# \[#247\] Jak zyskownie przechowywać waluty obce (EUR, USD)?

An episode of [Inwestomat – oszczędzanie, inwestowanie i wolność finansowa](https://invisiblenetwork.ai/podcast/1506475429), 6 Oct 2025, 25 min.

Audio: https://anchor.fm/s/23845a30/podcast/play/102081827/https%3A%2F%2Fd3ctxlq1ktw2nl.cloudfront.net%2Fstaging%2F2025-4-2%2F399469111-44100-2-9722ee2dd170b.mp3

📖 Podcast się podoba? Sprawdź moją książkę! https://inwestomat.eu/ksiazka/ Link do wpisu na blogu: https://inwestomat.eu/jak-zyskownie-przechowywac-waluty-obce Z tego nagrania dowiesz się: • Jak zyskownie przechować swoje środki w walutach obcych (euro, dolarze). • Na jaki typ „depozytów walutowych” należy szczególnie uważać. • Jakich usług walutowych unikać, by przechowywać środki możliwie jak najbezpieczniej. • Które ETF-y na rynek pieniężny EUR i USD są warte uwagi. Zastrzeżenie: Informacje przedstawione w tym podcaście są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Słuchacz podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

## Transcript

[0:00] Cześć wszystkim z tej strony Mateusz samouk, autor bloga i
[0:02] podcastu inwestor mateu, a także książki inwestowanie dla każdego
[0:06] dzisiejszy podcast będzie o tym, jak zyskow nie przechowywać
[0:09] waluty obce, dokładniej euro i 1 $, czyli pytanie, które pojawia
[0:16] się bardzo często pod moimi wpisami i podcastami oraz na
[0:19] YouTube, czyli jak lokować tak zwany suchy proch w euro lub w
[0:23] dolarze, czyli mamy walutę obcą. Chcemy przechować zazwyczaj na
[0:27] krótki termin, zwykle do kilku miesięcy, ewentualnie tak do
[0:30] roku. Walutę obcą, za którą na
[0:32] przykład chcemy później coś kupić albo jakiś przedmiot jakiś
[0:35] wydatek lub też zakupić inwestycyjnie.
[0:38] Na przykład etf akcyjny lub też akcje spółki zagranicznej, ale
[0:42] czekamy na określone moment i chcemy gdzieś przechować walutę
[0:46] obcą na dość dobrym procencie na dobrym oprocentowaniu, bo o to
[0:50] nam chodzi, żeby ta inwestycja była krótkoterminowa, ale dużo
[0:55] lepsza niż na przykład depozyty walutowe, które zwykle oferują
[0:58] bardzo mało, około Zero do pół procent.
[1:02] Jeszcze od tego, w jakim banku i mówię tutaj zarówno o bankach
[1:05] polskich, jak i zagranicznych, że na ogół na polskiego klienta
[1:08] depozyty walutowe nie będą dobrze oprocentowane, zanim
[1:12] zaczniemy właściwy podcast małe ostrzeżenie, mianowicie
[1:16] najważniejsze jest bezpieczeństwo twoich środków,
[1:18] więc pamiętaj, że przechowywanie środków finansowych niezależnie
[1:21] czy w polskim złotym, czy w euro lub dolarze, powinno być przede
[1:25] wszystkim bezpieczne, więc jeżeli oferta na przykład
[1:27] brokera wydaje się zbyt dobra, by była prawdziwa, to może coś w
[1:30] tym jest. Zauważ, że liczni brokerzy
[1:33] związani z rynkiem kapitałowym oferują coraz to lepiej.
[1:36] Oprocentowane depozyty, przynajmniej tak to nazywają,
[1:39] robiąc to w różny, często mało transparentny sposób, czyli nie
[1:42] tłumaczą inwestorowi, w jaki sposób inwestują te środki.
[1:46] Dlatego na początek kilka słów na tych, którzy chcą ulokować
[1:50] środki na takich specjalnych depozytach brokerów, które są
[1:54] jakby dużo lepiej oprocentowane od szerokiego rynku.
[1:58] Czy jeśli przykładowo stopa procentowa w danym kraju dla
[2:00] danej waluty wynosi 4%, a broker oferuje ci 6 lub 7% na w
[2:05] cudzysłowie bezpiecznym rachunku, to czy nie powinno?
[2:07] Automatycznie budzić pewnych wątpliwości, co tej oferty.
[2:10] Według mnie powinno, czy jesteś świadomy tego, że wolne środki u
[2:13] brokerów realizujących w większości krajów Unii
[2:15] Europejskiej są chronione tylko dowartości około 20000 € i to
[2:20] tylko w 90 procentach? I dodam, że fill to zarówno
[2:24] wolnych środków, jak i instrumentów finansowych, ale
[2:26] zgodnie z ekspertyzą Adriana rycerskiego, z którym napisałem
[2:30] i nagrałem fill materiał zwany, gdzie przechowywane są papiery
[2:33] wartościowe, zawieranie transakcji na giełdzie.
