# \[#113\] Ile pieniędzy potrzebujesz, by przejść na wczesną emeryturę? Reguła 4%

An episode of [Inwestomat – oszczędzanie, inwestowanie i wolność finansowa](https://invisiblenetwork.ai/podcast/1506475429), 11 Apr 2022, 25 min.

Audio: https://anchor.fm/s/23845a30/podcast/play/47924151/https%3A%2F%2Fd3ctxlq1ktw2nl.cloudfront.net%2Fstaging%2F2022-2-19%2Ff351bc53-e1bc-d530-e646-661cee095a1c.mp3

• Link do wpisu na blogu: https://inwestomat.eu/ile-pieniedzy-potrzebujesz-by-przejsc-na-wczesna-emeryture Z tego nagrania dowiesz się: • Czym są bezpieczna stopa wypłaty (SWR) i zasada 4% w kontekście wolności finansowej. • Jak ustalić ile pieniędzy potrzebujesz, by przejść na wczesną emeryturę. • Dlaczego zasada 4% może nie działać dla polskiego inwestora i jak inaczej liczyć pułap wymagany do osiągnięcia FIRE. • Jakie inne sposoby liczenia dozwolonej stopy wypłat znajdziemy w internecie. Zastrzeżenie: Informacje przedstawione w tym podcaście są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Słuchacz podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

## Transcript

[0:00] Cześć tutaj Mateusz Sławek z blogu investtemat.eu, a dzisiaj
[0:00] Cześć tutaj Mateusz Sławek z blogu investtemat.eu, a dzisiaj
[0:04] znowu of air, czyli o przyspieszonej wczesnej
[0:04] znowu of air, czyli o przyspieszonej wczesnej
[0:07] emeryturze. Tym razem o będziemy rozmawiać o
[0:07] emeryturze. Tym razem o będziemy rozmawiać o
[0:09] regule 4%. Prawdopodobnie kojarzycie ją,
[0:09] regule 4%. Prawdopodobnie kojarzycie ją,
[0:12] jeżeli się w ogóle tematem interesuje Cię natomiast jeżeli
[0:12] jeżeli się w ogóle tematem interesuje Cię natomiast jeżeli
[0:15] nie, to tak bardzo skrótowo wyjaśnię o co chodzi.
[0:15] nie, to tak bardzo skrótowo wyjaśnię o co chodzi.
[0:18] Sll nie wiem, jeżeli kiedykolwiek zastanawialiście
[0:18] Sll nie wiem, jeżeli kiedykolwiek zastanawialiście
[0:22] się, czy da się żyć z własnego, uzbierane go kapitału, czyli
[0:22] się, czy da się żyć z własnego, uzbierane go kapitału, czyli
[0:25] zakładamy, że już nie pracujemy, tylko chcemy po prostu nazwę to
[0:25] zakładamy, że już nie pracujemy, tylko chcemy po prostu nazwę to
[0:28] przepalać, spalać swój kapitał, czyli mamy już uzbierane jakieś
[0:28] przepalać, spalać swój kapitał, czyli mamy już uzbierane jakieś
[0:31] środki, są one zainwestowane, zazwyczaj na giełdzie.
[0:31] środki, są one zainwestowane, zazwyczaj na giełdzie.
[0:34] Pewnie fakcie, trochę trochę w obligacje i od tego momentu już
[0:34] Pewnie fakcie, trochę trochę w obligacje i od tego momentu już
[0:38] nie pracujemy, tylko żyjemy z wypłatz kapitału i to mogą być
[0:38] nie pracujemy, tylko żyjemy z wypłatz kapitału i to mogą być
[0:41] albo dywidendy, albo możemy po prostu sprzedawać na przykład
[0:41] albo dywidendy, albo możemy po prostu sprzedawać na przykład
[0:43] jednostki funduszy lub ETF ów i dzięki temu możemy sobie już żyć
[0:43] jednostki funduszy lub ETF ów i dzięki temu możemy sobie już żyć
[0:47] zakładając, że jakby cała nasza rodzina może żyć i do końca
[0:47] zakładając, że jakby cała nasza rodzina może żyć i do końca
[0:51] życia. Reguła 4% odnosić tak naprawdę
[0:51] życia. Reguła 4% odnosić tak naprawdę
[0:54] do tego, że no przynajmniej w teorii zaraz wam wyjaśnię o co
[0:54] do tego, że no przynajmniej w teorii zaraz wam wyjaśnię o co
[0:58] chodzi. Phil, moglibyśmy, jeżeli na
[0:58] chodzi. Phil, moglibyśmy, jeżeli na
[1:01] przykład potrzebujemy, miałem wreszcie jakąkolwiek kwotę.
[1:01] przykład potrzebujemy, miałem wreszcie jakąkolwiek kwotę.
[1:05] Do życia potrzebujemy to 100000 zł rocznie.
[1:05] Do życia potrzebujemy to 100000 zł rocznie.
[1:08] No to jeżeli sobie teraz założymy, że to 100000 jest 4
[1:08] No to jeżeli sobie teraz założymy, że to 100000 jest 4
[1:13] właśnie procentami jakiejś kwoty, to podpowiem, że to
[1:13] właśnie procentami jakiejś kwoty, to podpowiem, że to
[1:16] wyjdzie wtedy 2,5 miliona złotych.
[1:16] wyjdzie wtedy 2,5 miliona złotych.
[1:18] Fl to taka kwota powinna wystarczyć, jakby byśmy mogli
[1:18] Fl to taka kwota powinna wystarczyć, jakby byśmy mogli
[1:22] przeżyć przez przynajmniej 30 lat.
[1:22] przeżyć przez przynajmniej 30 lat.
[1:24] Takie jest założenie, wypłacając sobie to 100000 zł rocznie.
[1:24] Takie jest założenie, wypłacając sobie to 100000 zł rocznie.
[1:28] A i tak nasz portfel będzie jakby rósł w takim tempie, że
[1:28] A i tak nasz portfel będzie jakby rósł w takim tempie, że
[1:31] nam nigdy kapitał się nie wyczerpie.
[1:31] nam nigdy kapitał się nie wyczerpie.
[1:34] Jeżeli chodzi o mój Plan, no to ja akurat nie zakładam.
[1:34] Jeżeli chodzi o mój Plan, no to ja akurat nie zakładam.
[1:37] Takich prostych reguł zaraz Wam powiem, dlaczego przede
[1:37] Takich prostych reguł zaraz Wam powiem, dlaczego przede
[1:40] wszystkim dlatego, że zasada 4% wy wodzie się z tak zwanego
[1:40] wszystkim dlatego, że zasada 4% wy wodzie się z tak zwanego
[1:44] trinity studia, które zostało opublikowane w Stanach
[1:44] trinity studia, które zostało opublikowane w Stanach
[1:47] Zjednoczonych w ramach Ti Journal w roku 1998, którego
[1:47] Zjednoczonych w ramach Ti Journal w roku 1998, którego
[1:52] autorzy właśnie policzyli, że żeby zapewnić sobie 30 lat
[1:52] autorzy właśnie policzyli, że żeby zapewnić sobie 30 lat
[1:56] emerytury z własnych pieniędzy w otoczeniu tym amerykańskim,
[1:56] emerytury z własnych pieniędzy w otoczeniu tym amerykańskim,
[2:00] czyli Stanach Zjednoczonych. No zgodnie z symulacjami
[2:00] czyli Stanach Zjednoczonych. No zgodnie z symulacjami
[2:03] historycznych stóp zwrotu dla różnych okresów historycznych
[2:03] historycznych stóp zwrotu dla różnych okresów historycznych
[2:06] wyszło. Mniej więcej tyle, że
[2:06] wyszło. Mniej więcej tyle, że
[2:09] praktycznie każdy portfel jakby nie był złożony, przetrwa
[2:09] praktycznie każdy portfel jakby nie był złożony, przetrwa
[2:13] wypłaty z kapitału wynoszące 4% rocznie.
[2:13] wypłaty z kapitału wynoszące 4% rocznie.
[2:16] To jest oczywiście bardzo uproszczone.
[2:16] To jest oczywiście bardzo uproszczone.
[2:17] Ile tyczy Polski? To są trochę inne czasy niż te
[2:17] Ile tyczy Polski? To są trochę inne czasy niż te
[2:21] kiedyś, mimo że to było wiele symulacji, więc jakby pierwsza
[2:21] kiedyś, mimo że to było wiele symulacji, więc jakby pierwsza
[2:25] sprawa, to nie bierzcie tego jako pewnik.
[2:25] sprawa, to nie bierzcie tego jako pewnik.
[2:28] Ta zasada jest za prosta, żeby była prawdziwa albo żeby miała
[2:28] Ta zasada jest za prosta, żeby była prawdziwa albo żeby miała
[2:31] działać, więc oczywiście dla wielu to magiczne 4% może
[2:31] działać, więc oczywiście dla wielu to magiczne 4% może
[2:35] działać, czyli po prostu. Fil bierzecie kwotę, którą
[2:35] działać, czyli po prostu. Fil bierzecie kwotę, którą
[2:39] potrzebuje ć do życia? Mno życie ją razy 25 i wtedy
[2:39] potrzebuje ć do życia? Mno życie ją razy 25 i wtedy
[2:43] taki portfel inwestycyjny powinien Wam dać właśnie fajer.
[2:43] taki portfel inwestycyjny powinien Wam dać właśnie fajer.
