# \[#145\] Najlepsze spółki dywidendowe na 2023 rok – ranking arystokratów i pretendentów

An episode of [Inwestomat – oszczędzanie, inwestowanie i wolność finansowa](https://invisiblenetwork.ai/podcast/1506475429), 12 Dec 2022, 45 min.

Audio: https://anchor.fm/s/23845a30/podcast/play/60355727/https%3A%2F%2Fd3ctxlq1ktw2nl.cloudfront.net%2Fstaging%2F2022-11-8%2F02b18740-919f-ac4f-7187-7d768fc41db1.mp3

Link do wpisu na blogu: https://inwestomat.eu/najlepsze-spolki-dywidendowe-na-2023-rok Z tego nagrania dowiesz się: • Które spółki z GPW i NewConnect wypłacą dywidendę w 2023 roku. • Które spółki z GPW zwiększają wypłacaną dywidendę od lat. • Które spółki dywidendowe mogą pochwalić się najlepszym wzrostem biznesów. • Jakie inne spółki dywidendowe warto obserwować w 2023 roku. Zastrzeżenie: Informacje przedstawione w tym podcaście są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Słuchacz podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność. Autor posiada niektóre instrumenty finansowe wymienione w tym nagraniu i informuję o tym słuchacza tutaj oraz w samym nagraniu.

## Transcript

[0:00] Cześć z tej strony Mateusz, autor bloga i podcastu inwestor
[0:03] mateo ja dziś zapraszam na długo przez wszystkich wyczekiwany
[0:06] ranking spółek dywidendowych z GPW i New Connect na 2023 rok.
[0:12] W tym roku mam do zaprezentowania 3 rankingi po 15
[0:16] spółek, więc naprawdę jest to prezentować i liczę na to, że
[0:20] wiele z was naprawdę czekało na ten podcast, a liczę na to
[0:24] dlatego, że jest to jeden z moich ulubionych podcastów i
[0:27] wpisów i naprawdę mam dużą frajdę z robienia tego.
[0:30] Riserczu oraz chwil po prostu z przedstawiania jego wyników.
[0:36] Jak już to podcast feel, to nie będę prezentował tu całej treści
[0:40] wpisu, ponieważ zajęłoby to zbyt długo.
[0:44] Skupimy się na 5 topowych w spółkach z każdego rankingu, a
[0:49] skoro już przy rankingach jesteśmy, to pozwólcie, że
[0:52] wyjaśnię Wam, co to za rankingi pierwszym z nich jest znany i
[0:55] lubiany ranking dywidendowych Arystokratów.
[0:57] W tym przypadku rok 2023. Arystokraci to nic innego jak
[1:02] firmy z bogatą historią. Wypłaty dywidend jasną i
[1:05] konsekwentną polityką ich wypłat oraz te, których dywidendy rosną
[1:09] wraz z upływem czasu. Co jest to bardzo istotne.
[1:12] Jednak ta historia i stabilność wypłat jest pewnie jeszcze
[1:16] ważniejsza. 2 Kategoria to dywidendowy liderzy wzrostu w
[1:20] edycji 2023 to są tak zwane spółki wzrostowo dywidendowe,
[1:25] którym często może brak historii wypłat podobnej do arystokratów,
[1:29] ale nadrabiają one dynamicznym. Dostęp biznesów w ostatnich
[1:33] latach, czyli w przypadku dywidendowych liderów wzrostu.
[1:37] Nastawiamy się na to, że dywidenda jest takim jakby
[1:39] dodatkiem, a inwestor powinien się skupić na tym, żeby spółka
[1:42] rozwijała swoją działalność i przy okazji płaciła dywidendę
[1:46] jako taki właśnie Bonus 3. Kategoria jest najmniej
[1:49] zdefiniowana. Są to dywidendowe dzikie karty
[1:51] Mateusza. To jest taka dodatkowa
[1:53] Kategoria, w której pozwalam sobie co roku uplasować, że tak
[1:56] powiem wszystkie spółki, które nie zmieściły się do 2
[2:00] pierwszych rankingów, ale mimo Wszystko można lub nawet powinno
[2:04] się zwrócić na nie. Uwagę, ponieważ mają coś
[2:06] interesującego w kontekście dywidendowy, więc z jakiegoś
[2:10] powodu po prostu czuję, że też powinienem je zaprezentować i
[2:13] gdybym przychodził do was to roku z 30 spółkami, to pewnie
[2:16] Wycinał bym za dużo interesujących, więc tego nie
[2:18] robię, tylko się zmieniło od zeszłego roku wobec zeszłego
[2:23] roku zmieniło się bardzo wiele, ponieważ z czasem odszedłem od
[2:26] selekcji algorytmiczne jej, czyli takiej pół maszynowej,
[2:29] pozwalając ludzkiemu oku, a dokładniej mojemu oku dokonać
[2:33] ostatecznej punktacji stworzeniu.
[2:35] Każdego z 3 rankingów, także w tym przypadku i będzie bardziej
[2:41] manualnie, bardziej po ludzku. Zresztą zaraz zobaczycie efekty
[2:45] i na początek najważniejsze, czyli takie zastrzeżenie, że
[2:47] niektóre przedstawione dzisiaj spółki posiadam w swoim portfelu
[2:50] od lat chcą otwarcie przyznaję, by uniknąć zarzutów o
[2:53] manipulację ich kursem i by zachować zwykłą ludzką
[2:56] uczciwość, skoro już przy uczciwości jesteśmy to
[2:58] tegoroczny ranking zaczniemy od rozliczenia wyników analizy
[3:01] sprzed 2 lat, czyli z 2021 roku. Żydzi z was, którzy jeszcze
[3:06] wtedy nie zaglądali na moją stronę lub nie słuchali mojego
[3:09] podcastu, to tych z was odsyłam do wpisu albo podcastu o nazwy,
[3:14] które spółki z GPW wypłacą dywidendę w 2021 roku, w którym
[3:19] zacząłem tworzyć te rankingi to był tak naprawdę pierwszy tego
[3:23] typu ranking na moim blogu. Po roku napisałem kolejny wpis,
[3:27] nagrałem kolejny Podcast, który nazywał się ranking spółek
[3:29] dywidendowych na 2022 rok. Najpewniejsze i najwyższe
[3:33] dywidendy i. Myślę, że powiedziałem dzisiaj
[3:37] rozliczyć prognozy sprzed 2 lat. Po pierwsze dlatego, że byli już
[3:40] 2 lata w inwestowaniu. Czas oczywiście jest naszym
[3:42] sprzymierzeńcem, a po 2 dlatego, że no kim bym był, gdybym w
[3:46] ogóle nie rozliczał tych wpisów. Oczywiście nie ma tu gwarancji,
[3:49] że za kilka lat nie będziemy pod wodą, ale bardziej chodzi mi o
[3:51] to, żeby pokazać wam, że jak się dobrze to wybierze dobrze
[3:54] wybierze te firmy to przynajmniej dywidendy są dość
[3:56] przewidywalne i spływają do nas dość regularne, bo tak naprawdę
[4:00] w tym wpisie w tym podcaście właśnie dywidendy są
[4:03] najważniejsze sfl. Co jest najważniejsze w
[4:07] inwestowanie dywidendowe ym, żeby nikt mnie nie posądził o
[4:09] to, że uważam, że inwestowanie dywidendowe jest lepsze niż
[4:12] proste inwestowanie pasywne w ETF y typu accumulation.
[4:16] Uważam, że inwestowanie dywidendowe jest dobre dla
[4:19] spokoju psychicznego inwestora, który dają mu spływające
[4:23] dywidendy, które przy okazji przypominają o tym, że na końcu
[4:26] jest coś prawdziwego, czyli nie nazwa, Marka logo czy ticker na
[4:30] giełdzie, ale prawdziwa spółka, która zarabia pieniądze, którymi
[4:34] dzieli się z akcjonariuszami co roku.
[4:36] Takie coś pozwala podchodzić do inwestowania dywidendowe go
[4:40] trochę taki sposób, jak podchodzi się do inwestowania w
[4:43] mieszkania na wynajem, ponieważ wykładamy nasze pieniądze, ale
[4:46] co jakiś czas coś z tego mamy i moim zdaniem to jest
[4:49] najważniejsze inwestowaniem dywidendowy.