[2:36] Oraz drugi materiał zatytułowany co się dzieje z papierami
[2:39] wartościowymi, gdy upada Dom Maklerski?
[2:41] Bezpieczeństwo inwestycji, środki pieniężne są tak naprawdę
[2:44] bardziej zagrożone od instrumentów finansowych.
[2:47] I już tłumaczę, chodzi o to, że aby wyparowały nasze instrumenty
[2:50] finansowe, musi dojść do świadomego oszustwa pracowników
[2:53] brokera, aby wyparowała nasza gotówka.
[2:55] Wystarczy, że broker ogłosi bankructwo, a my na takich
[2:57] depozytach u brokera mamy więcej niż 20000 € w zależnie od kraju,
[3:01] bo w Polsce to na przykład jest 22000 €.
[3:04] No i najważniejsze, czy wiesz skąd bloker uzyskuje tak wysokie
[3:07] oprocentowanie rachunków, skoro lokaty walutowe oferują na
[3:11] przykład 1%, a stopy procentowe wynoszą około 3%, więc i tyle
[3:15] płacą krótkoterminowe obligacje skarbowe.
[3:17] Jeśli nie wiesz, skąd broker tyle oferuje, jak to robi, to po
[3:21] prostu nie trzymaj tam wolnych środków, ani u brokera, ani w
[3:24] żadnym fintechu. Ani w żadnym produkcie o
[3:27] nieznanym działaniu. No bo przecież to nie jest
[3:30] ważne, czy zarobisz 3 czy 4% rocznie, jeżeli to 4% jest
[3:33] obarczone bardzo dużym ryzykiem, na przykład bankructwa albo
[3:37] oszustwa tej firmy. Dlatego uwaga na tak zwane
[3:40] depozyty walutowe, w cudzysłowie, depozyty, nie
[3:43] wszystko, złoto, co się świeci nie wszystko, co nazywa się
[3:46] depozytem, nim jest i regulatorzy krajów Unii
[3:48] Europejskiej są coraz czujniejsi w kwestii nazywania różnych
[3:51] dziwnych produktów depozytami i coraz szybciej wychwytują mnie
[3:54] właściwe, nazwane usługi. Nam się tutaj kilka takich
[3:56] przykładów. Z historii jeżeli robo doradca
[3:59] za na przykład pół do 1% rocznie oferuje ci usługę takiego
[4:04] depozytu w cudzysłowie, gdzie kupuje kilka etf na obligacje
[4:07] krótkoterminowe lub rynek pieniężny, to nie jest to żaden
[4:10] depozyt. Jeśli broker handluje
[4:12] derywatami, oferując klientowi stały lub zmienny procent, to
[4:14] też nie jest to żaden depozyt, tylko usługa handlu derywatami.
[4:19] Dlatego zalecam czujność kwestii lokowania wolnych środków w
[4:21] produktach nawiązujących się depozytami.
[4:24] Które jednak takimi depozytami nie są?
[4:26] Podstawą różnicą jest brak gwarancji bankowej, która
[4:29] dotyczy prawdziwych rachunków bieżących lokat i depozytów.
[4:32] Drugą różnicą jest forma takiego depozytu i umowy pomiędzy
[4:35] bankiem a klientem, z którą te w cudzysłowie, depozyty brokerskie
[4:38] lub prowo doradcze mają niewiele wspólnego.
[4:41] Jednak depozyty walutowe oferują kiepskie oprocentowanie i stąd
[4:44] pomysł na ten podcast. Chciałbym przedstawić ci etf y
[4:48] na obligacje krótkoterminowe na tak zwane overnight również,
[4:52] czyli na możliwie mało ryzykowne instrumenty, które jednak dają
[4:57] oprocentowanie podobne do stóp procentowych dla euro oraz
[5:01] dolara. Zacznijmy od tego, jak zyskownię
[5:03] przechowywać euro zarówno w przypadku euro, jak i dolara
[5:05] zaprezentuje ETFW 2 dość zbliżonych do siebie
[5:08] kategoriach. Pierwsza z nich to będą
[5:09] overnight, czyli depozyty jednodniowe.
[5:11] I obligacje różnego typu, ale od zera do 6 miesięcy, czyli te od
[5:15] najkrótszej zapadalności. Druga Kategoria to będą
[5:18] obligacje skarbowe od zera do 12 miesięcy, czyli pełen zbiór
[5:21] obligacji skarbowych zapadających w ciągu maksymalnie
[5:24] 12 miesięcy. Obie kategorie nazywa się zwykle
[5:27] rynkiem pieniężnym, a rozróżnienie jest czysto
[5:29] technicznie, bo jednak wrażliwość na stopy procentowe
[5:32] delikatnie różni się pomiędzy kategoriami, czyli ta druga jest
[5:35] trochę wrażliwsza na. Stopy na zmiany stóp
[5:38] procentowych tak dokładniej. Zacznijmy od właśnie funduszy
[5:42] ETF na overnight. Jeżeli chodzi o lokowanie euro
[5:45] no dość dobrym procencie. Tak zwane overnight to depozyty
[5:50] jednodniowe, które przypominają obligacje skarbowe o najkrótszej
[5:53] możliwość zapadalności. Oznacza to, że oferują minimalne
[5:56] możliwe ryzyko kredytowe oraz minimalne możliwe ryzyko stóp
[5:58] procentowych. Często jak overnight nazywa się
[6:01] po prostu pożyczki, które kończą się następnego dnia.
