# \[#106\] Akcje (8/10) - Jak prowadzić portfel akcyjny? Jak kupować i kiedy sprzedawać spółki

An episode of [Inwestomat – oszczędzanie, inwestowanie i wolność finansowa](https://invisiblenetwork.ai/podcast/1506475429), 7 Feb 2022, 45 min.

Audio: https://anchor.fm/s/23845a30/podcast/play/43703214/https%3A%2F%2Fd3ctxlq1ktw2nl.cloudfront.net%2Fstaging%2F2021-11-17%2F7c8664b1-15b4-5e7f-a2c8-657c46dfb6d2.mp3

• Link do wpisu na blogu: https://inwestomat.eu/jak-prowadzic-portfel-akcyjny Z tego nagrania dowiesz się: • Jak reagować na mocny wzrost lub spadek cen akcji spółki z Twojego portfela inwestycyjnego. • Jakie są sposoby reakcji na "oderwanie spółki od fundamentów" i jak wykryć, że coś takiego nastąpiło. • Jak rozpoznać czy spółka rezyduje w Polsce, czy za granicą i dlaczego warto to wiedzieć w kontekście podatków. • Jak upewnić się, że zostanie nam na zapłacenie podatku Belki w przyszłym roku. Zastrzeżenie: Informacje przedstawione w tym podcaście są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Słuchacz podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

## Transcript

[0:00] Cześć wszystkim mówi Mateusz blogu Invest temat EU.
[0:00] Cześć wszystkim mówi Mateusz blogu Invest temat EU.
[0:03] Dzisiaj 8 część serii o akcjach już dochodzimy powoli do końca
[0:03] Dzisiaj 8 część serii o akcjach już dochodzimy powoli do końca
[0:07] nazywa się ona, jak wprowadzić portfel akcyjny, jak kupować i
[0:07] nazywa się ona, jak wprowadzić portfel akcyjny, jak kupować i
[0:10] kiedy sprzedawać spółki. Jest to pytanie, które pojawia
[0:10] kiedy sprzedawać spółki. Jest to pytanie, które pojawia
[0:14] się na blogu w komentarzach i w mailach, które od was dostaję
[0:14] się na blogu w komentarzach i w mailach, które od was dostaję
[0:17] bardzo, bardzo często, zwykle w kontekście spółek dywidendowych.
[0:17] bardzo, bardzo często, zwykle w kontekście spółek dywidendowych.
[0:21] Dla przykładu cozrobić ze spółką Dywidendową, którą kupiliśmy
[0:21] Dla przykładu cozrobić ze spółką Dywidendową, którą kupiliśmy
[0:24] tanio, spodziewaliśmy się, że utrzymał na ten cenę i to po
[0:24] tanio, spodziewaliśmy się, że utrzymał na ten cenę i to po
[0:28] prostu będzie przez lata wypasać.
[0:28] prostu będzie przez lata wypasać.
[0:30] Dywidenda nagle okazuje się, że ona rośnie na przykład 2 czy
[0:30] Dywidenda nagle okazuje się, że ona rośnie na przykład 2 czy
[0:33] trzykrotnie. W przyszłym roku wobec tej
[0:33] trzykrotnie. W przyszłym roku wobec tej
[0:36] obecnej ceny nie stanowi już ona okazji dywidendowej, że tak
[0:36] obecnej ceny nie stanowi już ona okazji dywidendowej, że tak
[0:39] powiem, czyli relatywnie do ceny na giełdzie te dywidendy już nie
[0:39] powiem, czyli relatywnie do ceny na giełdzie te dywidendy już nie
[0:42] są wysokie, więc pytanie, które wówczas zadajemy sobie to jest,
[0:42] są wysokie, więc pytanie, które wówczas zadajemy sobie to jest,
[0:47] co zrobić z takimi akcjami, czy powinniśmy je zostawić, czy
[0:47] co zrobić z takimi akcjami, czy powinniśmy je zostawić, czy
[0:50] powinniśmy zbadać może czy ta cena dalej ma sens, czy
[0:50] powinniśmy zbadać może czy ta cena dalej ma sens, czy
[0:53] powinniśmy może je sprzedać i tak naprawdę w jakiś sposób
[0:53] powinniśmy może je sprzedać i tak naprawdę w jakiś sposób
[0:56] możemy sobie z tym poradzić. Cała ta część cały ten podcast.
[0:56] możemy sobie z tym poradzić. Cała ta część cały ten podcast.
[1:00] Będzie się tak naprawdę kręcił wokół tego pytania.
[1:00] Będziesz tak naprawdę kręcił wokół tego pytania.
[1:02] Zastanowimy się nad wszystkimi możliwościami, czyli jak już
[1:02] Zastanowimy się nad wszystkimi możliwościami, czyli jak już
[1:05] mamy portfel inwestycyjny, kupiliśmy kilka spółek.
[1:05] mamy portfel inwestycyjny, kupiliśmy kilka spółek.
[1:08] W tym przypadku w przypadku tego podcastu będą to tylko 3 spółki,
[1:08] W tym przypadku w przypadku tego podcastu będą to tylko 3 spółki,
[1:12] żeby sobie trochę uprościć życie, bo tak naprawdę będzie to
[1:12] żeby sobie trochę uprościć życie, bo tak naprawdę będzie to
[1:15] podcast taki bardziej powiedziałbym behawioralny
[1:15] podcast taki bardziej powiedziałbym behawioralny,
[1:18] trochę w pewnym sensie filozoficzny.
[1:18] trochę w pewnym sensie filozoficzny.
[1:20] Ponieważ zamiast konkretów na wiele tematów skupimy się na
[1:20] Ponieważ zamiast konkretów na wiele tematów skupimy się na
[1:24] jednym portfelu, który do tego będzie posiadał tylko 3 spółki,
[1:24] jednym portfelu, który do tego będzie posiadał tylko 3 spółki,
[1:28] 8 część podcastu o akcjach tej serii będzie takim naturalnym
[1:28] 8 część podcastu o akcjach tej serii będzie takim naturalnym
[1:33] uzupełnieniem 7, czyli ona się nazywała jeszcze przypomnę wam
[1:33] uzupełnieniem 7, czyli ona się nazywała jeszcze przypomnę wam
[1:37] wszystkim akcje 7 X 10 jak zbudować portfel oparty na
[1:37] wszystkim akcje 7 X 10 jak zbudować portfel oparty na
[1:40] akcjach i tutaj zamiast właśnie teorii będziemy mieli kilka
[1:40] akcjach i tutaj zamiast właśnie teorii będziemy mieli kilka
[1:43] trudnych przypadków, kilka trudnych sytuacji związanych z
[1:43] trudnych przypadków, kilka trudnych sytuacji związanych z
[1:46] prowadzeniem prostego, ale prawdziwego portfela.
[1:46] prowadzeniem prostego, ale prawdziwego portfela.
[1:50] I to by było na tyle, jeżeli chodzi o wstęp, zacznijmy od
[1:50] I to by było na tyle, jeżeli chodzi o wstęp, zacznijmy od
[1:53] opisu samego portfela, czyli o czym będziemy dzisiaj mówić.
[1:53] opisu samego portfela, czyli o czym będziemy dzisiaj mówić.
[1:56] Zakładamy taki bardzo chaotyczny portfel, czyli inwestora, który
[1:56] Zakładamy taki bardzo chaotyczny portfel, czyli inwestora, który
[2:00] zaczyna inwestować, wybiera sobie 3 spółki.
[2:00] zaczyna inwestować, wybiera sobie 3 spółki.
[2:04] Zaraz wam już opowiem według jakich kryteriów, albo raczej
[2:04] Zaraz wam już opowiem według jakich kryteriów, albo raczej
[2:06] jakie było jego myślenie, czy ono było słuszne czy nie.
[2:06] jakie było jego myślenie, czy ono było słuszne czy nie.
[2:09] To oczywiście łatwo ocenić, ponieważ analiza wsteczna zawsze
[2:09] To oczywiście łatwo ocenić, ponieważ analiza wsteczna zawsze
[2:12] skuteczna. Wiemy już, coś się działo, wiemy
[2:12] skuteczna. Wiemy już, coś się działo, wiemy
[2:15] już jak te spółki, jakich ceny poruszały się w ciągu roku,
[2:15] już jak te spółki, jakich ceny poruszały się w ciągu roku,
[2:19] ponieważ w tym podkaście omawiamy okres.
[2:19] ponieważ w tym podkaście omawiamy okres.
[2:22] Między rokiem 2020 2021 a konkretnie między pierwszym
[2:22] Między rokiem 2020 2021 a konkretnie między pierwszym
[2:26] października 2020 a pierwszym października 2021 roku.
[2:26] października 2020 a pierwszym października 2021 roku.
[2:32] Więc to jest ten rok, który omawiamy.
[2:32] Więc to jest ten rok, który omawiamy.
[2:33] Zakładamy, że kupujemy 3 spółki dywidendowe, które są notowane
[2:33] Zakładamy, że kupujemy 3 spółki dywidendowe, które są notowane
[2:37] na GPW i bardzo istotnym jest to, żebyśmy film wczuli się w
[2:37] na GPW i bardzo istotnym jest to, żebyśmy film wczuli się w
[2:42] tego inwestora, czyli nie, nie przejmowali się aż tak bardzo,
[2:42] tego inwestora, czyli nie, nie przejmowali się aż tak bardzo,
[2:45] dlaczego on kupił te spółki? Po prostu uznajmy, że jakoś
[2:45] dlaczego on kupił te spółki? Po prostu uznajmy, że jakoś
[2:48] stwierdził, że te 3 spółki to jest dobry zakup.
[2:48] stwierdził, że te 3 spółki to jest dobry zakup.
[2:52] EE koncepcji portfela tutaj praktycznie brak, ponieważ
[2:52] EE koncepcji portfela tutaj praktycznie brak, ponieważ
[2:55] celowo wcielamy się w rolę inwestora początkującego.
[2:55] celowo wcielamy się w rolę inwestora początkującego.
[2:58] Także zależy nam na tym, żeby to było tak trochę robione po
[2:58] Także zależy nam na tym, żeby to było tak trochę robione po
[3:01] macoszemu lub jeżeli wolisz na oślep i żeby przedstawić właśnie
[3:01] macoszemu lub jeżeli wolisz na oślep i żeby przedstawić właśnie
[3:05] taką trudną sytuację, w jakiej znajduje się inwestor, zaczynamy
[3:05] taką trudną sytuację, w jakiej znajduje się inwestor, zaczynamy
[3:09] od 30000 zł. Siadamy tego pierwszego
[3:09] od 30000 zł. Siadamy tego pierwszego
[3:12] października roku 2020 i zastanawiamy się, jakie 3 spółki
[3:12] października roku 2020 i zastanawiamy się, jakie 3 spółki
[3:17] kupić. Wchodzimy na inwestor Mateusz
[3:17] kupić. Wchodzimy na inwestor Mateusz
[3:19] znajdujemy wpis o dywidendy łupkach i postanawiamy.
[3:19] znajdujemy wpis o dywidendy łupkach i postanawiamy.
[3:22] Kupić 3 spółki z tego zestawienia dywidendowe go
[3:22] Kupić 3 spółki z tego zestawienia dywidendowe go
[3:24] przypomnę, że w roku 2020, czyli już ponad rok temu były oto 25
[3:24] przypomnę, że w roku 2020, czyli już ponad rok temu były oto 25
[3:29] spółek, czyli 3 listy. Jedna miała 10/2 10 i 3 5
[3:29] spółek, czyli 3 listy. Jedna miała 10/2 10 i 3 5
[3:33] spółek. W tym roku dla odmiany w takim
[3:33] spółek. W tym roku dla odmiany w takim
[3:36] rankingu dywidendowe przedstawiłem 60 spółek, ale to
[3:36] rankingu dywidendowe przedstawiłem 60 spółek, ale to
[3:39] już abstrahując od tego inwestor otwiera tą ten listę i wybiera 3
[3:39] już abstrahując od tego inwestor otwiera tą ten listę i wybiera 3
[3:44] spółki i postanawia zainwestować po 10000 zł w każdą.
[3:44] spółki i postanawia zainwestować po 10000 zł w każdą.
[3:48] Pierwsza z nich to producent i dystrybutor sprzętu biurowo
[3:48] Pierwsza z nich to producent i dystrybutor sprzętu biurowo
[3:51] komputerowego, czyli asbis. Enterprises ticker IASB 2 z nich
[3:51] komputerowego, czyli asbis. Enterprises ticker IASB 2 z nich
[3:55] to producent i wydawca gier komputerowych Playway ticker Plw
[3:55] to producent i wydawca gier komputerowych Playway ticker Plw
[3:59] a 3 z nich to producent i dystrybutor energii elektrycznej
[3:59] a 3 z nich to producent i dystrybutor energii elektrycznej
[4:02] CS as. Spółki wybrane są dość
[4:02] CSA s. Spółki wybrane są dość
[4:06] przypadkowo. Nie wiemy, dlaczego inwestor
[4:06] przypadkowo. Nie wiemy, dlaczego inwestor
[4:08] akurat wybrał te spółki, a nie inne.
[4:08] akurat wybrał te spółki, a nie inne.
[4:12] Natomiast bardzo istotne tutaj jest to, żebyście od początku
[4:12] Natomiast bardzo istotne tutaj jest to, żebyście od początku
[4:16] wiedzieli, że w ciągu tego roku bo omawiamy rok asbis, czyli
[4:16] wiedzieli, że w ciągu tego roku bo omawiamy rok asbis, czyli
[4:20] jedna z tych spółek bardzo mocno wzrósł, ponieważ inwestor.
[4:20] jedna z tych spółek bardzo mocno wzrósł, ponieważ inwestor kupił
[4:23] Kupiłam po cenie 5 19 zł, bo tyle kosztowała wtedy, kiedy
[4:23] ją po cenie 5 19 zł, bo tyle kosztowała wtedy, kiedy pojawiła
[4:27] pojawiła się w tym zestawieniu dzikich kart Mateusza, czyli
[4:27] się w tym zestawieniu dzikich kart Mateusza, czyli moich
[4:30] moich dzikich kart. I bardzo istotne jest to, żeby
[4:30] dzikich kart. I bardzo istotne jest to, żeby
[4:32] zrozumieć, że jakby inwestor nic nie robił.
[4:32] zrozumieć, że jakby inwestor nic nie robił, po prostu kupił te 3
[4:34] Po prostu kupił te 3 spółki po 10000 zł i po prostu zapomniał,
[4:36] spółki po 10000 zł i po prostu zapomniał, że one istnieją.
[4:38] że one istnieją to w ciągu 12 miesięcy cypryjską ukraiński
[4:39] To w ciągu 12 miesięcy cypryjską ukraiński koncern Asbis bardzo
[4:42] koncern Asbis bardzo znacząco zyska na wartości i na tyle
[4:44] znacząco zyska na wartości i na tyle znacząco, że kompletnie
[4:47] znacząco, że kompletnie pozostawi te 2 fil.
[4:49] pozostawi te 2 pozostałe el. Pozostałe spółki w tyle i z
[4:50] Pozostałe spółki w tyle i z 10000 zł zrobi się 50000 zł.
[4:52] 10000 zł. Zrobi się 50000 zł.
[4:55] Pozostałe spółki zaraz wam opowiem co się działo, natomiast
[4:55] Pozostałe spółki zaraz wam opowiem co się działo, natomiast
[4:58] ważne jest to, żebyście zrozumieli.
[4:58] ważne jest to, żebyście zrozumieli.
[5:00] Na początku zobaczyli przed oczami taki wykres, że proporcje
[5:00] Na początku zobaczyli przed oczami taki wykres, że proporcje
[5:03] portfela z tych początkowych 33% do 33 do 33 zmienią się w jakieś
[5:03] portfela z tych początkowych 33. Procent do 33 do 33 zmienią się
[5:08] w jakieś kompletnie chaotyczne i niekontrolowane proporcje.
[5:09] kompletnie chaotyczne i niekontrolowane proporcje.
[5:11] To jest bardzo istotne, żeby się to zrozumieli, że jakby nie ma
[5:12] To jest bardzo istotne, żebyście to zrozumieli, że jakby nie ma
[5:14] tu żadnego ładu i składu i tak naprawdę inwestor działa tak
[5:14] tu żadnego ładu i składu i tak naprawdę inwestor działa tak
[5:17] trochę po omacku i tak na szybko.
[5:17] trochę po omacku i tak na szybko.
[5:19] Dlaczego inwestor wybrał w ogóle asbis?
[5:19] Dlaczego inwestor wybrał w ogóle asbis?
[5:23] Odpowiedź jest prosta bez większej analizy.
[5:23] Odpowiedź jest prosta bez większej analizy.