[4:51] I właśnie dlatego jest dla mnie ono tak atrakcyjne na sam
[4:54] początek film zanim jeszcze pokażę wam wyniki tych portfeli
[4:58] sprzed 2 lat. Powiem wam, że śledzenie
[5:01] portfela dywidendowe go to jest prawdziwa udręka i w tym
[5:04] arkuszu, który jest piotrkiem, zbudowaliśmy wcześniej.
[5:07] W tym roku on jest opisany we wpisie akcje 10 X 10 jest tego
[5:11] co wiem. Ponad 1000 osób go regularnie
[5:12] używa także cały ten 1000 osób. Pozdrawiam film, powiem wam
[5:16] tylko tyle, że jeżeli budujecie portfele typowo dywidendowej,
[5:19] nastawiacie się na posiadanie na przykład 5, 10 lub 15 albo
[5:23] niedajboże 25 i więcej instrumentów dywidendowych i
[5:27] odsetkowych to takie spływające dywidendy, zwłaszcza jak
[5:30] wpływają one kilkukrotnie. W ciągu każdego roku to będzie
[5:34] prawdziwa mordęga, ponieważ w naszym arkuszu w tej chwili w
[5:36] jego obecnej wersji musicie dodawać je ręcznie.
[5:39] Dlatego tym, którzy chcą inwestować dywidendową, naprawdę
[5:42] polecam skorzystanie z serwisu movement PRL.
[5:45] Większość z was pewnie go zna, ale jeżeli nie, to powiem tylko
[5:48] tyle, że w majfrend jak dodacie sobie odpowiednie aktywa i
[5:51] zmienicie ustawienia na takie, żeby automatycznie dopisywały
[5:54] się dywidendy, to te dywidendy będą automatycznie spływać do
[5:57] waszego portfela i można od razu od nich odliczyć podatek belki,
[6:00] więc jest to naprawdę. Arcy przydatne narzędzie dla
[6:04] inwestorów dywidendowych i jeżeli konto w movements
[6:07] Założycie z mojego linku polecającego, który jest na
[6:09] blogu, ale też dam go pod tym podcastem oraz pod tym video daj
[6:13] Youtubie to pierwsze 2 miesiące Najwyższego abonamentu.
[6:16] Niech się nazywa Expert będziecie mieli całkowicie za
[6:18] darmo, czyli macie 2 miesiące na darmowe testy możecie zobaczyć
[6:22] czy wam to pasuje czy nie. Po tym okresie musicie albo
[6:25] przedłużyć abonament, czyli wykupić go albo dezaktywować
[6:27] konto i tu kolejna niespodzianka bo po 2 darmowych miesiącach
[6:31] koszt pierwszego abonamentu obniży się dla was o 20%.
[6:34] Więc polecam kupować abonamenty roczne, bo zniżka dotyczy tylko
[6:37] pierwszego kupowanego. Oczywiście co ja z tego będę
[6:40] miał chwilę będę miał to, że Damian, twórca narzędzia,
[6:43] podzieli się ze mną dami prostu. 20% ceny, którą film zapłacić
[6:47] się tak w ramach afiliacji, ale naprawdę bardzo polecam
[6:50] Majfrend, mimo że ma archaiczny interfejs i wielu może nie
[6:53] odpowiadać, to ta funkcjonalność chwil bezpośredniego
[6:57] automatycznego dodawania dywidend to jest naprawdę coś, a
[6:59] jak już przy moich antystatyczny, to teraz opowiem
[7:02] wam o pierwszym screenshot jest tego narzędzia.
[7:04] Czyli o portfelu, który nazwałem dywidendowy mi arystokratami
[7:09] 2021 film, choć nie wszystkie z 10 spółek dalej są notowane na
[7:15] giełdzie, ponieważ 26 października 2021 roku parkiet
[7:20] opuściła niestety spółka pge Software zrobiła to w dobrym
[7:24] stylu, ponieważ cena wykupu była 42,5% wyższa od chwili od ceny
[7:28] zakupu z dnia wydania rankingu dywidendowe go z 2021 roku.
[7:33] Jeżeli chodzi o wyniki tego portfela, to cały portfel
[7:35] zwiększył swoją wartość. 10000 do 17,5 1000 zł, osiągając ponad
[7:40] 70% zwrotu w okresie dwuletnim. Mnie natomiast bardziej
[7:44] interesują tutaj dywidendy, które ten portfel wypłacił,
[7:48] które wyniosły już 12,5% oryginalnej wartości tego
[7:51] portfela, co jest wynikiem dość imponującym.
[7:53] Zwłaszcza, że w tym portfelu te dywidendy spływające tak jakby
[7:57] leżały dalej na koncie także te z pierwszego roku jazdy.
[8:00] Nic nie zrobiłem z 2 roku też i one sobie po prostu leżą, więc
[8:03] jak się pewnie domyślacie, gdybyśmy re inwestowali te
[8:06] dywidendy, to te z kolejnego roku byłyby call jeszcze wyższe.
[8:10] Tylko jest dla mnie naprawdę imponujące to to, że 8 firm jest
[8:13] po 2 latach na plusie. 2 2 są na minusie, czyli to jest taki
[8:17] wynik, którego życzyłbym po 2 latach każdemu, ale oczywiście
[8:20] realistycznie nie każdy portfel tak dobrze sobie film poradzi i
[8:24] gdybyśmy tu założyli, że film środki z tego wykupu akcji pgs
[8:29] Software zainwestujemy na giełdzie oraz dywidendy za
[8:32] inwestujemy na giełdzie, to prawie na pewno osiągnęlibyśmy
[8:36] jeszcze dużo lepszy on stopę zwrotu nie sposób jednak nie
[8:40] zauważyć tego, że ponad 50% tego zwrotu wygenerowała jedna
[8:43] spółka. Evil naprawdę nie da się tego
[8:46] nie zauważyć. I była to ich firma, jak ktoś
[8:47] jest ciekawy film 400% w ciągu 2 lat także kupiliśmy ją w
[8:53] naprawdę dobrym momencie. Niestety w inwestowaniu w
[8:55] pojedyncze akcje trochę tak jest, że taka zasada pareta
[8:58] działa wszędzie tu i teraz. Tam film rok temu za rok jeżeli
[9:02] wybieracie 10 spółek to siłą rzeczy prawie cały wynik wam
[9:07] zrobi kilka z nich, no po prostu zawsze tak jest i nic z tym
[9:10] raczej nie możemy zrobić. Ile ten portfel jest publicznie
[9:14] dostępny, można go śledzić na moim fun dałem link.
[9:16] We wpisie już nie będę go dawał pod podcastem, ale możecie sobie
[9:19] zajrzeć do wpisu i go śledzić. Jeżeli chcecie ale dywidendowej
[9:22] arystokraci nie byli jedynym rankingiem, który opublikowałem
[9:26] 2 lata temu, ponieważ kolejną kategorią były dywidendowe
[9:29] okazje z tej kategorii akurat zrezygnowałem po 2021 dlatego
[9:34] że. Ciężko mi było mieszać element
[9:38] ceny z elementami jakościowymi, dlatego zdecydowałem się w tym
[9:42] roku na trochę inny rankingi w zeszłym zresztą też, ale jak już
[9:45] jesteśmy przy tych okazjach, to spójrzmy, jak sobie poradziły.
[9:48] W okresie dwuletnim 51% zysku, przy czym naprawdę spektakularna
[9:53] jest sumaryczna wartość dywidend, który ten portfel
[9:55] wypłacił, ponieważ dywidendowe okazję 2021 wypłaciły w ciągu 2
[9:59] lat istnienia łącznie aż 19% dywidendy, co jest wynikiem
[10:03] zaskakującym, jeśli jest zupełnie niespotykanym i niczym
[10:06] czego oczekiwałbym po swoim portfelu.
[10:08] Dywidendowy, no ale pamiętacie okazjach?
[10:10] Właśnie chodziło o to, że miały być od okazyjnie wyceniane wobec
[10:14] możliwości wypłaty dywidend, więc 119% w ciągu 2 lat aż tak
[10:18] nie powinno nikogo dziwić. Jest tu jedno zastrzeżenie.
[10:22] Zderzyły się tu pewne błędy i wpadki, a pierwszą z nich było
[10:25] na pewno uwzględnienie to spółki Inter Rao lietuva, która
[10:28] ogłosiła w czerwcu 2022 roku procedurę upadłościową.
[10:32] Uczciwie byłoby zatem wyzerowanie tej pozycji
[10:35] obniżając stopę zwrotu z 51 do 44%.
