# \[#215\] Jak osiągnąć dochód pasywny dzięki obligacjom 4-letnim COI? Odsetkowe schodki An episode of [Inwestomat – oszczędzanie, inwestowanie i wolność finansowa](https://invisiblenetwork.ai/podcast/1506475429), 25 Nov 2024, 20 min. Audio: https://anchor.fm/s/23845a30/podcast/play/87977032/https%3A%2F%2Fd3ctxlq1ktw2nl.cloudfront.net%2Fstaging%2F2024-5-13%2Fce3cb6e4-e4d3-056b-3d56-fc1b1e42941e.mp3 • Link do wpisu na blogu: https://inwestomat.eu/jak-osiagnac-dochod-pasywny-dzieki-obligacjom-4-letnim-coi • Lubisz moje treści? Sprawdź książkę: https://inwestomat.eu/ksiazka/ Z tego nagrania dowiesz się: • Jak dzięki obligacjom COI uzyskać regularny dochód pasywny. • Ile wynosiły historyczne odsetki z regularnego inwestowania w COI w zależności od kwoty i modelu inwestowania. • Jak wykorzystać COI do osiągnięcia przepływów pieniężnych, gdy motorem portfela są akcje. ## Transcript [0:00] Cześć wszystkim z tej strony. Mateusz Samołyk, autor Bloga i [0:02] Podcastu inwestor Mateu, a także książki, inwestowanie dla [0:06] każdego. Dzisiaj prosty, ciekawy treściwy [0:10] podcast o tym, jak osiągnąć dochód pasywny dzięki obligacjom [0:13] czteroletnim coi. Czyli jak zrobić takie odsetkowe [0:17] schodki? To jest według mnie najprostszy [0:18] sposób na regularny cashflow i tak naprawdę myślę, że wszyscy [0:23] inwestujący w polskie obligacje powinni się nad tym zastanowić. [0:28] I tak jak mówię, to jest prosty podcast, więc jeżeli masz już [0:30] trochę dość moich trudnych podcastów. [0:32] To zapraszam do wysłuchania, bo pewnie niektórzy mam zaskoczeni. [0:35] Pewnie nie każdy to zauważył, zwłaszcza że niektóre wnioski [0:38] będą nieoczywiste. Naprawdę nie oczywiste. [0:42] O co chodzi z tym pasywnym dochodem w ogóle pasywny dochód? [0:45] To jest pojęcie bardzo popularne, bardzo marketingowe, [0:49] bo zauważcie, że brzmi świetnie pasywny dochód. [0:52] Kto by nie chciał mieć pasywnego dochodu, to jest to mityczne, no [0:56] pieniądze pracują, ja śpię i mam pasywny dochód. [1:00] Dzięki temu nie muszę nic robić, kiwnąć palcem nawet a dochód się [1:05] pojawia. Jeśli masz trochę dość [1:07] promotorów polskiego rynku nieruchomości, zwłaszcza tych od [1:09] Flip Owania, ale też od wynajmu nieruchomości. [1:12] I podobnie jak ja, uważasz, że inwestowanie w nieruchomości na [1:14] wynajem zwykle nie kwalifikuje się pod pojęciem dochodu [1:17] pasywnego? To mam do ciebie dobrą [1:19] wiadomość. Obligacje skarbowe wypłacające [1:21] odsetki to instrumenty będące najbliżej definicji dochodu [1:24] pasywnego spośród wszystkich rodzajów aktywów inwestycyjnych [1:28] jest tak, ponieważ bezpieczeństwo inwestowania w [1:30] publikacji skarbowej jest relatywnie wysokie. [1:32] No bo tak naprawdę, jeśli Emitent jest solidny i nic nie [1:35] będzie złego z walutą, no to co tu dużo mówić, to są [1:38] najbezpieczniejsze instrumenty w danym kraju w danej gospodarce. [1:43] Więc można je tak prosto nazwać, jeśli takiej obligacje wypłacają [1:47] regularnie odsetki, to ten dochód faktycznie można nazwać [1:49] pasywnym, bo jedyne co robimy, to sprawdzamy nasze konto [1:52] bankowe i traktujemy wpływające odsetki. [1:54] Podobnie jakby to był na przykład dochód z pracy lub [1:57] jakiś inny rodzaj dochodu z prowadzenia firmy. [2:00] Obecnie w ofercie polskich obligacji są też takie, które [2:03] wypłacają odsetki co miesiąc. Chodzi o obligacje roczne, czyli [2:05] ror oraz dwuletnie, czyli dor, których specyfika jest moim [2:09] zdaniem