[5:25] Po prostu spółka spodobała mu się.
[5:25] Po prostu spółka spodobała mu się, że jest na mojej liście,
[5:26] Że jest na mojej liście, wypłaca dość wysokie dywidendy i
[5:28] wypłaca dość wysokie dywidendy i stwierdził jeszcze, że ta
[5:30] stwierdził jeszcze, że ta dystrybucja handel sprzętem
[5:31] dystrybucja handel sprzętem komputerowym i w ogóle jest
[5:34] komputerowym i w ogóle jest handel sprzętem i tym ma
[5:35] handel sprzętem. TIM ma świetlaną przyszłość w
[5:37] świetlaną przyszłość w warunkach pandemicznych pewnie miał dużo
[5:38] warunkach pandemicznych pewnie miał dużo racji, ale to już jest
[5:41] racji, ale to już jest inna sprawa i w podkaście na potrzeby
[5:41] inna sprawa i w podkaście na potrzeby podcastu zostawiłbym
[5:44] podcastu zostawiłbym tak naprawdę te argumenty, bo są one
[5:45] tak naprawdę te argumenty, bo są one wtórne.
[5:47] wtórne. Nie są one aż tak istotne, jak
[5:48] Nie są one aż tak istotne, jak to, co później zrobił z
[5:50] to, co później zrobił z portfelem.
[5:51] portfelem. Dlatego przechodzimy prosto do
[5:52] Dlatego przechodzimy prosto do CS, jeżeli chodzi o CS, to jest
[5:53] CS, jeżeli chodzi o CS, to jest to duża stabilność.
[5:56] to duża stabilność. Pomyślałam sobie, że koncern
[5:57] Pomyślałam sobie, że koncern energetyczny coprawda szczech,
[5:58] energetyczny coprawda szczech, ale stwierdził, że od 8 lat cena
[6:00] ale stwierdził, że od 8 lat cena akcji praktycznie nie drgnęła, a
[6:02] akcji praktycznie nie drgnęła, a wypłaca ta spółka całkiem niezłe
[6:04] wypłaca ta spółka całkiem niezłe.
[6:06] Dywidendy takie w każdym roku praktycznie 5 6%.
[6:06] dywidendy. Takie w każdym roku praktycznie
[6:08] 5 6%. Inwestor stwierdził, że jest to
[6:09] Inwestor stwierdził, że jest to naprawdę nieźle i że on chce
[6:11] naprawdę nieźle i że on chce mieć taką stabilną spółkę, która
[6:12] mieć taką stabilną spółkę, która nie będzie jakoś specjalnie
[6:14] nie będzie jakoś specjalnie zmieniać wartości z czasem, a
[6:15] zmieniać wartości z czasem, a będzie wypłacała wysokie
[6:17] będzie wypłacała wysokie dywidendy kolejną.
[6:18] dywidendy kolejną. Dlaczego wybrano tutaj play way?
[6:20] Dlaczego wybrano tutaj play way? Przede wszystkim dlatego, że
[6:22] Przede wszystkim dlatego, że jest to sektor gamingowy, więc
[6:23] jest to sektor gamingowy, więc inwestor stwierdził, no dobrze
[6:24] inwestor stwierdził, no dobrze produkuje gry duży potencjał,
[6:26] produkuje gry. Duży potencjał, koszty
[6:28] koszty działalności, niewielkie plus play jeszcze ma taką dość
[6:29] działalności, niewielkie plus play jeszcze ma taką dość
[6:32] solidną politykę dywidendową, więc stwierdził, że tak długo
[6:32] solidną politykę dywidendową, więc stwierdził, że tak długo
[6:35] jak dalej będzie zarabiał pieniądze, to będzie też
[6:35] jak dalej będzie zarabiał pieniądze.
[6:37] To będzie też wypłacał mu dywidendy, więc stwierdził, że
[6:37] wypłacał mu dywidendy, więc stwierdził, że takim taką
[6:40] takim taką komponentom wzrostowo dywidendową będzie właśnie
[6:41] komponentom wzrostowo dywidendową będzie właśnie
[6:44] playway i powiedzmy, że to wystarczy, jeżeli chodzi o opis
[6:44] playway i powiedzmy, że to wystarczy, jeżeli chodzi o opis
[6:48] tego, dlaczego inwestor zrobił to, co zrobił, jeżeli chodzi o
[6:48] tego, dlaczego inwestor zrobił to, co zrobił, jeżeli chodzi o
[6:51] jakieś konkrety. No to kupił on po 10000 zł akcje
[6:51] jakieś konkrety. No to kupił on po 10000 zł.
[6:55] Akcje każdej z tych 3 spółek to by znaczyło, że Asbisu kupił
[6:55] każdej z tych 3 spółek to by znaczyło że asbisu.
[6:58] Kupił 2000 jednostek albo akcji, mówiąc wprost po 5 zł na
[6:58] 2000 jednostek albo akcji mówiąc wprost po 5 zł na jednostkę
[7:03] jednostkę każda na akcję każda spółki CS kupił też za 10000 zł,
[7:04] każda na akcje każda spółki cez kupił też za 10000 zł.
[7:08] czyli 136 jednostek po 73 53 zł i spółki Playway kupił 19 akcji
[7:08] Noise 136 jednostek po 73 53 zł i spółki playway kupił 19 akcji
[7:14] po 526,32 zł. Czyli to spina się dokładnie
[7:14] po 526,32 zł. Czyli to spina się dokładnie
[7:18] tak, że wychodzi po 10000 zł. To są prawdziwe ceny fil dnia.
[7:18] tak, że wychodzi po 10000 zł. To są prawdziwe ceny film z dnia
[7:22] Jeżeli dobrze pamiętam pierwszego października
[7:22] jeżeli dobrze pamiętam pierwszego października,
[7:25] pierwszego października roku 2020, czyli wtedy, kiedy
[7:25] pierwszego października roku 2020, czyli wtedy, kiedy
[7:28] wypuściłem wpis o dywidendach inwestor po prostu przyjść
[7:28] wypuściłem. Jest to dywidendach inwestor
[7:30] prostu przyjaźń stwierdził. To będzie kształt mojego
[7:30] stwierdził. To będzie kształt mojego
[7:32] początkowego portfela. No i zaczynamy właśnie po 33
[7:32] początkowego portfela. No i zaczynamy właśnie po 33
[7:35] przynajmniej 3 w okresie procenta, czyli mamy dokładnie
[7:35] przynajmniej 3 w okresie procenta, czyli mamy dokładnie
[7:38] po równo każdej z tych spółek i zaczynamy prowadzić portfel i
[7:38] po równo. Każdej z tych spółek i zaczynamy
[7:41] prowadzić portfel i teraz taki scenariusz.
[7:43] teraz taki scenariusz. Wyobraźcie sobie, że no myślę,
[7:43] Wyobraźcie sobie, że no myślę, czekamy 5 miesięcy, bo 5
[7:46] czekamy 5 miesięcy, bo 5 miesięcy jeżeli omawiamy rok to
[7:48] miesięcy. Jeżeli omawiamy rok, to jest
[7:49] jest taki dobry termin by sprawdzić jak sobie radzi nasz
[7:49] taki dobry termin, by sprawdzić jak sobie radzi nasz portfel i
[7:52] portfel i teraz tym inwestorem stajemy się myśl, żeby się
[7:53] teraz tym inwestorem stajemy się my, żeby się trochę lepiej wczuć
[7:55] trochę lepiej wczuć i co się tak naprawdę dzieje?
[7:56] i co się tak naprawdę dzieje? Przede wszystkim w tym czasie
[7:58] Przede wszystkim w tym czasie pięciomiesięcznym.
[7:59] pięciomiesięcznym wszystkie 3 spółki opublikowały swoje wyniki
[8:00] Wszystkie 3 spółki opublikowały swoje wyniki za 3 kwartał 2020
[8:02] za 3 kwartał 2020 roku. Spółka asbis międzyczasie
[8:03] roku. Spółka asbis w międzyczasie
[8:06] wypłaciła dywidendę w ramach tak zwanej zaliczki za rok 2020.
[8:06] wypłaciła dywidendę w ramach tak zwanej zaliczki za.
[8:10] Rok 2020 jednak wygląda na to, że ta dywidenda wypłacona
[8:12] Jednak wygląda na to, że ta dywidenda wypłacana zostaje w
[8:14] zostaje w dolarach amerykańskich, a nie w
[8:15] dolarach amerykańskich, a nie w złotówkach.
[8:16] złotówkach. I tak naprawdę trochę dziwimy
[8:17] I tak naprawdę trochę dziwimy się, bo myślimy sobie, jak to
[8:19] się, bo myślimy sobie, jak to się stało, skoro kupiliśmy
[8:20] się stało, skoro kupiliśmy spółki na GPW, No to myśleliśmy,
[8:21] spółki na GPW? No to myśleliśmy, że one te
[8:23] że one te dywidendy są wypłacane w złotych i już jakby podatek
[8:24] dywidendy są wypłacane w złotych i już jakby podatek belki jest
[8:27] belki jest odciągane a tu? Zonk kolejnym zdarzeniem jest
[8:28] odciągane, a tu zonk phil kolejnym zdarzeniem jest to, że
[8:31] to, że spółka asbis kilka dni wcześniej opublikowała wyniki za
[8:32] spółka asbis kilka dni wcześniej opublikowała wyniki za 4 kwartał
[8:35] 4 kwartał 2020 roku, a więc za cały rok 2020.
[8:36] 2020 roku, a więc za cały rok 2020.
[8:39] I najważniejsze chyba jest to taka obserwacja, że proporcja
[8:40] Najważniejsze chyba jest to taka obserwacja, że proporcja naszego
[8:42] naszego portfela kolokwialnie mówiąc, rozjechały się, ile z
[8:43] portfela kolokwialnie mówiąc, rozjechały się z tych równych
[8:46] tych równych proporcji, czyli po 33,3% do około 48% to jest asbis
[8:47] proporcji, czyli po 33,3% do około 48% to jest asbis 27% to
[8:53] 27% to jest cs 25% to jest playway czyli wartość naszego
[8:54] jest cs 25% to jest playway czyli wartość naszego portfela.
[8:59] portfela. Z jednej strony skoczyła z 30000
[8:59] Z jednej strony skoczyła z 30000 do około 45000 ma taki jeden
[9:01] do około 45000 ma taki jeden motor i to jest właśnie asbis
[9:04] motor i to jest właśnie asbis ale co robić dalej?
[9:05] ale co robić dalej? Po pierwsze czy problem
[9:07] Po pierwsze czy problem dywidendy w walucie obcej?
[9:08] dywidendy w walucie obcej jaki kolwiek w sposób wpływa na nasze
[9:10] Jakikolwiek sposób wpływa na nasze inwestowanie, co z
[9:13] inwestowanie? Co z zaburzonymi proporcjami
[9:14] zaburzonymi proporcjami portfela i tak naprawdę to inwestor
[9:15] portfela i tak naprawdę to inwestor powinien teraz zrobić
[9:17] powinien teraz zrobić. Czy powinien trzymać ten
[9:18] czy powinien trzymać ten portfel tak jak jest ryzykować że może
[9:19] portret? Jaki jest ryzykować, że może
[9:21] cena asbis spadnie bo takich wzrostach czy jak można w ogóle
[9:21] cena asbis spadnie, bo takich wzrostach, czy jak można w ogóle
[9:25] zareagować na taką zmianę i na tych reakcjach się właśnie teraz
[9:25] zareagować na taką zmianę i na tych reakcjach się właśnie teraz
[9:28] kupimy ale zacznijmy od prostej sprawy czyli.
[9:28] kupimy? Ale zacznijmy od prostej sprawy,
[9:29] czyli tej od tej nieszczęsnej dywidendy z asbis wiemy, że
[9:30] Od tej nieszczęsnej dywidendy z asbis wiemy, że przyszła w
[9:33] przyszła w dolarze i wiemy, że nie jest to spółka Polska i w
[9:33] dolarze i wiemy, że nie jest to spółka Polska i w jaki sposób w
[9:36] jaki sposób w ogóle dowiedzieć się, że nie jest to spółka
[9:36] ogóle dowiedzieć się, że nie jest to spółka Polska?
[9:38] Polska? Zacznijmy od tego jak to
[9:39] Zacznijmy od tego, jak to sprawdzić.
[9:40] sprawdzić. Wystarczy w Google wpisać nazwę
[9:41] Wystarczy w Google wpisać nazwę fil spółki lub najlepiej ticker
[9:43] fil spółki lub najlepiej ticker. W tym przypadku sb i dopisać do
[9:46] w tym przypadku USB i dopisać do tego i Chin Chin to nic innego
[9:48] tego i Chin Chin to nic innego jak ten kot, który też mają ETF.
[9:50] jak ten kot, który też mają ETF. Na przykład każdy instrument
[9:51] Na przykład każdy instrument finansowy świata musi mieć ten
[9:53] finansowy świata musi mieć ten isin przynajmniej notowania na
[9:55] isin przynajmniej notowania na giełdzie, bo to jest numer
[9:56] giełdzie, bo to jest numer identyfikacyjny.
[9:57] identyfikacyjny. Ile dla przykładu, jeżeli
[9:58] Ile dla przykładu jeżeli. Musimy w Google asbis in
[10:00] wpiszemy w Google asbis in otrzymujemy taką taki ciąg
[10:02] otrzymujemy taką taki ciąg znaków zaczyna się zawsze od 2
[10:04] znaków zaczyna się zawsze od 2 liter i w tym przypadku zaczyna
[10:06] liter i w tym przypadku zaczyna się od liter cy.
[10:07] się od liter cy. Oznacza to nic innego jak
[10:09] Oznacza to nic innego jak rezydenturę cypryjską, czyli
[10:10] prezydenturę. Cypryjską, czyli otwiera nam
[10:12] otwiera nam oczy na to, że przez 5 miesięcy bezwiednie trochę
[10:13] oczy na to, że przez 5 miesięcy bezwiednie trochę posiadaliśmy
[10:16] posiadaliśmy akcje spółki cypryjskiej, która po prostu
[10:16] akcje spółki cypryjskiej, która po prostu jest notowana na GPW,
[10:18] jest notowana na GPW, ale to oznacza, że jeżeli wypłaca
[10:19] ale to oznacza, że jeżeli wypłaca dywidendę, w tym
[10:21] dywidendę w tym przypadku dla hamerykańskim, to my musimy coś
[10:22] przypadku w dolarze amerykańskim, to my musimy coś z
[10:25] z tą dywidendą zrobić. Oznacza to tyle, że większość
[10:25] tą dywidendą zrobić. Oznacza to tyle, że większość
[10:28] maklerów przynajmniej nie będzie odciągała od tej dywidendy 19%.
[10:28] maklerów przynajmniej nie będzie odciągała od tej dywidendy 19%
[10:31] podatku, tylko zostawi nam samym inwestorom rozliczenie tego,
[10:32] Podatku tylko zostawi nam samym inwestorom rozliczenie tego,
[10:36] więc jak to zrobić? To jest dość proste.
[10:36] więc jak to zrobić, to jest dość proste.
[10:38] Tak naprawdę temat omawiałem już wielokrotnie.
[10:38] Tak naprawdę temat omawiałem już wielokrotnie.
[10:40] Trzeba sprawdzić na tw wsi Pwc tak summer's na takiej stronie
[10:40] Trzeba sprawdzić na. Bida Blues i Pwc tak Summer's na
[10:44] takiej stronie trzeba przejść do zakładki w Holding tak sprawdzić
[10:45] trzeba przejść do zakładki w Holding taks, sprawdzić dla
[10:48] dla Cypru ile wynosi ten w Holdings.
[10:48] Cypru ile wynosi ten w Holdings. No i w tym przypadku wygląda że
[10:50] No i w tym przypadku wygląda, że wynosi 0%, czyli spółka asbis
[10:52] wynosi 0%, czyli spółka asbis wypłaciła nam dywidendę w
[10:54] wypłaciła nam dywidendę w całości bez pobrania żadnego
[10:55] całości bez pobrania żadnego podatku u źródła, co oznacza
[10:57] podatku u źródła, co oznacza mniej więcej tyle, że w
[10:58] mniej więcej tyle, że w przyszłym roku będziemy musieli
[10:59] przyszłym roku będziemy musieli rozliczyć 19% przeliczonych na
[11:01] rozliczyć 19%. Przeliczonych na złote po kursie
[11:03] złote po kursie średnim nbp z dnia poprzedzającego.
[11:04] średnim nbp z dnia poprzedzającego otrzymanie tej
[11:06] Otrzymanie tej dywidendy na konto 2 Ście dolarów
[11:07] dywidendy na konto 2 Ście dolarów amerykańskich.