[10:38] W ciągu 2 lat, więc jest dalej nieźle, ale gorzej. 2 problemem
[10:42] tego portfela jest to, że 6 firm przynosiło zysk a 4 stratę, więc
[10:46] model selekcji nie przyniósł zbyt satysfakcjonujących
[10:49] rezultatów, przez co kompletnie zrezygnowałem z tej kategorii w
[10:52] kolejnych latach tak zupełnie uczciwie przed wami chce
[10:54] przyznać 3 kategorią, którą opiszę z 2021 roku były
[10:59] dywidendowe filc dzikie karty Mateusza.
[11:03] Jeżeli kojarzycie to co roku robię właśnie taką kategorię i
[11:06] tu jest naprawdę ciekawa stopa zwrotu, ponieważ 79%.
[11:10] W ciągu 2 lat i uzyskanie 18,8% dywidendy filmed to już po
[11:15] podatku. Belki to również budzi
[11:17] zaskoczenie i powiem szczerze, że no ten portfel przyniósł
[11:20] naprawdę spektakularny rezultat, ale tylko dlatego, że była tam
[11:24] spółka asbis i ciekawostka jest taka, że spięciu spółek ona
[11:28] przyniosła taki zysk, że bez niej byśmy byli na stracie, a
[11:34] tak jesteśmy na 79 cio procentowym zysku ile ten
[11:38] portfel jak i okazje. Są portfelami publicznymi na
[11:41] majfrend. Jak chcecie możecie obserwować
[11:43] tak naprawdę przez wiele, wiele lat, a na razie przechodzimy do
[11:47] tegorocznego rankingu, czyli najlepszy spółki dywidendowe na
[11:50] 2023 rok. Tak jak mówiłem 3 rankingi po 15
[11:54] spółek z każdej listy i szczegółowo opiszę tylko 5 i
[11:58] pokażę przy okazji film wykresy i zastrzegam, że przygotowanie i
[12:03] publikacja tego materiału kosztowała mnie naprawdę bardzo
[12:06] dużo czasu. Wyobraźcie sobie to to się liczy
[12:09] już w tygodniach andy dniach. Więc w tym roku nie będę dodawał
[12:13] w komentarzach analiz spółek spoza tych rankingów na
[12:15] życzenie. Tak jak robiłem w zeszłym roku,
[12:17] ponieważ feel no po prostu nie dam rady tego robić, więc
[12:21] wybaczcie, ale takich analiz na życzenie już po prostu nie
[12:24] będzie. Jedną rzeczą, której w ramach
[12:26] wpisu nie analizuj s płynność papierów na giełdzie, czyli to
[12:30] jak łatwo lub trudno jest kupić papiery, sprawdzić płynność.
[12:34] Możecie na przykład na liście spółek dywidendowych, do której
[12:36] też link zostawiłem WE wpisie i tam jest kolumna obrut na Maxa
[12:40] po prawej i tam. Codziennie wczytuję się dzienny
[12:43] obrót danej spółki, więc tam możecie sobie zobaczyć, czy
[12:46] spółka jest płynna, czy nie jest zanim dokonacie zakupu.
[12:50] Które spółki z GPW i new Connect kwalifikują się zatem do miana
[12:53] dywidendowych arystokratów 2023 roku i bardzo krótko opiszę, że
[13:00] w tym roku zmieniłem podejście. Selekcja maszynowa była tylko na
[13:03] początku, tam działał algorytm, a na końcu byłem ja, czyli po
[13:07] prostu jeżeli zobaczycie, że ten ranking będzie bardziej ludzki,
[13:10] może mniej obiektywny od zeszłorocznego, to szczerze
[13:13] dodam, że kryteria preselekcji był ustawiony bardzo dokładnie,
[13:17] ale później pozwalałem sobie już na odrobinę fantazji, czyli już
[13:20] samemu oceniałem. Tak wiedząc może więcej niż wie
[13:22] tylko maszyna, oceniając liczby, jakie 4 kategorie ocen w tym
[13:27] roku mieliśmy i podkreślam, to jest pierwsze uproszczenie, bo w
[13:30] zeszłym chyba było 7 kategorii ocen.
[13:32] Teraz są 4. Mieliśmy historię wypłat i
[13:34] wysoka ocena tutaj oznacza, że spółka płaci dywidendę od lat i
[13:38] robi to nieprzerwanie wzrost dywidend 2 Kategoria.
[13:41] Tutaj wysoka ocena oznacza, że spółka nie tylko płaci
[13:44] dywidendy, ale też, że rosną one jest czasem wzrost wyników 3
[13:48] Kategoria bez niego nie masz czego uzyskać wzrostu dywidendy?
[13:52] Czasami jednak postępuje, niezależnie od wzrostu dywidend,
[13:55] więc należy mu się według mnie osobna Kategoria i ostatnią z
[13:59] nich jest polityka dywidendowa i tutaj wysoka ocena to chyba
[14:02] nikogo nie zdziwi oznacza, że inwestor może dość prosto
[14:05] przewidzieć to ile procent zysku spółka przeznaczy w kolejnych
[14:08] latach na dywidendę. Czyli tu mamy taką stabilność
[14:11] wypłaty dywidend, spójną politykę i to jest trochę inne
[14:14] od historii wypłat, bo tam tylko sprawdzamy, czy spółka wypłaciła
[14:18] i czy nie było przerw, a w 4 kategorii badamy tak jakby
[14:21] jakość tej polityki, czyli na przykład, że spółka w jednym
[14:23] roku nie płaciła 20% zeszłorocznego zysku.
[14:27] A w innym na przykład 60, no to takie coś niekoniecznie.
[14:31] Inwestor dywidendowy powinien lubić.
[14:33] A dlaczego to zobaczycie już na kolejnych przykładach?
[14:37] I teraz bez zbędnego przedłużania.
[14:39] Co to są dywidendowej arystokracji?
[14:41] To są firmy, które mają przynajmniej kilku letnią
[14:44] historię wypłat dywidend zademonstrowały wzrost dywidend
[14:47] w czasie i mają solidną i spójną politykę dywidendową, więc nie
[14:52] ma tu właśnie miejsca na spółki, które wypłacają, ile chcą co
[14:55] roku, albo przestają glosowe wypłacać dywidendy.
[14:58] Mają być one przewidywalne i właśnie dlatego znajdują się w
[15:02] dywidendowych arystokrata. Jeżeli chodzi o punktację, to
[15:07] zanim zobaczycie jeszcze tabelki wykresy, bo powiem wam szczerze,
[15:10] że o ile przedstawiam to jako podcast to nie wyobrażam sobie
[15:13] słuchania tego podcastu w ogóle bez warstwy wizualnej, więc
[15:17] serdecznie zachęcam tych, którzy słuchają na komputerze albo na
[15:20] komórce, żeby przesiedli się na youtuba teraz, a tych, którzy na
[15:26] przykład nie wiem, no nie mogą teraz tego zobaczyć, to żeby
[15:28] chociaż później zobaczyli wpis wieczorem czy czy jutro,
[15:32] ponieważ myślę, że cała wartość. Tego podcastu akurat znajduje
[15:36] się na papierze w tych tabelach i żeby te tabele lepiej
[15:39] zrozumieć, to trochę opiszę jak się czyta chwil pierwszych
[15:42] kolumnach mamy oczywiście ticker.
[15:44] Nazwę tu nie trzeba, chyba nikomu nic mówić oraz pozycję w
[15:47] rankingu i w kolejnych mamy punktację w kolejnych 5 i tam są
[15:51] właśnie te. Tam jest właśnie te 5 kategorii
[15:53] i po punktacji tam jest oczywiście suma to jest
[15:56] najważniejsza tylko kolumna i po punktacji mamy cenę stopy
[16:00] dywidendy i okazyjną z zakupu i tam mamy po prostu obecny kurs
[16:04] minimum. 12 miesięcy oraz Max z 12 miesięcy i to pozwala
[16:07] zobaczyć, jaką rozpiętość cen miały akcje danej spółki w ciągu
[16:12] ostatniego roku. Dalej są bardzo ważne. 2
[16:16] kolumny, czyli obecna stopa dywidendy.
[16:18] Jeżeli kojarzycie stopa dywidendy, to jest to, ile
[16:21] dywidenda chwil stanowi obecnego kursu akcji albo średniego z
[16:27] danego roku. Tak się liczy stopę dywidendy,
[16:29] natomiast stopa dywidendy wobec 2012 17 no to jest już mierzone
[16:35] zupełnie inaczej. Czyli obecna dywidenda wobec
[16:37] ceny akcji sprzed kilku lat, oczywiście skorygowanej o
[16:40] dywidendy i teraz co to nam daje?