znacznie mniej korzystna od specyfiki obligacji [2:11] czteroletnich indeksowanych inflacją. [2:13] No i co i tylko że Coi wypłacają odsetki co roku prawda? [2:17] Nieco miesiąc. Dlatego dzisiaj zaproponuję ci [2:20] tak zwane schot kowanie obligacji, co i mam świadomość, [2:23] że słowo schodkowa nie może się niektórym nie spodobać, ale tak [2:27] może z szacunku dla autora. Jeżeli go macie jeszcze [2:30] wybaczcie mi to, bo to nazwa schodkowa nie jest po prostu [2:33] bardzo prosta. I tak w moim mózgu zrobienie [2:35] takich schodków z obligacji ma największy sens fillm co z tego, [2:38] że co i wypłacają odsetki co 12 miesięcy, skoro nikt nie zmusza [2:42] nas do kupowania ich od razu za całą posiadaną kwotę? [2:45] To oznacza, jeżeli zaczynamy od zera inwestowanie i kupujemy co [2:49] jej co miesiąc, to zauważysz, że jak kupujesz je dokładnie co [2:52] miesiąc, na przykład pierwszego dnia miesiąca, to po roku [2:55] będziesz otrzymywać odsetki też co miesiąc. [2:58] No bo każda emisja wypłaca co 12 miesięcy, więc zrobisz sobie [3:01] takie schodki pasywnego dochodu z obligacji co i wielkim plusem [3:06] wschod kowania obligacji. W ten sposób jest to, że sami [3:09] wybieramy częstotliwość otrzymywania odsetek, a więc [3:12] możesz kupować obligacje co tydzień co miesiąc lub co [3:14] kwartał, bo już tak naprawdę jednak kupować je codziennie. [3:17] Jeżeli chcesz i w ten sposób ustawić jakby harmonogram [3:20] regularnych odsetek na kolejne lata, minusem tego rozwiązania [3:24] jest oczywiście to, że na pierwsze odsetki musisz poczekać [3:26] 12 miesięcy. No bo w te pierwsze 12 miesięcy [3:29] nie otrzymasz żadnych odsetek. Natomiast jeżeli ktoś chce [3:33] stworzyć swój portfel albo zmienić swój portfel, tak żeby [3:37] dawał ten pasywny dochód, na przykład musi żyć z kapitału, to [3:40] zrobienie takich schodków stoi. To jest bardzo dobry pomysł. [3:44] Załóżmy, że kupujemy obligacje, co i co miesiąc robimy to od [3:47] kilku ładnych lat, no to efekt jest taki, że odsetki coraz [3:50] bardziej rosną, no bo mamy obligacji coraz. [3:52] Więcej, a za wykupione przez emitenta po 4 latach obligacji [3:55] co i po prostu kupujemy kolejne bieżące emisje, czyli mówiąc [4:00] obligacyjne Schodki, mam na myśli właśnie coś takiego, że. [4:04] W każdym miesiącu płaci nam na przykład nie jedna emisja, tylko [4:07] 4 różne trwające emisje tych obligacji jeszcze kupowane za [4:11] różne coraz to wyższe kwoty. Koncepcja jest naprawdę prosta, [4:15] no bo chodzi o to, że jak minie pierwsze 12 miesięcy to kupowane [4:18] w ten sposób coś zaczną przypominać wypłacające odsetki [4:21] co miesiąc, obligacje roczne i dwuletnie, czyli rory i dor. [4:25] Tylko że w przeciwieństwie do rory i dor co jej są indeksowane [4:27] inflacją, a więc zapewniają ochronę przed spadkiem wartości [4:30] i siły nabywczej polskiej waluty podczas dyro Igor oparte są na [4:34] no cóż. Mniej przewidywalny i stopie [4:36] referencyjnej MB, która w latach 2021 2023 zazwyczaj nie do [4:41] ganiała inflacji. Jak zresztą doskonale wiecie [4:44] obligacje, co jej podobnie jak obligacje edo, mają jednak za [4:47] zadanie edo to są dziesięcioletnie, jakby ktoś nie [4:49] kojarzył, mają za zadanie na dążeniem za inflacją, ale nie [4:53] jej pobicie, które w wielu okresach nie jest możliwe ze [4:56] względu na podatek. Belki dam ci tutaj przykład [4:59] warunków, w których co i podbijają inflację oraz takich, [5:01] w których to się nie dzieje. Załóżmy, że