[6:04] Nieważne, czy to jest firma, czy to jest państwo zazwyczaj w
[6:06] ciągu jednego dnia nic nie bankrutuje, dlatego uznajemy, że
[6:09] to są najmniej ryzykowne instrumenty finansowe po prostu
[6:13] rynek pieniężny, bo płynność jest podobna na to pieniądze.
[6:16] Skoro pożyczasz komuś środki na jeden dzień, no to wiadomo
[6:18] raczej. Je odda szansa, że akurat firma
[6:21] zbankrutuje. Czy państwo w ciągu jednego dnia
[6:23] jest bardzo niska słowem fundusze overnight?
[6:27] Tak, będę je nazywał. Są najbliższym możliwym
[6:31] odpowiednikiem lokat w świecie etf ów, choć oczywiście lokatami
[6:33] nie są i dotyczy ich szereg ryzyk, który lokat bankowych nie
[6:37] dotyczy, począwszy od tego, że nie są zabezpieczone BFGA, tak
[6:40] jak wcześniej mówiłem do 100000 €, aż do tego, że one też mogą
[6:44] tracić, co zresztą zaraz pokażę ci na wykresie.
[6:47] Jeżeli chodzi o ETFY na overnight to.
[6:51] Dobrym reprezentantem tych etf ów, jeżeli chodzi o
[6:54] przechowywanie euro, jest fundusz x trackers euro
[6:57] overnight Trade słaby tf lub amondi euro overnight return ETF
[7:02] to są takie etf istniejące od dawna i jakby dobrze sobie
[7:07] radzące dobrze odwzorowujące tę stopę overnight.
[7:11] Druga Kategoria to są fundusze obligacji Zero
[7:14] sześciomiesięcznych. W tym przypadku to będzie na
[7:17] przykład eashers euro goverment bond Zero do 3 miesięcy jest też
[7:22] fundusz obligacji mieszanych nie tylko skarbowych, a jeszcze z
[7:25] euro cash i TF. Yy, są też fundusze Zero
[7:28] sześciomiesięcznych obligacji, że tam mundia w gowis Zero do 6
[7:33] mans czyli miesięcy euro. Jeśli o koszty takich funduszy
[7:37] chodzi to jest tanio, ale właściwie tak powinno być w
[7:39] produktach, które z natury nie oferują wysokiej stopy zwrotu i
[7:42] polegają na takim raczej krótkoterminowym przechowywaniu
[7:46] środków. Oczywiście zauważy, że można
[7:48] długoterminowo trzymać takie ETFY, ale pytanie brzmi, czy
[7:50] powinno się tak robić, bo nie oferują one nic więcej poza.
[7:54] Taką okołorynkową stopą procentową aktywa funduszy z tej
[7:57] grupy są dość skoncentrowane. Inwestorzy preferują ETFY na
[8:00] overnight's, które są 3 największymi spośród całej
[8:02] stawki, przy czym największy to jest ekstraker z euro overnight
[8:06] racewap ETF to jest tik-ker xeon przez x.
[8:10] Prawdopodobnie o nim słyszałeś. Jeżeli interesujesz się tematem,
[8:13] to o nim słyszałeś, bo właśnie jego głównie inwestorzy
[8:16] europejscy używają do przechowywania euro, jeżeli
[8:19] chodzi o etf y uzbierał on imponujące prawie 16 miliardów
[8:23] euro aktywów i jest dziewiątym największym europejskim ETF em w
[8:26] chwili, gdy nagrywałem ten podcast, ten sam ETF jest
[8:30] dostępny w większości głównych domów i biur maklerskich.
[8:32] Na przykład XTB dem boś Interactive Brokers lub bierze
[8:36] maklerskim mBanku, co oczywiście nie powinno nikogo dziwić, bo to
[8:39] jest taki domyślny sposób. Euro, jeżeli chodzi o
[8:42] europejskich inwestorów. Najważniejsze czego się
[8:45] spodziewać po tej kategorii ETF? Ów szczera odpowiedź praktyka
[8:48] brzmi w czasach niskich stóp procentowych.
[8:50] Nie spodziewałbym się po nich zbyt wiele, bo na przykład w
[8:53] latach 2012 2022 generowały one niewielką stratę, a w czasach
[8:57] wyższych stóp procentowych oczekiwałbym niewielkiego zysku
[9:00] bliskiego stopie depozytowych banków centralnych.