[11:09] amerykańskich. No bo tyle dokładnie dostaliśmy
[11:10] No bo tyle dokładnie dostaliśmy dywidendy.
[11:11] dywidendy. Jak sobie pomnożyć?
[11:12] Jak sobie pomnożyć E wysokość dywidendy 1/10 dolara.
[11:12] E Wysokość dywidendy 1/10 dolara.
[11:15] Ile mamy akcji czyli 2000 i to by było na tyle zapamiętujemy to
[11:15] Ile mamy akcji, czyli 2000 i to by było na tyle zapamiętujemy to
[11:19] w tej chwili albo sobie gdzieś notujemy, żeby pamiętać w
[11:19] w tej chwili albo sobie gdzieś notujemy, żeby pamiętać w
[11:21] przyszłym roku i przechodzimy do problematycznych proporcji
[11:21] przyszłym roku i przechodzimy do problematycznych proporcji
[11:24] portfela 3 spółek dywidendowych i tu mamy chyba największy
[11:24] portfela 3 spółek dywidendowych i tu mamy chyba największy
[11:28] problem i tak naprawdę sedno tego podcastu to jest właśnie ta
[11:28] problem i tak naprawdę sedno tego podcastu to jest właśnie ta
[11:32] część czyli jak reagować na zmianę proporcji?
[11:32] część. Czyli jak reagować na zmianę
[11:33] proporcji portfela? Co zrobić jeżeli jakaś spółka
[11:34] Portfela co zrobić, jeżeli jakaś spółka wzrośnie nam tak, że
[11:36] wzrośnie N tak że zamiast na przykład 1/3 portfela ona
[11:37] zamiast na przykład 1/3 portfela ona stanowi prawie połowę
[11:39] stanowi prawie połowę portfela i to jest moja ulubiona część
[11:41] portfela i to jest moja ulubiona część zarządzaniem portfelem
[11:43] zarządzaniem. Przedmiotem akcji i tak naprawdę
[11:44] akcji i tak naprawdę chwila, na którą czekałem od początku całej
[11:46] chwila, na którą czekałem od początku całej serii akcjach,
[11:48] serii akcjach, ponieważ mieliśmy portfel taki prosty po równo 3
[11:48] ponieważ mieliśmy portfel taki prosty po równo 3 spółki i nagle
[11:51] spółki i nagle zrobił nam się portfel, w którym proporcje są
[11:52] zrobił nam się portfel, w którym proporcje są zupełnie inne i
[11:54] zupełnie inne i teraz jak pewnie się domyślacie, jeżeli budujecie
[11:55] teraz jak pewnie się domyślacie, jeżeli budujecie portfel z 10 15
[11:57] portfel z 10 15 20 spółek czyli z akcji 10 15 20 spółek.
[12:00] 20 spółek czyli z akcji 10 15 20 spółek to bardzo szybko te
[12:04] To bardzo szybko te proporcje wam się kolokwialnie mówiąc,
[12:06] proporcje wam się kolokwialnie mówiąc rozjadą pozmieniają tak
[12:08] Rozjadą pozmieniają tak, że będą zupełnie inne od założonych i w
[12:09] że będą zupełnie inne od założonych i w zasadzie spytajmy
[12:12] zasadzie spytajmy się na początku, jak w ogóle możemy
[12:13] się na początku. Jak w ogóle możemy zareagować na
[12:16] zareagować na zmianę proporcji i oczywiście pierwszym pierwszą
[12:17] zmianę proporcji i oczywiście pierwszym pierwszą czynnością, a
[12:20] czynnością, a raczej brakiem czynności jest nicnierobienie.
[12:21] raczej brakiem czynności jest nicnierobienie.
[12:24] Możemy nic nie zrobić. To nie wymaga żadnego czasu, ale
[12:24] Możemy nic nie zrobić. To nie wymaga żadnego czasu, ale
[12:27] daje bardzo niewiele kontroli. To sprawia, że ten portfel nam
[12:27] daje bardzo niewiele kontroli. To sprawia, że ten portfel nam
[12:30] będzie dowolnie frukty ował i tak naprawdę możemy w pewnym
[12:30] będzie dowolnie flug tu o wał i tak naprawdę możemy w pewnym
[12:33] momencie obudzić się. W sytuacji, gdzie zaczynaliśmy
[12:33] momencie obudzić się w sytuacji, gdzie zaczynaliśmy od 10 firm, a
[12:36] od 10. Firma nagle po kilku latach
[12:37] nagle po kilku latach jedna firma stanowi na przykład połowy
[12:38] jedna firma stanowi na przykład połowy portfela.
[12:39] portfela. No pytanie czy powinna czy nie,
[12:40] No pytanie czy powinna czy nie, ale brak reakcji nie zawsze jest
[12:42] ale brak reakcji nie zawsze jest.
[12:44] rzeczą optymalną, jeżeli chodzi o kolejną reakcję taką 2
[12:44] Rzeczą optymalną, jeżeli chodzi o kolejną reakcję taką 2
[12:49] powiedzmy w hierarchii to jest nie ruszanie proporcji, ale
[12:49] powiedzmy w hierarchii to jest nie ruszanie proporcji, ale
[12:52] ustawienie zlecenia Stop loss tak zwanego film wymaga czasu
[12:52] ustawienie zlecenia Stop los tak zwanego film wymaga czasu dość
[12:56] dość sporo powiedziałbym może średnio, ponieważ ten ruchomy
[12:56] sporo powiedziałbym może średnio, ponieważ ten ruchomy
[12:59] Stop loss ma to do siebie, że należy go ustawiać ręcznie co
[12:59] Stop loss ma to do siebie, że należy go ustawiać ręcznie co
[13:03] jakiś czas fil kontroli daje. No też powiedziałbym średnio
[13:03] jakiś czas fil kontroli daje, no też powiedziałbym średnio trochę
[13:08] trochę kontroli daje, bo jednak pozwala sprzedać spółkę i jeżeli
[13:08] kontroli daje, bo jednak pozwala sprzedać spółkę i jeżeli spadnie
[13:12] spadnie do jakiejś konkretnej wartości, to wtedy po każdej
[13:13] do jakiejś konkretnej wartości, to wtedy po każdej cenie się
[13:15] cenie się sprzedaje. Natomiast nie nazwałbym tego
[13:15] sprzedaje. Natomiast nie nazwałbym tego
[13:17] kontrolą, bo często w długim terminie cena akcji mocno
[13:17] kontrolą, bo często w długim terminie cena akcji mocno
[13:20] frustruje i taki stop loss pozwala po prostu pozbyć się
[13:20] frustruje i taki stop los pozwala po prostu pozbyć się
[13:24] spółki w tak zwanym trendzie wzrostowym.
[13:24] spółki w tak zwanym trendzie wzrostowym.
[13:26] Jak tylko ona ma jakieś tam fluktuacje kilkudziesięciu
[13:26] Jak tylko ona ma jakieś tam fluktuacje kilkudziesięciu
[13:28] kilkunastu procent zaraz omówimy to zlecenie.
[13:28] kilkunastu procent zaraz omówimy to zlecenie.
[13:31] Konkretnie na razie przechodzimy do kolejnego, żeby zrozumieć,
[13:31] Konkretnie na razie przechodzimy do kolejnego, żeby zrozumieć,
[13:33] ile czasu wymaga, jak wiele kontroli daje. 3 z nich jest nie
[13:33] ile czasu wymaga, jak wiele kontroli daje. 3 z nich jest nie
[13:37] ruszanie proporcji, ale ustawienie zlecając to profit to
[13:37] ruszanie proporcji, ale ustawienie zlecając to profit to
[13:40] wymaga bardzo niewiele czasu. Bosto profit ja także od góry
[13:40] wymaga bardzo niewiele czasu. Bosto profit ja także od góry
[13:43] ustawiamy sobie jakiś limit, czyli na przykład asbis
[13:43] ustawiamy sobie jakiś limit, czyli na przykład asbis
[13:46] kosztuje. Teraz dajmy na to 12 zł i
[13:46] kosztuje. Teraz dajmy na to 12 zł i
[13:48] ustawiamy, że chcemy go sprzedać jak tylko wzrośnie o 20 mil
[13:48] ustawiamy, że chcemy go sprzedać jak tylko wzrośnie o 20 mil
[13:52] kontroli daje o tyle niewiele, że oka pozwala sprzedać akcje
[13:52] kontroli daje o tyle niewiele, że oka pozwala sprzedać akcje
[13:55] spółki po wzroście albo przy wzroście podczas wzrostu,
[13:55] spółki po wzroście albo przy wzroście podczas wzrostu,
[13:59] natomiast jeżeli te zaczną spadać, jeżeli ich cena zacznie
[13:59] natomiast jeżeli te zaczną spadać, jeżeli ich cena zacznie
[14:02] spadać to tak naprawdę to nam nic nie daje, czyli nie mamy
[14:02] spadać to tak naprawdę to nam nic nie daje, czyli nie mamy
[14:05] tego zabezpieczenia. Od dołu więc powiedziałbym, że
[14:05] tego zabezpieczenia. Od dołu więc powiedziałbym, że
[14:08] kontrola jest bardzo średnia kolejnym czy jednym kolejną
[14:08] kontrola jest bardzo średnia kolejnym czy jednym kolejną
[14:12] akcją, którą możemy zrobić, jest zbliżenie proporcji portfela,
[14:12] akcją, którą możemy zrobić, jest zbliżenie proporcji portfela,
[14:15] czyli nie do 33 33 33% tylko do 40 30 30%, czyli ucinamy nieco
[14:15] czyli nie do 33 33 33% tylko do 40 30 30%, czyli ucinamy nieco
[14:23] tego zbyt wzrostowego asbisu i przeznaczamy na resztę spółek.
[14:23] tego zbyt wzrostowego asbisu i przeznaczamy na resztę spółek.
[14:27] Czasu wymaga bardzo niewiele, bo tak naprawdę jednorazowo ucinamy
[14:27] Czasu wymaga bardzo niewiele, bo tak naprawdę jednorazowo ucinamy
[14:30] i inwestujemy w pozostałe spółki kontroli daje dość dużo, bo
[14:30] i inwestujemy w pozostałe spółki kontroli daje dość dużo, bo
[14:34] jednak wracamy bliżej tych proporcji.
[14:34] jednak wracamy bliżej tych proporcji.
[14:37] Które chcieliśmy mieć, czyli nasz portfel, w tej chwili jest
[14:37] Które chcieliśmy mieć, czyli nasz portfel, w tej chwili jest
[14:39] mimo Wszystko bardziej zdywersyfikowany, czyli co by
[14:39] mimo Wszystko bardziej zdywersyfikowany, czyli co by
[14:42] się z nas bis nie działo, to mniej to wpłynie na nasz
[14:42] się z nas bis nie działo, to mniej to wpłynie na nasz
[14:44] portfel. Przynajmniej w teorii fil 5
[14:44] portfel. Przynajmniej w teorii fil 5
[14:47] akcją jest dokładny rewal lansing, czyli wracamy do
[14:47] akcją jest dokładny rewal lansing, czyli wracamy do
[14:49] proporcji początkowych portfela, czyli tych właśnie 1/3 1/3 1/3
[14:49] proporcji początkowych portfela, czyli tych właśnie 1/3 1/3 1/3
[14:53] firm wymaga czasu dość niewiele znowu to jest fil no tak
[14:53] firm wymaga czasu dość niewiele znowu to jest fil no tak
[14:56] naprawdę fil 3 zlecenia jedno sprzedaży 2 kupna zazwyczaj no i
[14:56] naprawdę fil 3 zlecenia jedno sprzedaży 2 kupna zazwyczaj no i
[15:01] ile daje kontroli dość dużo, ponieważ tutaj wracamy do
[15:01] ile daje kontroli dość dużo, ponieważ tutaj wracamy do
[15:04] proporcji bazowych, więc możemy zobaczyć w praktyce.
[15:04] proporcji bazowych, więc możemy zobaczyć w praktyce.
[15:07] No jakby w tej chwili znowu każda ze spółek wpływa tak samo
[15:07] No jakby w tej chwili znowu każda ze spółek wpływa tak samo
[15:11] na nasz portfel i kolejnym sposobem ostatnim takim już
[15:11] na nasz portfel i kolejnym sposobem ostatnim takim już
[15:14] naprawdę ekstremalnym na poradzenie sobie z tymi
[15:14] naprawdę ekstremalnym na poradzenie sobie z tymi
[15:17] zmienionymi proporcjami jest zamknięcie, czyli sprzedaż całej
[15:17] zmienionymi proporcjami jest zamknięcie, czyli sprzedaż całej
[15:20] największej pozycji czasu wymaga niewiele, bo tak naprawdę
[15:20] największej pozycji czasu wymaga niewiele, bo tak naprawdę
[15:24] sprzedajemy po prostu asbis. W tym przypadku i kupujemy
[15:24] sprzedajemy po prostu asbis. W tym przypadku i kupujemy
[15:27] przykład inne spółki lub inną spółkę.
[15:27] przykład inne spółki lub inną spółkę.
[15:29] A może zrobimy taki balancing, żeby mieć portfel fifty fifty
[15:29] A może robimy taki rebalans, żeby mieć portfel fifty fifty
[15:32] kontroli daje o tyle sporo, że pozbywamy się spółki, która
[15:32] kontroli daje o tyle sporo, że pozbywamy się spółki, która
[15:35] wzrosła, natomiast czy to było dobre czy złe?
[15:35] wzrosła, natomiast czy to było dobre czy złe?
[15:37] No to jakby to jest zupełnie temat i teraz trochę bym te
[15:37] No to jakby to jest zupełnie temat i teraz trochę bym te
[15:41] opcje omówił, bo pokażę wam tak jakby jak wejść w model taki
[15:41] opcje omówił, bo pokażę wam tak jakby jak wejść w model taki
[15:47] mentalny model psychiczny inwestora i jak zrozumieć każdą
[15:47] mentalny model psychiczny inwestora i jak zrozumieć każdą
[15:50] z opcji trochę lepiej czyli wracamy teraz do nic nie
[15:50] z opcji trochę lepiej czyli wracamy teraz do nic nie
[15:52] robienia i w inwestowaniu nicnierobienie jest często
[15:52] robienia i w inwestowaniu nicnierobienie jest często
[15:55] najlepszą opcją, ale uciec się do niego można tak naprawdę w
[15:55] najlepszą opcją, ale uciec się do niego można fil tak naprawdę
[15:59] w konkretnych przypadkach jeżeli jedna spółka zajmuje nagle w
[15:59] konkretnych przypadkach jeżeli jedna spółka zajmuje nagle w
[16:03] naszym portfelu prawie 50% zamiast 1/3.
[16:03] naszym portfelu prawie 50% zamiast 1/3.
[16:06] No to pytanie czy to jest dobra? Opcja tak jakby czy nie
[16:06] No to pytanie czy to jest dobra? Opcja tak jakby czy nie
[16:11] ryzykujemy za dużo, jeżeli połowę naszego majątku naszego
[16:11] ryzykujemy za dużo, jeżeli połowę naszego majątku naszego
[16:14] wolnego kapitału stanowi jedna firma i warto tutaj wspomnieć o
[16:14] wolnego kapitału stanowi jedna firma i warto tutaj wspomnieć o
[16:17] baset owskim inwestowanie w horyzontem wieczności, które
[16:17] baset owskim inwestowanie w horyzontem wieczności, które
[16:21] zaleca stoicyzm, trzymanie się akcji na rachunku tak długo jak
[16:21] zaleca stoicyzm, trzymanie się akcji na rachunku tak długo jak
[16:25] to tylko możliwe, czyli że kupujemy akcje, ale bez zamiaru
[16:25] to tylko możliwe, czyli że kupujemy akcje, ale bez zamiaru
[16:28] sprzedawania ich oczywiście najłatwiej tak się kupuje spółki
[16:28] sprzedawania ich oczywiście najłatwiej tak się kupuje spółki
[16:31] dywidendowe, a zwłaszcza arystokratów spółki, która od
[16:31] dywidendowe, a zwłaszcza arystokratów spółki, która od
[16:34] kilkunastu kilkudziesięciu lat wypłacają non stop dywidendy
[16:34] kilkunastu kilkudziesięciu lat wypłacają non stop dywidendy
[16:36] jeszcze dywidendy rosną. Wiadomo, że wtedy łatwiej się
[16:36] jeszcze dywidendy rosną. Wiadomo, że wtedy łatwiej się
[16:39] trzyma na rachunku, nawet jeżeli się trochę przepłacili.
[16:39] trzyma na rachunku, nawet jeżeli się trochę przepłacili.