coś są wyemitowane [5:05] na warunkach 1,5% plus inflacja w latach 2 do 4 i załóż. [5:10] Że teraz mamy drugi rok, jeśli inflacja wyniesie 2%, to co je [5:14] wypłacą 3,5% odsetek brutto, a więc 2,83% odsetek netto co [5:19] podbije inflację, która wynosi 2%. [5:21] Także jak inflacja jest niska to co i edo zresztą bezproblemowo [5:25] ją pobijają. Natomiast jeżeli inflacja jest [5:27] wysoka na przykład wyniesie tutaj 7% to co im wypłacą 8,5% [5:32] odsetek brutto a więc netto jest to tylko 6,88% odsetek co [5:37] przegra z inflacją bo inflacja wynosi 7% a przez podatek belki. [5:41] Co i wypłacą nam tylko 6,88%. Paradoks jest zatem taki, że im [5:46] mniejsza jest inflacja, więc im mniejsze odsetki nominalnie [5:49] płacą obligacje co jeden. No to tym wyższa szansa, że [5:52] pobiją one inflacje. Nie zmienia to jednak faktu, że [5:55] obligacje indeksowane inflacją nie są dobrym motorem wzrostu [5:59] portfela i w żadnym wypadku nie gwarantują utrzymania wartości [6:02] kapitału w długim terminie. To zadanie musi zatem spełnić [6:06] jakaś inna klasa aktywów, która w długim terminie rośnie [6:08] znacznie szybciej od samego pobijania polskiej inflacji. [6:12] Dane historyczne oczywiście sugerują, że to mogą być na [6:14] przykład akcje. Teraz jak już schot kujemy te [6:18] obligacje, czyli tworzymy z nich taki dochód pasywny na kolejne [6:21] lata. No to pamiętaj, że musisz albo [6:24] powinieneś mieć jakiś motor wzrostu portfela, no bo te co [6:27] jej się w końcu wyczerpią, wyobraź sobie, że żyjesz z [6:29] odsetek i kupujesz co roku te co i po nie wiem. 1000 zł [6:34] miesięcznie może nawet 5000 zł miesięcznie. [6:36] No świetnie i i Żyjesz z tych odsetek. [6:39] W pewnym momencie już nie dokupujesz, bo nie masz czego no [6:42] i co jej są ciągle warte tyle samo bo są warte 100 zł tyle [6:45] wynosi ich nominał. Czekasz na to, aż upłyną dalej. [6:48] Są warte 100 zł zwraca ci Emitent po 4 latach 100 zł. [6:52] No i dalej kupujesz coś za 100 zł, czyli jeżeli Żyjesz z ich [6:56] odsetek, no to ciągle kapitał jest pod nadany przez inflację. [6:59] No tak to niestety działa moim zdaniem z tym skontaktowaniem [7:03] obligacji trzeba połączyć. No akcji spółek giełdowych, [7:07] czyli na przykład jak prowadzimy portfel mieszanych 60 40 to [7:10] przez te lata zwłaszcza akumulacji silnikiem wzrostu [7:14] portfela muszą być akcje spółek giełdowych na przykład ETF. [7:17] Jakiś indeks akcji światowych na przykład emisje a drzwi lub jak [7:22] kto woli może być emisja World lub jak kto jeszcze woli może [7:25] być nawet SNP 500, czyli same Stany Zjednoczone. [7:28] Natomiast ważne jest to, żeby motorem portfela większością [7:31] portfela były akcje, a to schot kowanie obligacji było tego [7:34] takim silnikiem do wypłacania odsetek. [7:37] Myślę, że to jest do bardzo dobry sposób otrzymywania [7:39] pasywnego dochodu, ale nie powinniśmy z tym przedobrzyć, [7:42] czyli nie powinniśmy posiadać w większości polskich obligacji w [7:45] portfelu moim zdaniem no bo po pierwsze ryzyko emitenta. [7:48] To wtedy kolosalne. Po drugie ryzyko walutowe jest [7:50] kolosalne. Jeżeli złoty radziłby sobie źle [7:52] wobec innych walut światowych fillm. [7:54] No i tutaj po prostu uważam, że akcje powinny być większością w [7:58] każdym portfelu długoterminowym. No bo na długi termin [8:01] potrzebujemy silnika. To jest trochę tak, jakbyśmy [8:04] wybierali się na długą podróż autem. [8:05] No to bez silnika byłoby raczej