[16:42] Daje nam to ta 2 kolumna. Zwłaszcza pozwala nam pokazać
[16:46] jak wyglądają obecne dywidendy z perspektywy kogoś, kto kupił
[16:49] akcje spółki kilka lat temu. Dlatego powiedziałbym, że ta 2
[16:53] kolumna właśnie stopa dywidendy 2012 17 to chyba najważniejsza
[16:59] kolumna, którą powinniście patrzeć w tych rankingach, ale
[17:02] to tak subiektywnie, bo oczywiście każdy patrzy na to co
[17:04] chce ostatnie 2 czyli obecna cena do zysku oraz średnia cena
[17:08] zysku. 5 lat no tego chyba nie trzeba tłumaczyć.
[17:10] To jest taka prosta miara wyceny klasyczny wskaźnik ceny do zysku
[17:15] na akcję im mniejszy, tym relatywnie tańsza jest spółka.
[17:19] Dlaczego podałem tu też średnie cz 5 lat dlatego że feel w
[17:26] analizie akcji ważne jest to żeby nie patrzeć tylko na
[17:29] obecnym przekaźnik, ale też przeszłe, więc na przykład
[17:31] jeżeli spółka była zawsze notowana z mnożnikiem 10, a
[17:34] teraz jest notowana z Mnożnikiem 5 to oznacza że coś takiego się
[17:38] stało, że inwestorzy. Wyceniają relatywnie mniej niż
[17:42] relatywnie gorzej niż w kolejnych latach, więc to też
[17:45] pozwala trochę pogłówkować i zobaczyć coś, czego być może
[17:47] inni nie widzą. Opiszmy zatem arystokratów.
[17:51] Ciekawostka jest taka, że 13 firm jest tutaj z GPW, a tylko 2
[17:55] z NewConnect. Są to agh int feel to może
[17:58] zaskoczyć konserwatywnych inwestorów, którzy mogą woleć
[18:01] inwestycje w większe firmy o dłuższej historii na giełdzie
[18:04] ten film, jeżeli chodzi o pierwsze pozycje, to chyba
[18:07] nikogo nie zdziwi, że znajdują się w nich takie spółki jak Kęty
[18:10] dom. Development as Asseco Business
[18:13] Solutions, Livechat oraz Ambra. To jest pierwsza piątka, którą
[18:17] trochę bliżej opiszę. Natomiast jako że to jest
[18:19] podcast, to też wymienię inne, które się tu znalazły na
[18:22] kolejnych pozycjach są i firma Asseco, South Eastern Europ,
[18:27] nauka Kirke, Dekora, Eurotel, Time Ekopol, Internety czy
[18:33] Budimex. To jest 15 dywidendowych
[18:36] arystokratów na kolejny rok. Może zacznijmy po prostu od
[18:41] opisu, bo nie ma tutaj sensu specjalnie przedłużać chwil.
[18:46] Spółka Kęty, czyli pierwsze miejsce Kęty zachwycają wręcz
[18:49] swoją polityką dywidendową, zgodnie z którą na dywidendę
[18:52] przeznaczają praktycznie cały osiągnięty w danym roku.
[18:55] Zysk to jest naprawdę spektakularne.
[18:58] Jedyną kategorią oceny, w której Kęty nie otrzymały ode mnie
[19:01] najwyższej noty, jest wzrost wyników, który mógłby być
[19:03] jeszcze szybszy. Stąd spółka otrzymała jako
[19:05] jedyna w rankingu aż 19 X 20 oczek, plasując się na pierwszym
[19:09] miejscu arystokratów. Co istotne nie otrzymała 20
[19:12] punktów. Żadna spółka nie otrzymała w tym
[19:14] roku Max punktów i skoro to już jest pierwsza tabela, którą
[19:18] widzicie, to jest tabela z wynikami spółki to istotna
[19:22] informacja nr jeden jest taka, że czerwone pola dla 2022 roku
[19:26] oznaczają prognozy algorytmu zgadywania wysokości dywidend, a
[19:29] nie faktycznie wypłacone lub zapowiedziane przez spółkę
[19:33] dywidendy. To jest bardzo ważne, więc to
[19:35] jest tylko zgadywanka algorytmu. Ile z tegorocznego zysku może
[19:38] spółka wypłacić w przyszłym roku?
[19:40] I kolejna ważna rzecz to to, że dywidenda na akcję ten wiersz
[19:44] dotyczy roku, z którego zysku pochodziła dywidenda, a nie roku
[19:47] jej wypłaty i przykładowo dywidenda na akcję 2021 to tak,
[19:52] którą inwestorzy otrzymali w 2022 roku i podobnie, że
[19:56] dywidenda na akcję 2022 oznacza tyle, że w przyszłym roku, czyli
[20:00] 2023, można się ewentualnie spodziewać takiej dywidendy.
[20:05] Przynajmniej jest to możliwe w tej chwili, jak już przekrętach
[20:08] jesteśmy, to czym zajmuje się spółka?
[20:10] Zajmuje się ona produkcją i dystrybucją profili aluminiowych
[20:13] do budownictwa, a także wszystkiego wszelkiego rodzaju
[20:16] aluminiowych opakowań oraz folii polipropylenowych.
[20:20] Kęty w zestawieniu Dywidendowych arystokratów mają u mnie bardzo
[20:23] szczególną pozycję nie tylko dlatego, że jest pierwsza w tym
[20:26] roku, ale dlatego, że Kęty pojawiają się tu od lat.
[20:29] Film wypłacają dywidendę od wielu, wielu lat i po prostu ta
[20:33] spójność wzrostu wyników i wypłat dywidend jest taki
[20:37] imponująca, że no nie sposób by było grupy Kęty tutaj.
[20:41] Nie uwzględnić stąd pierwsze miejsce przechodzimy do 2
[20:44] miejsca. Na nim znajduje się deweloper
[20:47] mieszkaniowy dom Development, który podobnie jak grupa Kęty
[20:49] jest już praktycznie stałym bywalcem tych moich corocznych
[20:52] zestawień. Dla wielu może być to dość
[20:55] niefortunny okres na inwestowanie w spółki z branży
[20:57] deweloperskiej, ponieważ jak pewnie wiecie, kolejne
[21:00] informacje z Biura informacji kredytowej potwierdzają, że
[21:03] zainteresowanie kredytami hipotecznymi dosłownie szoruje
[21:06] po dnie i jest, no co chwilę jest coraz niższe ceny w tej
[21:10] chwili na przykład. Witam grywam było ono już 65%
[21:14] niższe niż rok temu. Już nie mówiąc o liczbę
[21:16] udzielanych kredytów, bo to też jest po prostu dramatycznie
[21:18] niska. Dom Development jako spółka być
[21:21] może jeszcze tego nie odczuwa, wydając kolejne sprzedane
[21:23] wcześniej mieszkania, ale gorsze czasy dla branży deweloperskiej
[21:27] na pewno dotkną także tę spółkę, co przełożyć się może na brak
[21:31] kontynuacji trendu wzrostowego jej dywidendy, czego byśmy
[21:34] oczywiście jej nie życzyli, ale to się może wydarzyć.
[21:37] Byłoby wtedy naprawdę szkoda, bo Dom Development może się obecnie
[21:40] pochwalić z 12. Latami wzrostu dywidendy z
[21:43] rzędu, co w polskich warunkach jest naprawdę nie lada
[21:46] osiągnięciem bardzo równomiernie wygląda tu wzrost wyników
[21:49] spółki, której udaje się skalować kolejne przedsięwzięcia
[21:52] w dość równomiernym tempie, co spodoba się bardziej
[21:54] konserwatywnym inwestorom dywidendowy.
[21:57] Dodatkowo spółka jest obecnie notowana z niższym wskaźnikiem
[21:59] cen do zysku wobec przeszłych wskaźników cen do zysku.
[22:03] Prawdopodobnie dlatego, że inwestorzy giełdowi spodziewają
[22:06] się tu kilku gorszych lat w branży i nie starając się
[22:09] przewidzieć zbyt wiele, bo nikt nie wie, jak ta branża będzie
[22:12] wyglądać. Co parę lat napiszę tylko, że
[22:14] polityka dywidendowa tej spółki jest tak solidna, że umieściłem
[22:17] ją na 2 miejscu, mimo tego, że mogą iść dla niej chude lata.