[16:42] Czyli one gdzieś tam mocno spadną nawet no to skoro mamy te
[16:42] Czyli one gdzieś tam mocno spadną nawet no to skoro mamy te
[16:45] dywidendy, to przecież akceptujemy to, że spadają,
[16:45] dywidendy, to przecież akceptujemy to, że spadają,
[16:47] myśląc, że w przyszłości mogą się wybić, mogą odbić i tu
[16:47] myśląc, że w przyszłości mogą się wybić, mogą odbić i tu
[16:51] opisujemy akurat bardzo konkretną sytuację z 1 marca
[16:51] opisujemy akurat bardzo konkretną sytuację z 1 marca
[16:55] 2021 roku, czyli 5 miesięcy po rozpoczęciu inwestowania przez
[16:55] 2021 roku, czyli 5 miesięcy po rozpoczęciu inwestowania przez
[16:59] tego inwestora przez nas i mamy tutaj dostępne 2 raporty
[16:59] tego inwestora przez nas i mamy tutaj dostępne 2 raporty
[17:02] finansowe. Fil mam na myśli kwartalne asbis
[17:02] finansowe. Fil mam na myśli kwartalne asbis
[17:05] fil i jakby widzimy dużo więcej teraz i skoro nasz portfel teraz
[17:05] fil i jakby widzimy dużo więcej teraz NI, skoro nasz portfel
[17:10] teraz wynosi. Około 46000 zł tyle wynosi jego
[17:11] wynosi. Około 46000 zł tyle wynosi jego
[17:14] wartość asbis stanowił aż 22000, czyli prawie połowę.
[17:14] wartość asbis stanowił aż 22000, czyli prawie połowę.
[17:18] No i teraz jeżeli firma tak wzrosła, to chcielibyśmy, żeby
[17:18] No i teraz jeżeli firma tak wzrosła, to chcielibyśmy, żeby
[17:21] za tym czuje jej wyniki i oczywiście w przypadku asbisu
[17:21] za tym czuje jej wyniki i oczywiście w przypadku asbisu
[17:24] jak najbardziej 3 kwartał 2020 i 4 kwartał 2020 to były bardzo
[17:24] jak najbardziej 3 kwartał 2020 i 4 kwartał 2020 to były bardzo
[17:30] dobre kwartały zarówno pod względem przychodów jak i zysku.
[17:30] dobre kwartały zarówno pod względem przychodów jak i zysku.
[17:33] Tak naprawdę asbis wreszcie pokazał taki zysk, że ta
[17:33] Tak naprawdę asbis wreszcie pokazał taki zysk, że ta
[17:36] dywidenda wypłacana będzie mogła już być coraz wyższa.
[17:36] dywidenda wypłacana będzie mogła już być coraz wyższa.
[17:39] No i cena akcji rosła z 5 zł X 8 zł i kolejno na kilkanaście.
[17:39] No i cena akcji rosła z 5 zł X 8 zł i kolejno na kilkanaście.
[17:44] Złotych, więc jeżeli sobie porównamy rok do roku, no to
[17:44] Złotych, więc jeżeli sobie porównamy rok do roku, no to
[17:47] wygląda na to, że pod względem przychodów i zysku asbis wzrósł
[17:47] wygląda na to, że pod względem przychodów i zysku asbis wzrósł
[17:50] akurat przychodów 30%, zysku 100%, więc jeżeli patrzymy na
[17:50] akurat przychodów 30%, zysku 100%, więc jeżeli patrzymy na
[17:54] wzrost ceny akcji, no to jak najbardziej jest on jakoś
[17:54] wzrost ceny akcji, no to jak najbardziej jest on jakoś
[17:57] uzasadniony przynajmniej w fundamentach możemy się
[17:57] uzasadniony przynajmniej w fundamentach możemy się
[17:59] doszukiwać takiego właśnie wzrostu cen akcji.
[18:00] doszukiwać takiego właśnie wzrostu cen akcji.
[18:04] Jeżeli na chwilę przetniemy się na spółkę CS, czyli ten czeski
[18:04] Jeżeli na chwilę przetniemy się na spółkę CS, czyli ten czeski
[18:08] koncern energetyczny, to zobaczymy, że w przypadku CS No
[18:08] koncern energetyczny, to zobaczymy, że w przypadku CS No
[18:12] mamy taką sytuację, że gdzieś tam porusza się w trendzie.
[18:12] mamy taką sytuację, że gdzieś tam porusza się w trendzie.
[18:15] Bocznym jest warta trochę więcej teraz niż na początku, czyli
[18:15] Bocznym jest warta trochę więcej teraz niż na początku, czyli
[18:19] zainwestowaliśmy 10000 zł, wzrosła o 24% jest teraz warta
[18:19] zainwestowaliśmy 10000 zł, wzrosła o 24% jest teraz warta
[18:23] 12400 zł około fil CS akurat jeżeli chodzi o wyniki, no tutaj
[18:23] 12400 zł około fil CS akurat jeżeli chodzi o wyniki, no tutaj
[18:28] jakoś nie świeci. Tymi wynikami ma bardzo podobne
[18:28] jakoś nie świeci. Tymi wynikami ma bardzo podobne
[18:30] do tych wcześniejszych, natomiast ogłosił w
[18:30] do tych wcześniejszych, natomiast ogłosił w
[18:32] międzyczasie, że dywidenda za ten rok, czyli ta wypłacana w
[18:32] międzyczasie, że dywidenda za ten rok, czyli ta wypłacana w
[18:35] 2021 będzie dość wysoka, co wpłynęło na lekki wzrost kursu
[18:35] 2021 będzie dość wysoka, co wpłynęło na lekki wzrost kursu
[18:40] akcji. I tak naprawdę mamy w tej chwili
[18:40] akcji. I tak naprawdę mamy w tej chwili
[18:43] taką sezonową spółkę. Można powiedzieć cykliczną
[18:43] taką sezonową spółkę. Można powiedzieć cykliczną
[18:46] większość zysku. Zawsze realizuje ona w pierwszym
[18:46] większość zysku. Zawsze realizuje ona w pierwszym
[18:48] kwartale każdego roku, czyli to jest właśnie spółka cykliczna.
[18:48] kwartale każdego roku, czyli to jest właśnie spółka cykliczna.
[18:51] Możemy w 2021 pewnie liczyć na porządną dywidendę, nawet nie
[18:51] Możemy w 2021 pewnie liczyć na porządną dywidendę, nawet nie
[18:55] znając wyników za 4 kwartał 2040 roku.
[18:55] znając wyników za 4 kwartał 2040 roku.
[18:57] Dlatego, że na zysk netto, czyli na dywidendy wpływa głównie w
[18:57] Dlatego, że na zysk netto, czyli na dywidendy wpływa głównie w
[19:01] przypadku tej spółki pierwszy kwartał jej działalności.
[19:01] przypadku tej spółki pierwszy kwartał jej działalności.
[19:05] Mamy więc lekki wzrost ceny akcji przy nieszczególny
[19:05] Mamy więc lekki wzrost ceny akcji przy nieszczególny
[19:08] wzroście wyników firmy to sprawia, że co jest
[19:08] wzroście wyników firmy to sprawia, że co jest
[19:11] niekoniecznie jest spółką, w którą chcemy zainwestować więcej
[19:11] niekoniecznie jest spółką, w którą chcemy zainwestować więcej
[19:15] pieniędzy. Jakby Asbis wygląda lepiej, więc
[19:15] pieniędzy. Jakby Asbis wygląda lepiej, więc
[19:17] pytanie, czy chcielibyśmy wrócić do CS?
[19:17] pytanie, czy chcielibyśmy wrócić do CS?
[19:19] I teraz czy sytuacja wygląda podobnie dla polskiego
[19:19] I teraz czy sytuacja wygląda podobnie dla polskiego
[19:22] producenta gier, czyli spółki playway?
[19:22] producenta gier, czyli spółki playway?
[19:24] Tu jest dość ciekawie, bo placilam nam póki co trochę
[19:24] Tu jest dość ciekawie, bo placilam nam póki co trochę
[19:27] zarobić, ale tylko 12,6% cena jego akcji albo wartość jego
[19:27] zarobić, ale tylko 12,6% cena jego akcji albo wartość jego
[19:32] akcji w portfelu wynosi 11262 zł.
[19:32] akcji w portfelu wynosi 11262 zł.
[19:36] Wobec przypominam początkowej kwoty inwestycji wynoszącej
[19:36] Wobec przypominam początkowej kwoty inwestycji wynoszącej
[19:38] 10000 zł i fundamenty spółki. No cóż zmieniły się, ale
[19:38] 10000 zł i fundamenty spółki. No cóż zmieniły się, ale
[19:42] niekoniecznie na lepsze. Akurat ona miała bardzo dobry
[19:42] niekoniecznie na lepsze. Akurat ona miała bardzo dobry
[19:44] kwartał 2 roku 2020, natomiast dużo gorszy kwartał 3 roku.
[19:45] kwartał 2 roku 2020, natomiast dużo gorszy kwartał 3 roku.
[19:50] 2020, natomiast jak byśmy na to nie patrzyli?
[19:50] 2020, natomiast jak byśmy na to nie patrzyli?
[19:53] Dalej jej wyniki roczne są bardzo dobre, więc wygląda na
[19:53] Dalej jej wyniki roczne są bardzo dobre, więc wygląda na
[19:57] to, że ta spółka możecie na wzrost zarabia pieniądze, będzie
[19:57] to, że ta spółka możecie na wzrost zarabia pieniądze, będzie
[20:00] produkowała jeszcze więcej gier, będzie sprzedawać i tak jakby
[20:00] produkowała jeszcze więcej gier, będzie sprzedawać i tak jakby
[20:04] możemy pomyśleć. No dobrze, jest trochę droga, bo
[20:04] możemy pomyśleć. No dobrze, jest trochę droga, bo
[20:07] tak obiektywnie wygląda na drogą.
[20:07] tak obiektywnie wygląda na drogą.
[20:08] No, ale może nie jest to jakieś max, więc.
[20:08] No, ale może nie jest to jakieś max, więc.
[20:11] Możemy pomyśleć playway, przynajmniej jest bardziej
[20:11] Możemy pomyśleć playway, przynajmniej jest bardziej
[20:14] wzrostowy niż CS. To może powinniśmy przynajmniej
[20:14] wzrostowy niż CS. To może powinniśmy przynajmniej
[20:16] zostawić te proporcje tak jak są, więc inwestor, który
[20:16] zostawić te proporcje tak jak są, więc inwestor, który
[20:19] postanowił by nic nie robić, przede wszystkim powinien
[20:19] postanowił by nic nie robić, przede wszystkim powinien
[20:22] opierać się na fundamentach, jeżeli stwierdzi, że asbis
[20:22] opierać się na fundamentach, jeżeli stwierdzi, że asbis
[20:25] naprawdę pod względem przychodów zysku rośnie dynamicznie, nie
[20:25] naprawdę pod względem przychodów zysku rośnie dynamicznie, nie
[20:29] jest bardzo zadłużony. Oczywiście nie mówię tu o
[20:29] jest bardzo zadłużony. Oczywiście nie mówię tu o
[20:31] rozbicie, bo ten ten akurat zwykle jest, bo bo używa tych
[20:31] rozbicie, bo ten ten akurat zwykle jest, bo bo używa tych
[20:34] chwil tego, że może brać te zobowiązania.
[20:34] chwil tego, że może brać te zobowiązania.
[20:37] Natomiast jeżeli inwestor uzna, że ta spółka faktycznie jest
[20:37] Natomiast jeżeli inwestor uzna, że ta spółka faktycznie jest
[20:41] mocniejsza niż. 2 pozostałe to może uznać, że nic nie zrobi i
[20:41] mocniejsza niż. 2 pozostałe to może uznać, że nic nie zrobili.
[20:46] to będzie najlepszą opcją, więc tu omówiłem opcje nicnierobienia
[20:46] To będzie najlepszą opcją, więc tu omówiłem opcje
[20:48] nicnierobienia. Opcja 2 to jest ustawienie
[20:49] opcja 2 to jest ustawienie zlecenia Stop loss.
[20:50] zlecenia Stop loss. Zasada działania stop loss jest
[20:52] Zasada działania stop loss jest bardzo prosta.
[20:53] bardzo prosta. Ono się kiedyś pojawiło w
[20:54] Ono się kiedyś pojawiło w jakiejś tam serii ale akurat nie
[20:56] jakiejś tam serii, ale akurat nie w serii o akcjach Stop loss
[20:57] w serii o akcjach Stop loss ma za zadanie ograniczyć możliwy
[20:59] ma za zadanie ograniczyć możliwy spadek cen akcji poprzez
[21:00] spadek cen akcji poprzez aktywowanie się jedynie gdy cena
[21:02] aktywowanie się jedynie gdy cena akcji przebije pewien pułap od
[21:03] akcji przebije pewien pułap od góry.
[21:06] góry. Czyli wyobraźcie sobie, że po
[21:06] Czyli wyobraźcie sobie, że po prostu cena spada czyli od góry
[21:07] prostu cena spada, czyli od góry przy bie jakiś pułap w tej
[21:09] przy bie jakiś pułap w tej zlecenie się aktywuje działa tak
[21:11] zlecenie się aktywuje działa tak że jest tak zwane po pkc czyli
[21:12] że jest tak zwane po pkc czyli po każdej cenie.
[21:14] po każdej cenie. Jeżeli przebije jakiś tam limit
[21:15] Jeżeli przebije jakiś tam limit dolny, no to sprzeda się nowy
[21:17] dolny, no to sprzeda się nowy materiał złoto.
[21:19] materiał złoto. Jak to mówią Fil Brytyjczycy
[21:19] Jak to mówią Fil Brytyjczycy albo Amerykanie, czyli po każdej
[21:21] albo Amerykanie, czyli po każdej cenie i teraz.
[21:23] cenie i teraz. Dlaczego w przypadku asbis to
[21:24] Dlaczego w przypadku asbis to plus jest dość problematyczny
[21:26] plus jest dość problematyczny albo byłby jeżeli nawet
[21:28] albo byłby jeżeli nawet Ustawiamy stop loss powiedzmy
[21:29] Ustawiamy stop loss powiedzmy 15% poniżej obecnej ceny to
[21:32] 15% poniżej obecnej ceny to zauważcie jak często jeżeli
[21:35] zauważcie jak często jeżeli spojrzymy na wykres fil kursu
[21:37] spojrzymy na wykres fil kursu akcji fil no celowo wam pokazuje
[21:39] akcji fil no celowo wam pokazuje parę kolejnych miesięcy, bo
[21:41] parę kolejnych miesięcy, bo oczywiście inwestor nie mógł
[21:43] oczywiście inwestor nie mógł przewidzieć jak będzie ale.
[21:44] przewidzieć jak będzie ale. Gdybym skrupulatnie, to kilka
[21:46] Gdybym skrupulatnie, to kilka dni ustawiał na przykład Stop
[21:47] dni ustawiał na przykład Stop loss 10% poniżej ceny danego
[21:49] loss 10% poniżej ceny danego momentu.
[21:52] momentu. To zauważcie ile razy ta spółka
[21:53] To zauważcie ile razy ta spółka by się sprzedała, mimo że w
[21:55] by się sprzedała, mimo że w długim terminie jest w trendzie
[21:56] długim terminie jest w trendzie wzrostowym, czyli jakby w
[21:57] wzrostowym, czyli jakby w przypadku asbisu stawianie go
[21:59] przypadku asbisu stawianie go 10% od tych maksimów albo
[22:00] 10% od tych maksimów albo obecnych cen po prostu by się
[22:02] obecnych cen po prostu by się nie sprawdzało.
[22:03] nie sprawdzało. To by skończyło się tak, że
[22:04] To by skończyło się tak, że najpierw byśmy 7 marca sprzedali
[22:06] najpierw byśmy 7 marca sprzedali później byśmy gdzieś tam w koncu
[22:08] później byśmy gdzieś tam w koncu kwietnia sprzedali.
[22:09] kwietnia sprzedali. Jeżeli jeszcze jakimś cudem
[22:10] Jeżeli jeszcze jakimś cudem byśmy mieli na rachunku, to
[22:11] byśmy mieli na rachunku, to byśmy pod koniec kwietnia znowu
[22:12] byśmy pod koniec kwietnia znowu sprzedali i oczywiście nie
[22:14] sprzedali i oczywiście nie mogliśmy.
[22:15] mogliśmy. Wiedzieć, co się stanie z asbis,
[22:16] Wiedzieć, co się stanie z asbis, niektórzy będą się śmiać teraz,
[22:18] niektórzy będą się śmiać teraz, że analiza wsteczna zawsze
[22:19] że analiza wsteczna zawsze skuteczna i tak naprawdę nie
[22:20] skuteczna i tak naprawdę nie dało się tego przewidzieć.
