# \[#149\] Jak kupić złoto i srebro na giełdzie? Najlepsze fundusze ETF na złoto i srebro

An episode of [Inwestomat – oszczędzanie, inwestowanie i wolność finansowa](https://invisiblenetwork.ai/podcast/1506475429), 16 Jan 2023, 30 min.

Audio: https://anchor.fm/s/23845a30/podcast/play/62429191/https%3A%2F%2Fd3ctxlq1ktw2nl.cloudfront.net%2Fstaging%2F2022-11-19%2F890bac99-e706-aa79-2511-678b70b6ef88.mp3

• Link do wpisu na blogu: https://inwestomat.eu/jak-kupic-zloto-i-srebro-na-gieldzie Z tego nagrania dowiesz się: • Czym różnią się od siebie fundusze ETF, ETN i ETC. • Które europejskie i amerykańskie fundusze ETF na złoto są najlepsze. • Które europejskie i amerykańskie fundusze ETF na srebro są najlepsze. • Które fundusze ETF na wydobywców złota są najlepsze i czy w ogóle warto się nimi interesować. Zastrzeżenie: Informacje przedstawione w tym podcaście są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Słuchacz podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

## Transcript

[0:00] Po wielu miesiącach publikowania różnych rankingów funduszy ETF
[0:05] zdecydowałem się wreszcie nagrać no wyczekiwanej przez wielu,
[0:09] jeśli nie wszystkich materiał o ETF ach na złoto i srebro.
[0:13] Powiemy sobie tutaj o tym, jak prosto kupić złoto i srebro na
[0:17] giełdzie porównamy ETF y oraz etc.
[0:21] Wkrótce wyjaśnię jaka jest różnica na złoto i srebro będą
[0:25] tutaj tf na wydobyciu złota i taka ciekawostka na sam początek
[0:30] poruszę tu temat nie tylko europejskich ETF na złoto i
[0:34] srebro, ale i amerykańskich ETF ów na te metale szlachetne na te
[0:39] kruszce zacznijmy od tego dla kogo właściwie jest ten podcast.
[0:43] Jest dla osób, które chcą prosto i w sposób cyfrowy, czyli nie
[0:47] fizyczny przez Internet przez swoje konto maklerskie
[0:51] zainwestować w złoto lub srebro nie mają gdzie go przechowywać,
[0:55] nie chcą kupować go na giełdzie w mennicy czy od kogoś nie chcą
[1:00] trzymać go w sejfie w domu, a zamiast tego chcą mieć
[1:03] instrument, który zachowuje się podobnie do cen złota lub
[1:06] podobnie do cen srebra. I właśnie takim novum w tych
[1:12] rankingach będzie to, że porównam tu.
[1:14] Najpierw te europejskie ze sobą później porównam tu ETF
[1:18] amerykańskie ze sobą, a na końcu jeszcze przypomnę o tym, czy są
[1:22] wśród nich jak coś tam jasniej. Zwycięzcy takiego całego
[1:26] rankingu. Ale zanim przejdziemy do
[1:28] rankingów, postanowiłem wyjaśnić pojęcie ETFETNIE TEC, ponieważ
[1:33] te pojęcia przewijają się wśród ETF ów, czyli po prostu funduszy
[1:39] na złoto i srebro notowanych na giełdzie i prawdopodobnie poza
[1:43] akronimem ETF. Kiedyś Natknąłeś lub natknęłaś
[1:46] się także na akronimy ETNIE tc i pora na małe porównanie tych 3
[1:51] typów funduszy ETF, czyli Exchange Street Funds to jest po
[1:55] prostu fundusz inwestycyjny notowany na giełdzie, czyli
[1:58] takie które można kupić podobnie do akcji wybranej spółki w USA
[2:03] wliczają się w to jak inwestujący tylko w jeden
[2:05] instrument na przykład złoto lub srebro fundusze, ale w Europie
[2:09] nadal nazywa się je etc, ponieważ w Europie jest taka
[2:12] zasada, że coś nie może nazywać się tfm jeżeli nie inwestuje w
[2:16] wiele różnych aktywów. Tak zupełnie upraszczając i
[2:19] spłacając temat ETF o replikacji fizycznej muszą posiadać je
[2:24] poprzez tak zwanego kasto Diana, czyli depozytariusza chwil.