[22:21] Także oczywiście do was należy decyzja, ale na 2 miejscu no
[22:24] jest, bo na to zasługuje jej przeszłość na 3 miejscu
[22:28] dywidendowych arystokratów Gpw 2023 znajduje się spółka córka
[22:31] gorszej pod względem dywidend Asseco Poland i na 3 miejscu
[22:35] mamy Asseco Business Solutions oticon, że ABS i ABS nie
[22:39] zachwyca. W ostatnich latach wzrostem
[22:40] kursu akcji, ale od 9 lat rokrocznie zwiększa ona swoje
[22:44] wyniki, a co za tym idzie także zwiększa wartość wypłacanych
[22:48] przez siebie dywidend ABS działa w segmencie dostarczania
[22:51] rozwiązań. Hejty typu erp dla firm po a pod
[22:55] względem wartości giełdowej jest ona sześciokrotnie mniejsza od
[22:57] Asseco Poland. Taka ciekawostka Asseco Poland
[23:00] znalazło się w tym filme roku nie w rankingu arystokratów, a
[23:04] na dalekim miejscu dzikich kart Mateusza co może później
[23:07] wyjaśnię, jeżeli byś przypomnijcie, a jeżeli nie
[23:09] możecie o to pytać pod wpisem, to chętnie wyjaśnię dlaczego tak
[23:12] zrobiłem. Ee, natomiast my przechodzimy
[23:15] do. Yy opisu 4 pozycji.
[23:19] No i tutaj niespodzianka, ponieważ umieściłem to livechat
[23:21] Software, czyli spółkę technologiczną, która zajmuje
[23:24] się produkcją i wdrażaniem rozwiązań wspierających E
[23:27] KOMERS, czyli czatów i chatbotów oraz systemów HELP desk
[23:30] internetowych baz wiedzy. I tak naprawdę powiedziałem E
[23:33] Komers ale wiadomo, trzeba tej chatboty nie są wykorzystywane
[23:36] tylko w E komers, więc ważne jest to, żeby zrozumieć, że
[23:39] livechat robi różne rodzaje tatowi chatbotów.
[23:42] Mamy więc spółkę, która potrzebuje dość niewiele aktywów
[23:44] trwałych, by działać, ponieważ jest typowo spółką no.
[23:47] Można powiedzieć internetową Software ową i od lat generuje
[23:50] zyski do tego dzieląc się i chwil prawie całością, czyli 85
[23:55] 95% stopy wypłaty dywidendy to jest swoimi akcjonariuszami,
[23:59] czyli jest to naprawdę solidna polityka dywidendowa i moim
[24:02] zdaniem świetny materiał na 4 miejsce wśród dywidendowych
[24:05] arystokratów w tym roku niektórzy pewnie przyczepią się
[24:09] tego, że livechat nie powinien się tu znaleźć, ponieważ jego
[24:11] historia wypłat nie jest tak imponująca jak niektórych innych
[24:14] spółek. Ale ja uważam inaczej, ponieważ
[24:17] 9 lat. Nieustannie wyrastających
[24:19] dywidend w Polsce to dla mnie zupełnie no wystarczająco
[24:24] dobrze, by nazwać firmę polskim dywidendowy marys to kratą i
[24:28] zestawienia arystokratów tą top Piątkę feel kończymy na spółce
[24:33] ambra ambra jest spółką znaną i lubianą nie tylko dlatego, że
[24:37] jest producentem i dystrybutorem win i produktów wino podobnych,
[24:40] ale dlatego, że jest ona naprawdę w tym panteonie spółek
[24:45] dywidendowych zawsze na szczególnej pozycji, jeżeli
[24:48] chodzi o ombre. To może jej działalność rośnie,
[24:51] trochę wolniej od tych 4 pierwszych miejsc w rankingu,
[24:53] ale dzięki konserwatywnej i konsekwentnej polityce
[24:57] dywidendowej po prostu ciężko ambry nie umieścić dywidendowych
[25:01] arystokrata ah i chyba z tym zgodzi się większość osób,
[25:04] ponieważ zarząd tej spółki traktuje dywidendy bardzo
[25:07] poważnie, czego dowodzi historia 18 lat dywidend z tylko jedną
[25:11] roczną przerwą o tej wypłaty w 2008 kryzysowym roku.
[25:15] Analizując akcję spółki ambra, warto zauważyć też, że
[25:19] zmienność. Cena akcji jest bardzo
[25:20] umiarkowana i naprawdę mocno podąża coraz lepszymi wynikami
[25:23] spółki. Nie jest to jednak spółka
[25:26] wzrostowo dywidendowa, dlatego znalazła się w arystokrata hanie
[25:29] w 2 kategorii, do której teraz płynnie przejdziemy 2 Kategoria
[25:34] Dywidende owi liderzy wzrostu. Tak jak mówiłem wcześniej, to
[25:37] spółki wzrostowo dywidendowe, czyli te, dla których wypłacanie
[25:40] dywidend jest takim miłym dodatkiem dla akcjonariuszy, a
[25:43] nie jest sensem ich istnienia. W praktyce oznacza to, że w tej
[25:47] kategorii znajdą się również spółki młodsze oraz bardziej
[25:50] dynamiczne od arystokratów. Od których nie będziemy już
[25:53] wymagać zbyt długiej historii wypłat dywidend, czyli kilka lat
[25:56] w zupełności wystarczy. Skupimy się zamiast tego na
[25:59] imponującym wzroście wyników ich działalności, czyli to będą
[26:02] spółki wzrostowe, które przy okazji wypłacają dywidendy.
[26:05] Tak można to przynajmniej zrozumieć na dywidendowych
[26:08] liderach wzrostu nigdy nie opierał bym swojego portfela
[26:11] dywidendowe go, ale starannie wybrane jednostki mogą być
[26:14] świetnym jego uzupełnieniem i takim motorem do wzrostu nie
[26:17] tylko dywidend, ale też wartości całego portfela, czyli cen akcji
[26:21] w portfelu w przyszłości. Kryteria tutaj były dość proste
[26:25] chwil jeżeli chodzi o historię wypłat dywidend, to nie wymagają
[26:29] tutaj wiele punktacja tu mogła być praktycznie dowolna,
[26:33] natomiast wzrost wyników i wzrost dywidend musiał tu być
[26:36] wysoki, więc zazwyczaj było tak, że jeżeli spółka nie załapała
[26:40] się do arystokratów i miała dobry wzrost wyników i dywidend,
[26:45] to znajdowała się automatycznie w 2 kategorii.
[26:49] Jeżeli chodzi o liderów wzrostu, tak już obserwując feel tabelę z
[26:53] nimi z tymi 15 spółkami, tutaj pewnie zauważy ć, że jest dużo
[26:56] spółek takich bardziej technologicznych internetowych.
[26:59] Na pierwszym miejscu jest film playway, którzy pewnie jest
[27:03] spółką dobrze znaną jak nie większości z was filed.
[27:07] To przynajmniej części tych, którzy to słuchają.
[27:10] Zaraz opowiem, dlaczego oczywiście na 2 miejscu jest mó
[27:13] bruk na 3 Radę Invest na 4 CD, a na 5 Voxel na 6 asbis.
[27:19] Na 7 mirbud na 8 opony Opel na 9 Kruk na 10 PCC Rokita na 11 euro
[27:25] snak na 12 MOL na 13 unibep na 14 grodno i na 15 ntt system to
[27:32] przeczytałem dla tych, którzy tego słuchają i chcieliby tylko
[27:34] poznać nazwy spółek, które tutaj padają.
[27:37] Inwestor dywidendowy zauważy od razu po tej tabeli, że mamy
[27:42] tutaj naprawdę ogromne różnice między obecną stopą dywidendy, a
[27:46] tą jakby, gdybyśmy kupili parę lat.
[27:49] Temu i mamy też tutaj 2 obserwację, że zmienność cen
[27:53] tych spółek jest dużo większa. Przynajmniej była w ostatnich 12
[27:56] miesiącach dużo większa niż Dywidendowych Arystokratów i
[27:59] prosto Ustalisz na przykład porównując wartości zielonej
[28:02] kolumny z wartościami z czerwonej kolumny dla danego
[28:04] wiersza, obliczając tak zwane min.