[9:03] Poniższy i inne wykresy w tym wpisie zostały wygenerowane przy
[9:06] pomocy narzędzia Atlas edf, które bardzo polecam do
[9:08] porównywania stóp zwrotu ETF ów. Pierwszy z tych wykresów
[9:13] pokazuje, że no nie są to żadne lokaty, tak, one tak naprawdę
[9:16] traciły przez wiele wiele lat. Co prawda nieznacznie to po
[9:19] prostu chodzi o to, że te efektywne rentowności
[9:25] overnightów i obligacji krótkoterminowych były bardzo
[9:27] niskie, wręcz ujemne. Dlatego w praktyce inwestor
[9:32] lekko tracił na trzymaniu euro. Natomiast od roku 2022 to się
[9:36] odwróciło. Stopy procentowe wzrosły i te
[9:39] ETFY zaczęły oferować nawet kilka procent rocznie i właśnie
[9:43] po to tu jesteśmy. Drugą kategorią jeżeli chodzi o
[9:46] eurosom obligacje do jednego roku, czyli zapadalność do 12
[9:50] miesięcy. Tutaj jest tak naprawdę
[9:53] podobnie, czyli mamy pięcie tf. Ów ich koszty są bardzo niskie,
[9:57] czyli między 0 0, 5 a Zero 15% rocznie.
[10:00] Większość z nich istnieje od niedawna jeden z nich to akurat
[10:03] na obligacje włoskie istnieje od 2012 roku.
[10:07] Dostępne są wszystkie w Interactive Brokers.
[10:10] Tak to bosiem, jak akurat ich nie mają.
[10:12] No ciekawostka jest taka, że jeżeli chodzi o ich notowania,
[10:17] no to już ta specyfika jest trochę inna niż overnightów
[10:21] czyli. Są wrażliwsze na stopy
[10:23] procentowe. To oczywiście widać po tym, że
[10:24] jak stopy procentowe na początku przynajmniej rosły, to taki etap
[10:30] trochę więcej traciło to wyników.
[10:32] Właściwie w ogóle tracił, natomiast odpowiednio jego
[10:35] wzrost jest nieco wyższy niż overnightów.
[10:39] Zazwyczaj więc długoterminowo daje on wyższą stopę zwrotu.
[10:42] To są subtelne różnice, ale widoczne gołym okiem.
[10:45] Im dusze zaplanowano się obligacji, tym wyższe ryzyko
[10:47] stóp procentowych jednocześnie w horyzoncie dwunastoletnim
[10:50] obligacje skarbowe. Te Zero do jednego roku udały
[10:53] zarobić więcej niż ETF na stopę depozytową, czyli xeon lub ETF
[10:57] na obligacje o niższej krótszej zapadalności.
[10:59] To też jest zgodne z teorią inwestowania.
[11:01] Czy da się przechowywać euro w jakiś zyskowniejszy sposób?
[11:05] Oczywiście, że się da, ale zawsze będzie to niosło ze sobą
[11:08] większe ryzyko niż w przypadku ETF ów na stopę overnight lub ET
[11:12] fów na obligacje skarbowe krótkoterminowe, tak dla
[11:14] inspiracji wspomnę tu o kilku sposobach potencjalnie
[11:17] zyskowniejszego przechowywania waluty euro, ale uważaj, bo
[11:19] ryzyko jest tutaj wyższe. Pierwszy z nich to ETFY bond to
[11:23] są ETFYO, które już pytałem was czy chcecie o nich materiał,
[11:26] czyli te, które mają jakby date ważności one inwestują w
[11:29] publikacje korporacyjne, takie, które kończą się w danym
[11:31] miesiącu tak, żeby cały ETF też się skończył, czyli jakby cały
[11:35] ETF jest jedną wielką obligacją. Jedyny minus jest taki, że
[11:40] oczywiście One i tak mogą trwać dość długo, więc nie są idealne
[11:43] do krótkoterminowego przechowywania gotówki.
[11:45] Jednak masz prawie, że gwarancję, że dadzą wyższą stopę
[11:47] zwrotu niż trafi na overnight. Drugi sposób te bezpośredni
[11:52] zakup publikacji korporacyjnych emitowanych w euro.
[11:55] Wiele europejskich firm emituje obligacje na warunkach
[11:57] zbliżonych lub lepszych niż te dotyczące obligacji skarbowych.
[12:00] Takie papiery można kupić u większości brokerów
[12:03] zagranicznych, ale pamiętaj jednak o ryzyko kredytowym
[12:06] wyższym niż dla krajów strefy euro.
[12:08] Trzecia opcja to promocyjne lokaty zagraniczne, do których
[12:10] trzeba mieć jednak konto bankowe za granicą.
[12:12] Jeżeli chodzi o Polskę, to naprawdę rzadko widuję tutaj.