słabo, nawet w krótkiej podróży. [8:10] No wiecie, o co chodzi, coś po prostu musi napędzać full [8:13] pojazd, żeby się poruszał do przodu i w tym przypadku muszą [8:16] to być moim zdaniem akcje. Jeśli twój portfel to mieszanka [8:20] akcji z obligacjami, czyli tak jak u większości z nas [8:22] podejrzewam to statystycznie szybciej będą rosły akcje. [8:25] No tak, po prostu jest więc zazwyczaj to z akcji będziesz [8:28] odcinał zyski, przenosząc je na wolniej zyskują część [8:31] obligatoryjną. To jest nazwa Re Balancing albo [8:34] równoważenie proporcji. Dobrym pomysłem może być zatem [8:37] odcinanie zysków z akcji i równoważenie proporcji portfela [8:39] poprzez przenoszenie ich na obligacje coi, czyli kupowanie [8:42] nowych emisji coi i sądzę, że dla osoby aspirującej do [8:45] zostania rentierem, czyli żyjącym zbieranego kapitału tak [8:48] utworzone schodki z obligacji CI mogą być prostym i atrakcyjnym [8:52] sposobem na wypłacanie sobie samemu pens I jako, że znam was [8:56] moich odbiorców, moich słuchaczy bardzo dobrze, to wiem, że nie [8:59] wystarczy wam tylko taki teoretyczny opis, bo takie coś [9:02] może każdy zrobić na innym kanale i pewnie przyszliście tu [9:05] po więcej konkretów, więc dam wam więcej konkretów. [9:08] Otóż co zrobiłem przygotowując ten podcast to zebrałem dane [9:12] historyczne o wszystkich dotychczasowych emisjach [9:14] obligacji czteroletnich coi ale też o wszystkich emisjach edo [9:19] także co jej zebrałem od sierpnia 2003 czyli mam ponad 20 [9:25] lat danych obligacji C co i wiem dokładnie ile wypłacały więc [9:29] tak. Naprawdę wiem o tych [9:30] obligacjach. Wszystko w tej chwili w [9:32] pierwszym przykładzie pokażę ci wysokość odsetek dla osoby, [9:35] która był zaczęła kupować, co jej o tym misji co jej 0 8 0 7 [9:39] czyli wyemitowanej w sierpniu 2003 roku i robiłaby to przecież [9:44] 4 lata po 1000 zł miesięcznie. No i później, jak te obligacje [9:47] by się skończyły, to te same środki przenosiła, by na nowe [9:51] obligacje bez reinwestycji tych odsetek, czyli z odsetek jakby [9:55] żyła w sensie wydawała je, a to 1000 zł X 48 miesięcy po prostu [10:00] wyrolowała. Tak jakby przenosiła na kolejne [10:03] obligacje, więc w każdym momencie miałaby zainwestowane [10:05] niespełna 50000 zł, bo dokładnie 48000 zł. [10:10] Oczywiście to jest ta symulacja, jest bardzo płaska i mało [10:12] realistyczna, ale pokażę ci, jakich odsetek mogłeś się [10:15] spodziewać z obligacji coi. Otóż w latach 2007 2024 te 48000 [10:23] zł zainwestowane w coi i sukcesywnie rolowane co miesiąc, [10:26] a właściwie co 4 lata płaciłoby średnio 157 zł odsetek netto [10:30] miesięcznie, co w skali roku stanowi około 3,9 netto [10:34] oprocentowania. Podkreślam netto, czyli już po [10:37] podatku belki. Jako że średnia roczna inflacja [10:39] wynosiła w tym okresie, czyli jak 7%, no to wiemy o co i tyle [10:43] że przeciętnie nawet pomimo podatku belki udało im się [10:45] pokonać inflację, to jest wreszcie jakaś dobra wiadomość. [10:48] To jest tyle złych wiadomości. Możemy jednak z wykresu zauważyć [10:52] taki niepokojący fakt, jakim jest bardzo nieregularny [10:55] oprocentowanie tych obligacji. Tyle że czego innego możemy się [10:58] spodziewać po obligacjach indeksowanych inflacją w [11:00] czasach, w których mieliśmy w Polsce raz deflację, czyli [11:02] ujemną inflację, a raz inflację wynoszącą nawet 18,4% w skali [11:07] roku. Prawdę mówiąc, niezależnie od [11:09] wybranego