# \[#116\] Najlepsze fundusze ETF na rynki wschodzące - ranking

An episode of [Inwestomat – oszczędzanie, inwestowanie i wolność finansowa](https://invisiblenetwork.ai/podcast/1506475429), 2 May 2022, 11 min.

Audio: https://anchor.fm/s/23845a30/podcast/play/47477221/https%3A%2F%2Fd3ctxlq1ktw2nl.cloudfront.net%2Fstaging%2F2022-1-10%2Fd0287f08-92e4-bac9-f058-388f3577cb63.mp3

• Link do wpisu na blogu: https://inwestomat.eu/najlepsze-fundusze-etf-na-rynki-wschodzace Z tego nagrania dowiesz się: • Które europejskie ETF-y typu akumulującego na rynki wschodzące przynoszą najlepsze stopy zwrotu. • Które europejskie ETF-y typu wypłacającego na rynki wschodzące przynoszą najlepsze stopy zwrotu. • Jakie inne czynniki należy oceniać przed zakupem funduszy ETF i jak przedstawia się obecnie ranking funduszy ETF na akcje firm z rynków wschodzących. Zastrzeżenie: Informacje przedstawione w tym podcaście są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Słuchacz podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

## Transcript

[0:00] Witajcie Witajcie Mateusz samołyk z tej strony autor bloga
[0:01] samołyk z tej strony autor bloga podcastu i też youtuba teraz
[0:03] podcastu i też youtuba teraz inwestormat.eu i znowu konwencja
[0:05] inwestormat.eu i znowu konwencja bardzo krótkiego podcastu, bo
[0:08] bardzo krótkiego podcastu, bo dlaczego by nie tytuł to
[0:10] dlaczego by nie tytuł to najlepsze fundusze ETF na rynki
[0:11] najlepsze fundusze ETF na rynki wschodzące ranking więc mamy
[0:13] wschodzące ranking więc mamy teraz 2 część rankingu.
[0:14] teraz 2 część rankingu. Tym razem rynki wschodzące i
[0:15] Tym razem rynki wschodzące i teraz zapowiada się naprawdę
[0:17] teraz zapowiada się naprawdę ciekawie, bo ku mojemu
[0:18] ciekawie, bo ku mojemu zdziwieniu w Europie jest więcej
[0:20] zdziwieniu w Europie jest więcej unikalnych funduszy na rynki
[0:21] unikalnych funduszy na rynki wschodzące niż na rynki
[0:22] wschodzące niż na rynki rozwinięte.
[0:23] rozwinięte. Także dziś porównamy ze sobą 10
[0:24] Także dziś porównamy ze sobą 10 funduszy typu akumuluj ącego,
[0:26] funduszy typu akumuluj ącego, czyli jak Holding i 7 funduszy
[0:27] czyli jak Bulletin i 7 funduszy typu wypłacającego.
[0:29] typu wypłacającego. I tutaj przypomnę, że w
[0:31] I tutaj przypomnę, że w przypadku rynków rozwiniętych
[0:32] przypadku rynków rozwiniętych było to odpowiednio 8 i 6, więc
[0:33] było to odpowiednio 8 i 6, więc mamy teraz tych funduszy więcej
[0:35] mamy teraz tych funduszy więcej i teraz jeżeli chodzi o
[0:37] i teraz jeżeli chodzi o inwestowanie w rynki wschodzące.
[0:38] inwestowanie w rynki wschodzące. No to pamiętajcie, że to są nie
[0:39] No to pamiętajcie, że to są nie takie rynki jak USA czy Japonia,
[0:41] takie rynki jak USA czy Japonia, tylko dużo mniej płynne i
[0:42] tylko dużo mniej płynne i trudniejsze w inwestowaniu.
[0:44] trudniejsze w inwestowaniu. Czyli tu mamy przed Rosję,
[0:46] Czyli tu mamy przed Rosję, Brazylię, Polskę erp, a Chiny i
[0:47] Brazylię, Polskę erp, a Chiny i tego typu rynki i to, że tam się
[0:50] tego typu rynki i to, że tam się trudniej inwestuje.
[0:52] trudniej inwestuje. Mam na myśli, jest mniejsza
[0:54] Mam na myśli, jest mniejsza płynność.
[0:55] płynność. Na przykład to sprawia, że
[0:55] Na przykład to sprawia, że fundusze ETF na rynki
[0:57] fundusze ETF na rynki wschodzące, czyli po angielsku
[0:58] wschodzące, czyli po angielsku Emerging Markets mają zadanie o
[0:59] Emerging Markets mają zadanie o wiele trudniejsze.