[12:16] Lokaty w walutach obcych, które byłyby atrakcyjnie
[12:17] oprocentowane, więc myślę, że t fów novernight no mało co
[12:22] przebije teraz przechodzimy do części dolarowej, czyli jak
[12:25] zyskownię przechowywać 1 $ czyli u SD?
[12:27] Podobnie jak do oferty przechowywania euro, tak i dla
[12:30] dolara rozróżnia tu 2 główne kategorie ETF ów i właśnie
[12:33] pierwsza to będą obligacje o zapadalności do 3 miesięcy i
[12:36] overnight, a druga to będą obligacje do zapadalności od 12
[12:40] miesięcy. W przypadku euro tam było do 6
[12:43] miesięcy, ale akurat w przypadku dolara nie ma takich ET fów,
[12:46] więc będą po prostu obligacje do 3 miesięcy.
[12:50] Pierwszą ciekawostką dotyczącą ET fów do zyskownego
[12:52] przechowywania dolara amerykańskiego.
[12:54] Będzie to, że w tej kategorii to nie ETF na overnight dominuje
[12:57] pod kątem popularności. Czyli wysokości aktywów, ale tf
[13:01] na obligacje skarbowe o zapandalności jeden do 3
[13:04] miesięcy, czyli tak zwane bills. Mamy tu 4 fundusze, z czego 2
[13:08] replikują stopę depozytową fed, a 2 inwestują w obligacje
[13:11] skarbowe u SAO zapadalności od jednego do 3 miesięcy.
[13:15] Wszystkie oczywiście ETFYW ogóle wszystkie TFO, których mówię w
[13:18] tym podcaście, to są ETFY akumujące, bo zakładam, że
[13:21] jeżeli chcesz przechować środki, to pewnie nie chcesz otrzymywać
[13:24] dywidend z tych ET fów. Największy z nich to SPDR
[13:27] Bloomberg, jeden do 3. Mantw, czyli miesięcy tibi late
[13:31] FO aktywach wynoszących niespełna jeden miliard euro, a
[13:35] drugi największy to extracurs 2 u SD overnight racewap ETF.
[13:40] Aktywach wynoszących około 300 milionów euro.
[13:43] Ta oferta jest już dużo bardziej dziurawa, bo żadnego z 4 etapów
[13:45] nie znajdziemy w każdym 4 domów maklerskich, w których sprawdzam
[13:49] dostępność funduszy, czyli w xcb, boś, mBank i Interactive
[13:53] Brokers. I jako, że stopy procentowe w u
[13:55] SA były w ostatnich latach nieco wyższy niż europejskie, to
[13:58] wyniki tych ET fów wyrażone w dolarze były nieco lepsze od
[14:01] wyników etapów służących do przechowywania euro.
[14:04] Im wyższe stopy procentowe, tym wyższe stopy zwrotu takich
[14:07] funduszy, przy czym ryzyko stóp procentowych jest to bardzo
[14:09] niewielkie i to naprawdę widać. Że efektywna rentowność takich
[14:14] obligacji była ciągle dodatnia, więc w praktyce one w żadnym
[14:18] ostatnich 9 lat nie traciły, ewentualnie stały w miejscu.
[14:22] Można powiedzieć w latach 2022 1022.
[14:26] No tak samo jak zresztą stopy procentowe dla u SA stały w
[14:31] miejscu odpowiednikiem lokaty w dolarze.
[14:33] Może być zatem każdy z tych funduszy, na przykład młodszy
[14:36] brat lidera poprzedniej kategorii, czyli fundusz
[14:38] ekstrakers u SD overnight rate swap ETF tiker XF.
[14:42] FE, zwłaszcza, że w przeciwieństwie do obligacji
[14:45] europejskich, w tym przypadku nie będzie tak dużych różnic w
[14:48] stopie zwrotu pomiędzy obiema kategorii zestawienia, co
[14:50] zresztą widać na wykresach, na które ma już teraz spojrzeć.
[14:54] Druga Kategoria, to są te obligacje na fundusze ETF na
[14:58] obligacje do jednego roku w u SDW odróżnieniu do ET fów
[15:02] służących do przechowywania euro.
[15:04] W przypadku dolara dominuje fundusz na obligacje
[15:06] krótkoterminowe u SA, czyli ma największe aktywa.
[15:09] Jest to dokładnie aishers u SD thrasire bond Zero to one, czyli
[15:13] ze. To jeden year etf, który
[15:15] zgromadził aktywa o wysokości aż 13 miliardów euro, co czyni go
[15:19] jednym z największych europejskich htf ów drugim co do
[15:22] wielkości funduszem jest bliźniaczy vanguard i u s reżary
[15:26] 0 2 one year bond itf, którego wyniki portfel nie różnią się
[15:30] prawie niczym od lidera tej kategorii, ale jego aktywa są
[15:32] znacznie niższe i wynoszą tylko w cudzysłowie 1,6 miliardów
[15:36] euro, czyli to jest dalej bardzo duży ETF, po prostu dużo
[15:39] mniejszy niż ten pierwszy. Pierwszy z nich, czyli sher
[15:42] skupimy w każdym 4 domów maklerskich, które omawiam,
[15:45] czyli w XTBDM, bo się interakcje brokersy w biurze maklerskim
[15:48] mBanku. Koszty takich funduszy są bardzo
[15:50] niskie i wynoszą pomiędzy 0,05% a 0,07% fundusze techno.
