行存单？」，收获了一个意料之外的答案💧

16:13 为什么不同银行，提供的利率不一样？答案藏在它们服务的不同里

19:37 投资的不可能三角：存单到期，想换产品？先排好优先级，安全、收益、流动性，大概率只能同时满足两个 🔺

23:24 存款、货币基金、银行理财、债券……底层的风险其实都指向同一件事

25:16 定期存款 v.s. 货币基金：一个锁住利率，一个随市场浮动

28:35 银行理财：2018 年「打破刚兑」后，银行理财不再「保本保息」

31:58 中短期国债：信用风险通常不高，需要关注的是投资期限

34:43 基金的保守组合：适当加入权益类资产，往往能在不大幅增加风险的前提下，提升整体组合的长期效率

37:08 储蓄型保险：由保险公司承担风险，但流动性较低，配置前先确认自己是否有保险需求

39:19 「存单到期」不是一个单选题：让资金「各司其职」，在资产配置中，慢慢体验市场

🔍 相关内容

16:13 不同银行的定期存款利率概览。

图表来源：越女事务所

20:21 投资中的不可能三角。

图表来源：投资ABC

35:51 股票和债券的收益概览。

图表来源：《中国大类资产投资2024年报》

📚资料库

以下按时间顺序排列——

11:16 存款保险制度：国家为银行储户设立的法定保障机制，每位储户在同一家银行（含所有分支机构）的存款，50 万元以内（本金 + 利息）可获全额赔付。超出 50 万元的部分不在保障范围内，需要依法从银行清算财产中受偿。

16:39 四大行：即工商银行、农业银行、中国银行、建设银行。

16:51 互联网银行：没有实体网点、全程线上经营的银行，但存款同样受存款保险制度保护，上限为 50 万元。

26:09 货币基金：主要投资于银行存单、短期国债、央行票据等短期货币市场工具的低风险基金。

28:48 银行理财：由银行或旗下理财子公司发行的投资产品。

29:58 刚性兑付（刚兑）：金融机构在其发行的理财、信托等产品出现亏损时，仍按合同或行业惯例向投资者保本保息的行为。

30:00 净值化管理：要求理财产品每日按市场价格估值，投资者的收益体现为净值涨跌，不再按固定利率约定。

30:13 资管新规：全称《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，2018 年 4 月发布，设过渡期至 2021 年底，2022 年 1 月起全面执行。核心要求是打破刚兑、推行净值化管理，禁止理财产品保本保息。

31:53 中短期债：以中短期债券为主要投资标的的债券型基金。

36:49 权益类资产：指股票及以股权为底层的资产，如股票型基金、股票 ETF 等。

37:14 储蓄型保险：兼具储蓄增值和保险保障功能的人寿保险产品，由保险公司承担兑付责任。

38:33 年金险：保险公司在被保险人生存期间，按约定频率定期给付保险金的寿险产品。

38:35 人寿保险：以被保险人的生命为保险标的，涵盖死亡保险、生存保险和两全险。

🪧 投资ABC的公告牌

📬 稳钱账户

如果你也在想，存款到期之后，有没有一种风险不那么高、但又多一些可能性的配置方案，我们编辑部全员持有的「稳钱账户」，或许是一个可以参考的选项。

前往有知有行 App，从页面左上方的「顾问服务」进入「稳钱账户」，就可以查看详情了。

我们自己在持有它之前，提前确认了：这是一笔稳健的投资，投入的是一笔 1 到 3 年内不用的钱，也做好了过程中会有一些起伏的准备。

希望你可以根据自己的投资目标去了解它的特点，和持有体验。

风险提示

稳钱账户的销售、投顾服务，分别由雪球基金和嘉实财富投顾提供。产品的过往业绩不预示其未来表现，为其他投资者创造的收益也不构成业绩表现的保证。请在全面了解产品的风险收益特征后独立作出投资决策。

📃 问题收集

在新一季节目中，我们将围绕当下投资者最关心、最困惑的问题，从科学投资的角度出发，结合历史数据与经验，为大家答疑解惑。

如果你有任何在学习投资或投资实践中的疑问，欢迎你点击填写这份长期有效的问卷链接（👉 听众 Q&A 问题征集），向我们提问。你的问题，有可能就会成为《投资ABC》下一期节目的主题。

🎺 创作团队

制作｜ 有知有行

嘉宾 ｜陈鹏博士、傅强

主持｜ Amiee

声音设计｜ 甜食

感谢小主，以及志愿者步枫、饭粒、小马对本期节目的协助。

💰有知有行成立于 2020 年，目前在陪伴投资者用正确的方式学习投资，下场实操。凭借在投资领域的良好口碑，有知有行在初创阶段已与一大批忠实用户同行。未来我们希望成为一家财富管理公司，不仅帮助投资者学习投资，也能让大家在有知有行安心交易，踏实赚钱。 欢迎在各大应用商店搜索「有知有行」下载我们的 App

🎈本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的，仅供参考，不构成任何市场预测、判断，或投资、咨询建议。市场有风险，投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证，并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估，依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。

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