[1:01] wiele trudniejsze. Fundusze ETF na rynki
[1:02] Funduszy ETF na rynki rozwinięte, czyli po angielsku
[1:03] rozwinięte, czyli po angielsku Developed Markets.
[1:04] Developed Markets. W konsekwencji ich koszty roczne
[1:05] W konsekwencji ich koszty roczne będą wyższe, a prawdziwe wyniki,
[1:07] będą wyższe, a prawdziwe wyniki, czyli właśnie mierzone różnicą
[1:09] czyli właśnie mierzone różnicą odwzorowania, będą gorsze od
[1:11] odwzorowania, będą gorsze od tych na rynki rozwinięte.
[1:12] tych na rynki rozwinięte i na to właśnie powinniśmy się dzisiaj
[1:13] I na to właśnie powinniśmy się dzisiaj nastawić.
[1:15] nastawić. Dlatego teraz do sedna zaczynamy
[1:16] Dlatego teraz do sedna zaczynamy od funduszy accumulation, czyli
[1:19] od funduszy accumulation, czyli tych, które nie wypłacają
[1:20] tych, które nie wypłacają dywidendy akumulują.
[1:21] dywidendy akumulują. No to tu przypominam, że one są
[1:23] No to tu przypominam, że one są prostsze i wobec tego
[1:24] prostsze i wobec tego popularniejsze wśród inwestorów
[1:25] popularniejsze wśród inwestorów i one tak naprawdę załatwiają
[1:27] i one tak naprawdę załatwiają problem dywidend.
[1:28] problem dywidend. Jeżeli są dla was problemem i
[1:29] Jeżeli są dla was problemem i dla tych, którzy nie chcą na
[1:31] dla tych, którzy nie chcą na przykład się rozliczać.
[1:32] przykład się rozliczać. Dodatkowo to jest jedyna, mądra
[1:33] Dodatkowo to jest jedyna, mądra i rozsądna opcja, jeżeli chodzi
[1:34] i rozsądna opcja, jeżeli chodzi o wybór, koszty i różnica
[1:36] o wybór, koszty i różnica odwzorowania funduszy typu jakim
[1:38] odwzorowania funduszy typu jakim lighting no to tu jest bardzo
[1:39] lighting no to tu jest bardzo ciekawie, bo dominujący fundusz
[1:40] ciekawie, bo dominujący fundusz to jest znowu others.
[1:42] to jest znowu others. On się nazywa, a skore Messi,
[1:44] On się nazywa, a skore Messi, Emerging Markets i mil posiada
[1:46] Emerging Markets i mil posiada on obecnie największa większe
[1:48] on obecnie największa większe aktywa od sumy tych, które
[1:50] aktywa od sumy tych, które zgromadziło 9 fil konkurentów i
[1:51] zgromadziło 9 fil konkurentów i to jest około 15 miliardów euro
[1:53] to jest około 15 miliardów euro ponad 15 miliardów euro i to
[1:56] ponad 15 miliardów euro i to jest bardzo ciekawe, bo mamy 10
[1:58] jest bardzo ciekawe, bo mamy 10 funduszy, z czego pierwszy z
[1:59] funduszy, z czego pierwszy z nich jest większy od wszystkich
[2:01] nich jest większy od wszystkich pozostałych.
[2:02] pozostałych. Razem wziętych i tu jest też
[2:03] Razem wziętych i tu jest też ciekawie, ponieważ ten sam
[2:05] ciekawie, ponieważ ten sam fundusz, jak spojrzycie sobie do
[2:06] fundusz, jak spojrzycie sobie do tabeli, która jest na youtubie i
[2:07] tabeli, która jest na youtubie i we wpisie ma nie dość, że
[2:08] we wpisie ma nie dość, że najniższą opłatę, bo Zero 18%, a
[2:10] najniższą opłatę, bo Zero 18%, a to jeszcze najniższą różnicę
[2:12] to jeszcze najniższą różnicę wzorowania, czyli te prawdziwe
[2:13] odwzorowania. Czyli te prawdziwe koszty są
[2:15] koszty są najniższe, istnieją od 2014, więc w żadnym wypadku nie
[2:15] najniższe. Istnieje on od 2014, więc w
[2:19] żadnym wypadku nie jest najstarszym z funduszy, ale to
[2:19] jest najstarszym z funduszy, ale to nie pozbawia jego uroku i
[2:21] nie pozbawia jego uroku i tego, że jednak inwestorzy widzą w nim
[2:23] tego, że jednak inwestorzy widzą w nim duży sens.
[2:25] duży sens. Do tego ma replikację fizyczną,
[2:26] Do tego ma replikację fizyczną, co no wielu z was może
[2:27] co no wielu z was może przedkładać nad syntetyczną.