[15:56] Obligacje amerykańskiego zapadalności pomiędzy Zero a
[15:58] jednym rokiem oferowały w ostatnich latach wyniki bardzo
[16:01] podobne do ETFU na overnight's i e tfu na obligacje o najkrótszej
[16:05] zapadalności, więc z perspektywy historycznej nie ma aż tak
[16:07] wielkiego znaczenia, który z tych funduszy wybierzesz do
[16:09] przechowywania dolarów, aczkolwiek.
[16:12] I widać na wykresie, że ten fundusz na obligacje do jednego
[16:16] roku jest trochę bardziej zmienny od konkurencji, czyli
[16:18] overnight. Po prostu są jednak jeszcze
[16:21] mniej zmienne niż te obligacje Zero do jednego roku, jeżeli
[16:25] chodzi o zapanalność. Pamiętaj jednak, że przy
[16:27] dynamicznych zmianach stóp procentowych funduszy na
[16:30] obligacje te do jednego roku będzie bardziej zmienny od
[16:34] konkurencji, ale i tak nie będzie bardzo zmienny, czyli nie
[16:36] ma co się spodziewać jakichś dużych strat lub zysków w
[16:39] związku ze zmianami stóp procentowymi.
[16:42] Czy da się przechowywać dolary jakoś zyskow niej?
[16:44] Otóż da się tylko jak zwykle będziemy musieli zaakceptować
[16:48] większe ryzyko, albo po prostu inny produkt.
[16:50] Jednym z pomysłów będzie ETFI shers u SD floating Great bond
[16:55] ticker floa inwestujący w korporacyjne obligacje
[16:58] zmiennoprocentowe emitowane w dolarze amerykańskim.
[17:01] Potem ETF ie nie spodziewaj się jednak aż takiej stabilności
[17:03] kursów jak w przypadku przedstawionych wcześniej
[17:05] alternatyw, ale prawie na pewno przyniesie on długim terminie
[17:08] nieco wyższą stopę zwrotu od evernitów i obligacji
[17:10] skarbowych. O najkrótszej zap.
[17:13] Druga opcja to inwestycja bezpośrednia w aplikacji
[17:15] korporacyjnej, emitowane w dolarze, które mają krótką
[17:18] zapadalność. Takie instrumenty oczywiście
[17:20] kupisz ów zagranicznych brokerów, na przykład interakcji
[17:22] Brokers. Pamiętaj jednak o ryzyku
[17:24] emitenta w wyższym niż dla krajów, na przykład u SA, bo
[17:27] firmy mają przejść przeciętnie wyższą szansę bankructwa od
[17:31] państw istnieje więcej alternatyw, nawet wiele więcej,
[17:34] ale tylko w powyższe zainwestujesz przez konto
[17:36] maklerskie. A skoro słuchasz tego podcastu,
[17:38] to zakładam, że szukasz właśnie oferty.
[17:41] Takiej, którą da się zrealizować przez konto maklerskie,
[17:44] prawdopodobnie jesteś inwestorem.
[17:46] Prawdopodobnie masz konto maklerskie i właśnie tam
[17:48] chciałbyś przechować wolne środki, ale boisz się trzymać
[17:51] środków u brokera? Zresztą słusznie uwaga na zbyt
[17:55] dobre oferty chyba nie da się ostrzegać za często przed
[17:59] dziwnymi ofertami, które już na pierwszy rzut oka wydają się
[18:01] zbyt korzystne, by były prawdziwe.
[18:03] W internecie jest naprawdę mnóstwo takich niby.
[18:07] Lokat. Inwestycji crowdfundingowych.
[18:10] Crowdlanding owych takich niby, które w teorii oferują znacznie
[18:13] więcej niż wynoszą obecne stopy procentowe.
[18:15] Ale jeśli szukasz bezpiecznej opcji, a zyskowne przechowywanie
[18:19] walutowych to zawsze zaczynając od sprawdzenia wysokości stóp
[18:22] procentowych i porównuj do nich oferowane usługi i produkty
[18:26] fill. Dlatego we wpisie zostawiam
[18:28] linki do obecnej historycznej stopy referencyjnej dla EBC,
[18:32] czyli Europejskiego Banku Centralnego oraz fill Link do
[18:35] obecnej historycznej jest toby referencyjnej fed, czyli u SAUSD
[18:38] sn. Oto o czym warto pamiętać,
[18:41] analizując ofertę depozytu walutowego, jeśli stopa
[18:43] procentowa dla niej waluty wynosi 3%, a ktoś oferuje ci
[18:46] pewne 6%, to przypominam, czerwona lampka powinna się
[18:49] zapalić. Nie ufaj takiej ofercie.