typu polskich obligacji skarbowych, ich [11:12] oprocentowanie i tak byłoby dość nieregularne, podobnie zresztą [11:16] jak oprocentowanie lokat, które i tak przegrały by w długim [11:18] terminie z obligacjami indeksowany inflacją. [11:21] Co udowodniłem w podcaście nazwanym jak działają obligacji [11:24] skarbowej? Dlaczego są lepsze od lokat, [11:26] który swoją drogą serdecznie polecam? [11:28] Uważam, że to jest bardzo przydatny podcast, zwłaszcza dla [11:31] osób, które mają lokaty i nie mogą się przekonać do obligacji [11:33] skarbowych. Także z kapitału wynoszącego [11:37] 48000 zł. Średnio otrzymywali byśmy 160 zł [11:41] odsetek netto miesięcznie, więc aby wyżyć z obligacji co i [11:44] przeciętna Polska rodzina musiałaby mieć tam przynajmniej [11:47] 1,5 miliona złotych, jeżeli nie 2 miliony złotych. [11:50] Wróćmy jednak na ziemię i spójrzmy, jak wyglądałaby taka [11:53] bardziej realistyczna symulacja, w której byśmy dokładali 1000 zł [11:56] miesięcznie i zwiększali inwestowaniem kwotę o inflację, [12:00] czyli tak jakby ktoś miał wzrost zarobków 1000 zł miesięcznie i [12:05] inwestował ciągle w nowe coi, ale mimo wszystko te odsetki [12:08] przejada. Czyli znowu to nie jest do końca [12:11] realistyczny scenariusz. No bo po co ktoś miałby [12:13] inwestować w co i przejadać odsetki, a później jakieś nowe [12:16] środki tak inwestować? No ale myślę, że takie coś można [12:19] zrobić, żebyście po prostu zobaczyli trochę więcej danych [12:24] tej osobie. Odsetki służą do życia, więc nie [12:27] są reinwestowane w kolejne obligacje, ale mimo to skądś tam [12:30] dokłada co miesiąc kolejny 1000 zł i w tym scenariuszu [12:33] otrzymywane odsetki wynoszą już średnio 583 zł, przy średnim [12:38] zainwestowaniem kapitale. Wynoszącym 220000 zł. [12:42] No bo oczywiście on rósł z czasem wysokość odsetek ze [12:45] względu na niestabilną wartość inflacji jest bardzo [12:47] zróżnicowana, tak jak poprzednio, co nie powinno już [12:49] nikogo dziwić. Po tych 251 miesiącach inwestor [12:54] miałby już zainwestowany w co i 450000 zł, a spodziewane odsetki [12:58] netto wynoszą 17,6 1000 zł netto rocznie lub 1,5 tysiąca około [13:05] złotych netto miesięcznie. Także nie jest tak źle tak [13:08] zainwestowanych w co i czy niespełna 500000 zł. 1,5 1000 zł [13:13] miesięcznie odsetek tego możemy się spodziewać, a przynajmniej [13:16] tak sugeruje ostatnie 20 lat tych obligacji. [13:20] Na koniec najbardziej realistyczna symulacja, czyli [13:23] typowa faza akumulacji inwestor, że nie dość, że odkłada 1000 zł [13:27] miesięcznie i to jest oczywiście indeksowane inflacją, także co [13:30] roku coraz więcej, to by było najpierw 1000 zł w roku 2003, a [13:34] na końcu blisko 2000 zł w roku 2024. [13:38] No bo tyle wynosiła ta inflacja. Tutaj robimy takie coś, że [13:42] fills. Inwestujemy w coi, czekamy aż [13:46] się skończą, inwestujemy ciągle nowe środki, inwestujemy stary i [13:49] też inwestujemy odsetki, także uzyskiwane co miesiąc odsetki. [13:53] Zakładam, że nawet nie potrzebujemy 100 zł, żeby [13:55] zainwestować w co i tak, że całe kwoty inwestujemy w nowe, coi [13:58] pełna reinwestycja tutaj możecie mieć problem z tą symulacją. [14:02] No bo przecież w tym przypadku znacznie lepiej wyszedłby zakup [14:04] obligacji dziesięcioletnich jedno, które akumulują odsetki, [14:07] wypłacają je dopiero po 10 latach i jeszcze mają wyższe [14:10] oprocentowanie i marże. Niemniej jednak zakładamy, że [14:13] kupują