[2:48] Czy powiedzmy, że dzięki niemu moglibyście już nie pracować i
[2:48] Czy powiedzmy, że dzięki niemu moglibyście już nie pracować i
[2:51] teraz wracamy do oryginalnej zasady 4% fil, więc jeżeli
[2:51] teraz wracamy do oryginalnej zasady 4% fil, więc jeżeli
[2:55] planujecie dokładnie 30 lat przyspieszone emerytury i
[2:55] planujecie dokładnie 30 lat przyspieszone emerytury i
[2:59] chcecie zapewnić sobie na przykład 200000 zł rocznie, no
[2:59] chcecie zapewnić sobie na przykład 200000 zł rocznie, no
[3:02] to powinno wystarczyć wam jako przykład parze rodzinie fil 5
[3:02] to powinno wystarczyć wam jako przykład parze rodzinie fil 5
[3:05] milionów złotych zainwestowane w akcje.
[3:05] milionów złotych zainwestowane w akcje.
[3:07] Lub obligacje, no zwykle te są akcje i obligacje PL Jeżeli
[3:07] Lub obligacje, no zwykle to są akcje i obligacje PL.
[3:12] Jeżeli chodzi o zasadę znowu tristan i wracamy do
[3:12] chodzi o zasadę znowu tristan i wracamy do najważniejszego,
[3:16] najważniejszego, chyba w tym wpisie.
[3:16] chyba w tym wpisie. No to pierwsze pytanie brzmi,
[3:18] No to pierwsze pytanie brzmi, ile procent portfela można
[3:20] ile procent portfela można rocznie wypłaca ci tu jest taka
[3:21] rocznie wypłaca ci tu jest taka naprawdę ciekawa tabela, którą
[3:22] naprawdę ciekawa tabela, którą właśnie autorzy raportu Fil
[3:24] właśnie autorzy raportu Fil stworzyli i ta tabela jest fil
[3:26] stworzyli i ta tabela jest fil na pierwszy rzut oka.
[3:28] na pierwszy rzut oka. Ona jest bardzo nieintuicyjne,
[3:29] Ona jest bardzo nieintuicyjne, bo nie wiemy co gdzie się
[3:31] bo nie wiemy co gdzie się znajduje, ale tak tłumacząc
[3:32] znajduje, ale tak tłumacząc bardzo prosto film to film w
[3:33] bardzo prostą fil to film w kolejnych kolumnach mamy po
[3:36] kolejnych kolumnach mamy po prostu.
[3:37] prostu. To, jak jesteśmy, powiedzmy
[3:39] To, jak jesteśmy, powiedzmy chciwi, czyli ile procent
[3:40] chciwi, czyli ile procent portfela chcemy wypłacać w
[3:41] portfela chcemy wypłacać w każdym roku, a w kolejnych
[3:43] każdym roku, a w kolejnych wierszach mamy po prostu
[3:44] wierszach mamy po prostu poszczególne portfele i
[3:45] poszczególne portfele i poszczególne okresy czasu.
[3:46] poszczególne okresy czasu. Czyli jak długo ma trwać
[3:48] Czyli jak długo ma trwać emerytura przyspieszona i jakie
[3:49] emerytura przyspieszona i jakie mamy portfel?
[3:51] mamy portfel? Na przykład 100% akcji, 75%
[3:52] Na przykład 100% akcji, 75% akcja 25 obligacji i tak dalej i
[3:54] akcja 25 obligacji i tak dalej i tak dalej aż dochodzimy do 100%
[3:56] tak dalej aż dochodzimy do 100% obligacji i z tej tabeli im
[3:57] obligacji i z tej tabeli im bardziej zielono tym
[4:00] bardziej zielono tym bezpieczniej tym po prostu
[4:01] bezpieczniej tym po prostu większa liczba symulacji, które
[4:02] większa liczba symulacji, które były przeprowadzone między
[4:05] były przeprowadzone między rokiem 1926 do fil a rokiem
[4:06] rokiem 1926 do fil a rokiem 1995.
[4:10] 1995. Taka liczba symulację prostu
[4:11] Taka liczba symulację prostu powiodła, czyli kapitał się nie
[4:13] powiodła, czyli kapitał się nie przepalił.
[4:14] przepalił. To oznaczało mniej więcej, że
[4:15] To oznaczało mniej więcej, że kapitał wystarczył przez cały
[4:16] kapitał wystarczył przez cały okres, żeby właśnie wypłacać
[4:18] okres, żeby właśnie wypłacać tyle i tyle procent portfela.
[4:19] tyle i tyle procent portfela. No i ten tabelę możemy czytać w
[4:21] No i ten tabelę możemy czytać w ten sposób, że na przykład Fil
[4:23] ten sposób, że na przykład Fil jeżeli zakładamy wypłaty bardzo
[4:24] jeżeli zakładamy wypłaty bardzo defensywne, czyli tylko 3%
[4:26] defensywne, czyli tylko 3% zbieranego kapitału, to w
[4:28] zbieranego kapitału, to w zasadzie każdy portfel przetrwał
[4:29] zasadzie każdy portfel przetrwał każdy film, każdy okres, czyli
[4:31] każdy film, każdy okres, czyli nawet 15 lat, 20 lat, 25/30 lat
[4:34] nawet 15 lat, 20 lat, 25/30 lat nawet można było mieć 100%
[4:37] nawet można było mieć 100% obligacji i ten portfel
[4:38] obligacji i ten portfel wytrzymał takie obciążenie.
[4:39] wytrzymał takie obciążenie. Natomiast jeżeli pójdziemy dalej
[4:41] Natomiast jeżeli pójdziemy dalej w prawo.
[4:42] w prawo. Czyli na przykład weźmiemy już
[4:43] Czyli na przykład weźmiemy już sobie 5% wypłat fil portfela
[4:44] sobie 5% wypłat fil portfela rocznie.
[4:46] rocznie. To to okaże się, że ten portfel
[4:47] To to okaże się, że ten portfel 100% obligacji FI 50% przypadków
[4:48] 100% obligacji FI 50% przypadków 51 nie dał Rady.
[4:52] 51 nie dał Rady. Po prostu nie dał Rady.
[4:54] Po prostu nie dał Rady. Czy jest tu lat wytrzymać, więc
[4:55] Czy jest tu lat wytrzymać, więc oznacza to tylko znaczy w ogóle
[4:59] oznacza to tylko znaczy w ogóle nie wytrzymał.
[5:00] nie wytrzymał. To oznacza, że pieniądze się
[5:01] To oznacza, że pieniądze się skończyły po prostu jeżeli
[5:02] skończyły po prostu jeżeli wypłacaliśmy, mieliśmy 100% fil
[5:03] wypłacaliśmy, mieliśmy 100% fil środków w obligacjach i
[5:06] środków w obligacjach i wypłacaliśmy 5% rocznie.
[5:07] wypłacaliśmy 5% rocznie. No to w pewnym momencie im się
[5:09] No to w pewnym momencie im się wyczerpały pieniądze, czyli to
[5:11] wyczerpały pieniądze, czyli to fajnie, że się nie powiodło.
[5:12] fajnie, że się nie powiodło. Musieliśmy na przykład.
[5:13] Musieliśmy na przykład. Wrócić do pracy, a przecież tego
[5:13] Wrócić do pracy, a przecież tego nie chcemy i to jest naprawdę
[5:14] nie chcemy i to jest naprawdę bardzo ciekawe.
[5:16] bardzo ciekawe. To też widać, że jeżeli
[5:17] To też widać, że jeżeli planujemy dużo bardziej ambitne
[5:18] planujemy dużo bardziej ambitne fair, czyli na przykład chcemy
[5:20] fair, czyli na przykład chcemy wypłacać 10% rocznie, to okazuje
[5:21] wypłacać 10% rocznie, to okazuje się, że ok.
[5:23] się, że ok. Jeżeli mamy bardzo dużo akcji,
[5:24] Jeżeli mamy bardzo dużo akcji, no to jest duża szansa, że ten
[5:25] no to jest duża szansa, że ten portfel przetrwa te 15, 20 lat
[5:27] portfel przetrwa te 15, 20 lat dla 30.
[5:31] dla 30. Już byłbym bardziej ostrożny.
[5:31] Już byłbym bardziej ostrożny, natomiast zauważcie, że 10% to
[5:33] Natomiast zauważcie, że 10% to jest mniej więcej tak, jakbyśmy
[5:36] jest mniej więcej tak, jak byśmy chcieli, jak powiedzmy, że
[5:37] chcieli, jak powiedzmy, że żyjemy za 100000 zł rocznie i to
[5:38] żyjemy za 100000 zł rocznie i to jest tak, jakbyśmy chcieli
[5:41] jest tak jakbyśmy chcieli uzbierać milion i powiedzieć to
[5:42] uzbierać milion i powiedzieć to teraz możemy osiągnąć swój
[5:43] teraz możemy osiągnąć swój wypłacać fil 100000 No i
[5:44] wypłacać 100000. I zauważcie, że oczywiście, że
[5:46] zauważcie, że oczywiście że są pewne okresy albo raczej były
[5:48] są pewne okresy albo raczej były historycznie, kiedy to by się
[5:50] historycznie, kiedy to by się powiodło.
[5:51] powiodło. Natomiast wyobraźcie sobie, że
[5:51] Natomiast wyobraźcie sobie, że macie mln w samych akcjach w
[5:53] macie mln w samych akcjach w jakimś tam indeksie światowym
[5:55] jakimś tam indeksie światowym akcji i Wypłacacie 100000
[5:56] akcji i Wypłacacie 100000 rocznie.