[22:22] dało się tego przewidzieć. Więc co zatem robić i można by
[22:23] Więc co zatem robić i można by ustawiać stop lossy w taki
[22:25] ustawiać stop lossy w taki sposób ruchomy, ale gdzieś w
[22:27] sposób ruchomy, ale gdzieś w dłuższym terminie, czyli tak
[22:29] dłuższym terminie, czyli tak naprawdę co moglibyśmy zrobić,
[22:31] naprawdę co moglibyśmy zrobić, to ustawić ruchomy Stop loss i
[22:33] to ustawić ruchomy Stop loss i tak z dużą częstotliwością, że
[22:35] tak z dużą częstotliwością, że zawsze byśmy ustawili na
[22:36] zawsze byśmy ustawili na przykład 15% niżej wobec tego
[22:38] przykład 15% niżej wobec tego kursu i to by znaczyło, że
[22:40] kursu i to by znaczyło, że jeżeli cena akcji w ciągu danego
[22:42] jeżeli cena akcji w ciągu danego dnia trochę spadnie to my byśmy
[22:44] dnia trochę spadnie to my byśmy przedstawiali ten stoper żeby on
[22:45] przedstawiali ten stoper żeby on się ruszył.
[22:47] się ruszył. Jeszcze niżej, czyli w taki
[22:48] Jeszcze niżej, czyli w taki sposób, żebyśmy zawsze go mieli
[22:50] sposób, żebyśmy zawsze go mieli PL poniżej tego kursu cen akcji
[22:52] PL poniżej tego kursu cena akcji on jakby uciekał od tego kursu i
[22:54] on jakby uciekał od tego kursu i to by znaczyło że tylko w bardzo
[22:56] to by znaczyło że tylko w bardzo złym dniu, kiedy w ciągu jednego
[22:58] złym dniu, kiedy w ciągu jednego dnia aby cena akcji spadła nie
[23:00] dnia by cena akcji spadła nie wiem 10 15% to byśmy sprzedali
[23:01] wiem 10 15% to byśmy sprzedali ten walor.
[23:04] ten walor. Czy to jest oczywiście dobre czy
[23:05] Czy to jest oczywiście dobre czy nie to samemu się ocenić?
[23:07] nie to samemu się ocenić? Dla mnie akurat Stop lossy to
[23:09] Dla mnie akurat Stop lossy to jest rzecz bardzo trudna,
[23:12] jest rzecz bardzo trudna, niektórzy bagatelizują,
[23:13] niektórzy bagatelizują, ustawiałem stop lossy na
[23:14] ustawiałem stop losy na wszystkim i później po tygodniu
[23:15] wszystkim i później po tygodniu mają sprzedane połowę akcji.
[23:16] mają sprzedane połowę akcji. Natomiast inwestor
[23:18] Natomiast inwestor długoterminowy tak naprawdę nie
[23:19] długoterminowy tak naprawdę nie Jestem pewien, czy powinien
[23:21] Jestem pewien, czy powinien używać stop losów, a już jeżeli
[23:23] używać stop losów, a już jeżeli to nie w jakiś extremely
[23:25] to nie w jakiś ekstremalny, ekstremalny sposób, czyli nie za
[23:26] ekstremalny sposób, czyli nie za często je ustawiać nie za blisko
[23:28] często je ustawiać nie za blisko ceny i ustawiać tak naprawdę nie
[23:30] ceny je ustawiać tak naprawdę nie ryzykować, że się sprzeda
[23:31] ryzykować, że się sprzeda tylko dlatego, że mamy jakąś świecie
[23:32] tylko dlatego, że mamy jakąś świecie drobną korektę, bo są
[23:34] drobną korektę, bo są jakieś plotki na temat spółki na
[23:36] jakieś plotki na temat spółki na przykład więc powiedziałbym, że
[23:37] przykład więc powiedziałbym, że Fil Stop loss to może nie jest
[23:39] Fil Stop loss to może nie jest najlepszy wariant, a
[23:43] najlepszy wariant, a przynajmniej w tym przypadku się
[23:44] przynajmniej w tym przypadku się wydaje nie ja przyznając
[23:45] wydaje nie je, przyznając oczywiście przeszłość.
[23:46] oczywiście przeszłość. No bo byłby świetnym wariantem.
[23:47] No bo byłby świetnym wariantem. Gdyby Ash biznesem nie spadł, no
[23:49] Gdybys biznesem nie spadł, no nie wiem 3 zł, a oczywiście tak
[23:51] nie wiem 3 zł, a oczywiście tak nie było.
[23:52] nie było. Ustawienie zlecenia Stop profit
[23:53] Ustawienie zlecenia Stop profit to jest opcja 3 i w Polsce jest
[23:55] to jest opcja 3 i w Polsce jest to bardzo mało popularne
[23:57] to bardzo mało popularne zlecenie.
[23:59] zlecenie. Ja czasami lubię jest to profil
[23:59] Ja czasami lubię jest to profil w sytuacjach, gdy jakby wiem
[24:01] w sytuacjach, gdy jakby wiem dokładnie jaka jest dla mnie
[24:05] dokładnie jaka jest dla mnie maksymalna cena obecna dla
[24:06] maksymalna cena obecna dla spółki powyżej jej nie chciałbym
[24:08] spółki powyżej jej nie chciałbym wstrzymać jej walorów mi się to
[24:09] wstrzymać jej walorów mi się to zdarzyło i tu ironią jest to że
[24:11] zdarzyło i tu ironią jest to że ja sam sprzedałem asbis za
[24:12] ja sam sprzedałem asbis za pomocą takiego zlecenia zanim
[24:14] pomocą takiego zlecenia zanim jeszcze były te wszystkie
[24:15] jeszcze były te wszystkie wzrosty kiedyś może o tym
[24:16] wzrosty kiedyś może o tym opowiem jak będę nagrywał
[24:18] opowiem jak będę nagrywał podcast typu moje największe
[24:19] podcast typu moje największe błędy inwestycyjne.
[24:20] błędy inwestycyjne. Oczywiście to pokazuje po
[24:22] Oczywiście to pokazuje po czasie, że było błędem,
[24:23] czasie, że było błędem, natomiast faktycznie ustawienie
[24:24] natomiast faktycznie ustawienie jest to profitu w przypadku
[24:25] jest to profitu w przypadku spółki wzrostowej, która jeszcze
[24:27] spółki wzrostowej, która jeszcze publikuje dobre wyniki.
[24:28] publikuje dobre wyniki. To tak jak gwarancja sprzedaży,
[24:30] To tak jak gwarancja sprzedaży, jak tylko będzie wzrost, więc to
[24:31] jak tylko będzie wzrost, więc to jest zlecenie.
[24:33] zlecenie jest trochę dziwne. Sam stop profit działa tak, że
[24:33] Jest trochę dziwne. Sam stop profit działa także
[24:36] ustawiamy limit aktywacji od góry.
[24:36] ustawiamy limit aktywacji od góry.
[24:38] Tym razem czyli sprawiamy, że jeśli cena aktywa przebije
[24:38] Tym razem czyli sprawiamy, że jeśli cena aktywa przebije
[24:42] pewien pułap, tak jakby z dołu, my będziemy chcieli sprzedać je
[24:42] pewien pułap, tak jakby z dołu, my będziemy chcieli sprzedać je
[24:46] bez względu na cenę, czyli pkc to jest tak jak powiedziałem
[24:46] bez względu na cenę, czyli pkc to jest tak jak powiedziałem
[24:49] rzadki rodzaj zlecenia wykorzystują głównie
[24:49] rzadki rodzaj zlecenia wykorzystują głównie
[24:52] fundamentaliści. No i patrząc na wykres takiego
[24:52] fundamentaliści. No i patrząc na wykres takiego
[24:54] stop profitów w przypadku asbisu zobaczymy, że no ciągle byśmy
[24:54] stop profitów przypadku asbisu, zobaczymy, że no ciągle byśmy
[24:59] sprzedawali akcje asbisu, czyli tak naprawdę gdzie byśmy nie
[24:59] sprzedawali akcje asbisu, czyli tak naprawdę gdzie byśmy nie
[25:02] ustalili tego Stop profitu to byśmy co parę miesięcy sprzedali
[25:02] ustalili tego Stop profitu, to byśmy co parę miesięcy sprzedali
[25:06] te akcje? Czy byśmy tego chcieli czy nie?
[25:06] te akcje, czy byśmy tego chcieli czy nie?
[25:08] No i oczywiście ktoś kto wie jak się później poruszały fil akcje
[25:08] No i oczywiście ktoś kto wie jak się później poruszały fil akcje
[25:12] asbisu w tym roku danym który analizujemy, no to wie, że to
[25:12] asbisu w tym roku danym który analizujemy no to wie, że to
[25:15] jest jednak wyższa szkoła jazdy i stop profit tutaj no nie za
[25:15] jest jednak wyższa szkoła jazdy i stop profit tutaj no nie za
[25:19] dobrze wypadł i teraz o czym chciałbym jeszcze powiedzieć o
[25:19] dobrze wypadł i teraz o czym chciałbym jeszcze powiedzieć o
[25:22] tym, że możemy ustawiać. Częściowe zlecenie jest to
[25:22] tym, że możemy ustawiać. Częściowe zlecenie jest to
[25:24] profil, czyli na przykład możemy powiedzieć, że gdy cena akcji
[25:24] profil, czyli na przykład możemy powiedzieć, że gdy cena akcji
[25:28] asbisu wynosi 10 zł, możemy ustawić Stop RFID z limitem 12
[25:28] asbisu wynosi 10 zł, możemy ustawić 100 profit z limitem 12
[25:33] zł, ale tylko na przykład na 25% posiadanych papierów.
[25:33] zł, ale tylko na przykład na 25% posiadanych papierów.
[25:36] Czyli możemy sobie tak ustalać 100 profit, żeby przycinać sobie
[25:36] Czyli możemy sobie tak ustalać 100 profit, żeby przycinać sobie
[25:39] pozycję przy okazji pośrednio będziemy robić Re Balancing w
[25:39] pozycję przy okazji pośrednio będziemy robić Re Balancing w
[25:42] taki już bardziej automatyczny sposób i na przykład mówimy,
[25:42] taki już bardziej automatyczny sposób i na przykład mówimy,
[25:46] jeżeli asbis jest tam po 10 15 zł czujemy się gorzej.
[25:46] jeżeli asbis jest tam po 10 15 zł czujemy się gorzej.
[25:49] No to chcemy sprzedać przed 25% oryginalnie posiadanych
[25:49] No to chcemy sprzedać ten przykład 25% oryginalnie
[25:52] posiadanych papierów. Moglibyśmy kolejny taki stop
[25:53] papierów. Moglibyśmy kolejny taki stop
[25:55] profit ustawić od razu na 15 zł, czyli jeżeli dotknie 15 zł, to
[25:55] profit ustawić od razu na 15 zł, czyli jeżeli dotknie 15 zł, to
[25:58] sprzedajemy kolejne 25% z oryginalnej transzy.
[25:58] sprzedajemy kolejne 25% z oryginalnej transzy.
[26:01] No i w tym w ten sposób możemy jakby zakonserwować odzyskać
[26:01] No i w tym w ten sposób możemy jakby zakonserwować odzyskać
[26:06] zainwestowany kapitał, by później nie żałować, jakby cena
[26:06] zainwestowany kapitał, by później nie żałować, jakby cena
[26:10] akcji spółki mogła spaść, więc to jest taki pomysł dla was jak
[26:10] akcji spółki mogła spaść, więc to jest taki pomysł dla was jak
[26:14] można wykorzystać to profil to profil, bo zwykle się myśli o
[26:14] można wykorzystać to profil Stop profit, bo zwykle się myśli o
[26:16] tym, że sprzedajemy wszystkie walory, wszystkie akcje spółki,
[26:16] tym, że sprzedajemy wszystkie walory, wszystkie akcje spółki,
[26:20] a myślę, że mało kto mówi o tym, że jest to profitem.
[26:20] a myślę, że mało kto mówi o tym, że jest to profitem.
[26:22] Możemy sprzedawać częściowo. Te walory, więc możemy sobie
[26:22] Możemy sprzedawać częściowo. Te walory, więc możemy sobie
[26:25] robić taką taką automatyczną sprzedaż, żeby nam wszedł taki
[26:25] robić taką taką automatyczną sprzedaż, żeby nam wszedł taki
[26:29] jakby re balancing opcją 4 będzie przecięcie proporcji do
[26:29] jakby re balancing opcją 4 będzie przecięcie proporcji do
[26:33] 40/30 30 czyli jakby to jest taka wyważona opcja.
[26:33] 40/30 30 czyli jakby to jest taka wyważona opcja robimy
[26:38] Robimy rewanż Single nie całkowity i tym sposobem
[26:38] rebalans Single nie całkowity i tym sposobem redukujemy trochę
[26:41] redukujemy trochę ryzyko inwestycji w nazwisk, bo już nie
[26:42] ryzyko inwestycji w nazwisk, bo już nie mamy go wiecie połowy
[26:43] mamy go wiecie połowy tylko mamy gdzieś tam trochę powyżej 1/3
[26:45] tylko mamy gdzieś tam trochę powyżej 1/3 jakby nie patrzeć
[26:47] jakby nie patrzeć natomiast inne spółki no trochę przywracamy do
[26:49] natomiast inne spółki no trochę przywracamy do tych zakładanych
[26:51] tych zakładanych proporcji i to by znaczyło mniej więcej tyle że
[26:52] proporcji i to by znaczyło mniej więcej tyle że 1 marca.
[26:55] 1 marca. Roku 2021 mieliśmy właśnie 48,
[26:55] Roku 2021 mieliśmy właśnie 48, 27, 25 procentowo i przywracamy
[26:58] 27, 25 procentowo i przywracamy 40/30 30 i teraz jak to się
[27:01] 40/30 30 i teraz jak to się dzieje w praktyce?
[27:04] dzieje w praktyce? W tym przypadku to była akurat
[27:05] W tym przypadku to była akurat sprzedaż 459 papierów akcji
[27:06] sprzedaż 459 papierów akcji spółki asbis po 11 96 zł każdy
[27:09] spółki asbis po 11 96 zł każdy uzyskujemy tak około 5500 zł na
[27:13] uzyskujemy tak około 5500 zł na zakup akcji pozostałych 2
[27:15] zakup akcji pozostałych 2 spółek.
[27:16] spółek. No i teraz kupujemy 22 akcje
[27:17] No i teraz kupujemy 22 akcje Crespo 91 50 każda i to jest
[27:19] Crespo 91 50 każda i to jest łącznie około 2000 zł kupujemy 6
[27:21] łącznie około 2000 zł kupujemy 6 akcji playway po 580 zł każda,
[27:23] akcji playway po 580 zł każda, czyli włącznie.
[27:25] czyli włącznie. Bo 3480 zł tyle włącznie to
[27:26] Bo 3480 zł tyle włącznie to kosztowało, czyli zauważcie, że
[27:29] kosztowało, czyli zauważcie, że więcej kupiliśmy playway, bo
[27:30] więcej kupiliśmy playway, bo jego, bo w tym portfelu mniej i
[27:32] jego, bo w tym portfelu mniej i powyższe transakcje powodują, że
[27:34] powyższe transakcje powodują, że nasz portfel ten pierwotny fil
[27:36] nasz portfel ten pierwotny fil jest no trochę bliżej tych
[27:39] jest no trochę bliżej tych proporcji, które mamy teraz
[27:41] proporcji, które mamy teraz nieco redukujemy zmienność
[27:43] nieco redukujemy zmienność portfela, przynajmniej w teorii
[27:44] portfela, przynajmniej w teorii zarządzania portfelem, ponieważ
[27:45] zarządzania portfelem, ponieważ teraz każdy ruch ceny akcji
[27:47] teraz każdy ruch ceny akcji asbisu wpłynie trochę mniej niż
[27:48] asbisu wpłynie trochę mniej niż w wariancie, w którym byśmy nic
[27:51] w wariancie, w którym byśmy nic nie robili i teraz w tej opcji 4
[27:52] nie robili i teraz w tej opcji 4 komuś i o czym musimy pamiętać o
[27:54] komuś i o czym musimy pamiętać o należnym.
[27:56] należnym. Podatku od zysku to są takie
[27:56] Podatku od zysku to są takie trochę ćwiczenia podatkowe, ale
[27:58] trochę ćwiczenia podatkowe, ale myślę, że to jest bardzo istotne
[27:59] myślę, że to jest bardzo istotne w tym podkaście.
[28:00] w tym podkaście. Zauważcie, że z tych 3
[28:01] Zauważcie, że z tych 3 transakcji, bo zrobiliśmy jedną
[28:03] transakcji, bo zrobiliśmy jedną transakcję sprzedaży i 2 kupna
[28:05] transakcję sprzedaży i 2 kupna tylko pierwsza wygeneruje
[28:07] tylko pierwsza wygeneruje zobowiązanie podatkowe na
[28:08] zobowiązanie podatkowe na przyszły rok i one wynosi
[28:09] przyszły rok i one wynosi dokładnie 606,98 zł.