[2:29] przedkładać nad syntetyczną. Jeżeli o takie fundamenty
[2:31] Jeżeli o takie fundamenty chodzi, to w przypadku etfw.
[2:32] chodzi, to w przypadku ETF ów. Są głównie właśnie nimi, różnica
[2:33] To są głównie właśnie nimi. Różnica odwzorowania oraz koszty
[2:36] odwzorowania oraz koszty roczne i te stoją po stronie funduszu
[2:37] roczne i te stoją po stronie funduszu na interes.
[2:39] na interes. Jego najwięksi konkurenci to
[2:40] Jego najwięksi konkurenci to fundusz x trakcie semestru,
[2:42] fundusz x trakcie semestru, Emerging Markets oraz Amundi Msc
[2:43] Emerging Markets oraz Amundi Msc Emerging Markets, które
[2:45] Emerging Markets, które oczywiście przegrywają z nim nie
[2:46] oczywiście przegrywają z nim nie tylko pod względem wysokości
[2:48] tylko pod względem wysokości aktywów, ale także opłat i
[2:49] aktywów, ale także opłat i różnic odwzorowania.
[2:51] różnic odwzorowania. I to jest bardzo ciekawe, ale
[2:52] I to jest bardzo ciekawe, ale kolejnym największym konkurentem
[2:55] kolejnym największym konkurentem jest bliźniaczy fundusz i Shares
[2:56] jest bliźniaczy fundusz i Shares Msci Emerging Markets.
[2:58] Msci Emerging Markets. Po prostu w nazwie nie ma kory i
[3:00] Po prostu w nazwie nie ma kory i emmy, którego koszty są na
[3:01] inni, którego koszty są na papierze równe.
[3:03] papierze równe. Zresztą tego starszego brata,
[3:04] Zresztą tego starszego brata, ponieważ obydwa kosztują Zero
[3:05] ponieważ obydwa kosztują Zero 18% rocznie, ale wystarczy
[3:07] 18% rocznie, ale wystarczy spojrzeć pod maskę funduszy, by
[3:09] spojrzeć pod maskę funduszy, by wyszła na jaw cała prawda?
[3:10] wyszła na jaw cała prawda? I to jest dobry moment, żeby tak
[3:13] I to jest dobry moment, żeby tak skrótowo rozwinąć.
[3:14] skrótowo rozwinąć. Co to znaczy to słowo kor, czyli
[3:15] Co to znaczy to słowo KOR, czyli rdzenie oraz IMI, czyli inwestor
[3:17] rdzeń oraz IMI, czyli inwestor Market, czyli ten rynek, który
[3:19] Market, czyli ten rynek który da się zainwestować.
[3:21] da się zainwestować. To oznacza, że fundusz kupuje
[3:22] To oznacza, że fundusz kupuje akcje większej liczby spółek niż
[3:24] akcje większej liczby spółek niż zwykły indeks msci Emerging
[3:25] zwykły indeks msci Emerging Markets.
[3:27] Markets. Dokładny opis metodologii.
[3:28] Dokładny opis metodologii. Akurat załączyłem w linku WE
[3:29] Akurat załączyłem w linku WE Wpisie, więc jeżeli jesteście
[3:30] Wpisie, więc jeżeli jesteście ciekawi możecie sobie tam wejść,
[3:32] ciekawi możecie sobie tam wejść, ale to jest trochę.
[3:33] ale to jest trochę. To jest takie nieintuicyjne, że.
[3:34] To jest takie nieintuicyjne. Fundusz, który jest trudniejszy
[3:36] Fundusz, który jest trudniejszy do odtworzenia, bo zawiera
[3:37] do odtworzenia, bo zawiera prawie 3000 spółek wobec 1200 w
[3:38] prawie 3000 spółek wobec 1200 w tym zwykłym indeksie masy
[3:42] tym zwykłym indeksie Msci Emerging Markets.
[3:43] Emerging Markets. Czyli ten IMI okazuje się
[3:44] Czyli ten IMI okazuje się prostszy i tańszy w
[3:46] prostszy i tańszy w naśladowaniu, bo tego dowodzi
[3:47] naśladowaniu, bo tego dowodzi właśnie różnica odwzorowania
[3:48] właśnie różnica odwzorowania funduszu ACER i wśród powyższych
[3:50] funduszu, a i wśród powyższych funduszy aż połowa jest
[3:52] funduszy aż połowa jest replikował na syntetyczne cool,
[3:54] replikował na syntetyczne cool, co jest też dość nieintuicyjne,
[3:56] co jest też dość nieintuicyjne, bo wydawać by się mogło, że to
[3:58] bo wydawać by się mogło, że to jest tańsze, ale w przypadku
[3:59] jest tańsze, ale w przypadku Emerging Markets to jest droższy
[4:00] Emerging Markets jest droższy niż po prostu fizyczny zakup
[4:02] niż po prostu fizyczny zakup tych wszystkich akcji i to by
[4:03] tych wszystkich akcji. I to by było na tyle.