[5:58] rocznie. Tak intuicyjnie ja czuję, że
[5:58] Tak intuicyjnie ja czuję, że wielu fl symulacjach, jakby to
[6:00] wielu chwil symulacjach, jakby to się wielu takich momentach
[6:03] się w wielu takich momentach historycznych mogło nie powieść,
[6:05] historycznych. Mogło nie powieść, to się może w
[6:07] to się możesz lizać. Nie powieść tak naprawdę
[6:07] przyszłości też nie powieść. Tak naprawdę wystarczy jakiś
[6:09] wystarczy jakiś mocny kryzys. Na początku ten kapitał nam
[6:10] mocny kryzys. Na początku ten kapitał nam
[6:12] topnieje z miliona do nie wiem 400000 i szansa na to, że możemy
[6:12] topnieje z miliona do nie wiem 400000 i szanse na to, że możemy
[6:16] dalej wypłacać po 100 każdego roku jeszcze utrzymać do końca
[6:16] dalej. Wypłacać Post o każdego roku,
[6:18] jeszcze utrzymać do końca życia jest po prostu marginalna i to
[6:20] życia jest po prostu marginalna i to nawet tak się czuję.
[6:21] nawet tak się czuję. Dlatego właśnie zasada 4% może i
[6:23] Dlatego właśnie zasada 4% może i działa dla Stanów, może i działa
[6:26] działa dla Stanów, może i działa.
[6:28] dla tamtych przeanalizowanych lat, ale absolutnie nie
[6:28] Dla tamtych przeanalizowanych lat, ale absolutnie nie
[6:30] traktowałbym jako takiego no pewnika prawdy objawionej i
[6:30] traktowałbym jako takiego no pewnika prawdy objawionej i
[6:34] teraz na poparcie. Powiedzmy tej tezy, albo raczej
[6:34] teraz na poparcie powiedzmy tej tezy albo raczej takiego
[6:37] takiego pomysłu, żeby nie opierać się ślepa na tej
[6:37] pomysłu, żeby nie opierać się ślepa na tej zasadzie warto
[6:40] zasadzie warto sprawdzić, ile środków zostało po latach
[6:41] sprawdzić ile środków zostało po latach wypłat, czyli znowu w
[6:43] wypłat, czyli znowu w tych samych w tym samym raporcie,
[6:45] tych samych w tym samym raporcie, czyli trening i
[6:46] czyli trening jest studio znajduje się taka tabela, którą
[6:47] studia. Ona jest taka tabela, którą
[6:49] właśnie chciałbym zaprezentować. Ona jest we wpisie na youtubie
[6:49] właśnie chciałbym zaprezentować. Ona jest we wpisie na youtubie
[6:52] film w podkaście prostu opiszę, więc też więcej będzie wiedzieć
[6:52] film spotkać po prostu opiszę, więc też więcej będzie wiedzieć
[6:54] o co chodzi. Ta tabela pokazuje, ile środków
[6:54] o co chodzi. Ta tabela pokazuje, ile środków
[6:57] pozostało po tym okresie oszczędzania inwestowania, czyli
[6:57] pozostało po tym okresie oszczędzania inwestowania, czyli
[7:00] jakby dajmy na to, że nasze fajer trwało no 30 lat, czyli 30
[7:00] jakby dajmy na to, że nasze fajer trwało no 30 lat, czyli 30
[7:05] lat, żyliśmy na tej przyspieszonej.
[7:05] lat. Żyliśmy na tej przyspieszonej
[7:07] emeryturze i tutaj mamy na przykład, jeżeli prowadziliśmy
[7:07] Turze i tutaj mamy na przykład, jeżeli prowadziliśmy portfel 75
[7:10] portfel 75 25, czyli 75% akcji, 25% obligacji i wypłacaliśmy na
[7:11] 25, czyli 75% akcji, 25% obligacji i wypłacaliśmy na
[7:17] przykład 4% rocznie. No to fil tutaj podają nam z
[7:17] przykład 4% rocznie. No to.
[7:19] Tutaj podają nam z kolei średnio ile nam zostało środków,
[7:20] kolei średnio ile nam zostało środków, zaczynając z jednym
[7:22] zaczynając z jednym milionem dolarów, jakby średnio ile nam
[7:23] milionem dolarów, jakby średnio ile nam zostanie i też widzimy
[7:25] zostanie i też widzimy jakieś minimum maximum.
[7:27] jakieś minimum maximum. Widzimy medianę, czyli jakby
[7:29] Widzimy medianę, czyli jakby mamy takie poczucie fil w
[7:30] mamy takie poczucie. Film w najgorszym przypadku z
[7:32] najgorszym przypadku, z jaką kwotą moglibyśmy skończyć,
[7:33] jaką kwotą moglibyśmy skończyć, jeżeli jakby mieliśmy taki
[7:35] jeżeli jakby mieliśmy taki maksymalnie zły timing, czyli
[7:36] maksymalnie? Zły timing, czyli właśnie pewnie
[7:38] właśnie pewnie przed kryzysem zaczęliśmy to fair, bo tak
[7:39] przed kryzysem zaczęliśmy to fair, bo tak intuicyjnie wtedy
[7:41] intuicyjnie wtedy jest chyba najgorzej.
[7:42] jest chyba najgorzej. Jeżeli właśnie przed kryzysem
[7:43] Jeżeli właśnie przed kryzysem przechodzimy na film, tak
[7:44] przechodzimy na film, tak naprawdę dzień przed kryzysem,
[7:47] naprawdę dzień przed kryzysem, że od razu tracimy na przykład
[7:48] że od razu tracimy przykład 60% kwoty, przynajmniej tymczasowo i
[7:50] 60%. Zł przynajmniej tymczasowo i
[7:52] wypłacamy w dołku. To jest chyba najgorsze, co może
[7:52] wypłacamy w dołku. To jest chyba najgorsze, co może
[7:54] nas fil spotkać. I właśnie zasada 4% ma taką
[7:54] nas spotkać. I właśnie zasada 4% ma taką
[7:58] wadę, jak już tu jesteśmy, że zakłada, że zawsze wypłacamy
[7:58] wadę, jak już tu jesteśmy, że zakłada, że zawsze wypłacamy
[8:01] tyle samo. Oczywiście, że jesteśmy ludźmi
[8:01] tyle samo. Oczywiście, że jesteśmy ludźmi
[8:03] mądrymi takimi oby tymi z inwestowaniem.
[8:03] mądrymi takimi oby tymi z inwestowaniem.
[8:06] To przecież nie będziemy chcieli wypłacić sl 100000 fil, jak na
[8:06] To przecież nie będziemy chcieli wypłacić sl 100000 fil, jak na
[8:09] przykład skurczyło nam się w kryzysie do 400000.
[8:09] przykład skurczyło nam się w kryzysie do fil 400000.
[8:12] Zrobimy Wszystko, nawet pewnie wrócimy do pracy, bo
[8:12] Zrobimy Wszystko, nawet pewnie wrócimy do pracy, bo
[8:14] stwierdzimy, że no nie warto tych środków teraz ruszać i
[8:14] stwierdzimy, że no nie warto tych środków teraz ruszać i
[8:17] teraz w tej 2 tabeli na przykład widzimy takie coś, że jak
[8:17] teraz w tej 2 tabeli na przykład widzimy takie coś, że jak
[8:19] zakładamy portfel 75 25 i okres 30 lat No to minimum niezależnie
[8:19] zakładamy portfel 75 25 i okres 30 lat No to minimum niezależnie
[8:25] czy stopa wypłaty wynosi 5, 6 czy 7.
[8:25] czy stopa wypłaty wynosi 5, 6 czy 7.
[8:27] Zł rocznie to zawsze bywały portfele filmów, w których
[8:27] Zł rocznie to zawsze bywały portfele filmów, w których
[8:31] kończyliśmy na zerze i to jest naprawdę ciekawe.
[8:31] kończyliśmy na zerze i to jest naprawdę ciekawe.
[8:34] To to, że w tych latach to jest naprawdę w duży okres czasu fil
[8:34] To to, że w tych latach to jest naprawdę w duży okres czasu fil
[8:38] mieliśmy też takie okresy, w których kończyliśmy na 15
[8:38] mieliśmy też takie okresy, w których skończyliśmy na 15
[8:41] milionach dolarów. Jakby robiąc dokładnie to samo,
[8:41] milionach dolarów. Jakby robiąc dokładnie to samo,
[8:44] startując z jednym milionem dolarów, inwestując 75% w
[8:44] startując z jednym milionem dolarów, inwestując 75% w
[8:47] amerykańskie akcje, 25% w amerykańskie obligacje,
[8:47] amerykańskie akcje, 25% w amerykańskie obligacje
[8:50] kończyliśmy czasami z Zerem po 30 latach albo nawet wcześniej,
[8:50] kończyliśmy czasami z Zerem po 30 latach albo nawet wcześniej,
[8:55] a czasami z 15 milionami dolarów.
[8:55] a czasami z 15 milionami dolarów.
[8:57] To jest fil bardzo nieintuicyjne, ale.
[8:57] To jest fil bardzo nieintuicyjne, ale.
[8:59] Nie uważacie, że ogromną rolę w filmie odgrywa właśnie taki?
[8:59] Czy uważacie, że ogromną rolę w filmie odgrywa właśnie taki?
[9:02] Można powiedzieć tajming to po prostu w jakim momencie
[9:02] Można powiedzieć tajming to po prostu, w jakim momencie
[9:04] przejdziemy na wczesną emeryturę.
[9:04] przejdziemy na wczesną emeryturę.
[9:08] I to jest też bardzo ciekawe. To jeżeli spojrzymy sobie na
[9:08] I to jest też bardzo ciekawe. To jeżeli spojrzymy sobie na
[9:10] portfele obligacyjne, czyli na przykład 25% akcji, 75%
[9:10] portfele obligacyjne, czyli na przykład 25% akcji, 75%
[9:13] obligacji. No to widzimy tu, że te kwoty są
[9:13] obligacji, no to widzimy tu, że te kwoty są ogólnie mniejsze,
[9:15] ogólnie mniejsze, czyli że rzadko kiedy będzie także po 30
[9:17] czyli rzadko kiedy będzie także po 30 latach ktoś skończył z
[9:19] latach ktoś skończył z kwotą o wiele, wiele wyższą niż na
[9:20] kwotą o wiele, wiele wyższą niż na początku, czyli nie mamy już
[9:22] początku, czyli nie mamy już tych 15 milionów słynnych z
[9:23] tych 15 milionów słynnych z jednego miliona, ale to jest
[9:25] jednego miliona, ale to jest ciekawe.