[28:06] Max, czyli rozpiętość cenową akcji spółek w ciągu ostatnich
[28:09] 12 miesięcy. W przypadku dywidendowych
[28:12] liderów wzrostu conajmniej kilka firm dało się kupić jeszcze
[28:15] kilka miesięcy temu na prawdziwej promocji w kontekście
[28:17] dywidendowy. Co powiedzieć?
[28:19] Można między innymi o zwycięzcy tego rankingu, czyli o firmie
[28:23] playway Plw to jest jej ticker play jest producentem gier
[28:27] wideo, który płaci dywidendy od 2017 roku, czyli od pierwszego
[28:31] pełnego roku swojej obecności na polskiej giełdzie.
[28:33] I to dobry moment, by pozdrowić Hill szefa tej firmy, czyli
[28:37] Krzysztofa kossowskiego, który czasami zagląda na mojego bloga
[28:40] i wymienia ze mną niekiedy tweety na Twitterze.
[28:42] Stąd wiem, że jest on tutaj. Mam nadzieję wiernym
[28:45] czytelnikiem lub słuchaczem podcastu play way to firma o.
[28:50] Niskim wymaganym nakładzie kosztów oraz dobrze
[28:52] zdywersyfikowaną działalność. I nie wiem czy uwierzycie, ale
[28:54] ma ona udziały w 52 innych spółkach tworzących gry.
[28:58] To jest naprawdę dużą dywersyfikacją tych tego
[29:01] portfolio, co czyni ją stosunkowo dobrym zakładem,
[29:04] jeśli chodzi o dywidendy na kolejne lata.
[29:07] Dlaczego playway wylądował na pierwszym miejscu tego
[29:09] zestawienia? To chyba zobaczycie sami na
[29:12] wykresie sl równie imponującego wzrostu działalności na polskiej
[29:17] giełdzie. No szukać chwil naprawdę trudno,
[29:21] więc. To jest jeden z powodów do tego
[29:23] klej pokazuje, że dość poważnie podchodzi do polityki
[29:26] dywidendowej, więc dlaczego by nie dać mu tego kredytu
[29:29] zaufania? Ale to jak każdy oczywiście
[29:32] decyduje za siebie bystre oko. Analityka zauważy na wykresie
[29:35] jednak coś dziwnego w kontekście kursu akcji playway.
[29:38] W zasadzie kurs akcji w tabeli i na wykresie, żeby nie było,
[29:40] który w grudniu 2020 roku wynosił nawet 633 zł przy zysku
[29:46] netto za ten rok wynoszącym około chwil 15 zł na akcję.
[29:50] Na szczęście dla spółka playway. Wróciła obecnie do
[29:53] rozsądniejszych wycen i w 2022 roku jej akcje dało się kupić w
[29:56] przedziale 220 300 zł. Za około 22 zł jest z ostatnich
[30:01] 4 kwartałów, więc jest już coraz lepiej.
[30:03] Coraz bardziej defensywnie przechodzimy do 2 miejsca na 2
[30:07] miejscu dywidendowych liderów wzrostu zdecydowałem się
[30:09] umieścić popularną wśród polskich inwestorów spółkę moe
[30:12] bruk, czyli mo myślnik bruk celtic to mbr ona zajmuje się
[30:16] przetwarzaniem odpadów przemysłowych i profil
[30:19] działalności. Może nie brzmi zbyt zachęcająco
[30:21] to już wyniki finansowej? Dla rozwoju w ostatnich latach
[30:24] niejednego inwestora może zachęcić do zainwestowania w
[30:26] akcje tej spółki. Imponujący jest tutaj zwłaszcza
[30:29] bardzo dynamiczny wzrost przychodów, o których zwykle
[30:32] dość ciężko. Wśród spółek dywidendowych i to
[30:34] widać naprawdę na pierwszy rzut oka mo bruk przykuwa uwagę też
[30:39] tym, że wypłacone dywidendy rokrocznie przekraczają
[30:41] osiągnięty zysk, co wytłumaczyć można dość prosto, a dokładniej
[30:44] tak, że EBI itd. A, czyli postać zysku
[30:48] skorygowana amortyzację też się mówi.
[30:50] EBITDA pozwala na wypłatę. Dywidendy w tej wysokości, czyli
[30:54] pozostaje skorygujemy orteza Cię do tego zysku jest więcej niż na
[30:57] to wygląda. Nie którym firma ta może nie
[31:01] kojarzyć się z dywidendami ze względu na jej relatywnie krótką
[31:04] historię wypłat, która wynosi tylko 4 lata, ale może powinna
[31:07] zacząć kojarzyć się z dywidendami?
[31:08] No bo jak spojrzycie sobie na tabelę i wykres, to zobaczycie,
[31:11] że rośnie nam naprawdę solidna spółka dywidendowa na 3 miejscu
[31:15] znalazł się deweloper mieszkaniowy eda Invest ticker
[31:18] Edi, który w ostatnich 3 latach zanotował skokowy wręcz wzrost
[31:22] przychodów i. Poza tym, że tu na szczęście
[31:25] wzrost zysku netto na plus jest to, że zarząd decyduje się rok
[31:28] do roku na wypłaty dywidend, ale w przyszłości robił to niestety
[31:31] w sposób bardzo nieregularny. Przez to wielu osobom firma tak
[31:35] nie kojarzy się w ogóle z dywidendami.
[31:37] Ktoś, kto zdecydował się na inwestycję w papiery tej firmy
[31:40] kilka lat temu z pewnością ucieszy się teraz tym, że stopa
[31:42] dywidendy wynosi relatywnie od tamtej ceny.
[31:45] Teraz 30 40% w zależności kiedy kupił te akcje, więc jest to
[31:50] naprawdę spółka wzrostowa dywidendowa.
[31:52] Jedyny minus jest taki jak w przypadku Dom Development.
[31:55] Czyli mamy trudną sytuację na rynku kredytów hipotecznych i
[31:59] przyszłe dochody tej firmy, podobnie jak dom nie są bardzo
[32:03] pewne i może być, że jeżeli nie zaprzestanie ona wypłat
[32:07] dywidend, to na pewno nie będą one kontynuowały imponującego
[32:11] wzrostu z lat 2020 2021 2022. Niewielu wie, że po wydaniu
[32:19] poprzednich edycji tego rankingu niektóre firmy kontaktowały się
[32:22] ze mną w celu podania mi alternatywnych źródeł kontaktu
[32:25] na potrzeby przyszłych rankingów.
[32:27] Jedną z tych firm była firma CD, a o tej karze takim samym jak
[32:30] nazwa, czyli CD, a która specjalizuje się w działalności
[32:34] wody, czyli video on demand, próbując stać się takim polskim
[32:37] netfliksem, tak można żartobliwie powiedzieć, co da
[32:40] rozwija swój biznes dość dynamicznie, jednocześnie
[32:42] oferując bardzo szczodrą politykę dywidendową swoich
[32:45] swoim akcjonariuszom, czyli cały zysk.
[32:47] Wypłaca w dywidendach. Jeżeli zobaczycie, że więcej
[32:50] zysku to podobnie, to jest to kwestia właśnie ebit ty.
[32:52] Czy ja amortyzacji nie będę wspominał o tym, jak miłe było
[32:55] dla mnie to, że odezwał się do mnie przedstawiciel relacji
[32:57] inwestorskich spółki z ofertą takiego zwykłego porozmawiania
[33:00] na dowolny temat dotyczący jej działalności.
[33:03] To było bardzo miłe i profesjonalnie załatwione i
[33:05] zostawiło dobre wrażenie, dowodząc tego, że w spółce
[33:08] naprawdę zależy, żeby była postrzegana jako dywidendowa i
[33:11] nie mówię tego dlatego, że ona się znalazła na tak wysokim
[33:14] miejscu właśnie dlatego, bo znalazłaby się tam, gdyby nawet
[33:17] Ten przedstawiciel do mnie nie odezwał, natomiast było to
[33:19] bardzo profesjonalne i nie miałbym problemu, żeby więcej
[33:22] spółek tak robiło, bo oczywiście dla kogoś, kto robi takie
[33:25] rankingi, możliwość skontaktowania się bezpośrednio
[33:28] ze spółką takiego prostego. No to jest film na wagę złota.