[28:11] dokładnie 606,98 zł. W tym przypadku na przyszły rok
[28:14] W tym przypadku na przyszły rok oznacza na rok 2022, ponieważ
[28:15] oznacza na rok 2022, ponieważ sprzedajemy z zyskiem w roku
[28:17] sprzedajemy z zyskiem w roku 2021, więc w 2 będziemy musieli
[28:19] 2021, więc w 2 będziemy musieli to rozliczyć w pit 38.
[28:21] to rozliczyć w pit 38. Dlaczego akurat 606 98 zł?
[28:24] Dlaczego akurat 606 98 zł? Dlatego, że jest to 19% przy
[28:26] Dlatego, że jest to 19% przy mnożone przez 459, to jest
[28:28] mnożone przez 459, to jest liczba sprzedanych papierów, a
[28:30] liczba sprzedanych papierów, a kolejno przez różnicę w cenach
[28:32] kolejno przez różnicę w cenach sprzedaży, czyli 11, 96 zł i
[28:34] sprzedaży, czyli 11, 96 zł i cenach zakupu czyli 5 zł.
[28:36] cenach zakupu czyli 5 zł. Warto o tym pamiętać w
[28:39] Warto o tym pamiętać w kontekście rozliczenia
[28:40] kontekście rozliczenia podatkowego w roku 2022.
[28:40] podatkowego w roku 2022. I Jeszcze raz mówię, że wynik z
[28:43] I Jeszcze raz mówię, że wynik z roku 2021 całościowo jest
[28:44] roku 2021 całościowo jest właśnie uznawany, obliczany i
[28:47] właśnie uznawany, obliczany i rozliczany w roku 2022.
[28:49] rozliczany w roku 2022. Jeżeli chodzi o to, co ta opcja
[28:51] Jeżeli chodzi o to, co ta opcja by przyniosła.
[28:54] by przyniosła. No tak jak powiedziałem, trochę
[28:54] No tak jak powiedziałem, trochę większą stabilność.
[28:55] większą stabilność. I to, że nie musimy się jednak
[28:56] I to, że nie musimy się jednak asbisu, który ma lepsze wyniki,
[28:58] asbisu, który ma lepsze wyniki, a przynajmniej lepszy wzrost
[29:00] a przynajmniej lepszy wzrost wyników pozbywać tak dużo,
[29:01] wyników pozbywać tak dużo, jakbyśmy mieli przyciąć do opcji
[29:03] jakbyśmy mieli przyciąć do opcji 33/30, 3/30 3.
[29:05] 33/30, 3/30 3. I to właśnie w opcji 5 wyrównamy
[29:07] I to właśnie w opcji 5 wyrównamy te proporcje portfela, czyli
[29:09] te proporcje portfela, czyli wrócimy do tego jak asbis
[29:10] wrócimy do tego jak asbis powinien wyglądać od początku,
[29:12] powinien wyglądać od początku, czyli po prostu will powinno go
[29:15] czyli po prostu will powinno go być 33% no to w nas niestety
[29:17] być 33% no to w nas niestety wymusza sprzedaż akcji asbis za
[29:20] wymusza sprzedaż akcji asbis za aż 8000 zł, czyli niemalże za tą
[29:22] aż 8000 zł, czyli niemalże za tą początkowo zainwestowaną kwotę.
[29:25] początkowo zainwestowaną kwotę. I teraz co robimy?
[29:27] I teraz co robimy? Przede wszystkim sprzedajemy
[29:28] Przede wszystkim sprzedajemy teraz 680 papierów spółki asbis.
[29:29] teraz 680 papierów spółki asbis. Znowu cena jest taka sama prawie
[29:31] Znowu cena jest taka sama prawie 12 zł.
[29:33] 12 zł. Uzyskujemy w ten sposób około
[29:34] Uzyskujemy w ten sposób około 8000 zł na zakup akcji 2
[29:36] 8000 zł na zakup akcji 2 pozostałych spółek.
[29:38] pozostałych spółek. Tym razem kupujemy 36 akcji CS
[29:39] Tym razem kupujemy 36 akcji CS po 91,5 każda, czyli 3300 zł
[29:42] po 91,5 każda, czyli 3300 zł wydajemy na akcje cez i kupujemy
[29:45] wydajemy na akcje cez i kupujemy 8 akcji playway po 580 każda
[29:47] 8 akcji playway po 580 każda załączenie około 4640 zł i
[29:50] załączenie około 4640 zł i dzięki powyższym uzyskujemy
[29:55] dzięki powyższym uzyskujemy około. 15,7 1000 zł na każdej z
[29:56] około. 15,7 1000 zł na każdej z otwartych pozycji portfela.
[29:59] otwartych pozycji portfela. Efektywnie posiadamy teraz fil
[30:01] Efektywnie posiadamy teraz fil portfel taki, który ma akcje
[30:03] portfel taki, który ma akcje rozłożone równomiernie.
[30:06] rozłożone równomiernie. No i oczywiście to też generuje
[30:07] No i oczywiście to też generuje zobowiązanie podatkowe.
[30:09] zobowiązanie podatkowe. W tym przypadku ono wynosi 899
[30:10] W tym przypadku ono wynosi 899 zł około.
[30:12] zł około. Dlaczego tyle, bo to jest 19%
[30:14] Dlaczego tyle, bo to jest 19% przy mnożone przez 680, bo tyle
[30:15] przy mnożone przez 680, bo tyle akcji asbisu sprzedajemy i tą
[30:18] akcji asbisu sprzedajemy i tą różnicę w cenie, która wynosi
[30:19] różnicę w cenie, która wynosi około 7 zł i tak naprawdę to
[30:20] około 7 zł i tak naprawdę to były opcje rozsądne, a teraz
[30:24] były opcje rozsądne, a teraz byśmy zastanowili się.
[30:26] byśmy zastanowili się. Nad taką opcją, no może trochę
[30:28] Nad taką opcją, no może trochę mniej rozsądną, czyli sprzedaż
[30:30] mniej rozsądną, czyli sprzedaż całej pozycji asbis ja zazwyczaj
[30:31] całej pozycji asbis ja zazwyczaj nie Jestem fanem sprzedawania
[30:33] nie Jestem fanem sprzedawania wszystkich akcji spółki w
[30:35] wszystkich akcji spółki w portfelu, gdy ich cena rośnie
[30:36] portfelu, gdy ich cena rośnie wraz z polecanie polecaniem się
[30:38] wraz z polecanie polecaniem się wyników finansowych po prostu w
[30:39] wyników finansowych po prostu w przypadku asbisu.
[30:41] przypadku asbisu. Jeżeli chodzi o mnie, to nie
[30:42] Jeżeli chodzi o mnie, to nie doczekałem się polepszenia
[30:42] doczekałem się polepszenia wyników i sprzedałem wcześniej,
[30:44] wyników i sprzedałem wcześniej, więc na tym polegał pech na
[30:45] więc na tym polegał pech na sprzedaż całej pozycji asbisu. 1
[30:47] sprzedaż całej pozycji asbisu. 1 marca 2021 roku zdecydowałby się
[30:49] marca 2021 roku zdecydowałby się tylko taki prawdziwy dogmatyk
[30:51] tylko taki prawdziwy dogmatyk analizy fundamentalnej, który
[30:53] analizy fundamentalnej, który stwierdziłby, że w stosunku do
[30:55] stwierdziłby, że w stosunku do fundamentów stała się ona zbyt.
[30:56] fundamentów stała się ona zbyt. Droga i teraz co to oznacza?
[30:58] Droga i teraz co to oznacza? W ogóle zbyt droga w stosunku do
[31:00] W ogóle zbyt droga w stosunku do fundamentów?
[31:01] fundamentów? Tak w skrócie można by tylko
[31:02] Tak w skrócie można by tylko spojrzeć na poprzednie kwartały,
[31:04] spojrzeć na poprzednie kwartały, czyli nawet weźmy kwartał 4 roku
[31:06] czyli nawet weźmy kwartał 4 roku 2011 krocząca cena do zysku
[31:08] 2011 krocząca cena do zysku wynosiła 3 10.
[31:11] wynosiła 3 10. Później mamy kwartału pierwszy
[31:12] Później mamy kwartału pierwszy roku 2020 krążąca cena do zysku
[31:13] roku 2020 krążąca cena do zysku wynosiła 2 63, później mieliśmy
[31:16] wynosiła 2 63, później mieliśmy kwartał 2 2020 wynosiła 2 78,
[31:18] kwartał 2 2020 wynosiła 2 78, później w kwartale 3 2020
[31:22] później w kwartale 3 2020 wynosiła 3, 17 i później pomimo
[31:23] wynosiła 3, 17 i później pomimo tego, że cena akcji spółki
[31:26] tego, że cena akcji spółki wzrosła tam strzech złotych.
[31:27] wzrosła tam strzech złotych. Po paru kwartałach do 8 zł to w
[31:29] Po paru kwartałach do 8 zł to w kwartale 4 mieliśmy tak wysoki
[31:32] kwartale 4 mieliśmy tak wysoki zysk na akcję jeden 45 zł że ta
[31:34] zysk na akcję jeden 45 zł że ta cena 8 0 8 fil znaczy mniej
[31:36] cena 8 0 8 fil znaczy mniej więcej tyle że kroczące cena do
[31:39] więcej tyle że kroczące cena do zysku z 4 kwartałów wynosi 3 21,
[31:41] zysku z 4 kwartałów wynosi 3 21, więc trochę upraszczam to
[31:45] więc trochę upraszczam to rzeczywistość trochę rozumiemy.
[31:47] rzeczywistość trochę rozumiemy. Co taka osoba mogła mieć na
[31:49] Co taka osoba mogła mieć na myśli i po ogłoszeniu wyników za
[31:50] myśli i po ogłoszeniu wyników za 4 kwartał 2020 roku cena akcji
[31:52] 4 kwartał 2020 roku cena akcji wynosiła około 11 zł, więc 1
[31:55] wynosiła około 11 zł, więc 1 marca mieliśmy ceny do zysku
[31:58] marca mieliśmy ceny do zysku 4/30 8.
[32:00] 4/30 8. Więc inwestor mógłby sobie
[32:01] Więc inwestor mógłby sobie pomyśleć, że skoro w przyszłości
[32:02] pomyśleć, że skoro w przyszłości inni inwestorzy akceptowali na
[32:04] inni inwestorzy akceptowali na zbicie fil taki współczynnik,
[32:06] zbicie fil taki współczynnik, taki wskaźnik ceny do zysku jak
[32:07] taki wskaźnik ceny do zysku jak 2,5 2 7 3 a nagle mamy 4 4 no to
[32:09] 2,5 2 7 3 a nagle mamy 4 4 no to co z tego, że cena akcji dalej
[32:13] co z tego, że cena akcji dalej jest fil relatywnie tania,
[32:17] jest fil relatywnie tania, ponieważ mało jest spółek, które
[32:18] ponieważ mało jest spółek, które mają ten wskaźnik na tak niskim
[32:20] mają ten wskaźnik na tak niskim poziomie.
[32:22] poziomie. Mimo Wszystko to inwestor mógłby
[32:22] Mimo Wszystko to inwestor mógłby pomyśleć.
[32:24] pomyśleć. Coś się nagle stało na giełdzie,
[32:25] Coś się nagle stało na giełdzie, że inni inwestorzy akceptują
[32:26] że inni inwestorzy akceptują 4/30 8 a nie na przykład 3, więc
[32:28] 4/30 8 a nie na przykład 3, więc mógłby powiedzieć, że to jest
[32:30] mógłby powiedzieć, że to jest jakby.
[32:31] jakby. Relatywnie do ceny asbisu z
[32:32] Relatywnie do ceny asbisu z przeszłości jest to dość dużo,
[32:34] przeszłości jest to dość dużo, więc tak nie filozofuj on za
[32:36] więc tak nie filozofuj on za dużo.
[32:37] dużo. Ten inwestor mógł po prostu
[32:38] Ten inwestor mógł po prostu uciąć całą pozycję, sprzedać
[32:39] uciąć całą pozycję, sprzedać wszystkie akcje spółki asbis,
[32:41] wszystkie akcje spółki asbis, myśląc, że jest, że są one po
[32:43] myśląc, że jest, że są one po prostu za drogie i niezależnie
[32:44] prostu za drogie i niezależnie od efektu tego trochę
[32:47] od efektu tego trochę filozoficznego rozmyślania.
[32:48] filozoficznego rozmyślania. Powiedziałbym, że sprzedawanie
[32:50] Powiedziałbym, że sprzedawanie wszystkich akcji
[32:51] wszystkich akcji perspektywicznej spółki, która
[32:52] perspektywicznej spółki, która od czasu zakupu przez parę
[32:54] od czasu zakupu przez parę miesięcy znacznie polepszyła
[32:55] miesięcy znacznie polepszyła fundamenty, czyli swoje wyniki
[32:57] fundamenty, czyli swoje wyniki prawie zawsze okazuje się błędem
[32:58] prawie zawsze okazuje się błędem i tak naprawdę znacznie lepszą
[33:00] i tak naprawdę znacznie lepszą opcją jest na przykład
[33:01] opcją jest na przykład przycięcie pozycji.
[33:02] przycięcie pozycji. Albo jakiś re balancing albo
[33:03] Albo jakiś re balancing albo ustawienie rozsądnego zlecenia
[33:05] ustawienie rozsądnego zlecenia Stop loss, na przykład na 50%
[33:06] Stop loss, na przykład na 50% posiadanych akcji, więc
[33:08] posiadanych akcji, więc oczywiście jest to profit na 50%
[33:10] oczywiście jest to profit na 50% posiadanych akcji też możemy
[33:12] posiadanych akcji też możemy zrobić, więc jakby rozpacz cię
[33:13] zrobić, więc jakby rozpacz cię wtedy inne warianty, a
[33:15] wtedy inne warianty, a niekoniecznie ucinaj ć całą
[33:17] niekoniecznie ucinaj ć całą pozycję.
[33:18] pozycję. Jeżeli wraz ze wzrostem ceny
[33:19] Jeżeli wraz ze wzrostem ceny jakkolwiek bo jakkolwiek, ale
[33:20] jakkolwiek bo jakkolwiek, ale rosną fundamenty i teraz
[33:22] rosną fundamenty i teraz jakbyśmy spojrzeli na taki
[33:23] jakbyśmy spojrzeli na taki portfel po roku załóżmy że
[33:26] portfel po roku załóżmy że wybraliśmy opcję 5, ponieważ
[33:27] wybraliśmy opcję 5, ponieważ balancing do tych 33% 33% 33%.
[33:29] balancing do tych 33% 33% 33%. I do tej postaci naturalnej
[33:33] I do tej postaci naturalnej portfela jest chyba takim
[33:34] portfela jest chyba takim oczywistym wyborem dla
[33:36] oczywistym wyborem dla inwestora, który na przykład
[33:37] inwestora, który na przykład kupował wcześniej ETF y
[33:39] kupował wcześniej ETF y inwestuje w sposób pasywny, bo
[33:40] inwestuje w sposób pasywny, bo tak naprawdę najczęstszym
[33:42] tak naprawdę najczęstszym wyborem będzie właśnie to.
[33:44] wyborem będzie właśnie to. Więc załóżmy, że zrobiliśmy
[33:45] Więc załóżmy, że zrobiliśmy właśnie to.
[33:46] właśnie to. Czyli przypomnę, że sprzedaliśmy
[33:47] Czyli przypomnę, że sprzedaliśmy za 8000 asbisu i dokupiliśmy
[33:49] za 8000 asbisu i dokupiliśmy innych spółek.
[33:51] innych spółek. Jeżeli poczekamy teraz kolejne 7
[33:52] Jeżeli poczekamy teraz kolejne 7 miesięcy, czyli już do końca tej
[33:53] miesięcy, czyli już do końca tej analizy, czyli do pierwszego
[33:55] analizy, czyli do pierwszego października roku 2021.
[33:56] października roku 2021. No to co się okaże.
[33:58] No to co się okaże. Jeżeli w marcu 2020 roku
[34:00] Jeżeli w marcu 2020 roku mieliśmy nadzieję, że jak
[34:02] mieliśmy nadzieję, że jak przytniemy do proporcji
[34:04] przytniemy do proporcji początkowych portfela no to
[34:05] początkowych portfela no to asbis tak szybko znowu nie
[34:07] asbis tak szybko znowu nie wybije, że nie będzie tyle wart.