[2:27] Posiadać te instrumenty finansowe, w które deklarują się
[2:30] inwestować. W tym przypadku będą to po
[2:32] prostu sztabki złota. Na przykład jeżeli chodzi o etc
[2:35] to tak jak powiedziałem jest to nomenklatura czysto europejska
[2:38] etc. Oznacza Extreme 4 D Commodities,
[2:41] czyli Towar notowany na giełdzie Towar lub surowiec lub no
[2:45] ogólnie chodzi o to że jedna rzecz.
[2:47] Notowana na giełdzie tak najprościej musi on także
[2:51] posiadać zabezpieczenie, w tym towarze lub surowców.
[2:53] Czyli to jest ważne, że etc posiadają zabezpieczenie.
[2:56] Nomenklatura Europejska, czyli wśród ETF ów juz icona pasuje i
[3:01] stosuje się ją do funduszy, które w portfelach gromadzą
[3:03] tylko jeden instrument finansowy, na przykład złoto lub
[3:06] srebro i etc. Podobnie jak ETF o replikacji
[3:09] fizycznej musi posiadać fizyczne zabezpieczenie w postaci tych
[3:12] aktywów, który deklaruje się inwestować. 3 typem funduszy są
[3:17] popularne. W Stanach Zjednoczonych ET N,
[3:19] czyli ex 4 death note tu pamiętajmy, że jest to rodzaj
[3:22] instrumentu dłużnego, który z natury jest gorzej zabezpieczony
[3:25] od ETF je TEC, ponieważ pod spodem nie musi posiadać
[3:28] instrumentu bazowego. Jest tak dlatego, że
[3:30] wystawiająca go instytucja gwarantuje stopę zwrotu z danego
[3:33] instrumentu, ale tylko tak długo, jak jest wypłacalna i tam
[3:37] styłu nie musi być wcale złota, żeby taki na złoto mógł istnieć
[3:41] ukrytą zaletą e terenów jest jednak to, że mają często dużo
[3:45] niższą różnicę odwzorowania od etc.
[3:47] I ETF ów. To jednak nie jest regułą z
[3:50] perspektywy inwestora inwestowanie w ETF etc.
[3:53] Oraz na złoto jest zatem to do siebie dość podobne.
[3:57] Jednak ETF i etc są raczej bezpieczniejsze i mają
[4:01] replikację fizyczną N no tutaj bywa różnie i jest tak
[4:05] bezpieczny jak jego wystawca. To tak w skrócie w samym
[4:09] podkaście będę te sformułowania stosował naprzemiennie cobi
[4:12] wybaczcie i proszę was o wyrozumiałość, ponieważ po
[4:16] prostu często nazywam wszystkie te fundusze notowane.
[4:18] Będzie ETF, a niektóre z nich to będą myte celu ptn, więc
[4:22] zachowaj czujność w tych tabelach powinny być dane o tym,
[4:26] czy jest to na przykład jeżeli to jest ET N zacznijmy od
[4:30] europejskich ETF ów na złoto i nawet tutaj uprościłem mówiąc
[4:34] ETF ów na złoto feel idąc za prośbami wiele osób
[4:37] komentujących poprzednie rankingi itf ów tym razem do
[4:40] tabel porównawczych dodaje kolumny scenom instrumentu w tej
[4:44] chwili, czyli tyle ile kosztuje jednostka tf, a więc tym ile
[4:48] trzeba w chwili pisania. Tego wpisu i nagrywania podcastu
[4:51] zapłacić za jedną jednostkę tf'a niska cena certyfikatu etc etc
[4:56] oznacza, że prościej go będzie kupić za dokładną i odliczoną
[4:59] kwotę, zwłaszcza przez polskie konto maklerskie.