[4:06] było na tyle. Mamy na razie oczywistego
[4:07] Mamy na razie oczywistego zwycięzcę.
[4:08] zwycięzcę. Teraz sprawdzimy dostępność i
[4:08] Zaraz sprawdzimy dostępność i ceny i podsumujemy sobie, czy
[4:10] ceny i podsumujemy sobie, czy naprawdę jest zwycięzcą.
[4:11] naprawdę jest zwycięzcą. Jeżeli chodzi o dostępność, to
[4:12] Jeżeli chodzi o dostępność, to wszystkie z tych funduszy są
[4:13] wszystkie z tych funduszy są dostępne tylko we Frankfurcie.
[4:15] dostępne tylko we Frankfurcie. Co ciekawe, w Londynie nie ma 3
[4:16] Co ciekawe, w Londynie nie ma 3 z nich coś dość rzadkie. w
[4:18] z nich coś dość rzadkie. w Amsterdamie są tylko 2 z tej
[4:19] Amsterdamie są tylko 2 z tej całej grupy.
[4:21] całej grupy. Jeżeli chodzi o polskie domy
[4:22] Jeżeli chodzi o polskie domy maklerskie, tak naprawdę mamy
[4:23] maklerskie, tak naprawdę mamy bardzo szeroki wybór i każdy z
[4:24] bardzo szeroki wybór i każdy z domów maklerskich oferuje
[4:26] domów maklerskich oferuje przynajmniej kilka takich
[4:27] przynajmniej kilka takich funduszy przynajmniej 4, więc
[4:28] funduszy przynajmniej 4, więc jest naprawdę dobrze do wyboru,
[4:29] jest naprawdę dobrze do wyboru, do koloru.
[4:31] do koloru. Co najważniejsze, ten największy
[4:32] Co najważniejsze, ten największy z nich można kupić w każdym z
[4:33] z nich można kupić w każdym z wiodących domów maklerskich,
[4:35] wiodących domów maklerskich. Grubość mBank xtb wiodących,
[4:36] czyli boś mBank xtb. Piorących, jeżeli chodzi o
[4:38] jeżeli chodzi o inwestowanie w ETF y zagraniczne te europejskie
[4:40] inwestowanie w ETF y zagraniczne te europejskie co do ceny
[4:42] co do ceny jednostek funduszy jak i multi to jest też dość
[4:43] jednostek funduszy, jak i multi to jest też dość ciekawie,
[4:45] ciekawie, ponieważ rozbieżność nie jest taka wysoka wcale mamy
[4:45] ponieważ rozbieżność nie jest taka wysoka, wcale mamy od 5 €
[4:48] od 5 € za jednostkę dla amundi Msc Emerging Markets no i mamy
[4:48] za jednostkę dla amundi Msw i Emerging Markets no i mamy przez
[4:53] przez 30 € dlatego asterysk ormsby Emerging Markets IMI do
[4:53] 30 € dlatego iż skoro Messi Emerging Markets IMI do około 60
[4:58] około 60 € to jest akurat SPD rms ja matching Market także
[4:59] € to jest akurat SPD, rms i Emerging Markets tak że każdy z
[5:02] każdy z tych funduszy da się dość prosto kupić za odliczoną
[5:02] tych funduszy da się dość prosto kupić za odliczoną kwotę.
[5:05] kwotę, co nie jest żadnym jakimś wielkim problemem dla inwestora.
[5:05] To nie jest żadnym jakimś wielkim problemem dla inwestora.
[5:08] Jeżeli chodzi o ranking funduszy, na to chyba nikt się
[5:08] Jeżeli chodzi o ranking funduszy, na to chyba nikt się
[5:11] nie zdziwi, że na pierwszym miejscu jest właśnie, iż skoro
[5:11] nie zdziwi, że na pierwszym miejscu jest właśnie, iż skoro
[5:13] ms jak matching marketingu, czyli największych funduszy jest
[5:13] ms jak matching marketingu, czyli największych funduszy jest
[5:17] to naprawdę duży, ma bardzo niskie koszty roczne ma świetną
[5:17] to naprawdę duży, ma bardzo niskie koszty roczne ma świetną
[5:20] różnicę odwzorowanie jak na Emerging Market, czyli rynki
[5:20] różnicę odwzorowanie jak na Emerging Market, czyli rynki
[5:22] wschodzące istnieje od dosyć wielu lat ma fizyczną replikację
[5:22] wschodzące istnieje od dosyć wielu lat ma fizyczną replikację
[5:26] i cena jednostki nie jest taka zła.