[34:09] wybije, że nie będzie tyle wart. No i się okazuje, że po
[34:10] No i się okazuje, że po kolejnych 7 miesiącach, czyli po
[34:11] kolejnych 7 miesiącach, czyli po 12 miesiącach od początku
[34:13] 12 miesiącach od początku prowadzenia portfela asbis znowu
[34:14] prowadzenia portfela asbis znowu stanowi prawie połowę portfela
[34:16] stanowi prawie połowę portfela bo 49% i przypomnę, że mimo że
[34:18] bo 49% i przypomnę, że mimo że go sprowadziliśmy w marcu do
[34:20] go sprowadziliśmy w marcu do początkowych proporcji, tylko
[34:21] początkowych proporcji, tylko tym razem mamy proporcje
[34:23] tym razem mamy proporcje portfela 49%, asbis 33% CS i 18%
[34:24] portfela 49%, asbis 33% CS i 18% tylko playway.
[34:29] tylko playway. Także no o tyle nie jesteśmy
[34:30] Także no o tyle nie jesteśmy zbyt szczęśliwy, że znowu nam
[34:32] zbyt szczęśliwy, że znowu nam się te proporcje mocno
[34:34] się te proporcje mocno rozjechały, o tyle jesteśmy
[34:35] rozjechały, o tyle jesteśmy szczęśliwy, że jest początkowych
[34:36] szczęśliwy, że jest początkowych 30000 zł.
[34:38] 30000 zł. Mamy teraz ponad 60000 zł.
[34:39] Mamy teraz ponad 60000 zł. Oczywiście to jest mniej, niż
[34:41] Oczywiście to jest mniej, niż gdybyśmy nie zrobili tego
[34:43] gdybyśmy nie zrobili tego rebalans singu w marcu.
[34:44] rebalans singu w marcu. No ale to nie jest istotne, bo
[34:45] No ale to nie jest istotne, bo tego nie mogliśmy przewidzieć,
[34:47] tego nie mogliśmy przewidzieć, więc mamy teraz na głowie taki
[34:49] więc mamy teraz na głowie taki portfel, który w którym prawie
[34:50] portfel, który w którym prawie 50% stanowi jedna spółka.
[34:52] 50% stanowi jedna spółka. Łącznie mieliśmy 4 dywidendy do
[34:54] Łącznie mieliśmy 4 dywidendy do rozliczenia, ponieważ asbis
[34:57] rozliczenia, ponieważ asbis wypłacił 2 zaliczkę i tą główną.
[34:58] wypłacił 2 zaliczkę i tą główną. Cojest wypłacił jedną i playboye
[35:01] Cojest wypłacił jedną i play je wypłacił jedną i 3 z tych 4
[35:03] wypłacił jedną i 3 z tych 4 dywidend były ze spółek
[35:05] dywidend były ze spółek zagranicznych tak, że mamy
[35:06] zagranicznych, tak, że mamy trochę rozliczania, bo musimy
[35:07] trochę rozliczania, bo musimy rozliczyć właśnie kilka dywidend
[35:09] rozliczyć właśnie kilka dywidend fil, zwłaszcza tych
[35:12] fil, zwłaszcza tych zagranicznych, bo oczywiście
[35:13] zagranicznych, bo oczywiście splywaja makler automatycznie
[35:14] splywaja makler automatycznie odciągnęłam 19%, więc co robimy
[35:16] odciągnęłam 19%, więc co robimy z kolejną dywidendą?
[35:18] z kolejną dywidendą? Sanswiss?
[35:19] Sanswiss tak naprawdę to co wam mówiłem wcześniej, więc bez
[35:20] Tak naprawdę to co wam mówiłem wcześniej, więc bez zbędnego
[35:23] zbędnego gadania najpierw asbis wypłacił 10 Zero 10 fil dolarów,
[35:23] gadania najpierw asbis wypłacił 10 Zero 10 fil dolarów, w tym
[35:29] w tym przypadku to Zero 10, czyli 10.
[35:29] przypadku to Zero 10, czyli 10. Błędów było wypłacone w grudniu
[35:31] Tu było wypłacone w grudniu roku 2020, więc musieliśmy to już
[35:32] roku 2020, więc musieliśmy to już rozliczyć do końca kwietnia
[35:34] rozliczyć do końca kwietnia roku 2021.
[35:36] roku 2021. W części gier pit 38.
[35:37] W części gier pit 38. Kolejną asbis wypłacił w maju
[35:39] Kolejną asbis wypłacił w maju roku 2021 dywidendę, która
[35:41] roku 2021 dywidendę, która wynosiła 20 centów na akcję.
[35:43] wynosiła 20 centów na akcję. W tym przypadku mieliśmy na
[35:46] W tym przypadku mieliśmy na rachunku 1320 akcji tej firmy,
[35:48] rachunku 1320 akcji tej firmy, więc jak pomnożymy to asbis nam
[35:50] więc jak pomnożymy to asbis nam wypłacił po prostu 264 $.
[35:51] wypłacił po prostu 264 $. No i przypomnę, że stawka wht
[35:54] No i przypomnę, że stawka wht czy w Holding tak znacznie
[35:56] czy w Holding tak znacznie lepsze wynosi 0%, więc w
[35:57] lepsze wynosi 0%, więc w kolejnym roku czyli 2022 musimy
[35:58] kolejnym roku czyli 2022 musimy rozliczyć. 11% tego i zapłacić
[36:01] rozliczyć. 11% tego i zapłacić naszemu Urzędowi Skarbowemu,
[36:03] naszemu Urzędowi Skarbowemu, jeżeli chodzi o dywidendę z CS,
[36:05] jeżeli chodzi o dywidendę z CS, to podobnie tutaj już wiemy, że
[36:06] to podobnie tutaj już wiemy, że to jest spółka zagraniczna
[36:08] to jest spółka zagraniczna zaczyna, ale jakbyśmy nie
[36:09] zaczyna, ale jakbyśmy nie wiedzieli, to musimy wpisać w
[36:10] wiedzieli, to musimy wpisać w Google sanson dowiadujemy się,
[36:12] Google cs'ie dowiadujemy się, że właśnie zaczyna się od cz, czyli
[36:14] że właśnie zaczyna się od cz, czyli jest to spółka czeska.
[36:16] jest to spółka czeska. Sprawdzamy warunki dotyczące
[36:17] Sprawdzamy warunki dotyczące tego podatku u źródła.
[36:19] tego podatku u źródła. No i dla Czech dowiadujemy się,
[36:20] No i dla Czech dowiadujemy się, że stawka wynosi albo 15% albo
[36:21] że stawka wynosi albo 15% albo 35% zależności od tego, czy ta
[36:23] 35% zależności od tego, czy ta firma identyfikuje nas jako
[36:26] firma identyfikuje nas jako polskich podatników czy nie.
[36:27] polskich podatników czy nie. I załóżmy, że nas identyfikuje,
[36:29] I załóżmy, że nas identyfikuje, że makler jakoś zadbał.
[36:30] że makler jakoś zadbał. I że trafia do nas 85%
[36:32] I że trafia do nas 85% oryginalnie wypłacanej dywidendy
[36:34] oryginalnie wypłacanej dywidendy i to oznacza mniej więcej tyle,
[36:35] i to oznacza mniej więcej tyle, że w Polsce musimy dopłacić
[36:37] że w Polsce musimy dopłacić jeszcze 4% tej oryginalnie
[36:38] jeszcze 4% tej oryginalnie wypłaconej kwoty i jeżeli o to
[36:41] wypłaconej kwoty i jeżeli o to chodzi, nie ma to żadnej
[36:44] chodzi, nie ma to żadnej Wielkiej filozofii.
[36:45] Wielkiej filozofii. Dzieje się to podobnie jak w
[36:46] Dzieje się to podobnie jak w przypadku asbis, tylko nie nie
[36:47] przypadku asbis, tylko nie nie płacimy naszemu Urzędowi 19% tej
[36:49] płacimy naszemu Urzędowi 19% tej oryginalnej dywidendy tylko 4% i
[36:52] oryginalnej dywidendy tylko 4% i jeżeli chodzi o całościowo
[36:55] jeżeli chodzi o całościowo należny podatek za rok 2020
[36:56] należny podatek za rok 2020 2021, to tutaj już umieszczam w
[36:57] 2021, to tutaj już umieszczam w takiej tabeli, bo tak naprawdę.
[37:01] takiej tabeli, bo tak naprawdę. Najłatwiej to tak zrobić.
[37:03] Najłatwiej to tak zrobić. Jest ona we wpisie oraz na
[37:04] Jest ona we wpisie oraz na youtubie.
[37:05] youtubie. Jeżeli chcecie posłuchać mojego
[37:05] Jeżeli chcecie posłuchać mojego podcastu na youtubie i istotnym
[37:06] podcastu na youtubie i istotnym wnioskiem, który płynie z tej
[37:09] wnioskiem, który płynie z tej części analizy, jest to, że
[37:10] części analizy, jest to, że wybierając spółki regulujące w
[37:11] wybierając spółki regulujące w Polsce, pozbywamy się kłopotu
[37:13] Polsce, pozbywamy się kłopotu rozliczenia podatkowego
[37:14] rozliczenia podatkowego dywidend.
[37:15] dywidend. Które z nich otrzymujemy?
[37:16] Które z nich otrzymujemy? Ponieważ makler automatycznie
[37:17] Ponieważ makler automatycznie odliczy to 19% od dywidend z
[37:19] odliczy to 19% od dywidend z polskich spółek, takich jak na
[37:21] polskich spółek, takich jak na przykład playway, więc wniosek
[37:22] przykład playway, więc wniosek jest taki, że jak mamy spółki
[37:24] jest taki, że jak mamy spółki zagraniczne, to bawimy się
[37:25] zagraniczne, to bawimy się trochę w to musimy ręcznie
[37:26] trochę w to musimy ręcznie rozliczyć podatek od dywidendy w
[37:27] rozliczyć podatek od dywidendy w kolejnym roku 2 wniosek jest
[37:29] kolejnym roku 2 wniosek jest taki, że jeżeli.
[37:31] taki, że jeżeli. Dopóki nie sprzedamy papieru
[37:33] Dopóki nie sprzedamy papieru wartościowego, niezależnie czy
[37:34] wartościowego, niezależnie czy jest stratą czy zyskiem, to nie
[37:36] jest stratą czy zyskiem, to nie musimy z niego rozliczać żadnych
[37:37] musimy z niego rozliczać żadnych podatków.
[37:39] podatków. Czyli jeżeli ktoś jest
[37:40] Czyli jeżeli ktoś jest posiadaczem, teraz nawiążę do
[37:41] posiadaczem, teraz nawiążę do części 7 tego podcastu tej serii
[37:42] części 7 tego podcastu tej serii portfela ewolucyjnego, czyli
[37:45] portfela ewolucyjnego, czyli takiego, w którym nie zmieniamy
[37:46] takiego, w którym nie zmieniamy w ogóle proporcji, zostawiamy,
[37:47] w ogóle proporcji, zostawiamy, jak są spółki, tylko dokupujemy
[37:49] jak są spółki, tylko dokupujemy nowe.
[37:50] nowe. To on tak naprawdę nie musi się
[37:51] To on tak naprawdę nie musi się przejmować rozliczaniem żadnego
[37:52] przejmować rozliczaniem żadnego podatku.
[37:53] podatku. Czasem nawet przez wiele, wiele
[37:54] Czasem nawet przez wiele, wiele lat, a już w ogóle jeżeli te
[37:55] lat, a już w ogóle jeżeli te spółki nie wypłacają dywidend
[37:56] spółki nie wypłacają dywidend lub jeżeli posiada same polskie
[37:58] lub jeżeli posiada same polskie spółki, które wypłacają
[37:59] spółki, które wypłacają dywidendy, to jakby aktywnie nie
[38:00] dywidendy, to jakby aktywnie nie musi w ogóle rozliczać.
[38:02] musi w ogóle rozliczać. I 38 i jeżeli byśmy sobie teraz
[38:03] I 38 i jeżeli byśmy sobie teraz analizę wsteczną przeprowadzili,
[38:06] analizę wsteczną przeprowadzili, to oczywiście najlepiej tutaj
[38:08] to oczywiście najlepiej tutaj wyszłoby nam opcję, gdzie byśmy
[38:09] wyszłoby nam opcję, gdzie byśmy nie zrobili nic, ponieważ asbis
[38:10] nie zrobili nic, ponieważ asbis tak mocno.
[38:12] tak mocno. Rus oczywiście najgorszej by
[38:13] Rus oczywiście najgorszej by wyszła opcja jakbyśmy pozbyli
[38:14] wyszła opcja jakbyśmy pozbyli się całej pozycji także na
[38:16] się całej pozycji także na pierwszy rzut oka widać, że
[38:18] pierwszy rzut oka widać, że marcowe zrównoważenie proporcji
[38:19] marcowe zrównoważenie proporcji wyszłoby gorzej niż to nie
[38:20] wyszłoby gorzej niż to nie równoważenie, ale tak naprawdę
[38:22] równoważenie, ale tak naprawdę nikt nie wie jak będzie w
[38:25] nikt nie wie jak będzie w przyszłości, więc powiedziałbym,
[38:26] przyszłości, więc powiedziałbym, że dalej, jeżeli prowadzimy mały
[38:27] że dalej, jeżeli prowadzimy mały portfel akcji po 1/3, to
[38:29] portfel akcji po 1/3, to prawdopodobnie najlepiej jest
[38:31] prawdopodobnie najlepiej jest zrobić ten balans.
[38:32] zrobić ten lęk. Po prostu się dobrze czuć,
[38:33] Żeby po prostu się dobrze czuć, żebyśmy nie wylądowali z
[38:35] żebyśmy nie wylądowali z portfelem 50% w jednej spółce,
[38:36] portfelem 50% w jednej spółce, który nagle ta spółka akurat
[38:39] który nagle ta spółka akurat spada o nie wiem 60% i wtedy no
[38:41] spada o nie wiem 60% i wtedy no to naprawdę boli, więc jeżeli
[38:43] to naprawdę boli, więc jeżeli żeby już nie zostawiać was z
[38:46] żeby już nie zostawić was z niczym tak naprawdę na koniec
[38:48] niczym tak naprawdę na koniec tego podcastu mam kilka rad.
[38:49] tego podcastu mam kilka rad. Pierwsza z nich to to, że poza
[38:51] Pierwsza z nich to to, że poza akcjami warto mieć w portfelu
[38:53] akcjami warto mieć w portfelu inwestycyjnym także chociaż
[38:54] inwestycyjnym także chociaż trochę obligacji fil najlepiej w
[38:55] trochę obligacji fil najlepiej w walucie, w której się żyje i
[38:57] walucie, w której się żyje i wydaje pieniądze, czyli dla
[38:58] wydaje pieniądze, czyli dla większości z nas w polskim
[38:59] większości z nas w polskim złotym i to uspokoi ruchy
[39:00] złotym i to uspokoi ruchy portfela i pozwoli tak jakby
[39:02] portfela i pozwoli tak jakby odcinać kupony.
[39:04] odcinać kupony. Przy nadmiernym wzroście cen
[39:05] Przy nadmiernym wzroście cen akcji i 2.
[39:06] akcji i 2. Rada jest taka, że zamiast
[39:07] Rada jest taka, że zamiast usiłować prowadzić portfel 50 do
[39:08] usiłować prowadzić portfel 50 do 100 spółek, o wiele lepiej
[39:10] 100 spółek, o wiele lepiej będzie starannie wybrać 15 25 z
[39:11] będzie starannie wybrać 15 25 z nich, jednocześnie nie oszukując
[39:14] nich, jednocześnie nie oszukując się, że jest zbyt długo damy
[39:16] się, że jest zbyt długo damy radę utrzymać ustalone proporcje
[39:17] radę utrzymać ustalone proporcje początkowej jego składników,
[39:18] początkowe jego składników, ponieważ jeżeli mamy, jeżeli
[39:20] ponieważ jeżeli mamy, jeżeli zakładamy od razu, że kupimy
[39:21] zakładamy od razu, że kupimy akcje wielu spółek, no to tak
[39:23] akcje wielu spółek, no to tak naprawdę później ten portfel jak
[39:24] naprawdę później ten portfel jak ewoluuje, to prawie zawsze
[39:26] ewoluuje, to prawie zawsze początkujący kupują w końcu 40
[39:28] początkujący kupują w końcu 40, 50 60 różnych walorów, a tego
[39:31] 50 60 różnych walorów, a tego się po prostu nie da
[39:33] się po prostu nie da kontrolować.