[5:01] Dlatego powinna ona mieć niewielki wpływ na późniejszą
[5:04] ocenę każdego z funduszy, a tych funduszy etc.
[5:08] Na złoto mamy w Europie 10, więc całkiem sporo, a największe 3,
[5:12] czyli inwestor fizyk Algol Ajchel Fikal Gold oraz kwestia
[5:15] gold zdecydowanie dominują pod względem wielkości aktywów nad
[5:19] pozostałą siódemką. Pod względem deklarowanych opłat
[5:23] rocznych jest to naprawdę nieźle, bo aż 70% funduszy z
[5:26] grupy pobiera tylko 0,15% rocznie lub mniej.
[5:31] To jest jak najbardziej akceptowalne, trochę gorzej
[5:34] funduszy wypadają pod względem różnicy odwzorowania, czyli
[5:36] tego, jak wypadają wobec swojego benchmarku, który w 100
[5:40] procentach jest cena złota wobec dolara amerykańskiego z
[5:44] ostatnich 3 lat, ponieważ większość z nich niestety
[5:46] przegrywa z indeksem o przynajmniej Zero 0,25%.
[5:50] Zero 25 punktu procentowego właściwie, czyli więcej niż
[5:53] świadczyłoby o tym deklarowane przez nie koszty roczne
[5:57] najlepszymi pod względem od różnicy wzorowania, czyli
[6:00] zapewniającymi najlepszy stopy zwrotu z inwestycji funduszami.
[6:03] Majster fizyka, Gold, etc. Oraz Chytra Gold i to jest pewna
[6:07] ciekawostka, ponieważ ten 2 czyli swetra gol to jest fundusz
[6:11] bardzo popularny, gdyż jako w ogóle jedyny europejski
[6:14] deklaruje on koszt roczny zarobek 0% choć darmowy on jest
[6:19] tylko w ofercie tak naprawdę i wnikliwa analiza wykonana przez
[6:23] Artura Wiśniewskiego z blogu Stok broker peel pokazuje, że
[6:26] extra gold może i nie pobiera opłaty bezpośrednio od
[6:29] inwestorów, ale może ją przerzucić i ta opłata wtedy
[6:32] jest całkiem sowita bo rocznie. Odnosić Zero 3%, a może ją
[6:36] przerzucić na depozytariusza edfi właściwie depozytariusz
[6:40] złota możemy przerzucić na maklera, a ten na inwestora,
[6:43] więc jakby te koszty są zwykle ponoszone przez inwestycje?
[6:47] Instytucje maklerską, ale z tego co mi wiadomo, mogą one być
[6:52] przeniesione inwestora i wtedy ksyta Gold nie będzie już
[6:54] darmowy. Będzie on kosztował Zero 3%
[6:56] rocznie, natomiast jeżeli chodzi o nasze polskie poletko no to
[7:00] wydaje mi się, że w Polsce żaden dom lub Biuro maklerskie, które
[7:03] oferują ten. Etf nie pobiera tej opłaty, więc
[7:08] ETF jest faktycznie darmowy przez coma.
[7:10] Oczywiście tak dobre wyniki jak przestawiłem to w tabeli gdzie
[7:13] kupić ETF na złoto, czyli na których giełdach i w których
[7:16] polskich domach maklerskich podstawowy zestaw ETF ów lub też
[7:20] etc europejskich na złoto jest dostępny zarówno w Londynie jak
[7:24] i we Frankfurcie, ale wszystkie 10 funduszy zestawienia kupimy
[7:27] tylko na giełdzie niemieckiej. Jeżeli zależy ci na szerokiej
[7:30] ofercie takich funduszy, to najlepszy będzie tu dm boś.