[9:27] ciekawe. Też widzimy tu, że
[9:27] Też widzimy tu, że prawdopodobieństwo porażki jest
[9:28] prawdopodobieństwo porażki jest niższe, czyli jednak.
[9:29] niższe, czyli jednak. Mniej było okresu, gdzie tych
[9:30] Mniej było okresu, gdzie tych środków nam nie starczyło, żeby
[9:33] środków nam nie starczyło, żeby przeżyć 30 lat i to jest właśnie
[9:34] przeżyć 30 lat i to jest właśnie to, to jest esencja
[9:36] to, to jest esencja inwestowania, czyli z jednej
[9:37] inwestowania, czyli z jednej strony akcje pozwalają nam
[9:38] strony akcje pozwalają nam naprawdę mnożyć kapitał i tak
[9:40] naprawdę mnożyć kapitał i tak jakby no intuicyjnie czujemy, że
[9:42] jakby no intuicyjnie czujemy, że więcej zarobimy w długim
[9:44] więcej zarobimy w długim terminie na akcjach, bo
[9:45] terminie na akcjach, bo posiadamy udziały w
[9:46] posiadamy udziały w przedsiębiorstwach, czyli jakby
[9:47] przedsiębiorstwach, czyli jakby jak one rosną, to nasze środki
[9:48] jak one rosną, to nasze środki tez ale z 2 strony widzimy, że
[9:50] tez ale z 2 strony widzimy, że obligacje dają taką pewność.
[9:52] obligacje dają taką pewność. Czyli jednak jak są obligacje to
[9:54] Czyli jednak jak są obligacje to prawdopodobieństwo tego, że nie
[9:56] prawdopodobieństwo tego, że nie spadnie do zera nasza uzbierania
[9:58] spadnie do zera nasza uzbierania kwota jest wyższa.
[9:59] kwota jest wyższa. Z 2 strony, więc jakby byl to
[10:00] Z 2 strony, więc jakby byl to tabela pięknie pokazuje, że no,
[10:03] tabela pięknie pokazuje, że no, dlatego właśnie powinno się
[10:05] dlatego właśnie powinno się mieszać jedne z drugimi, żeby z
[10:06] mieszać jedne z drugimi, żeby z jednej strony mieć no tą
[10:07] jednej strony mieć no tą pewność.
[10:10] pewność. Ten pewność, że nie wyczerpie
[10:10] Ten pewność, że nie wyczerpie nam się źródełko, a z 2 strony
[10:12] nam się źródełko, a z 2 strony jest też wzrost.
[10:14] jest też wzrost. Dlatego właśnie tak wielu
[10:15] Dlatego właśnie tak wielu ekspertów fil poleca, żeby mieć
[10:17] ekspertów fil polecasz, żeby mieć jak najwięcej akcji, ale
[10:20] jak najwięcej akcji, ale jednak gdzieś tam w zapasie
[10:22] jednak gdzieś tam w zapasie przynajmniej trochę obligacji,
[10:23] przynajmniej trochę obligacje, żeby móc tak aktywnie,
[10:24] żeby móc tak aktywnie, ewentualnie nawet zadziałać.
[10:25] ewentualnie nawet zadziałać. Jeżeli akcje będą w ogromnej
[10:26] Jeżeli akcje będą w ogromnej niełasce w dużym kryzysie.
[10:29] niełasce w dużym kryzysie. I teraz ciekawostka, jeżeli
[10:30] I teraz ciekawostka, jeżeli chodzi o treningi study jest też
[10:32] chodzi o treningi study jest też taka, że oni nie uwzględnili w
[10:34] taka, że oni nie uwzględnili w tym pierwszym w tej pierwszej
[10:36] tym pierwszym w tej pierwszej tabeli inflacji, więc fil na
[10:37] tabeli inflacji, więc fil na szczęście później trochę
[10:39] szczęście później trochę poprawili.
[10:40] poprawili. W dalszej części raportu jest to
[10:40] W dalszej części raportu jest to uwzględnienie inflacji dolarowej
[10:41] uwzględnienie inflacji dolarowej i nawet ono pokazuje, że jak już
[10:43] i nawet ono pokazuje, że jak już uwzględnimy sobie inflację w
[10:45] uwzględnimy sobie inflację w całym obliczeniu, to już nie
[10:47] całym obliczeniu, to już nie 100% portfeli przetrwa wypłaty
[10:48] 100% portfeli przetrwa wypłaty 4% trochę mniej, czyli w okresie
[10:51] 4% trochę mniej, czyli w okresie 30 lat, na przykład portfel
[10:53] 30 lat, na przykład portfel złożony z w 100 procentach są
[10:55] złożony z w 100 procentach są obligacje albo nawet w 75
[10:56] obligacje albo nawet w 75 procentach z obligacji, czyli
[10:59] procentach z obligacji, czyli gdy one dominują.
[11:00] gdy one dominują. To tak naprawdę tych wypłat
[11:01] To tak naprawdę tych wypłat cztero procentowych, no już
[11:03] cztero procentowych, no już wiele takich portfeli nie
[11:05] wiele takich portfeli nie przetrwało, więc jeżeli dopiero
[11:06] przetrwało, więc jeżeli dopiero uwzględnimy sobie inflację, to
[11:09] uwzględnimy sobie inflację, to wtedy możemy powiedzieć, że
[11:10] wtedy możemy powiedzieć, że reguła ma ręce i nogi.
[11:12] reguła ma ręce i nogi. No w tym przypadku oczywiście
[11:14] No w tym przypadku oczywiście dla portfeli takich głównie
[11:15] dla portfeli takich głównie akcyjnych i dla tych okresów
[11:16] akcyjnych i dla tych okresów czasu trochę krótszych, czyli na
[11:17] czasu trochę krótszych, czyli na przykład 15 20 25 lat to
[11:19] przykład 15 20 25 lat to portfele akcyjne radziły sobie
[11:21] portfele akcyjne radziły sobie naprawdę świetnie i większość z
[11:22] naprawdę świetnie i większość z nich spokojnie pozwalało na
[11:24] nich spokojnie pozwalało na wypłaty 3 4 lub nawet 5%
[11:25] wypłaty 3 4 lub nawet 5% rocznie, a niektóre nawet 6%
[11:27] rocznie, a niektóre nawet 6% rocznie.
[11:28] rocznie. To daje taką pewność, że jeżeli
[11:29] To daje taką pewność, że jeżeli chcemy przejść na przyspieszoną
[11:31] chcemy przejść na przyspieszoną emeryturę.
[11:32] emeryturę. Tak naprawdę wygląda na to, że
[11:33] Tak naprawdę wygląda na to, że jak inwestujemy w akcje i no nie
[11:34] jak inwestujemy w akcje i no nie mamy pecha, to spokojnie możemy
[11:36] mamy pecha, to spokojnie możemy 5 6% nawet wypłat sobie założyć
[11:39] 5 6% nawet wypłat sobie założyć i prawdopodobnie nam się uda.
[11:41] i prawdopodobnie nam się uda. Tylko teraz pytanie brzmi czy
[11:43] Tylko teraz pytanie brzmi czy któreś z was, czy byście
[11:46] któreś z was, czy byście przeszli na przyspieszoną
[11:48] przeszli na przyspieszoną emeryturę, mając na przykład
[11:49] emeryturę, mając na przykład tylko 90%, że wam się nie
[11:50] tylko 90%, że wam się nie skończy?
[11:52] skończy? Nigdy kapitał no bo jeżeli to
[11:53] Nigdy kapitał no bo jeżeli to robicie to zauważcie, że no w
[11:54] robicie to zauważcie, że no w pewnym sensie kończycie kariery
[11:56] pewnym sensie kończycie kariery jest tak, że no raczej będziecie
[11:57] jest tak, że no raczej będziecie mieli problem żeby po 15 latach
[11:59] mieli problem żeby po 15 latach wrócić do waszego zawodu.
[12:01] wrócić do waszego zawodu. Oczywiście zależy od zawodu.
[12:03] Oczywiście zależy od zawodu. Bo czasami nie czasami tak, ale
[12:04] Bo czasami nie czasami tak, ale wiele z was będzie miało ten
[12:06] wiele z was będzie miało ten problem lub po prostu nie
[12:07] problem lub po prostu nie będzie.
[12:08] będzie. Już mogło się odnaleźć w pracy z
[12:08] Już mogło się odnaleźć w pracy z innymi ludźmi.
[12:11] innymi ludźmi. Na przykład jeżeli naprawdę
[12:11] Na przykład jeżeli naprawdę macie takie fajne nazwę to
[12:12] macie takie fajne nazwę to konkretne, że podróżujecie sobie
[12:14] konkretne, że podróżujecie sobie po świecie.
[12:16] po świecie. Więc fil może to nie być takie
[12:17] Więc fil może to nie być takie proste.
[12:19] proste. Oczywiście każdy znajdzie pracę
[12:20] Oczywiście każdy znajdzie pracę typu kelner, barman czy tam
[12:21] typu kelner, barman czy tam asystent w sklepie.
[12:24] asystent w sklepie. Natomiast jedna kwestia jest
[12:25] Natomiast jedna kwestia jest taka.
[12:26] taka. No czy chcemy przechodzić na
[12:26] No czy chcemy przechodzić na przyspieszoną emeryturę mając to
[12:28] przyspieszoną emeryturę mając to przed 90% fil powodzenia planu?