[33:32] To 5 dywidendowych liderów wzrostu zamyka w tym roku spółka
[33:36] voxel ticker vox, oferująca zaawansowane badania i USŁUGI
[33:40] MEDYCZNE vox w sensie faux, żeby nie było film, spółka voxel od
[33:45] kilku lat przejawia ambicję, zostania się spółką dywidendową,
[33:48] działa w branży. W pewnym sensie odpornej na
[33:50] kryzysy, co oczywiście nie jest do końca prawdą, ale tak się
[33:53] może wydawać, co jest dobrą wiadomością dla zainteresowanych
[33:56] nie tylko wzrostem wyników, ale i stabilnością dywidend i
[33:59] stabilnością działalności ogółem.
[34:01] Jedyna niewiadoma dla Fox eli coś, czego bym się mógł
[34:04] przyczepić, to polityka dywidendowa spółki.
[34:06] Bo czasem wypłacalna 50% zysku w ramach dywidendy, a innym razem
[34:11] prawie 100% osiągniętego zysku, czyniąc przewidywanie przyszłych
[34:15] dywidend trudnym albo nawet niemożliwym, więc no fajnie by
[34:19] było, jakby ustabilizowała politykę dywidendową.
[34:22] Ostatnia Kategoria, którą omówię to spółki, które nie weszły do 2
[34:26] głównych zestawień, ale bez których ten podcast byłby po
[34:29] prostu niekompletny i nazywam je dzikimi kartami Mateusza, czyli
[34:33] moimi. Jakie inne spółki przykuły?
[34:37] Moje oko i zacznijmy od tego, że dość łatwo było się dostać do
[34:42] dzikich kart, ponieważ warunki były no trywialne wręcz, czyli
[34:47] trzeba było nie zakwalifikować się do arystokratów, nie
[34:50] zakwalifikować się do liderów wzrostu, a później mimo Wszystko
[34:54] mieć dość wysoką ocenę, czyli ponad 50%, czyli ponad 10 lat
[34:57] 20. I jeżeli spółce to się udało, to
[35:00] umieściłem ją w dzikich kartach Mateusza 2023.
[35:05] Jak już spojrzymy sobie na ten tabelę.
[35:07] To zauważymy na pierwszy rzut oka prawdopodobnie, że średnie
[35:11] cena do zysku. Ten współczynnik wyceny jest
[35:14] tutaj dużo niższy niż dla arystokratów.
[35:16] Mianowicie wynosi on 6 rynek 7 wobec prawie 11.
[35:20] Jak mieli właśnie średnio arystokraci.
[35:22] Czego to dowodzi? No przede wszystkim tego, że
[35:25] inwestorzy nie cenią ich tak bardzo jak dojrzałych
[35:28] arystokratów. Natomiast dzikie karty mogą
[35:30] niektórych zachwycić taką ambicją dostania się
[35:33] arystokratami w przyszłości. Co ciekawe też tutaj eksperci na
[35:37] ten tabelę to. Prawie na pewno od razu zauważy
[35:39] ć, że wiele spółek relatywnie do cen akcji z przeszłości wypłaca
[35:44] naprawdę solidne dywidendy. Takie bardzo, bardzo wysokie,
[35:47] dwucyfrowe i często właśnie wysokie, Dwucyfrowe 2 rzecz,
[35:51] którą z pewnością zauważy większość z was to to, że
[35:54] bieżąca stopa dywidendy dla kilku z nich jest naprawdę
[35:57] ogromna, taka wręcz nienaturalnie wysoka, więc tu
[36:00] bym też się zastanawiał, jak to jest możliwe, że cena akcji jest
[36:04] taka przy tak wysokiej wypłaconej dywidendzie chwil
[36:07] jako że nie robiłem. Takich dogłębnych analiz
[36:09] jakościowych to na przykład może być, że umieszczam tu spółki,
[36:11] które już zapowiedziały, że raczej nie wypłacą dywidend w
[36:14] przyszłym roku filtrem. Zwłaszcza uważam na deweloperów
[36:17] mieszkaniowych, bo na ich miejscu sam bym się jakby
[36:19] zastanawiał czy to robić, więc pamiętajcie, że obecność w tych
[36:23] tabelach to nie jest gwarancja tego, że w przyszłym roku
[36:26] dywidenda, a raczej takie docenienie, że w przeszłości
[36:29] wypłacały one solidne dywidendy, mimo że nie zakwalifikowały się
[36:33] do innych rankingów w dzikich kartach Mateusza na ten rok feel
[36:37] króluje. Elektra, która jest na pierwszym
[36:39] miejscu na 2 miejscu, jest delko na 3 xbs prolog na 4, alumetal
[36:44] na 5 a bpl na 6 labo print na 7, 7 fit na 8 X plus na 9 ferro na
[36:51] 10, atal na 11. Asseco Poland to niektórych
[36:54] zdziwi, że tak nisko w tej kategorii na 12 stalprofil na 13
[36:59] torpol i na 14 Tarczyński oraz na 15 sunex to są firmy, które
[37:03] pewnie chociaż część z was kojarzy.
[37:05] Natomiast ja szybko wyjaśnię dlaczego Asseco jest na 11
[37:08] miejscu. Dzikich kart, a nie ma go na
[37:10] przykład arystokrata Ach. Chodzi o to, że Asseco wypłaca
[37:14] bardzo nie regularne dywidendy albo raczej one są regularne,
[37:18] tylko mimo że spółka zwiększa wyniki.
[37:20] No to tych dywidend nie zwiększa.
[37:22] To jest podejściem dla mnie takim trochę nie zrozumiałem
[37:25] jako inwestor dywidendowy naprawdę musiałem jej obniżyć
[37:28] oceny i to mocno za ten wzrost dywidend natomiast załapała się
[37:32] tutaj, bo dalej jest solidną spółką dywidendową, a my nasz
[37:36] opis zaczniemy od spółki dektra, która.
[37:39] Już tradycyjnie znalazła się w moim rankingu, mimo że jest
[37:42] notowane NewConnect. Dektra jest producentem
[37:44] materiałów izolacyjnych, który niezwykle serio podchodzi do
[37:47] swojej polityki dywidendowej. Słabą stroną firmy jest dość
[37:51] cykliczna i mało przewidywalna działalność powodująca
[37:53] niestabilność jej wyników, co doskonale widać w latach 2019 i
[37:57] 2020, kiedy one były no dużo gorsze niż 17 i 18 dektra.
[38:02] Niezwykle poważnie podchodzi jednak do swojej polityki
[38:05] dywidendowej, dzieląc się z akcjonariuszami.
[38:07] Każde rośnie prawie całym osiągniętym w poprzednim roku.
[38:10] EBITDA, czyli zyskiem w zrost dywidend nie jest to może
[38:14] imponujący, ale oceniając przeszłe decyzje jej zarządu,
[38:17] przynajmniej wiadomo, że przy wzroście działalności D, który
[38:19] rosnąć będą także dywidendy, które ta wypłaca 2 firmą w
[38:24] gronie dzikich kart Mateusza 2023 rok jest spółka delko Fiti
[38:29] Qrdel. Jak byście nie wiedzieli ile co
[38:32] zajmuje się handlem i dystrybucją kosmetyków chemii
[38:34] gospodarczej i artykułów higieny osobistej, wyróżnia się ona
[38:37] konsekwencją w wypłacie dywidend i naprawdę solidnym.
[38:40] Ale nie najszybszym wzrostem działalności posiada według mnie
[38:44] zbyt krótką historię wypłaty dywidendy stać arystokratą, ale
[38:47] jej polityka dywidendowa, czyli film 20/30% zysku z ubiegłego
[38:52] roku zawsze idzie na dywidendę. Jest dość spójna i konsekwentna,
[38:55] co oczywiście należy docenić. A jak już o docenianiu mówimy,
[38:58] to kolejną spółką, czyli na 3 miejscu dzikich kart Mateusza w
[39:02] tym roku znalazł się prolog, czyli xb jest prolog jitka że
[39:05] xbs prolog świadczy usługi magazynowania, logistyki i
[39:09] obsługi celnej zamówień. Dla firm o różnej skali
[39:12] działalności xbs według mnie oferuje imponujący wzrost
[39:15] działalności, a punkty traci głównie w kategorii ciągłości i
[39:18] stabilności dywidendy, które bywają tu wypłacane dość
[39:21] wyrywkowo i w taki losowy sposób.
[39:24] To, co chciałbym moich, bo jest prolog.
[39:25] Powiedzieć jednak to to, że działa ona w ciekawej branży,
[39:28] którą interesuje się prywatnie od czasu wybuchu pandemii COVID
[39:31] 19 i ta branża, czyli właśnie branża magazynów magazynowania.