[18:52] Jeśli pytasz kogoś, jak działa depozyt w cudzysłowie lub
[18:54] inwestycja w cudzysłowie, a ktoś coś kręci, nie umie ci prosto w
[18:57] jednym lub 2 zdaniach wyjaśnić sposobu działania, to powinna
[19:01] się u ciebie zapalić czerwona lampka.
[19:02] Dokładnie tak było w moim przypadku.
[19:04] Jak pisałem do pewnego bardzo popularnego na YouTubie brokera.
[19:07] Z takim pytaniem właśnie, jak działa ich depozyt walutowy,
[19:10] który był bardzo atrakcyjnie oprocentowany i się okazało, że
[19:13] nie chcieli lub nie umieli mi odpowiedzieć, więc jeżeli.
[19:17] Broker nie umie lub nie chce odpowiedzieć blogerowi, jak
[19:19] działa depozyt, to może z tym depozytem jest coś nie tak?
[19:22] Na przykład nie jest depozytem i pamiętaj, że w pewnych
[19:25] okolicznościach depozyt na 6% rocznie będzie normalny i pewny
[19:28] na przykład jak stopy procentowe wynoszą 6 lub 7%, ale w innych
[19:32] realiach będzie on kompletnie odklejony od rynku i
[19:34] prawdopodobnie obarczony wysokim ryzykiem, o którym nie wiesz lub
[19:38] nie chcesz nawet wiedzieć w kwestii zyskownego
[19:40] przechowywania walutowych, nie bądź pazerny i chciwy, bo tutaj
[19:44] z natury chodzi o to, by mieć trochę więcej niż w tak zwanej
[19:46] skarpecie. Lub pod tak zwanym materacem, a
[19:49] nie o to, żeby pobić na przykład rynek akcji, bo tutaj
[19:52] przechowujemy gotówkę i to nie jest to samo co inwestowanie.
[19:56] Chociaż użyłem tego słowa na początku odka podcastu zrobiłem
[19:58] to świadomie, no bo jednak jak ETF na koncie maklerskim, to
[20:02] kojarzy się z inwestowaniem, ale pamiętaj, że taki produkt jest
[20:04] bliższy oszczędzaniu depozytom jeżeli chodzi o poziom ryzyka,
[20:09] zwłaszcza zmienności. Przedstawione w tym wpisie TFY
[20:12] oferują właśnie zwrot bliski stopom procentowym, co według
[20:15] mnie jest bardzo rozsądną opcją dla kogoś, kto chce tymczas.
[20:18] Przebywać euro lub dolary i wiem, że sporo osób czekało na
[20:22] ten podcast, bo pytanie o to, jak zyskał będzie przychodzić
[20:24] walutę obce, pojawiało się w komentarzach naprawdę
[20:26] wielokrotnie. We wpisie pokazałem tylko kilka
[20:29] oczywistych możliwości do uzyskania oprocentowania dla
[20:32] swoich wolnych środków euro lub dolarze, ale sądzę, że są
[20:35] optymalne także dlatego, że możemy je kupić na tych samych
[20:37] kontach maklerskich, przez które inwestujemy, czyli jest wysoka
[20:41] płynność, jak chcemy spieniężyć, kupić inne te, to możemy to
[20:44] zrobić niemal natychmiastowo. Dla mnie to jest zaleta, bo
[20:47] gdybyście mieli to na jakichś depozytach albo obligacjach, coś
[20:51] jak detaliczne byście musieli już czekać parę dni na przykład
[20:54] na odblokowanie środków, a zauważcie, że tak zwany suchy
[20:57] proch ma z natury służyć na inwestycje.
[20:59] Też jeżeli macie jakąś aktywną strategię, to chcecie mieć pod
[21:02] ręką środki, a żeby mieć je pod ręką dobrze mieć je w innych
[21:05] instrumentach finansowych. Można je wtedy szybko spieniężyć
[21:07] i kupić to, co chcemy kupić. Na przykład jakieś akcje, które
[21:10] staniały albo indeks, jeżeli jest odpowiedni dla nas moment,
[21:13] gdy mamy aktywną. Strategię i teraz taki bonus dla
[21:18] tych, którzy słuchają podcastu tego nawet nie było we wpisie,
[21:21] ale mam takie pewne przemyślenie.
[21:23] W ogóle inwestowanie w waluty obce zauważyłem, że jest bardzo
[21:26] częste, że ludziom zwłaszcza laikom w Polsce wydaje się, że
[21:29] jak kupią dolar lub euro to będzie to zyskowna inwestycja,
[21:33] że można to trzymać latami i jakoś cudownie.