co i może to jest błąd. Może nie przemyślał sprawy [14:16] odsetki co miesiąc inwestuje w kolejne emisje tych obligacji, [14:19] no i zobaczymy, ile miesięcznie on średnio otrzyma. [14:23] Tutaj mamy dość spory wzrost, ponieważ spodziewana miesięcznie [14:26] kwota to jest prawie 650 zł odsetek miesięcznie. [14:29] Oczywiście w tym całym okresie ponad dwudziestoletnim, [14:33] natomiast łącznie otrzymane przez blisko 21 lat odsetki [14:36] rosną ze 121000 do 134000 zł, co jest całkiem pokaźną kwotą. [14:42] Jeżeli rein inwestujemy odsetki. W tym przypadku wliczając [14:46] reinwestowania odsetek, zainwestowano blisko 460000 zł, [14:50] a łączne odsetki wyniosły prawie 134000 zł. [14:54] To jest naprawdę Niezła Wysokość wtedy, gdybyśmy odjęli to [14:57] odsetkowe Eldorado dla obligacji indeksowanych inflacją, czyli [15:00] lata 2022, 2023 i 2024, częściowo to łącznie otrzymane [15:06] odsetki wyniosłyby tylko około 70000 zł. [15:10] Dochodzimy do najważniejszego, czyli do pytania, dla kogo jest [15:13] właściwie schodkowa, nie obligacji, co i jeżeli nie warto [15:16] tego robić w fazie akumulacji. Czyli wtedy, gdy jeszcze [15:19] zbieramy środki. No i tutaj mam takie 2 przykłady [15:22] inwestorów, dla których schody kowania obligacji to jest [15:25] doskonały pomysł. Pierwszy wariant to jest osoba z [15:27] dużym kapitałem na jeden lub 2 lata przed emeryturą. [15:31] Powiedzmy Fire, jeżeli zakłada emeryturę wczesną na przykład w [15:35] wieku 40 lub 50 lat. I tutaj podszedłbym do sprawy [15:38] dość prosto. Jeśli posiadasz na przykład edl [15:40] lub jakiś inny rodzaj obligacji w portfelu lub masz po prostu za [15:43] dużą akcję i zbyt mało obligacji, to znacznie mi [15:46] przenosić spore kwoty co miesiąc, czyli. [15:48] Tyle ile chcesz po roku otrzymać odsetek? [15:52] Mam na myśli kwota razy około 3% netto na obligacje coi no i [15:56] dlaczego duże kwoty? Otóż dlatego, że schodkowa nie [15:58] może równie dobrze robić. Można zrobić w jednym roku także [16:02] nie musisz przez lata tego schodkowa tylko możesz [16:04] przenosić. Nie wiem po 50000 zł [16:06] miesięcznie, żeby po roku z tych odsetek móc chociaż częściowo [16:09] żyć na tym fire. Drugi wariant to jest osoba z [16:14] mniejszym kapitałem, ale słabością do dywidend lub [16:16] odsetek. No i tutaj mamy czysty [16:18] behawioryzm, ponieważ co i nie mają większe większego sensu niż [16:22] edo edo. Zawsze w długim terminie je [16:24] pobijam no bo o to chodzi w E to żeby je pobijać w długim [16:27] terminie wiadomo, że obligacje dziesięcioletnie muszą porobić [16:30] obligacje czteroletnie po nawet 5 latach. [16:33] Natomiast jeżeli motywują cię regularnie sprawujące odsetki i [16:36] dywidendy to co jej może być do ciebie lepsze, bo będziesz miał [16:38] motywację jeżeli kupisz coś wystarczająco często no to po 12 [16:42] miesiącach od każdego zakupu otrzymasz te odsetki, no i teraz [16:46] mała ciekawostka Zauważ, że to samo możesz robić obligacjami [16:50] edo edo trwają 10 lat, ale jeżeli użyłbyś wyobraźni, to [16:54] zobaczyłbyś, że gdybyś kupował co miesiąc, na przykład od [16:58] ukończenia pięćdziesiątego roku życia, to po skończeniu [17:01] sześćdziesiątego roku życia, czyli 10 lat później, zacząłby [17:04] się otrzymywać. To wpłaconą 10 lat temu kwotę [17:07] powiększoną o przynajmniej o wysokość inflacji. [17:10] W tym czasie jest to sposób na lepszy od obligacji co i [17:13] oprocentowanie, a to też jest schodkowa nie obligacji, czyli [17:16] kupujesz edo. Co miesiąc przez 10 lat. [17:19] No i teraz zobacz co się dzieje po 10 latach zaczynasz [17:23] otrzymywać z powrotem nominał i całe zgromadzone odsetki co [17:28] miesiąc dla każdej emisji, czyli zazwyczaj z tych 100 zł [17:32] przeciętnie otrzymasz przynajmniej 150 zł netto. [17:35] Po 10 latach to odpowiada tej średniej stopie zwrotu ctr na [17:40] poziomie 4 13% rocznie, bo sprawdziłem wszystkie emisje co [17:43] i od października 2004 do full no do dzisiaj, ale oczywiście do [17:50] czerwca 2015, bo to jest ostatnia emisja, której. [17:53] Prezentowanie w 10 okresach już znam. [17:55] No to tylko tak mogłem tu sprawdzić schodkowa nie [17:58] obligacji E do co miesiąc począwszy od 10 lat przed [18:01] emeryturą jest naprawdę świetnym sposobem na takie wysyłanie [18:04] pieniędzy w przyszłość z ochroną przed inflacją i wyobraź sobie, [18:08] że jeżeli tak robisz no to możesz się do tak pomyśleć. [18:10] Jeżeli regularnie kupujesz, no to tak jakby wysyłasz sobie je w [18:14] przyszłość bo po 10 latach. No co z tego, że otrzymasz na [18:17] rachunek nominał i odsetki jak tak naprawdę otrzymasz pasywny [18:21] dochód, z którego będziesz mógł żyć i myślę, że. [18:24] Na to może nie każdy wpadł i uważam to za świetny sposób na [18:28] budowanie sobie pasywnego dochodu w przyszłości. [18:30] I niektórzy powiedzieliby, dobra, to może Mateusz kupmy? [18:33] Obligacje, które wypłacają odsetki częściej albo spróbujmy [18:36] z innych obligacji zbudować taki motor dochodu pasywnego w [18:41] portfelu. No i tu mamy taki problem, że [18:42] jak spojrzysz na obligacje zerokuponowe zmienne procentowe [18:46] i stało procentowe notowane na rynku Katalizy, No to wyjdzie [18:48] ci, że one po pierwsze są emitowane nieregularnie, po [18:52] drugie wypłacają odsetki też dość nieregularnie i tak [18:55] naprawdę łatwiej jest sobie co miesiąc kupić coi. [18:58] I po roku otrzymywać co miesiąc odsetki niż spróbować na tych [19:02] notowanych na rynku zbudować taki portfel, który wypłaca [19:05] odsetki co miesiąc. To jest to szczerze mówiąc, [19:07] prawie niemożliwe. No bo zauważ, że większość [19:09] emisji jest w konkretnych miesiącach, takich jak kwiecień, [19:11] maj, listopad i październik i po prostu no niczego nie zrobisz, [19:16] nawet jak kupisz takie, które wypłacają odsetki 2 razy w roku, [19:20] no to wyjdzie ci, że nie będzie tej regularności. [19:23] Niektórzy powiedzą, no dobra, to może akcji spółek dywidendowych, [19:26] może efy dywidendowe, no i tu masz inny problem, no bo jest [19:29] nieprzewidywalnie nie wiesz czy te spółki będą ciągle wracały [19:31] Endy nie tak naprawdę niewiele dość spółek wypłaca dywidendy co [19:35] miesiąc większość spółek na świecie wypłaca dywidendy, [19:37] rzadziej nawet w Stanach Zjednoczonych, na przykład 2 [19:40] razy do roku, raz na kwartał albo fillm raz do roku. [19:43] No i w Polsce typowe jest raz do roku, więc jeżeli chcesz [19:46] regularny przychód, no to tutaj obligacje coi lub takie edo [19:49] wysłane sobie w przyszłość za 10 lat to jest świetny pomysł na [19:52] pasywny dochód. Mam nadzieję, że podcast się [19:55] podobał, był taki luźny i prostszy niż zwykle jakby co to [19:57] pytajcie do zobaczenia w komentarzach, cześć. Shows are listed from Apple Podcasts' charts and directory, and Podcast Index where it is used. Every show and episode belongs to its publisher and plays from the publisher's own feed; this site hosts none of them.