[12:30] przed 90% fil powodzenia planu? No bo to jednak nie jest tak
[12:32] No bo to jednak nie jest tak dużo i teraz fil jeżeli chodzi o
[12:34] dużo i teraz fil jeżeli chodzi o fajer i w ogóle zasadę 4% no to
[12:37] fajer i w ogóle zasadę 4% no to głównym problemem jest to, że to
[12:39] głównym problemem jest to, że to badanie dotyczyło 30 lat
[12:41] badanie dotyczyło 30 lat emeryturę i teraz nawet weźmy
[12:42] emerytury i teraz nawet weźmy mój przypadek.
[12:44] mój przypadek. Ja teraz mam lat, w tym roku
[12:45] Ja teraz mam lat, w tym roku skończę 33 lata.
[12:47] skończę 33 lata. Jeszcze mam 32 jak nagrywam ten
[12:48] Jeszcze mam 32 jak nagrywam ten podkast ja planuję przejść na
[12:50] podkast ja planuję przejść na przyspieszoną lekturę w wieku 40
[12:52] przyspieszoną lekturę w wieku 40 lat.
[12:53] lat. Jeszcze muszę utrzymać tak moją
[12:54] Jeszcze muszę utrzymać tak moją rodzinę także, którą akurat
[12:55] rodzinę także, którą akurat teraz zakładam, ale zauważcie,
[12:57] teraz zakładam, ale zauważcie, że no koszty będą rosły, tylko
[12:59] że no koszty będą rosły, tylko to mniej więcej oznacza.
[13:01] to mniej więcej oznacza. To oznacza, że fajer planuje
[13:02] To oznacza, że fajer planuje przez 40 lub 50 lat, bo
[13:04] przez 40 lub 50 lat, bo oczywiście chciałbym dożyć
[13:06] oczywiście chciałbym dożyć osiemdziesiątki 90 Kilo.
[13:07] osiemdziesiątki 90 Kilo. Jak to mówią, jak Bóg da film,
[13:08] Jak to mówią, jak Bóg da film, więc mojego fajer nie mogę
[13:11] więc mojego fajer nie mogę planować horyzoncie
[13:12] planować horyzoncie trzydziestoletnim, a muszę
[13:13] trzydziestoletnim, a muszę planować przynajmniej
[13:14] planować przynajmniej czterdziesto
[13:15] czterdziesto pięćdziesięcioletni, więc jeżeli
[13:15] pięćdziesięcioletni, więc jeżeli sobie zaplanujemy fajer 50
[13:17] sobie zaplanujemy fajer 50 letnie.
[13:18] letnie. No to tutaj dokładam taki
[13:19] No to tutaj dokładam taki jeszcze jeden wykres gdzie
[13:21] jeszcze jeden wykres gdzie przedstawiam tak naprawdę 4
[13:23] przedstawiam tak naprawdę 4 gospodarstwa domowe, które
[13:24] gospodarstwa domowe, które inwestują to jest bardzo proste,
[13:26] inwestują to jest bardzo proste, ponieważ one inwestują w 100%
[13:28] ponieważ one inwestują w 100% windex film akcji także to jest
[13:30] windex film akcji także to jest naprawdę banalnie.
[13:32] naprawdę banalnie fil biorę historyczne dane dla Msc Word
[13:33] Film biorę historyczne dane dla Msc Word okres 50 lat, czyli
[13:35] okres 50 lat, czyli lata 1972 1019 i po prostu jedyne co
[13:37] lata 1972 1019 i po prostu jedyne co różnicuje to to, że
[13:40] różnicuje to to, że pierwsze gospodarstwo domowe ma stopę
[13:42] pierwsze gospodarstwo domowe ma stopę wypłaty 4% rocznie, więc
[13:43] wypłaty 4% rocznie, więc to jest 160000 $ III mniej więcej tyle
[13:45] to jest 160000 $ i im więcej tyle ile i zauważcie że one też
[13:49] ile i zauważcie, że one też mają taką samą uzbieraną kwotę,
[13:51] mają taką samą uzbieraną kwotę, ponieważ zaczynają 4 miliona.
[13:53] ponieważ zaczynają 4 miliona. Jej dolarów, tak, że mamy stopę
[13:54] Jej dolarów, tak, że mamy stopę wypłaty 4%, później 2
[13:56] wypłaty 4%, później 2 gospodarstwo 5% 200000 $ 3 6%
[13:58] gospodarstwo 5% 200000 $ 3 6% jest 240000 $ no i kupić nie
[14:01] jest 240000 $ no i kupić nie mamy stopę wypłatę 7%, więc 280
[14:04] mamy stopę wypłatę 7%, więc 280 $ na początku okresu co jest
[14:06] $ na początku okresu co jest ważne mamy tu inflację także
[14:09] ważne mamy tu inflację także zakładam tu pewną inflację nawet
[14:10] zakładam tu pewną inflację nawet taką wyższą niż pewnie będzie
[14:12] taką wyższą niż pewnie będzie kolejne 50 lat, 3% rocznie.
[14:13] kolejne 50 lat, 3% rocznie. Także weźmy gospodarstwo
[14:16] Także weźmy gospodarstwo pierwsze ono na początku wypłaca
[14:17] pierwsze ono na początku wypłaca sobie 4% uzbieranej kwoty, czyli
[14:19] sobie 4% uzbieranej kwoty, czyli 4000004% to jest 160000, ale już
[14:21] z 4000004%, to jest 160000, ale już na końcu.
[14:24] na końcu. Tego okresu po 50 latach to jest
[14:25] Tego okresu po 50 latach to jest 701000 $, czyli o wiele, wiele
[14:26] 701000 $, czyli o wiele, wiele więcej.
[14:28] więcej. Czyli zauważcie, że akurat to
[14:29] Czyli zauważcie, że akurat to obliczeniem ma uwzględniają
[14:30] obliczeniem ma uwzględniają inflację i teraz co możemy
[14:31] inflację i teraz co możemy wyczytać z wykresu?
[14:34] wyczytać z wykresu? Przede wszystkim to, że tak
[14:35] Przede wszystkim to, że tak potencjalnie mała różnica między
[14:37] potencjalnie mała różnica między wypłaconymi środkami, ponieważ
[14:39] wypłaconymi środkami, ponieważ jakby nad osią fil nad osią X
[14:40] jakby nad osią fil nad osią X fil dokładnie widzimy wykresy
[14:44] fil dokładnie widzimy wykresy kapitału, czyli to jak mamy
[14:47] kapitału, czyli to jak mamy zainwestowane pieniądze, jak one
[14:48] zainwestowane pieniądze, jak one się zmieniają w ciągu 50 lat?
[14:49] się zmieniają w ciągu 50 lat? No i teraz co widzimy film?
[14:51] No i teraz co widzimy film? Widzimy tyle, że zaczynając fil
[14:52] Widzimy tyle, że zaczynając fil 4 milionów. 3 rodziny utrzymają
[14:54] 4 milionów. 3 rodziny utrzymają przynajmniej kapitał, a jedna
[14:57] przynajmniej kapitał, a jedna rodzina nie da Rady.
[14:58] rodzina nie da Rady. Ta rodzina, która wypłacała 7%
[14:59] Ta rodzina, która wypłacała 7% po prostu, no nie udałoby się im
[15:01] po prostu, no nie udałoby się im fll przetrwać.
[15:03] fll przetrwać. Można powiedzieć, że kapitał bym
[15:05] Można powiedzieć, że kapitał bym i się by im się skończyła, a oni
[15:06] i się by im się skończyła, a oni wypłacają potencjalnie.
[15:08] wypłacają potencjalnie. No wiecie tylko trochę mniej niż
[15:09] No wiecie tylko trochę mniej niż na przykład rodzina 3, która
[15:11] na przykład rodzina 3, która wypłaca 6% kapitału i teraz też
[15:13] wypłaca 6% kapitału i teraz też ciekawie, że rodzina 3 w
[15:15] ciekawie, że rodzina 3 w zasadzie nie pomnoży tego
[15:17] zasadzie nie pomnoży tego kapitału jakoś bardzo, bo
[15:18] kapitału jakoś bardzo, bo skończy tam z kilkunastoma
[15:19] skończy tam z kilkunastoma milionami mil dolarów, więc
[15:20] milionami mil dolarów, więc jakby oka pomnoży no ale teraz
[15:22] jakby oka pomnoży no ale teraz szokujący dla was będzie to, że
[15:24] szokujący dla was będzie to, że wystarczy wypłacać. 5% rocznie
[15:25] wystarczy wypłacać. 5% rocznie jest tego kapitału, zwłaszcza na
[15:28] jest tego kapitału, zwłaszcza na początku i taka rodzina kończy
[15:29] początku i taka rodzina kończy już z siedemdziesięcio ma ponad
[15:31] już z siedemdziesięcio ma ponad milionami dolarów i teraz jeżeli
[15:32] milionami dolarów i teraz jeżeli by wypłacała 4% rocznie,
[15:34] by wypłacała 4% rocznie, skończyłaby uwaga uwaga ze 150
[15:36] skończyłaby uwaga uwaga ze 150 milionami i podkreślam dolarów i
[15:39] milionami i podkreślam dolarów i nie dokładając nic do portfela,
[15:41] nie dokładając nic do portfela, bo zauważcie, że zakładamy, że
[15:43] bo zauważcie, że zakładamy, że my już mamy zainwestowane
[15:45] my już mamy zainwestowane pieniądze dokładnie 4 miliony
[15:47] pieniądze dokładnie 4 miliony dolarów.
[15:48] dolarów. One już tam sobie są, a my tylko
[15:48] One już tam sobie są, a my tylko żyjemy z tego my tylko wypłacamy
[15:50] żyjemy z tego my tylko wypłacamy i to co widać pod osią X to są
[15:52] i to co widać pod osią X to są po prostu to jest suma
[15:54] po prostu to jest suma wypłaconych.