[5:26] i cena jednostki nie jest taka zła.
[5:27] Da się w niego dość łatwo zainwestować.
[5:27] Da się w niego dość łatwo zainwestować.
[5:29] Jeżeli chodzi o największych konkurentów, to 2 miejsce zajął
[5:29] Jeżeli chodzi o największych konkurentów, to 2 miejsce zajął
[5:32] X truckersmp się Emerging Markets.
[5:32] ich stronkę. SMS się Emerging Markets.
[5:34] On jest po prostu we wszystkim trochę gorszy, ale nie jest zły,
[5:34] On jest po prostu we wszystkim trochę gorszy, ale nie jest zły,
[5:37] on dalej ma niezłą różnicę odwzorowania, czyli niską.
[5:37] on dalej ma niezłą różnicę odwzorowania, czyli niską.
[5:40] I na 3 miejscu jest fundusz od amundi.
[5:40] I na 3 miejscu jest funduszu amundi.
[5:42] On też ma pewne zalety, zwłaszcza tą super niską cenę
[5:42] On też ma pewne zalety, zwłaszcza tą super niską cenę
[5:45] jednostki, ale jednak jest gorszy od funduszu ACER i bardzo
[5:45] jednostki, ale jednak jest gorszy od funduszu avengers i
[5:48] bardzo ciekawe jest to, że ten 2 funduszy, iż zajął dopiero 4
[5:48] ciekawe jest to, że ten 2 funduszu, iż zajął dopiero 4
[5:51] miejsce. Także jego wyniki są naprawdę
[5:51] miejsce. Także jego wyniki są naprawdę
[5:53] znacznie gorsze niż bliźniaczego.
[5:53] znacznie gorsze niż bliźniaczego tego można powiedzieć starszego
[5:55] Tego można powiedzieć starszego brata, o czym naprawdę należy
[5:57] brata, o czym naprawdę należy wiedzieć i pamiętać i nie mylić
[5:58] wiedzieć i pamiętać i nie mylić tych 2 funduszy, bo jak widać
[5:59] tych 2 funduszy, bo jak widać one się różnią bardzo, ale to
[6:01] one się różnią bardzo, ale to bardzo znacząco jeżeli chodzi o
[6:02] bardzo znacząco jeżeli chodzi o fundusze ETF na rynki wschodzące
[6:05] fundusze ETF na rynki wschodzące typu distribution no to wśród
[6:07] typu distribution, no to wśród nich mamy.
[6:09] nich mamy. Te, które zbierają najpierw
[6:10] Te, które zbierają najpierw dywidendy ze spółek, a później
[6:12] dywidendy ze spółek, a później coe kwartał lub co pół roku
[6:13] coi kwartał lub co pół roku wypłacają je posiadaczom swoich
[6:15] wypłacają je posiadaczom swoich jednostek.
[6:16] jednostek. No i tu konkurencja jest nieco
[6:17] No i tu konkurencja jest nieco bardziej zażarta i wynik jest
[6:19] bardziej zażarta i wynik jest nieco mniej oczywisty i
[6:20] nieco mniej oczywisty i pierwszym smaczkiem jest to, że
[6:22] pierwszym smaczkiem jest to, że wśród funduszy tym razem mamy 7,
[6:23] wśród funduszy tym razem mamy 7, a nie 10.
[6:25] a nie 10. Ponownie mamy bratobójczą walkę,
[6:26] Ponownie mamy bratobójczą walkę, gdzie konkurują ze sobą 2
[6:28] gdzie konkurują ze sobą 2 fundusze od ani serc i tu jest
[6:29] fundusze od Uncharted i tu jest naprawdę ciekawie, bo większość
[6:31] naprawdę ciekawie, bo większość z nich czyli ten SMS i Emerging
[6:33] z nich czyli ten SMS i Emerging Markets IT to jest ten typ który
[6:35] Markets IT to jest ten typ, który inwestuje w mniej spółek i
[6:37] inwestuje w mniej spółek i on zgromadził wyższe aktywa.
[6:38] on zgromadził wyższa aktywa. Dokładniej około 3 miliardów
[6:40] Dokładniej około 3 miliardów euro.
[6:42] euro. Dlatego, że istnieje już od 17
[6:42] Dlatego, że istnieje już od 17 lat, a jego młodszy brat, czyli
[6:44] lat, a jego młodszy brat, czyli ten kolor IMI istnieje tylko
[6:46] ten kolor IMI istnieje tylko niespełna 4 lata, czyli od roku
[6:48] niespełna 4 lata, czyli od roku 2018.