[7:33] Zresztą jak bardzo często bo. Mają oni dużo testów, w którym
[7:36] dostępna jest łącznie 5 X 10 funduszy i to są te od inwe
[7:39] skolsz wisdom tree jednak brakuje tu najtańszego pod
[7:43] względem deklarowanych kosztów czy liter funduszu Petra Gold.
[7:47] Ten ostatni da się kupić, jednak w bm mBanku ma klerze oraz w
[7:51] xtb, więc jeżeli ktoś jest zainteresowany, to tam
[7:53] znajdziemy ten fundusz dostępność funduszy, ale ta cena
[7:56] złoto jest w ogóle u polskich maklerów dość wysoka, co
[7:59] prawdopodobnie świadczy o dużym zainteresowaniu polskich
[8:01] inwestorów metalami szlachetnymi, co zresztą nie
[8:04] jest nowością, bo pewnie zauważyliście, że Polacy wprost.
[8:06] Uwielbiają inwestować w złoto oraz w nieruchomości.
[8:09] Często jest tego śmieje, ale taka zależność jest prosta,
[8:12] obserwowana na przykład w Internecie.
[8:14] Przejdźmy na tym do rankingu europejskich ETF na złoto,
[8:17] którego liderem jest zdecydowanie fundusz swetra Gold
[8:21] Filled. Ten właśnie na koncercie
[8:23] dostępny i dlaczego on jest liderem?
[8:26] Dlatego, że w każdej kategorii dostaje on praktycznie
[8:29] maksymalną ocenę. Trochę uciąłem muzę dostępność
[8:32] zakupu, ponieważ jedna jego jednostka kosztuje obecnie ponad
[8:35] 250 zł. To sprawia, że.
[8:36] Że być może będzie ci go trudno kupić za dokładną i odliczoną
[8:40] kwotę i te niewykorzystane środki mogą pozostać później na
[8:43] twoim koncie poza tą. Poza tym fundusz jest
[8:46] praktycznie bez wad, co pozwoliło mu na bezproblemowy
[8:50] pobicie konkurencji w postaci większego archers, fizyka, gold
[8:53] etc oraz Invest Official Gold, które uplasowały się na
[8:57] miejscach 2 i 3. Ponieważ dalej są funduszami
[8:59] bardzo dobrymi i właśnie ta pierwsza trójka bardzo odstaje
[9:03] od peletonu, który otwierają 2 fundusze od wisdom tree,
[9:06] mianowicie Wilson. Której fizyka, Swiss Gold oraz
[9:09] wisdom TRIP Fikal Gold, które wyniki notują zbliżenie do
[9:13] czołówki rankingu, ale są funduszami zdecydowanie
[9:15] mniejszych aktywach o Top 3 feel.
[9:18] No jakby to też wypadało ocenić więc jeżeli aktywa są niższe, to
[9:22] musiałem uciąć trochę punktów najgorszym funduszem pod
[9:25] względem różnicy odwzorowania, czyli wyników jest filią
[9:28] Securities, który jednak jest funduszem ukierunkowany na
[9:31] monety bulionowe, więc może w ogóle nie powinniśmy go
[9:34] porównywać do ceny sportowej złota?
[9:37] Wobec dolara, czyli kontraktów ze złoto i mówi się, że złoto
[9:41] nie płaci dywidend, co jest oczywiście prawdą, jeżeli
[9:44] inwestujemy bezpośrednio w kruszec, tak jak w przypadku
[9:46] tego rankingu, ale nie zapominajmy jednak, że aby
[9:48] posiadać pośrednią ekspozycja na złoto, nie trzeba wcale go
[9:51] kupować, możemy zainwestować. Zamiast tego w akcje spółek,
[9:56] które złoto wydobywają, czyli tak zwane ETF wydobywcze, które
[10:00] też zauważyłem, że w Polsce są bardzo popularne.