[15:56] wypłaconych. Pieniędzy i tu też widać, że no
[15:56] Pieniędzy i tu też widać, że no w ciągu tych ll kilkudziesięciu
[15:58] w ciągu tych ll kilkudziesięciu lat no dla każdej rodziny
[16:00] lat no dla każdej rodziny wypłacone pieniądze to jest, no
[16:02] wypłacone pieniądze to jest, no przynajmniej kilkanaście
[16:03] przynajmniej kilkanaście milionów dolarów.
[16:04] milionów dolarów. No tyle potrzebowały łącznie na
[16:05] No tyle potrzebowały łącznie na życie i zauważcie, że różnice
[16:07] życie i zauważcie, że różnice wypłaconych miesiącach nie są
[16:09] wypłaconych miesiącach nie są duże i to jest w ogóle ciekawe.
[16:10] duże i to jest w ogóle ciekawe. Natomiast różnice w tym, jak ten
[16:12] Natomiast różnice w tym, jak ten procent składany działał na
[16:14] procent składany działał na uzbieraną kwotę, jeżeli nie
[16:15] uzbieraną kwotę, jeżeli nie wypłacaliśmy z kapitału, dużo są
[16:16] wypłacaliśmy z kapitału, dużo są po prostu ogromne.
[16:18] po prostu ogromne. Fil są takie, że tak naprawdę no
[16:19] Fil są takie, że tak naprawdę no ciężko jest uwierzyć więc fil
[16:22] ciężko jest uwierzyć więc fil dla osób, które myślą, że
[16:24] dla osób, które myślą, że kwestia ustalania kapitału do
[16:25] kwestia ustalania kapitału do osiągnięcia przyspieszone
[16:27] osiągnięcia przyspieszone emerytury jest prosta.
[16:29] emerytury jest prosta. No to to jest taki zimny kubeł
[16:29] No to to jest taki zimny kubeł zimnej wody można powiedzieć i
[16:31] zimnej wody można powiedzieć i teraz tak jaki jest problem w
[16:33] teraz tak jaki jest problem w ogóle z zasadą 4% to też taki,
[16:35] ogóle z zasadą 4% to też taki, że ona nie uwzględnia w ogóle
[16:38] że ona nie uwzględnia w ogóle kosztów rocznych inwestowania.
[16:39] kosztów rocznych inwestowania. Zauważcie, że zwłaszcza w
[16:40] Zauważcie, że zwłaszcza w tamtych czasach.
[16:41] tamtych czasach. No to te koszty roczne były dość
[16:42] No to te koszty roczne były dość wysokie, więc ja tutaj sugeruję
[16:43] wysokie, więc ja tutaj sugeruję uwzględnić teraz jeżeli
[16:46] uwzględnić teraz jeżeli zobaczycie sobie taki wykres, że
[16:47] zobaczycie sobie taki wykres, że zakładamy, że wypłacamy 4%
[16:48] zakładamy, że wypłacamy 4% rocznie znowu msc i vdsl, ale
[16:50] rocznie znowu msc i vdsl, ale fil inwestowanie kosztuje i
[16:53] fil inwestowanie kosztuje i teraz mamy koszty roczne na
[16:54] teraz mamy koszty roczne na poziomie jednego %2% 3%.
[16:55] poziomie jednego %2% 3%. No to okaże się takie coś że ok.
[16:58] No to okaże się takie coś że ok. Wszystkie 3 fundusze pozwolą nam
[17:00] Wszystkie 3 fundusze pozwolą nam przetrwać 50 lat na
[17:03] przetrwać 50 lat na przyspieszone emeryturze, ale
[17:05] przyspieszone emeryturze, ale tak naprawdę jeżeli Center,
[17:06] tak naprawdę jeżeli Center, czyli właśnie koszty funduszu
[17:08] czyli właśnie koszty funduszu będą wynosić 1%, no to uzbieramy
[17:10] będą wynosić 1%, no to uzbieramy kwotę tam 60000004 zrobimy
[17:13] kwotę tam 60000004 zrobimy dolarów, więc jest nieźle,
[17:15] dolarów, więc jest nieźle, jeżelibym wynosić 2%.
[17:17] jeżelibym wynosić 2%. Uzbieramy kwotę już tylko 20
[17:18] Uzbieramy kwotę już tylko 20 około milionów dolarów.
[17:20] około milionów dolarów. To jest szokujące, bo pewnie
[17:21] To jest szokujące, bo pewnie wiele z nas na ślepo inwestuje w
[17:22] wiele z nas na ślepo inwestuje w jakieś fundusze i w ogóle nie
[17:24] jakieś fundusze i w ogóle nie sprawdza ich kosztów i
[17:24] sprawdza ich kosztów i zawłaszcza jak ogromny jest
[17:26] zawłaszcza jak ogromny jest wpływ, że w ciągu 50 lat wpływ
[17:27] wpływ, że w ciągu 50 lat wpływ tych kosztów.
[17:29] tych kosztów. Ważnych jest prostu, no
[17:30] Ważnych jest prostu, no niesamowicie wysokiej.
[17:31] niesamowicie wysokiej. Teraz jeżeli chodzi o tanie
[17:33] Teraz jeżeli chodzi o tanie fundusze fil no, to to by było
[17:34] fundusze fil no, to to by było na tyle i teraz bierzemy drogi
[17:36] na tyle i teraz bierzemy drogi fundusz tak jak u nas są te fi
[17:37] fundusz tak jak u nas są te fi czy liter 3% rocznie.
[17:39] czy liter 3% rocznie. No i mamy taką sytuację, że
[17:41] No i mamy taką sytuację, że ledwo nam wystarczyło tego
[17:42] ledwo nam wystarczyło tego kapitału, bo jeszcze kilka lat
[17:44] kapitału, bo jeszcze kilka lat ile się nam wyczerpał po prostu
[17:46] ile się nam wyczerpał po prostu on z czasem widać nie rośnie, a
[17:48] on z czasem widać nie rośnie, a spada zwłaszcza w tych ostatnich
[17:50] spada zwłaszcza w tych ostatnich latach.
[17:51] latach. Film jest naprawdę ciekawe,
[17:52] Film jest naprawdę ciekawe, wiele osób nie było tego
[17:54] wiele osób nie było tego świadoma i myślę, że warto
[17:55] świadoma i myślę, że warto naprawdę pokazywać takie wykresy
[17:57] naprawdę pokazywać takie wykresy i teraz jeżeli chodzi o okres.
[17:59] i teraz jeżeli chodzi o okres. Film, który wybierzemy na
[18:01] Fil, który wybierzemy na przejście na przyspieszoną
[18:03] przejście na przyspieszoną emeryturę, możemy mieć szczęście
[18:04] emeryturę, możemy mieć szczęście lub pecha, więc jeżeli sobie
[18:05] lub pecha, więc jeżeli sobie użyjemy takiego bardzo fajnego
[18:08] użyjemy takiego bardzo fajnego narzędzia polecam.
[18:09] narzędzia polecam. To jest symulator fajer, siwieję
[18:10] To jest symulator fajer siwieję Sim Link do niego jest
[18:12] Sim Link do niego jest oczywiście we wpisie.
[18:13] oczywiście we wpisie. Jego autorzy zgromadzili
[18:14] Jego autorzy zgromadzili niezliczonej ilości danych, by
[18:16] niezliczonej ilości danych, by dać nam możliwość
[18:17] dać nam możliwość przeprowadzenia takiego własnego
[18:18] przeprowadzenia takiego własnego treningi studii także możemy
[18:19] trening i studii. Także możemy sami zobaczyć sobie
[18:21] sami zobaczyć sobie na przykład 50 lat życia na przysz o
[18:22] na przykład 50 lat życia na przysz o emeryturze uzbieraliśmy
[18:24] emeryturze uzbieraliśmy 4 miliony dolarów.
[18:26] 4 miliony dolarów. To może być też złotych.
[18:27] To może być też złotych. W pierwszym roku wydajemy 5% tej
[18:29] W pierwszym roku wydajemy 5% tej kwoty, czyli 200000 $.
[18:31] kwoty, czyli 200000 $. Złotych inflacja to 3% rocznie i
[18:33] Złotych inflacja to 3% rocznie i na przykład w portfelu znajduje
[18:35] na przykład w portfelu znajduje się 100% akcji, w tym przypadku
[18:36] się 100% akcji, w tym przypadku amerykańskich.
[18:38] amerykańskich. No i tu się okazuje, że jak
[18:38] No i tu się okazuje, że jak weźmiemy sobie wszystkie
[18:40] weźmiemy sobie wszystkie dostępne 50 letnie okresy, no to
[18:42] dostępne 50 letnie okresy, no to aż 50 X 102 eksperymenty
[18:44] aż 50 X 102 eksperymenty skończyły by się wyczerpaniem
[18:46] skończyły by się wyczerpaniem środków w czasie takiej
[18:47] środków w czasie takiej przyspieszonej emerytury.
[18:49] przyspieszonej emerytury. I to jest właśnie bardzo
[18:50] I to jest właśnie bardzo ciekawe, że nasi frajerskim
[18:50] ciekawe, że nasi frajerskim możemy sobie zobaczyć, jak duża
[18:53] możemy sobie zobaczyć, jak duża liczba eksperymentów się nie
[18:54] liczba eksperymentów się nie powiodła historycznie, czyli tam
[18:55] powiodła historycznie, czyli tam możemy sobie niejako evil podać
[18:57] możemy sobie niejako evil podać jakąś inflację, której się
[18:59] jakąś inflację, której się spodziewamy naszej walucie podać
[19:00] spodziewamy naszej walucie podać fil czy to ma być?