[6:50] 2018. I to jest bardzo ciekawe, bo tak
[6:51] I to jest bardzo ciekawe, bo tak naprawdę aktywa tego pierwszego
[6:52] naprawdę aktywa tego pierwszego wynikają tak wysokie wynikają
[6:54] wynikają tak wysokie wynikają tylko z tego, że istnieje od
[6:55] tylko z tego, że istnieje od dawna i pewnie inwestorzy mylą
[6:57] dawna i pewnie inwestorzy mylą te 2 fundusze.
[6:58] te 2 fundusze. Natomiast ciekawostka jest taka,
[6:59] Natomiast ciekawostka jest taka, że 2 dużo mniejszy fundusz, bo
[7:00] że 2 dużo mniejszy fundusz, bo jeżeli chodzi o aktywa
[7:02] jeżeli chodzi o aktywa pięciokrotnie mniejszy Fil
[7:03] pięciokrotnie mniejszy Fil Fundusz wypada lepiej, to
[7:05] Fundusz wypada lepiej, to znacznie lepiej jeżeli chodzi o
[7:07] znacznie lepiej jeżeli chodzi o wyniki i tak także ma replikację
[7:08] wyniki i tak także ma replikację fizyczną, także znowu zasada
[7:10] fizyczną, także znowu zasada jest taka, że ten który w
[7:11] jest taka, że ten który w nazwie.
[7:12] nazwie. Jak ori i mi jeżeli chodzi o
[7:13] Jak ori inni jeżeli chodzi o rynki wschodzące, radzi sobie po
[7:14] rynki wschodzące, radzi sobie po prostu znacznie, ale znacznie
[7:16] prostu znacznie, ale znacznie lepiej niż ten większy.
[7:18] lepiej niż ten większy. Jego brat o wyższych aktywach,
[7:19] Jego brat o wyższych aktywach, ale naprawdę no horrendalnej,
[7:21] ale naprawdę no horrendalnej, bardzo wysokiej różnice
[7:23] bardzo wysokiej różnice wzorowania, która wynosi Zero
[7:24] wzorowania, która wynosi Zero 66% w ostatnich latach rocznie,
[7:25] 66% w ostatnich latach rocznie. To jest naprawdę bardzo, ale to
[7:27] to jest naprawdę bardzo, ale to bardzo dużo.
[7:28] bardzo dużo. To znaczy, że fundusz się mijas
[7:29] To znaczy, że fundusz się mijas indeksem w tym niewłaściwym
[7:31] indeksem w tym niewłaściwym kierunku, a jego młodszy brat,
[7:32] kierunku, a jego młodszy brat, który jest prawie najmniejszym z
[7:34] który jest prawie najmniejszym z tego zestawienia, czyli
[7:35] tego zestawienia, czyli wypłacających dywidendy funduszy
[7:36] wypłacających dywidendy funduszy na rynki wschodzące, radzi sobie
[7:38] na rynki wschodzące, radzi sobie po prostu znacznie, znacznie
[7:40] po prostu znacznie, znacznie lepiej, ponieważ różnica
[7:41] lepiej, ponieważ różnica odwzorowania wynosi Zero.
[7:42] odwzorowania wynosi Zero. Zero 7% i tak jak widzicie,
[7:43] Zero 7% i tak jak widzicie, konkurencja jest bardziej
[7:45] konkurencja jest bardziej zażarta i jest kilka dobrych
[7:46] zażarta i jest kilka dobrych funduszy.
[7:48] funduszy. Kilka słabych, ale inwestorzy
[7:48] Kilka słabych, ale inwestorzy jak widać nie są ślepi na to, że
[7:50] jak widać nie są ślepi na to, że fundusz ma dobre wyniki tak jak
[7:52] fundusz ma dobre wyniki tak jak właśnie ten kolor i mi i jego
[7:54] właśnie ten kolor i mi i jego aktywa wyrażony w milionach euro
[7:55] aktywa wyrażony w milionach euro rosną znacznie szybciej w
[7:57] rosną znacznie szybciej w ostatnich latach niż aktywa SMS
[7:59] ostatnich latach niż aktywa SMS i Emerging Markets, czyli tego,
[8:01] i Emerging Markets, czyli tego, który w tabeli na razie jest
[8:03] który w tabeli na razie jest pierwszy, ale radzi sobie
[8:04] pierwszy, ale radzi sobie naprawdę znacznie gorzej od
[8:05] naprawdę znacznie gorzej od swojego młodszego brata, w tym
[8:06] swojego młodszego brata, w tym przypadku młodszego była niższa
[8:08] przypadku młodszego była niższa aktywa, ale tamten radzi sobie
[8:09] aktywa, ale tamten radzi sobie lepiej, jeżeli chodzi o
[8:10] lepiej, jeżeli chodzi o dostępność funduszy
[8:12] dostępność funduszy distribution.