[21:36] Inflacja dotyczy polskiego złotego, ale już nie na przykład
[21:38] dolara lub euro. Ludziom się kojarzy oczywiście,
[21:41] że inni kupowali dolar na przykład za 3 zł sprzedawali za
[21:44] nie wiem 5, bo też bywało, że dolar był za 5 zł i myślą, że
[21:48] można spekulacyjnie zarobić na wzroście wartości znaczy kursu.
[21:53] Waluty do polskiego złotego, natomiast fakty są takie, że
[21:56] waluty obce są bardzo słabą inwestycją.
[21:59] Czyli jak trzymasz jest przez lata i sobie rozciągniesz okres
[22:01] na przykład na 20 lat to średnioroczny, tak jak obligacje
[22:04] dają zwykle 4 5%. Oczywiście zajrzyj jakie polskie
[22:09] w dużej mierze to też przez inflację akcje dają zwykle no
[22:12] ciężko powiedzieć, ale tak 6 to nawet 10% rocznie zależy jakie
[22:16] indeksy i zależy jakie akcje i zależy kiedy.
[22:19] To po walutach obcych spodziewajmy się tak od pół do
[22:23] 2% rocznie, ale też zauważcie, że może być w drugą stronę, no
[22:27] we wszystkim może być drugą stronę, ale możemy mieć
[22:29] długoterminowy trend, że akurat polski złoty się umacnia, więc
[22:32] jakieś waluty i będziemy mieli minus jeden lub minus 2%
[22:36] średniorocznie. Dlatego waluty obce dla mnie to
[22:39] jest fatalna inwestycja jeżeli chodzi o ten podcast, zrobiłem
[22:41] go tylko dla tych, którzy chcą przechowywać na krótki termin
[22:45] waluty obcy, natomiast w żadnym wypadku nie namawiam
[22:48] dotrzymania. Długoterminowo walut obcych, bo
[22:51] z perspektywy Polaka takie takie ponoszenie ryzyka walutowego bez
[22:56] żadnej perspektywy dużego zwrotu.
[22:57] No bo zauważcie, że te ETFY, które tu przedstawiłem nie dają
[23:01] gwarancji wysokiej stopy zwrotu, tylko nazwałem ją ewentualnie
[23:04] solidną solidną, czyli taką jak dane stopy procentowe danego
[23:10] banku centralnego. Dla mnie to jest solidne, czyli
[23:12] po prostu nie musimy zakładać. Depozytu za granicą tylko możemy
[23:16] po prostu kupić ETF, który oferuje takie rynkowe stopy
[23:18] zwrotu. Natomiast absolutnie odradzam
[23:21] trzymanie długi termin takich suchych środków w walucie.
[23:26] Jeżeli już na takim etapie, ale i tak nie rozumiem za bardzo
[23:29] gdzie w strategii ma się mieścić takie przetrzymywanie wolnych
[23:33] środków w walutach obcych, to jest jakby mi podejście bardzo
[23:37] obce, abstrakcyjne i czasami nie rozumiem jak ludzie tak robią, a
[23:41] naprawdę słyszałem wiele dziwnych historii o tym jak
[23:44] ludzie porównywali dolar do na przykład złota, o tym jak ludzie
[23:48] mówili, że to jest bezpieczna przystań na każdy czas, a prawda
[23:52] jest taka, że to nie tylko. Te pierwsze miesiące roku 2025
[23:56] pokazują, że waluty obce mogą być złotego tanieć, bo to jest
[24:00] też ważne, żebyście pamiętali, że nie zawsze drożeją.
[24:03] Yy, a była naprawdę wiele takich lat, w których dolar do złotego
[24:08] był tak zmienny, że sam w sobie mógłby być jak jakaś spółka
[24:12] wręcz, a nie jak bezpieczna inwestycja.
[24:14] Także nie myl lokaty lub obligacji w polskim złotym
[24:17] wstrzymaniem dolara lub euro na rachunku lub na takim ETFI na
[24:22] overnight'y. To jest datek, który chcą
[24:24] przechować suchy proch albo z jakiegoś powodu mają strategii
[24:27] właśnie. Najbezpieczniejszy możliwy
[24:30] instrument rynku pieniężnego, bo właśnie pamiętajcie, że rynek
[24:34] pieniężny, czyli obligacje. I w ogóle pożyczki o z natury
[24:39] najkrótszej zapadalności, czyli te o najmniejszym ryzyku, bo
[24:42] przecież szansa jest największa, że ktoś spłaci pożyczkę, która
[24:46] kończy się jutro lub za miesiąc lub za 2.
[24:48] Wiadomo nie niedługo. Mam nadzieję, że podcast był dla
[24:51] ciebie przydatny, Podobał się i jeżeli tak było, to oczywiście
[24:54] subskrybuj mój kanał, daj komentarz i podaj dalej.
[24:56] Po prostu daj znać co o tym myślisz.
[24:58] Trzymaj się na razie.

Shows are listed from Apple Podcasts' charts and directory, and Podcast Index where it is used. Every show and episode belongs to its publisher and plays from the publisher's own feed; this site hosts none of them.