[19:02] fil czy to ma być prawdziwy? Właśnie indeks ewentualnie
[19:03] Prawdziwy właśnie indeks. Ewentualnie możemy sobie podać
[19:05] możemy sobie podać stałą stopę zwrotu, czyli, że średnia roczna
[19:06] stałą stopę zwrotu, czyli, że średnia roczna stopa zwrotu na
[19:08] stopa zwrotu na przykład naszego portfela będzie 7% N.
[19:09] przykład naszego portfela będzie 7% N.
[19:11] Jaka jest szansa powodzenia? Tylko wtedy oczywiście
[19:11] Jaka jest szansa powodzenia? Tylko wtedy oczywiście
[19:13] kalkulacja jest dużo, dużo fil prostsza, no i teraz fil na sam
[19:13] kalkulacja jest dużo, dużo fil prostsza, no i teraz fil na sam
[19:17] koniec taka lekka krytyka zasady 4% przede wszystkim zasada 4%
[19:17] koniec taka lekka krytyka zasady 4% przede wszystkim zasada 4%
[19:21] nie uwzględnia emocji pokus, czyli zauważcie że jest pewna
[19:21] nie uwzględnia emocji pokus, czyli zauważcie że jest pewna
[19:25] pokusa, że na przykład jeżeli zaczynamy od 4 milionów złotych
[19:25] pokusa, że na przykład jeżeli zaczynamy od 4 milionów złotych
[19:28] i po kilku latach dajmy na to, że udało nam się to pomnożyć
[19:28] i po kilku latach dajmy na to, że udało nam się to pomnożyć
[19:31] kapitał mamy 15 milionów złotych.
[19:31] kapitał mamy 15 milionów złotych.
[19:33] To jest taka pokusa, żeby kupić sobie dom, samochód, no jakoś
[19:33] To jest taka pokusa, żeby kupić se dom, samochód, no jakoś tak
[19:37] tak żyć lepiej, więc fil takie założenie, że człowiek mając te
[19:37] żyć lepiej, więc fil takie założenie, że człowiek mając te
[19:41] 15 milionów dalej będzie żył. Na przykład 200000 zł jest fil
[19:41] 15 milionów dalej będzie żył. Na przykład 200000 zł jest fil
[19:45] dość słabym założeniem, że tylko informacyjnie będzie się
[19:45] dość słabym założeniem, że tylko informacyjnie będzie się
[19:48] skalować wydatki, więc powiedziałbym, że ludzie są
[19:48] skalować wydatki, więc powiedziałbym, że ludzie są
[19:51] ludźmi, więc chyba nie powinno się zakładać, że ciągle będą
[19:51] ludźmi, więc chyba nie powinno się zakładać, że ciągle będą
[19:54] wydawać tyle samo, niezależnie od tego, jaki kapitał już po
[19:54] wydawać tyle samo, niezależnie od tego, jaki kapitał już po
[19:57] osiągnięciu fajer będą mieli kolejny problem.
[19:57] osiągnięciu fajer będą mieli kolejny problem zostaną 4% jest
[20:00] Zasadą 4% jest taki, że dotyczy ona inwestora z USA.
[20:01] taki, że dotyczy ona inwestora z USA.
[20:03] Także no wywodzi się ze Stanów, więc jeżeli na przykład Polski
[20:03] Także no wywodzi się ze Stanów, więc jeżeli na przykład Polski
[20:07] inwestor zrobiłby takich obóz i na przykład kupił tylko polskie
[20:07] inwestor zrobiłby takich obóz i na przykład kupił tylko polskie
[20:12] akcje i polskie obligacje, to problemem jest to, że no
[20:12] akcje i polskie obligacje, to problemem jest to, że no
[20:15] jesteśmy bardzo małym rynkiem na świecie i nie wiemy jak w
[20:15] jesteśmy bardzo małym rynkiem na świecie i nie wiemy jak w
[20:18] przyszłości to się potoczy. I tak naprawdę prawo no jest
[20:18] przyszłości to się potoczy. I tak naprawdę prawo no jest
[20:21] duże prawdopodobieństwo bardzo wysokie, że dalej będziemy dość
[20:21] duże prawdopodobieństwo bardzo wysokie, że dalej będziemy dość
[20:25] marginalnym rynkiem wschodzącym przez kolejne lata, więc jakby
[20:25] marginalnym rynkiem wschodzącym przez kolejne lata, więc jakby
[20:28] no brakuje nam nawet historycznych danych dotyczących
[20:28] no brakuje nam nawet historycznych danych dotyczących
[20:30] giełdy, ona istnieje w tej Nowoczesnej wersji
[20:30] giełdy, ona istnieje w tej Nowoczesnej wersji
[20:32] postkomunistycznej od 30 lat. Więc możemy zapomnieć o
[20:32] postkomunistycznej od 30 lat. Więc możemy zapomnieć o
[20:35] jakimkolwiek inwestowaniu indeksowy, bo nie mamy takiej
[20:35] jakimkolwiek inwestowaniu indeksowy, bo nie mamy takiej
[20:38] próbki danych, żeby móc powiedzieć, czy nam się to
[20:38] próbki danych, żeby móc powiedzieć, czy nam się to
[20:40] powiedzie czy nie, więc oczywiście prawie każdy, kto
[20:40] powiedzie czy nie, więc oczywiście prawie każdy, kto
[20:44] dąży do fajery, inwestuję globalnie, co zresztą bardzo
[20:44] dąży do fajery, inwestuję globalnie, co zresztą bardzo
[20:46] promuje na moim blogu, bo dlaczego by nie?
[20:46] promuje na moim blogu, bo dlaczego by nie?
[20:48] No to nam daje większą szansę powodzenia planu.
[20:48] No to nam daje większą szansę powodzenia planu.
[20:51] I jeżeli chodzi o zasadę 4%, to ona jest po prostu zbyt prosta.
[20:51] I jeżeli chodzi o zasadę 4%, to ona jest po prostu zbyt prosta.
[20:55] Była prawdziwa, tak jakby upraszcza sprawę.
[20:55] Była prawdziwa, tak jakby upraszcza sprawę.
[20:58] Tak tak naprawdę, podobnie jak większość innych takich
[20:58] Tak tak naprawdę, podobnie jak większość innych takich
[21:00] bezwarunkowych zasad świata finansów, które teraz krótko
[21:00] bezwarunkowych zasad świata finansów, które teraz krótko
[21:02] opisze, które po prostu wg mnie nie działają.
[21:02] opisze, które po prostu wg mnie nie działają.
[21:04] Na przykład weźmy sobie zasadę poduszki finansowej, czyli na
[21:04] Na przykład weźmy sobie zasadę poduszki finansowej, czyli na
[21:07] przykład trzymaj sześciokrotne swoich miesięcznych wydatków pod
[21:07] przykład trzymaj sześciokrotne swoich miesięcznych wydatków pod
[21:10] ręką, czyli na przykład na lokacie.
[21:10] ręką, czyli na przykład na lokacie.
[21:12] To często prowadzi do nieoptymalnego wykorzystania
[21:12] To często prowadzi do nieoptymalnego wykorzystania
[21:14] kapitału i takiego bezsensownego, otrzymanego w
[21:14] kapitału i takiego bezsensownego, otrzymanego w
[21:17] skarpecie, podczas gdy kompletnie nie trzeba mieć tych
[21:17] skarpecie, podczas gdy kompletnie nie trzeba mieć tych
[21:20] pieniędzy i można je na przykład mieć za inwestowania na
[21:20] pieniędzy i można je na przykład mieć za inwestowania na
[21:22] giełdzie. I właśnie moje podejście do
[21:22] giełdzie. I właśnie moje podejście do
[21:23] poduszki, no opisałem w podcaście i na wideo na youtubie
[21:23] poduszki, no opisałem w podcaście i na wideo na youtubie
[21:28] nazywającym się cała prawda o poduszce finansowej, czyli jak
[21:28] nazywającym się cała prawda o poduszce finansowej, czyli jak
[21:31] ułatwić sobie inwestowanie i bardzo polecam wam.
[21:31] ułatwić sobie inwestowanie i bardzo polecam wam.
[21:34] Jeżeli macie problem z poduszką. Przesłuchanie tego podcastu, bo
[21:34] Jeżeli macie problem z poduszką. Przesłuchanie tego podcastu, bo
[21:37] to może być szansa na zrobienie tego lepiej.
[21:37] to może być szansa na zrobienie tego lepiej.
[21:39] Kolejna zasada jest taka, że niektórzy radzą bezpiecznie już
[21:39] Kolejna zasada jest taka, że niektórzy radzą bezpiecznie już
[21:41] na emeryturze, czyli na przykład trzymać obligacje na ikze w celu
[21:41] na emeryturze, czyli na przykład trzymać obligacje na ikze w celu
[21:44] bezpiecznego odkładania na emeryturę.
[21:44] bezpiecznego odkładania na emeryturę.
[21:46] Tyle że arytmetyka pokazuje i dowodzi tego, że konta ike i
[21:46] Tyle że arytmetyka pokazuje i dowodzi tego, że konta ike i
[21:50] ikze powinny być akurat zainwestowane w akcje.
[21:50] ikze powinny być akurat zainwestowane w akcje.
[21:53] Ponieważ w długim terminie one wyjdą inwestorowi najlepiej, a
[21:53] Ponieważ w długim terminie one wyjdą inwestorowi najlepiej, a
[21:56] skoro tam oszczędzamy na podatku belki, to oczywiście akcje są
[21:56] skoro tam oszczędzamy na podatku belki, to oczywiście akcje są
[21:59] takim naturalnym wyborem na ike ikze właśnie, ponieważ jeżeli
[21:59] takim naturalnym wyborem na ike ikze właśnie, ponieważ jeżeli
[22:02] tak nie ruszamy inwestycji przez te 30 lat, a większość z was mam
[22:02] tak nie ruszamy inwestycji przez te 30 lat, a większość z was mam
[22:05] nadzieję tak robi. No to dlaczego by nie mieć tych
[22:05] nadzieję tak robi. No to dlaczego by nie mieć tych
[22:08] środków w akcjach i nie oszczędzić później podatku?