[8:13] distribution. Na rynki wschodzące tu jest
[8:14] Na rynki wschodzące tu jest nieźle, ponieważ w Londynie i
[8:15] nieźle, ponieważ w Londynie i Frankfurcie kupimy każdy z tych
[8:17] Frankfurcie kupimy każdy z tych przedstawionych funduszy w
[8:18] przedstawionych funduszy w Amsterdamie aż 3 z nich i to te
[8:19] Amsterdamie aż 3 z nich i to te największe, jeżeli chodzi o
[8:21] największe, jeżeli chodzi o polskie biura i domy maklerskie,
[8:22] polskie biura i domy maklerskie, no to większość oferuje
[8:24] no to większość oferuje przynajmniej 2 z funduszy.
[8:25] przynajmniej 2 z funduszy. No niestety fil no mówię
[8:27] No niestety fil no mówię niestety w tej chwili tylko xtb
[8:29] niestety w tej chwili tylko xtb oferuje ten, który mi przypadł
[8:31] oferuje ten, który mi przypadł bardzo do gustu, ponieważ
[8:32] bardzo do gustu, ponieważ właśnie tak jak mówię jest może
[8:33] właśnie tak jak mówię jest może i mniejszy, ale ma dużo lepsze
[8:34] i mniejszy, ale ma dużo lepsze wyniki od swojego starszego
[8:36] wyniki od swojego starszego brata, czyli właśnie asterysk
[8:37] brata, czyli właśnie asterysk Ormsby Emerging Markets i mi
[8:39] Ormsby Emerging Markets i mi Distribution, więc no niestety
[8:40] Distribution, więc no niestety można go kupić tylko w xtb.
[8:42] można go kupić tylko w xtb. Świetnie było, jakby mBank nie
[8:44] Świetnie było, jakby mBank nie post na przykład po odmieniły
[8:45] post na przykład po odmieniły ten pierwszy z tym, bo jako
[8:47] ten pierwszy z tym, bo jako wyniki są po prostu lepsze.
[8:48] wyniki są po prostu lepsze. Jeżeli chodzi o cenę jednostki w
[8:49] Jeżeli chodzi o cenę jednostki w tej chwili to wszystkie z nich
[8:52] tej chwili to wszystkie z nich mają nodo 100 €.
[8:53] mają nodo 100 €. Jeden z nich ma nawet 5 € więc
[8:55] Jeden z nich ma nawet 5 € więc to jest niesamowite.
[8:57] to jest niesamowite. Bardzo łatwo jest kupić jego
[8:58] Bardzo łatwo jest kupić jego jednostki i kupić go za
[8:59] jednostki i kupić go za określoną kwotę i to jest
[9:00] określoną kwotę i to jest właśnie ten ACER skore Messi
[9:01] właśnie ten ACER skore Messi Emerging Markets in distribution
[9:03] Emerging Markets in distribution to jest niesamowite no bo 5 €
[9:05] to jest niesamowite no bo 5 € kosztuje rzadko który ietf to
[9:07] kosztuje rzadko który ietf to oznacza że bardzo łatwo jest go
[9:08] oznacza że bardzo łatwo jest go nabyć najdroższy zestawienia to
[9:10] nabyć najdroższy zestawienia to jest jubi SMS Emerging Markets.
[9:12] jest jubi SMS Emerging Markets. Hitting on kosztuje 100 € za
[9:14] Hitting on kosztuje 100 € za jednostkę, czyli naprawdę
[9:16] jednostkę, czyli naprawdę naprawdę sporo.
[9:17] naprawdę sporo. Jeżeli chodzi o ranking fundusze
[9:19] Jeżeli chodzi o ranking fundusze te typu, to się dzieje na rynki
[9:20] te typu, to się dzieje na rynki wschodzące to chyba nikogo nie
[9:21] wschodzące to chyba nikogo nie zdziwi, że mimo że on ma on dość
[9:23] zdziwi, że mimo że on ma on dość niskiej aktywa, to iż z kolorem
[9:24] niskiej aktywa, to iż z kolorem scian Emerging Markets in the
[9:26] sharing marketingu i dystrybucji w tym przypadku No zdeklasował
[9:28] distribution w tym przypadku no zdeklasował kompletnie rywali, w
[9:30] kompletnie rywali, w tym swojego dużo większego, dużo starszego
[9:31] tym swojego dużo większego, dużo starszego odpowiednika właściwie
[9:34] odpowiednika właściwie Brata, czyli smsy Emerging Markets X
[9:35] Brata, czyli smsy Emerging Markets X Distribution, który ma
[9:38] Distribution, który ma naprawdę kiepskie wyniki, więc jakby
[9:39] naprawdę kiepskie wyniki, więc jakby ciężko jest fil
[9:42] ciężko jest fil powiedzieć, że taki fundusz powinien wygrać.
