Podcasts · 面基

写一份《纪律.md》，代替我入市投资

12 Oct 2026 · 1 h 31 min

🎤 本期嘉宾：

Nick | 小程序「趋势动物 Pro」主理人，公众号「趋势小程序说明书」

⏯️ 本期简介：

•

本期节目录制于2026年9月

「纪律.md」的本质，是对自己投资策略的准确描述。纪律定了，你每一笔动作的依据就定了，所有进场和平仓的信号就全部出来了。

不是「我」在做投资，是这个「纪律.md」在做投资。

我本人可以咋咋呼呼、可以有表达欲、可以情绪化，但交易动作完全交给纪律执行。

如何写一份「纪律.md」？

第一步：定战场（你的观察池）

先回答：你到底做哪些东西？

•

只做 A 股？还是 A 股 + 美股 + 期货 + 国债？

•

A 股里是所有都做，还是只做科技股 / 只做大市值 / 只做成交额以上的？

•

哪些品种是你碰都不碰的？

战场没有对错，但鼓励在可交易的范围内尽量扩大关注—— 关注的越多，候选机会越多。

第二步：定进出场信号

关键是：信号必须是二选一的事实性语言。温转热就是温转热，不是「感觉差不多了」。

第三步：定仓位管理系统

解决两个问题：

•

每只标的配多少仓位？（比如股池 100 只，每只 4%，打满不再加）

•

什么时候整体高仓位 / 低仓位？

举例：用整个股池的右侧占比来定。

凯利公式可以用，但它是后验指标—— 先实盘跑几个月甚至一年，有了自己的胜率和盈亏比数据之后，再回头调。

•

先写一个最简单的版本：能跑就行

•

在实盘中不断补漏洞：遇到一个模糊地带就补一条规则，慢慢从五行字长成两页纸

•

最终目标是重回简单：大道至简，好策略的核心代码应该足够简单、通用、普适

⚠️ 风险提示：所有内容皆仅以交流嘉宾和主播个人想法和分享知识为目的，完全不构成任何投资建议或参考。请读者注意判断其中风险，结合个人投资目标、财务状况和需求，独立思考，谨慎决策。your money your decision. 依据或使用本播客内容所造成的后果由您独自承担。

感谢欧倍青DMG洗发水对本期节目的赞助播出

保持对世界的兴奋，也保持自己的好状态。

欧倍青为听友们带来新一代头皮“兴奋剂”，欧倍青旗下最强配方「欧倍青DMG洗发水」源自德国的强发科技-专利DMG+咖啡因:DMG长效续航，促进头皮微循环;咖啡因瞬时启动，快速激活发根--双通路协同为毛囊持续供能。每天2分钟，让头皮保持兴奋，也让自己状态持续在线。

相关产品可以在欧倍青天猫商城了解和购买。

🎯 时间轴：

00:18 中年脱发与欧倍青洗发水

06:42 正片开始

07:49 趋势让我学会了不再幻想一个事物（尤其是价格）的延长线

09:42 写代码是心流，自媒体是表演，两种状态很难并行瞬切

11:19 人的注意力、精力每天就那么多，关键在调度

13:34 趋势动物，每轮赛道浪潮都参与

14:50 独立开发行业空前繁荣但供应爆发需求有限，警铃大响

18:43 注意力资产和微信指数的区别：不关注绝对数量，关注的是趋势的边际变化 —— 注意力在扩大还是收缩

20:28 新概念本质是注意力的聚合；builder 和 influencer 是新圈子换了一套语言体系

22:39 这两年是趋势大年，趋势交易核心优势是认知和规则优势，不是算法或因子本身

24:46 把自己的行为变成一个信号

26:17 佩服峰哥

27:05 趋势交易的逆风期🚩

30:34 趋势后期确定性越强但波动越大，大暑到立秋可能出现断头式下杀

33:24 相比「按趋势做」更难的是仓位管理

39:21 「纪律.md」的本质：投资策略的准确描述，不是「我」在做投资，是这个纪律 MD 在做投资🚩

41:46 趋势动物是一套事实工具

43:32 纪律三步：定战场、定进出场信号、定仓位管理

45:14 凯利公式是后验指标，要实盘积累数据后再用

47:35 至今都是手动交易

51:43 做策略一定会陷入调参拟合的学习曲线，人性驱动下忍不住想优化

55:02 放弃优化，追求策略核心足够简单、通用、普适；

58:28 不相信强者共识，相信的是方法纪律本身

01:00:11 趋势交易三个心理门槛：接受追涨杀跌、管住仓位、严格执行纪律不改

01:04:02 一两笔交易没有意义，样本量太少，反复丢骰子等大数定律，赚结构性收益

01:05:31 如何破产？逆势、重仓越跌越买、扛单不止损、不分散——四者缺一不可🚩

01:06:41 自然语言极度模糊，编程里 1+1=2 都有很多前提条件

01:10:30 肥尾效应：极端值出现在任何位置的概率都差不多，不是正态分布

01:13:09 价投模糊地带太多，很难写成可规则化执行的「纪律.md」

01:15:58 量化两个分岔：股票市场，大部分量化私募做因子，商品期货市场， 大部分CTA 策略做规则

01:17:02 因子玩法：不断淘汰进化，没有人为主观干预

01:20:43 趋势交易不在乎预测和胜率，底层信仰是肥尾的非对称收益结构

01:23:02 按趋势做的体验：好无聊好枯燥，完全无脑执行，「理性人」的代价就是没那么多乐趣

01:28:27 自媒体这行的本质：我们自己的注意力是成本，别人的注意力是收入

📁 本期内容相关资料：

•

35:18 处提及，图示趋势交易赚的是哪一段的钱？

•

38:28 处提及趋势的真实模样（注意图中的蓝色交易点）：

🎬 后期制作、声音设计：Dong

欢迎体验我做的3 个网站：黄金看板、美股看板、美债看板、A股看板

📣 欢迎关注@老钱日日谈 ，如果播客没听够，可以来公众号找我玩，这边的更新频率会高一些。

也欢迎大家来🪐知识星球找我玩，这里是我自己学习的输入笔记，也是听友群。

Links in the notes 9

• https://wxmpurl.cn/omyhHXjpKpb
• https://mp.weixin.qq.com/s/HY1acM371dknZurCxBNrnw
• https://mo.m.tmall.com/page/37911874?shop_id=443817874&item_id=1006653806719
• https://gold-board.betalpha.com/
• https://stock.laoqianriritan.com/
• https://debt.laoqianriritan.com/
• https://ashare.laoqianriritan.com/
• https://mp.weixin.qq.com/mp/appmsgalbum?__biz=Mzg2MDc2MjM3NA==&action=getalbum&album_id=3444166724650532864&scene=126#wechat_redirect
• https://t.zsxq.com/zoHAZ

The episode on the publisher’s site ↗ (opens in a new tab)