[39:34] kontrolować. I w tym podkaście dość mało
[39:35] I w tym podkaście dość mało mówiłem o często występującej
[39:37] mówiłem o często występującej pokusie, jaką nie jest sprzedaż
[39:38] pokusie, jaką nie jest sprzedaż do kupienie większej liczby
[39:41] do kupienie większej liczby akcji spółki, która rośnie
[39:42] akcji spółki, która rośnie bardziej od innych, tylko to
[39:44] bardziej od innych, tylko to może wprowadzić taką patologię.
[39:46] może wprowadzić taką patologię. Na przykład tak jak w tym
[39:47] Na przykład tak jak w tym przypadku asbis stanowił w
[39:48] przypadku asbis stanowił w pewnej chwili nawet połowę
[39:49] pewnej chwili nawet połowę portfela.
[39:50] portfela. To my byśmy jeszcze dokupili, bo
[39:51] To my byśmy jeszcze dokupili, bo jesteśmy chciwi, a to rośnie,
[39:53] jesteśmy chciwi, a to rośnie, byśmy nie wiem nawet ucięli
[39:55] byśmy nie wiem nawet ucięli pozostałe pozycje i mieli w
[39:56] pozostałe pozycje i mieli w portfelu sam asbis no i
[39:57] portfelu sam asbis no i chciałbym ciebie przed tym
[39:58] chciałbym ciebie przed tym przestrzec, ponieważ to jest
[40:00] przestrzec, ponieważ to jest takie myślenie nowicjusza fil
[40:01] takie myślenie nowicjusza fil bardzo często kończy się gorzej
[40:02] bardzo często kończy się gorzej niż lepiej i tak naprawdę.
[40:04] niż lepiej i tak naprawdę. Jeżeli spółka, jeżeli cena akcji
[40:05] Jeżeli spółka, jeżeli cena akcji spółki dynamicznie rośnie, to
[40:07] spółki dynamicznie rośnie, to nie do końca oznacza to, że w
[40:08] nie do końca oznacza to, że w takim zbalansowanym portfelu
[40:10] takim zbalansowanym portfelu zwłaszcza dywidendowych, bowiem
[40:11] zwłaszcza dywidendowych, bowiem powinniśmy nagle jeszcze
[40:13] powinniśmy nagle jeszcze dokupywać jej akcje i jeżeli
[40:15] dokupywać jej akcje i jeżeli chodzi o zaległy podatek
[40:17] chodzi o zaległy podatek dochodowy, to nawet w naszym
[40:18] dochodowy, to nawet w naszym przypadku w 2022 roku przyjdzie
[40:20] przypadku w 2022 roku przyjdzie nam zapłacić ponad 1000 zł
[40:22] nam zapłacić ponad 1000 zł podatku, na które warto by
[40:23] podatku, na które warto by zarezerwować środki już teraz
[40:25] zarezerwować środki już teraz fil, czyli pamiętajcie o tym, że
[40:27] fil, czyli pamiętajcie o tym, że jeżeli handlujecie akcjami,
[40:29] jeżeli handlujecie akcjami, jeżeli otrzymujecie dywidendy,
[40:30] jeżeli otrzymujecie dywidendy, zwłaszcza ze spółek
[40:31] zwłaszcza ze spółek zagranicznych, to myślcie o tym,
[40:32] zagranicznych, to myślcie o tym, że w końcu otrzymacie.
[40:34] że w końcu otrzymacie. Nich no jakby w końcu będziecie
[40:36] Nie, no jakby w końcu będziecie musieli zapłacić podatek?
[40:39] musieli zapłacić podatek? Nic akurat nie otrzymacie,
[40:41] Nic akurat nie otrzymacie, będziecie musieli zapłacić
[40:42] będziecie musieli zapłacić urzędowi podatkowemu.
[40:43] urzędowi podatkowemu. To się akurat przejęzyczyłem,
[40:44] To się akurat przejęzyczyłem, ale chodzi o to, że w końcu
[40:46] ale chodzi o to, że w końcu powstanie obowiązek podatkowy i
[40:48] powstanie obowiązek podatkowy i do tego są 3 podejścia, bo
[40:50] do tego są 3 podejścia, bo zauważcie, że przy wyższych
[40:51] zauważcie, że przy wyższych kwotach możecie mieć zaległy
[40:52] kwotach możecie mieć zaległy podatek belki do zapłacenia tak
[40:53] podatek belki do zapłacenia tak wysoki że fil powiedzmy mniej
[40:55] wysoki fil powiedzmy mniej zarabiacie w ciągu miesiąca,
[40:58] zarabiacie w ciągu miesiąca, więc opcja pierwsza jest taka,
[41:00] więc opcja pierwsza jest taka, że odłożyć od razu środki na
[41:01] że odłożyć od razu środki na rachunku bieżącym, żeby po kilku
[41:03] rachunku bieżącym, żeby po kilku miesiącach móc zapłacić ten
[41:04] miesiącach móc zapłacić ten podatek. 2 opcja to jest
[41:05] podatek. 2 opcja to jest oczywiście kupić za te środki,
[41:07] oczywiście kupić za te środki, bo dajmy na to, to może jest
[41:09] bo dajmy na to, to może jest kilkanaście kilkadziesiąt 1000
[41:10] kilkanaście kilkadziesiąt 1000 zł.
[41:12] zł. Krótkoterminowe obligacje
[41:13] Krótkoterminowe obligacje skarbowe, by po prostu wyczekać
[41:14] skarbowe, by po prostu wyczekać do kwietnia kolejnego roku i
[41:16] do kwietnia kolejnego roku i wtedy wydać one się zwrócą i
[41:17] wtedy wydać one się zwrócą i wtedy wydać to na podatek belki.
[41:19] wtedy wydać to na podatek belki. 3 opcją jest zwykłe zignorowanie
[41:22] 3 opcją jest zwykłe zignorowanie tej potrzeby, czyli dalej
[41:24] tej potrzeby, czyli dalej inwestujemy środki i liczymy, że
[41:25] inwestujemy środki i liczymy, że podatek zapłacimy z naszych
[41:27] podatek zapłacimy z naszych bieżących środków, że będziemy
[41:28] bieżących środków, że będziemy prostu mieli na przykład z
[41:30] prostu mieli na przykład z naszej wypłaty albo po prostu
[41:31] naszej wypłaty albo po prostu spieniężył my część akcji i w
[41:32] spieniężył my część akcji i w marcu kwietniu kolejnego roku
[41:34] marcu kwietniu kolejnego roku fil sprzedamy akcje tylko po to,
[41:35] fil sprzedamy akcje tylko po to, żeby było nas stać na zapłatę
[41:38] żeby było nas stać na zapłatę podatku.
[41:39] podatku. Belki i tak naprawdę ten należny
[41:39] Belki i tak naprawdę ten należny podatek belki, o którym się tak
[41:42] podatek belki, o którym się tak nie myśli, za dużo jest częstym
[41:43] nie myśli, za dużo jest częstym problemem, zwłaszcza u
[41:45] problemem, zwłaszcza u początkujących inwestorów.
[41:46] początkujących inwestorów. No bo dywidendy są wypłacane.
[41:47] No bo dywidendy są wypłacane. Mamy na przykład zagraniczne,
[41:49] Mamy na przykład zagraniczne, których nie rozliczyliśmy
[41:50] których nie rozliczyliśmy później.
[41:51] później. Sprzedajemy jakieś akcje z
[41:52] Sprzedajemy jakieś akcje z zyskiem, kupujemy coś innego i
[41:53] zyskiem, kupujemy coś innego i zapominamy o tym, że powstanie
[41:55] zapominamy o tym, że powstanie obowiązek podatkowy i czasami
[41:57] obowiązek podatkowy i czasami bywa tak, że ktoś prowadzi
[41:58] bywa tak, że ktoś prowadzi portfel za kilkaset 1000 zł.
[42:00] portfel za kilkaset 1000 zł. Wykona tyle transakcji, że na
[42:02] Wykona tyle transakcji, że na przykład należny podatek wynosi.
[42:03] przykład należny podatek wynosi. No dajmy na to kilkadziesiąt
[42:05] No dajmy na to kilkadziesiąt 1000 zł i zauważcie, że taka
[42:07] 1000 zł i zauważcie, że taka osoba w kwietniu kolejnego roku
[42:09] osoba w kwietniu kolejnego roku może po prostu nie mieć
[42:11] może po prostu nie mieć pieniędzy na ten podatek i nie
[42:13] pieniędzy na ten podatek i nie będzie miała głos czego zapłacić
[42:14] będzie miała głos czego zapłacić i powiedziałbym, że to by było
[42:17] i powiedziałbym, że to by było na tyle, jeżeli chodzi o ten
[42:19] na tyle, jeżeli chodzi o ten ciekawy taki ewolucyjny.
[42:21] ciekawy taki ewolucyjny. Podcast, mam nadzieję, że was
[42:22] Podcast, mam nadzieję, że was ciekawił.
[42:23] ciekawił. Portfel był celowo uproszczony,
[42:24] Portfel był celowo uproszczony, ponieważ nie mógłbym tutaj
[42:25] ponieważ nie mógłbym tutaj rozmawiać o portfelu 10 spółek,
[42:27] rozmawiać o portfelu 10 spółek, bo po pierwsze by było ciężko za
[42:28] bo po pierwsze by było ciężko za tym nadążyć, a po 2 chyba
[42:30] tym nadążyć, a po 2 chyba niczego byście się nauczyli.
[42:31] niczego byście się nauczyli. Najważniejsze jest to, że
[42:33] Najważniejsze jest to, że przedstawiłem tu 6 opcji właśnie
[42:34] przedstawiłem tu 6 opcji właśnie po kolei.
[42:35] po kolei nic nie robienie ustawienie stop losa ustawienie
[42:36] Nicnierobienie, ustawienie stop losa ustawienie stop profitu fil
[42:38] stop profitu fil ustalenie, przycięcie proporcji do takiej
[42:40] ustalenie, przycięcie proporcji do takiej nierównej, ale
[42:43] nierównej, ale bliższej początkowym oraz na samym końcu
[42:43] bliższej początkowym oraz na samym końcu przycięcie proporcji
[42:46] przycięcie proporcji do tej początkowej.
[42:48] do tej początkowej. I to już naprawdę sam koniec
[42:49] I to już naprawdę koniec sprzedaż całej.
[42:51] sprzedaż całej. Pozycji.
[42:52] Pozycji. Ta sprzedaż jest taka
[42:53] Ta sprzedaż jest taka ekstremalna i nic nie robienie.
[42:53] ekstremalna i nic nie robienie. W pewnym sensie to jest
[42:55] W pewnym sensie też jest ekstremalne.
[42:56] ekstremalne, tylko zauważcie pomiędzy po drodze ile mamy
[42:57] Tylko zauważcie pomiędzy po drodze ile mamy różnych opcji i
[42:59] różnych opcji i tak naprawdę nie ma jednej odpowiedzi co zrobić z
[43:00] tak naprawdę nie ma jednej odpowiedzi co zrobić z proporcją
[43:04] proporcją spółek. Jeżeli na przykład jedna tak jak
[43:05] spółek. Jeżeli na przykład jedna tak jak
[43:07] tutaj asbis wzrosła nadmiernie nie ma też odpowiedzi co robić z
[43:07] tutaj asbis wzrosła nadmiernie. Nie ma też odpowiedzi co robić z
[43:10] proporcją spółek albo w ogóle ze spółkami.
[43:10] proporcją spółek albo w ogóle ze spółkami.
[43:12] Jeżeli jedna spadła nadmiernie gdzieś tam w teorii jeżeli dalej
[43:12] Jeżeli jedna spadła nadmiernie gdzieś tam w teorii jeżeli dalej
[43:15] wierzymy w fundamenty powinniśmy dokupić jej akcji, ale tak
[43:15] wierzymy w fundamenty powinniśmy dokupić jej akcji, ale tak
[43:19] naprawdę każda sytuacja jest bardzo odrębna.
[43:19] naprawdę każda sytuacja jest bardzo odrębna.
[43:23] Każdy inwestuje środki inaczej. Powiedziałbym, że jak mamy
[43:23] Każdy inwestuje środki inaczej. Powiedziałbym, że jak mamy
[43:26] takich ewolucjonistów, czyli inwestorów, którzy po prostu
[43:26] takich ewolucjonistów, czyli inwestorów, którzy po prostu
[43:28] posiadają dużo spółek dywidendowych, dokupują w
[43:28] posiadają dużo spółek dywidendowych, dokupują w
[43:30] jakiejś takiej, mniej lub bardziej losowy sposób i te
[43:30] jakiejś takiej, mniej lub bardziej losowy sposób i te
[43:33] pozycje tylko rosną i tak naprawdę oni nie zakładają, żeby
[43:33] pozycje tylko rosną i tak naprawdę oni nie zakładają, żeby
[43:36] nam je kiedykolwiek przycinać. No to w tym przypadku można nic
[43:36] nam je kiedykolwiek przycinać. No to w tym przypadku można nic
[43:39] nie robić, ze jest ok. Jak z kolei mamy inwestora,
[43:39] nie robić, ze jest ok. Jak z kolei mamy inwestora,
[43:42] który dokładnie zna fundamenty i ustalił sobie wcześniej jakieś
[43:42] który dokładnie zna fundamenty i ustalił sobie wcześniej jakieś
[43:46] poziomy, przy których według niego spółki będą zbyt drogie, a
[43:46] poziomy, przy których według niego spółki będą zbyt drogie, a
[43:49] to przycięcie całej pozycji lub jakieś ustawienie zlecenia.
[43:49] to przycięcie całej pozycji lub jakieś ustawienie zlecenia.
[43:54] Profit jest jak najbardziej na miejscu i pamiętajcie, że jest
[43:54] Profit jest jak najbardziej na miejscu i pamiętajcie, że jest
[43:57] to profit. Nie musi być na na przykład 100%
[43:57] to profit. Nie musi być na na przykład 100%
[44:02] akcji spółki możemy ustawić Stop profit taki który sprzeda 25%
[44:02] akcji spółki możemy ustawić Stop profit taki który sprzeda 25%
[44:06] fil tych akcji fil pisząc ten wpis oraz nagrywając podcast
[44:06] fil tych akcji fil pisząc ten wpis oraz nagrywając podcast
[44:11] starałem się znaleźć koncepcję takiego teoretycznego
[44:11] starałem się znaleźć koncepcję takiego teoretycznego
[44:14] opracowywania danych. Bardzo często można zainwestować
[44:14] opracowywania danych. Bardzo często można zainwestować
[44:17] w książkach o inwestowanie właśnie to, że brakuje tam
[44:17] w książkach o inwestowanie właśnie to, że brakuje tam
[44:20] konkretnych przykładów tutaj były konkretne przykłady.
[44:20] konkretnych przykładów tutaj były konkretne przykłady.
[44:23] Portfel może nie był najmądrzejszy, nie był
[44:23] Portfel może nie był najmądrzejszy, nie był
[44:25] najbardziej rozgarnięty, ale o to chodziło.
[44:25] najbardziej rozgarnięty, ale o to chodziło.
[44:26] Gdybym był trudny, żeby było mało spółek, żeby one celowo
[44:26] Gdybym był trudny, żeby było mało spółek, żeby one celowo
[44:29] wybrałem takie, które się ruszyły.
[44:29] wybrałem takie, które się ruszyły.
[44:31] Właśnie jedna w górę, 2 w dół, żebyście zobaczyli, jak na różne
[44:31] Właśnie jedna w górę, 2 w dół, żebyście zobaczyli, jak na różne
[44:34] sposoby można podejść do prowadzenia portfela akcji,
[44:34] sposoby można podejść do prowadzenia portfela akcji,
[44:37] jeżeli chodzi o kolejne części, będzie tam o inwestowaniu w
[44:37] jeżeli chodzi o kolejne części, będzie tam o inwestowaniu w
[44:41] spółki zagraniczne dość sporo i będzie tam o budowie fil tego
[44:41] spółki zagraniczne dość sporo i będzie tam o budowie fil tego
[44:45] trackera inwestycji, czyli budowę takiego własnego excela,
[44:45] trackera inwestycji, czyli budowę takiego własnego excela,
[44:48] w którym będziemy sobie zarządzać portfelem czy to ETF
[44:48] w którym będziemy sobie zarządzać portfelem czy to ETF
[44:51] ów czy akcji to będą 2 ostatnie odcinki tej serii o akcjach
[44:51] ów czy akcji to będą 2 ostatnie odcinki tej serii o akcjach
[44:55] bardzo wam dziękuję za wysłuchanie całości.
[44:55] bardzo wam dziękuję za wysłuchanie całości.
[44:57] No i do następnego odcinka. Cześć.
[44:57] No i do następnego odcinka. Cześć.

Shows are listed from Apple Podcasts' charts and directory, and Podcast Index where it is used. Every show and episode belongs to its publisher and plays from the publisher's own feed; this site hosts none of them.