[9:43] powiedzieć, że taki fundusz powinien wygrać.
[9:45] Tylko dlatego, że istnieje od dawna, czyli 17 lat.
[9:45] Tylko dlatego, że istnieje od dawna, czyli 17 lat.
[9:47] Naprawdę dawna i ma fil bądź co bądź bardzo wysokie aktywa.
[9:47] Naprawdę dawna i ma fil bądź co bądź bardzo wysokie aktywa.
[9:53] Jeżeli chodzi o konkurencję, to jest tam dalej fundusz hsb cena
[9:53] Jeżeli chodzi o konkurencję, to jest tam dalej fundusz hsb cena
[9:56] też 2 miejscu z 11 punktami jest tam fundusz vanguard, a na 3
[9:56] też 2 miejscu z 11 punktami. Jest tam fundusz vanguard da na
[9:59] 3 miejscu fps i Emerging Markets.
[10:00] miejscu fps i Emerging Markets. Zauważcie że Węgry w ogóle radzą
[10:02] Zauważcie że Węgry w ogóle radzą sobie dość dobrze w funduszach
[10:04] sobie dość dobrze funduszach typu distribution jakby wywodzą
[10:05] typu distribution jakby wywodzą się z Ameryki.
[10:07] się z Ameryki. Nie mówię, że już się nie
[10:08] Nie mówię, że już się nie wywodzą z Ameryki, ale Wenger ze
[10:09] wywodzą z Ameryki, ale Wenger ze się kojarzą też w Ameryką, a tam
[10:10] się kojarzą też w Ameryką, a tam jest jednak ta kultura i wręcz
[10:12] jest jednak ta kultura i wręcz wymóg prawny że ETF y.
[10:14] wymóg prawny że ETF y. Muszą być typu distributed,
[10:15] Muszą być typu distributed, jeżeli otrzymują dywidendy,
[10:16] jeżeli otrzymują dywidendy, muszą się z nimi podzielić.
[10:18] muszą się z nimi podzielić. No i tutaj widać pewną
[10:19] No i tutaj widać pewną prawidłowość, mimo że aż wygrało
[10:20] prawidłowość, mimo że aż wygrało to vanguard mafii pewnego
[10:22] to vanguard mafii pewnego rodzaju z taką specjalizację
[10:24] rodzaju z taką specjalizację funduszach distribution.
[10:26] funduszach distribution. Kto też zobaczycie po poprzednim
[10:27] Kto też zobaczycie po poprzednim podcaście, czyli tych chwil tym
[10:28] podcaście, czyli tych chwil tym o rynkach rozwiniętych, że
[10:30] o rynkach rozwiniętych, że vanguard naprawdę jest dobry.
[10:32] vanguard naprawdę jest dobry. Jeżeli chodzi o distribution i
[10:33] Jeżeli chodzi o distribution i teraz dla was mam jedno pytanie
[10:36] teraz dla was mam jedno pytanie na sam koniec, czy krótsza i
[10:37] na sam koniec, czy krótsza i bardziej skupiona treść to jest
[10:39] bardziej skupiona treść to jest dla was fil zaleta czy wada czy
[10:40] dla was fil zaleta czy wada czy mniejsza liczba tabel z danymi
[10:41] mniejsza liczba tabel z danymi ułatwia czy utrudnia przekaz no
[10:43] ułatwia czy utrudnia przekaz no i czy fakt, że nie skupiam się
[10:45] i czy fakt, że nie skupiam się najgorszych funduszach.
[10:46] najgorszych funduszach. To jest atut czy słabość takich
[10:47] To jest atut czy słabość takich podcastów Jestem ciekaw, co w
[10:48] podcastów Jestem ciekaw, co w ogóle myślicie o takich
[10:49] ogóle myślicie o takich krótszych podcastach, ponieważ
[10:50] krótszych podcastach, ponieważ zwykle nagrywam sami.
[10:52] zwykle nagrywam sami. Wiecie 50 minut godzinę, a teraz
[10:53] Wiecie 50 minut godziny, a teraz tak naprawdę króciutko
[10:55] tak naprawdę króciutko postarałem się wyczerpać temat.
[10:56] postarałem się wyczerpać temat. Bardzo dziękuję i do następnego
[10:57] Bardzo dziękuję i do następnego cześć.
[10:59] cześć. Witajcie Witajcie Mateusz

Shows are listed from Apple Podcasts' charts and directory, and Podcast Index where it is used. Every show and episode belongs to its publisher and plays from the publisher's own feed; this site hosts none of them.