[39:36] Według mnie w kolejnych latach czekają dalszy wzrost, tylko to
[39:40] jest praktycznie nieubłagane, że ten.
[39:41] Komers będzie się rozwijała sklepy stacjonarne, no dalej
[39:45] może będą mocne, ale jednak nadchodzą czasy komers.
[39:49] Myślę, że to jeszcze nie koniec rozwoju tego typu spółek 4 w
[39:53] kolejności w tej grupie była spółka alumetal jest spółka
[39:57] alumetal ticker, a ml, czyli podobnie jak grupa Kęty firma
[40:00] działająca w branży aluminiowej, ale koncentruje się ona na
[40:03] stopach aluminiowych dla branży motoryzacyjnej.
[40:05] Także ma trochę inną specjalizację.
[40:07] Alumetal nie miał niestety ciągłości wypłat dywidend bo
[40:10] 2020 roku. To jest akurat kolumna 2019, bo
[40:14] przypominam, że dywidendy umieściłem tam, z którego roku
[40:18] pochodziły z zysku, a nie, w którym były wypłacane alumetal.
[40:22] Niestety, wtedy zrezygnował z dywidendy, natomiast podobnie
[40:25] jak Kęty rozwija ostatnio swój biznes.
[40:27] Bardzo szybko pomogły mu z pewnością rosnące koszty
[40:30] materiałów, dzięki czemu zysk netto firmy wzrósł w ciągu 2 lat
[40:33] ponad czterokrotnie. To jest bardzo imponujące
[40:36] spółki. Nie zaliczyłbym jednak do rys
[40:37] tok'ra ów nie tylko z powodu dość krótkiej historii wypłat
[40:40] dywidend, ale też z powodu dość. Idiotycznych i
[40:43] nieprzewidywalnych dywidend. Co ocenić można po wierszu ze
[40:46] stopą wypłaty dywidendy w nawiasie dpr. 5 i ostatnią
[40:50] spółką, którą w tym wpisie i w tym podcaście opiszę jest aby
[40:54] PRL, czyli ABS ticker, dystrybutora IT i elektroniki,
[40:58] który może i nie wypłaca dywidendę od dawna, ale od paru
[41:01] lat stara się wypłacać rosnące dywidendy, czyli pozwala nam
[41:06] wierzyć, że za 4 5 lat dołączy do grona Dywidendowych
[41:09] Arystokratów spółkę a Bpl cechuje bardzo zrównoważony
[41:13] wzrost przychodów, który może się spodobać defensywnym
[41:15] inwestorom ceniącym sobie takie bardziej przewidywalne biznesy i
[41:19] naa bpl. Chciałbym zakończyć część
[41:21] opisową tego podcastu, zapraszając was do przejrzenia
[41:25] pozostałych pozycji każdego z rankingów, by je znaleźć.
[41:28] Wystarczy po prostu przeskoczyć we wpisie podsumowanie i tabelę
[41:31] z zapisem DO NEWSLETTERA z królujący w dół.
[41:34] Mam nadzieję, że tegoroczny ranking był dla was jak zwykle
[41:37] przydatny i liczę na ciekawe dyskusje w komentarzach, czy to
[41:40] na youtubie czy to na film pod wpisem na blogu, choć oczywiście
[41:43] preferuję pod wpisem na blogu, bo wtedy więcej osób zobaczy te
[41:46] nasze dyskusje. Podsumowując, żeby chwilę.
[41:50] Opowiedzieć, jak to było tworzyć ten ranking w tym roku.
[41:53] Wbrew pozorom był on znacznie trudniejsze do zrobienia niż to
[41:56] jest 2020 i 2021 roku było tak, ponieważ poza automatycznym
[42:02] algorytmem oceny przepuściłem przez filtr filled.
[42:07] Wszystko w taki sposób film bardziej subiektywny przez
[42:10] własne oczy, analizując ręcznie około 110 spółek, by stworzyć 3
[42:15] rankingi po 15 firm i bonusową jest to ostatków, ale też we
[42:19] wpisie tam już nie rozwijam się. Nie daje konkretnych tabel, ale
[42:22] macie taką listę jeszcze innych spółek dywidendowych, które się
[42:25] nie załapały materiału byłoby tu przynajmniej na kilka wpisów,
[42:29] więc koniecznie dajcie znać w komentarzach, czy forma była w
[42:32] tym roku przystępna, a jeżeli nie, to śmiało dawajcie znać ile
[42:36] na temat tego, co mógłbym zmienić w kolejnych latach, bo
[42:38] oczywiście Jestem otwarty na wszelkie komentarze, również
[42:40] krytyczne. Jak już jesteśmy przy
[42:42] dywidendach i wpisach dywidendowych, to przyznam, że
[42:45] bardzo wiele osób prosi mnie o to, by dokonywać podobnych
[42:48] analiz również dla spółek zagranicznych.
[42:51] Na coś na razie nie zdecydowałem po prostu z braku czasu, no sam
[42:56] prowadzę ten blog i nie miałbym czasu na takie analizy.
[42:58] Raczej i o ile? Wyobrażam to sobie w przyszłości
[43:02] tak, że dywidendowej arystokraci z USA może i byliby w moim
[43:05] zasięgu czasowym i umiejętność owym to już spółek europejskich
[43:08] oraz azjatyckich. Raczej nie dałbym Rady
[43:10] gruntownie dla was przeanalizować.
[43:12] Jeśli w komentarzach wyrazicie dużą chęć do tego, żeby wykonał
[43:16] w przyszłości takie rankingi, to oczywiście przemyślę, to nie
[43:19] mówię nie, ale też mówię, że nie mam na to jakiś dużych mocy
[43:23] przerobowych, żeby to robić. Także zastanowię się, jak dacie
[43:27] znać, ale niczego nie obiecuję. Mam nadzieję, że format się
[43:30] podobał. Postarałem się zrobić go jak
[43:32] najbardziej przystępnych i na koniec jeszcze taka mała
[43:34] polecajka, bo jest osoba, która robi naprawdę świetną robotę w
[43:38] kontekście inwestowania dywidendowe go mówię tu o
[43:41] marcinie jaworskim, który udziela się na grupie
[43:43] fejsbukowej dywidend Kings. Jak jeszcze was tam nie ma, to
[43:46] koniecznie dołączcie. Marcin publikuje za darmo takie
[43:50] raporty co miesiąc nazywa je dywidend Kings.
[43:52] Grupa nazywa się dywidend Kingdom, czyli jak Królestwo
[43:55] dywidend i Marcin w tych raportach bardzo gruntownie
[43:58] opisuje różne wskaźniki finansowe, ale.
[44:01] W kontekście Dywidendowych spółek Suez, a z tego co wiem,
[44:04] ma on nie tylko rankingi spółek z USA.
[44:06] Można go wesprzeć na patronite, więc serdecznie polecam tę na,
[44:10] jak to mówią tego alegrowicza chwil naprawdę warto zajrzeć do
[44:14] tych rankingów, jeżeli też chcecie inwestować za oceanem
[44:16] dywidendową, no to Marcin robi naprawdę świetną robotę w tej
[44:19] dziedzinie. Jeżeli chodzi o moją pracę, no
[44:22] to tak jak mówiłem, naprawdę się w tym roku namęczyłem.
[44:25] Będę wdzięczny jak mnie Docenicie, jeżeli chcecie jakoś
[44:29] bardziej namacalnie, to mam taki Link do stawiania kawy.
[44:31] Bajkowski kropka, TOI ten link znajdziecie pod każdym podcastem
[44:35] pod każdym klipem na you tubie oraz WE wpisie.
[44:38] Jeżeli chcielibyście mnie wesprzeć, ale Pamiętajcie, że
[44:40] robię to za darmo, więc na pewno nie przykładam do tego jakiejś
[44:43] dużej wagi. Jest mi po prostu miło, jeżeli
[44:44] ktoś zdecyduje się skorzystać z tego linku i tak jak mówiłem
[44:48] tabelę danych dla wszystkich 45 spółek znajdziecie we wpisie na
[44:52] samym dole także miłego scrollowania miłego oglądania, a
[44:55] ja lecę nagrywać kolejny podcast.
[44:56] Na razie trzymajcie się cześć.

Shows are listed from Apple Podcasts' charts and directory, and Podcast Index where it is used. Every show and episode belongs to its publisher and plays from the publisher's own feed; this site hosts none of them.