[22:08] środków w akcjach i nie oszczędzić później podatku?
[22:10] Belki setek 1000 zł, a nie tylko na przykład dziesiątek 1000 i
[22:10] Belki setek 1000 zł, a nie tylko na przykład dziesiątek 1000 i
[22:14] kolejna sprawa jest taka, że często mówi się o takiej
[22:14] kolejna sprawa jest taka, że często mówi się o takiej
[22:16] zasadzie spłacania najpierw swoich długów, że jak tylko
[22:16] zasadzie spłacania najpierw swoich długów, że jak tylko
[22:18] osiągniesz jakiekolwiek nadwyżki, to spłacaj kredyty w
[22:18] osiągniesz jakiekolwiek nadwyżki, to spłacaj kredyty w
[22:21] tym hipoteczny i nie inwestuj na przykład ja uważam, że fil
[22:21] tym hipoteczny i nie inwestuj na przykład ja uważam, że fil
[22:25] oczywiście Kredyt to jest pewien niepokój i może i czasami warto
[22:25] oczywiście Kredyt to jest pewien niepokój i może i czasami warto
[22:29] nadpłacać, ale takie nie inwestowanie pieniędzy w młodym
[22:29] nadpłacać, ale takie nie inwestowanie pieniędzy w młodym
[22:32] wieku odbije się na waszym budżecie o wiele bardziej niż to
[22:32] wieku odbije się na waszym budżecie o wiele bardziej niż to
[22:36] takie nie nadpłacanie, więc pamiętajcie, że w młodości
[22:36] takie nie nadpłacanie, więc pamiętajcie, że w młodości
[22:39] wartość założyć ike i ikze wypełnić zwłaszcza indeksami
[22:39] wartość założyć ike i ikze wypełnić zwłaszcza indeksami
[22:43] akcji i dopiero później nadpłacać na przykład.
[22:43] akcji i dopiero później nadpłacać na przykład.
[22:45] Czyli nie omijajcie zupełnie kont ike ikze i inwestowania na
[22:45] Czyli nie omijajcie zupełnie kont ike ikze i inwestowania na
[22:48] giełdzie tylko dlatego, że ktoś tak kiedyś powiedział, bo w
[22:48] giełdzie tylko dlatego, że ktoś tak kiedyś powiedział, bo w
[22:51] waszej sytuacji może być o wiele lepiej inwestować na giełdzie i
[22:51] waszej sytuacji może być o wiele lepiej inwestować na giełdzie i
[22:54] dopiero później nadpłacać, więc jakby sugerowałbym trochę
[22:54] dopiero później nadpłacać, więc jakby sugerował bym trochę
[22:56] rozsądku no i teraz za 4. On ma ten sam problem, czyli
[22:56] rozsądku. No i teraz zestaw 4%.
[22:58] A ten sam problem, czyli jest relatywna i w przypadku na
[23:00] jest relatywna i w przypadku na przykład dawnego portfela 52 50
[23:03] przykład dawnego portfela 52 50 jeszcze jak macie dużo Polski i
[23:05] jeszcze jak macie dużo Polski i wysokich fil na rynkach akcji po
[23:07] wysokich wycen na rynkach akcji po prostu możecie mieć pecha i
[23:09] prostu możecie mieć pecha i przez to ta zasada nie zadziała
[23:10] przez to ta zasada nie zadziała dla was, więc ja to bym
[23:12] dla was, więc ja to bym sugerował jakieś takie
[23:14] sugerował jakieś takie mądrzejsze podejście.
[23:15] mądrzejsze podejście ja akurat w tym podkaście może nie chce się
[23:16] Ja akurat w tym podkaście może nie chce się na ten temat
[23:18] na ten temat rozgadać, bo będę o tym jeszcze rozmawiał w innych
[23:19] rozgadać, bo będę o tym jeszcze rozmawiał w innych podcastach,
[23:21] podcastach, więc przede wszystkim można tak można
[23:22] więc wszystkim można tak można założyć sobie na przykład 3%
[23:23] założyć sobie na przykład 3% zamiast 4%, czyli uzbierać
[23:24] zamiast 4%, czyli uzbierać więcej środków to jest chyba
[23:26] więcej środków to jest chyba najprostsze.
[23:27] najprostsze. Mamy też takie coś jak pwr czyli
[23:28] Mamy też takie coś jak pwr, czyli perpetual vitro already
[23:30] perpetual. Krowa Drake to jest po prostu
[23:32] feel to jest po prostu taki artykuł WE wpisie dam do niego
[23:33] taki artykuł. We wpisie tam do niego link fil.
[23:35] link fil tu jest założenie, że wartość kapitału nie nie może
[23:36] Tu jest założenie, że wartość kapitału nie nie może spaść
[23:39] spaść poniżej początkowej kwoty, czyli nie, że przepala my cały
[23:39] poniżej początkowej kwoty, czyli nie, że przepala my cały
[23:41] kapitał, ale jak już zaczynamy od 4 milionów dolarów lub
[23:41] kapitał, ale jak już zaczynamy od 4 milionów dolarów lub
[23:44] złotych to nigdy nie możemy mieć mniej niż te 4 milionów miliony.
[23:44] złotych to nigdy nie możemy mieć mniej niż te 4 milionów miliony.
[23:48] Czyli symulacje są jakby bezpieczne i trochę robione.
[23:48] Czyli symulacje są jakby bezpieczne i trochę robione.
[23:50] No i teraz alternatywa to jest też taki materiał przygotowany
[23:50] No i teraz alternatywa to jest też taki materiał przygotowany
[23:53] przez vanguard do niego też jest link we wpisie on sugeruje, że
[23:53] przez vanguard do niego też jest link we wpisie on sugeruje, że
[23:57] przecież inwestor jest. Istotą, myślącą i może sobie
[23:57] przecież inwestor jest istotą myślącą i może sobie.
[24:01] warunkować to, ile będzie wypłacał i to mi się akurat
[24:01] Warunkować to, ile będzie wypłacał i to mi się akurat
[24:03] bardzo podoba, bo na przykład jeżeli jest kryzys, możemy
[24:03] bardzo podoba, bo na przykład jeżeli jest kryzys, możemy
[24:05] wypłacać mniej, jeżeli jest bardzo dobrze na giełdzie możemy
[24:05] wypłacać mniej. Jeżeli jest bardzo dobrze na
[24:07] giełdzie możemy wypłacać więcej i to podejście jest naprawdę no
[24:07] wypłacać więcej i to podejście jest naprawdę no ciekawe.
[24:10] ciekawe. Powiedziałbym, że dlaczego mamy
[24:11] Powiedziałbym, że dlaczego mamy do fajnie podejść w ten sposób,
[24:12] do fajnie podejść w ten sposób, jeżeli jesteśmy jednostkami,
[24:14] jeżeli jesteśmy jednostkami, istotami, myślącymi film, mam
[24:15] istotami, myślącymi film, mam nadzieję, że temat wam się
[24:17] nadzieję, że teraz wam się spodobał.
[24:18] spodobał. Mam nadzieję też, że udowodnił,
[24:19] Mam nadzieję też, że udowodnił, że ta zasada 4% jest trochę zbyt
[24:20] że ta zasada 4% jest trochę zbyt prosta, żeby była prawdziwa,
[24:23] prosta, żeby była prawdziwa, natomiast pamiętajcie, jeżeli
[24:24] natomiast pamiętajcie, jeżeli dążycie do fajer, najważniejsze
[24:26] dążycie do fajer, najważniejsze jest przeciw niemu stanicy Plan.
[24:27] jest wszystkim ustalić sobie Plan i do planu również należy
[24:29] I do planu również należy to, jaką kwotę powinniście uzbierać,
[24:30] to, jaką kwotę powinniście uzbierać.
[24:32] więc takie inwestowanie bez planu, że jak największą kwotę w
[24:32] Więc takie inwestowanie bez planu, że jak największą kwotę w
[24:35] jakimś wieku jest trochę głupie, więc ja mam bardziej takie
[24:35] jakimś wieku jest trochę głupie, więc ja mam bardziej takie
[24:37] podejście, że jeżeli uzbieram do czterdziestki około 5 milionów
[24:37] podejście, że jeżeli uzbieram do czterdziestki około 5 milionów
[24:40] dzisiejszych złotych, no to śmiało mogę przejść na
[24:40] dzisiejszych złotych, no to śmiało mogę przejść na
[24:43] przyspieszoną emeryturę, bo wtedy wiem mniej więcej co
[24:43] przyspieszoną emeryturę, bo wtedy wiem mniej więcej co
[24:46] robić, żeby mój Plan się powiódł.
[24:46] robić, żeby mój Plan się powiódł.
[24:48] Także mam nadzieję, że temat was zainteresował.
[24:48] Także mam nadzieję, że temat was zainteresował.
[24:50] Jeżeli tak, to oczywiście pamiętajcie, że można wystawić
[24:50] Jeżeli tak, to oczywiście pamiętajcie, że można wystawić
[24:52] ocenę mojemu podcast to wina Apple podcast także na
[24:52] ocenę mojemu podczas to wina apel Podcast także na spotify'u,
[24:55] spotify'u, więc bardzo dziękuję, jeżeli to już zrobiliście,
[24:56] więc bardzo dziękuję, jeżeli to już zrobiliście, tymczasem do
[24:58] tymczasem do następnego. Cześć.
[24:58] następnego cześć.

Shows are listed from Apple Podcasts' charts and directory, and Podcast Index where it is used. Every show and episode belongs to its publisher and plays from the publisher's own feed; this site hosts none of them.