[10:04] Dużo ludzi pyta o właśnie wydoby wców złota i o porównanie takich
[10:07] ETF ów. Więc dlaczego miałbym go dzisiaj
[10:10] nie zrobić? Przyczyny tego, że tyle osób
[10:12] pyta o wydobyciu złota nie są mi znane, ale skoro tyle osób pyta,
[10:16] to stwierdziłem, Dlaczego nie i porównałem 7 takich ETF ów.
[10:20] Niestety przeciętnie są one o wiele droższe od etc.
[10:23] Na złoto, ponieważ ich koszt roczny wynosi pół procent i
[10:26] więcej, czyli naprawdę sporo takie opłaty są jednak normalne
[10:30] dla ETF ów branżowych. A wydobywczy złota są po prostu
[10:34] dość niewielkim podzbiorem wszystkich światowych spółek,
[10:37] czyli wszystkich światowych akcji pod względem różnicy
[10:40] odwzorowania. Żaden z tych krajów nie pobija
[10:42] swoich kosztów, a najdroższy z nich rozjeżdża się ze swoim
[10:44] benchmarkiem nawet o 1,15% w okresie trzyletnim, czyli
[10:49] naprawdę dużo takie fundusze istnieją przeciętnie, znacznie
[10:52] krócej od etc. Na złoto to sugeruje, że stają
[10:55] się modne dopiero w ostatnich latach i czymś, co przykuło moje
[10:59] oko jest bardzo mała wielkość aktywów takich funduszy, która.
[11:02] Europie wynosi mniej więcej 5% aktywów, funduszy etc.
[11:06] Na samo złoto można zatem wysnuć uproszczony wniosek, że 19 jest
[11:11] 20 europejskich inwestorów inwestuje w złoto, a tylko 1 X
[11:15] 20 w spółki, które je wydobywają.
[11:17] Fundusze tego typu są jednak dość popularne w polskich domach
[11:20] maklerskich. To zobaczysz w kolejnej tabeli.
[11:24] Wszystkie 4 największe fundusze, czyli archers Gold Producers,
[11:28] Vanek Gold Miners, Luxior Noise, Arka Gold Baks oraz w aneksie.
[11:33] Junior Gold Mine sx dostępne są tylko w biurze Maklerskim mBanku
[11:37] 3 z nich kupimy jednak w posix TB, dzięki czemu Polski inwestor
[11:41] nie powinien mieć żadnego problemu, by prosto zainwestować
[11:43] w zdobywców złota najmniejszej z 3 omawianych funduszy, czyli te
[11:47] od lg i B Is ihned F nie są obecnie dostępne u polskich
[11:52] maklerów, którzy bardzo często nie dodają do ofert funduszy o
[11:55] niskiej wartości aktywów, a tutaj aktywa są naprawdę niskie,
[11:58] ponieważ wynoszą 130 milionów euro lub mniej, czyli jak na ETF
[12:03] y są to aktywa. No powiedziałbym dość śladowe,
[12:06] więc ze względu na ryzyko związane z ich możliwą
[12:09] likwidacją, polscy maklerzy nie dają ich w ogóle do ofert, czyli
[12:12] nie da się ich kupić przez polskie konta maklerskie.
[12:16] Jaki będzie zatem ranking europejskich ETF ów na wydobyciu
[12:19] złota? I tutaj, pomimo niewielkich
[12:21] rozmiarów aktywów oraz przeciętnych wyników wobec
[12:24] swoich benchmarków, które są właśnie tymi kosztami, te
[12:27] obciążone udało mi się znaleźć kilku zwycięzców tego rankingu i
[12:31] mimo tego, że są zwycięzcami, to zauważcie, że otrzymali dość
[12:34] niską notę. Otrzymały one dość niską notę
[12:37] wynoszącą 9 x 18, czyli raczej słabo, ale jednak w rankingu
[12:41] musiałem jakoś zróżnicować ich pozycję i musiałem wyłączyć to
[12:44] najlepszy taki ETF na pierwszym miejscu wśród zdobywców złota
[12:48] właściwie ETF ów na wydobyciu złota znajduje się zatem vanek
[12:52] gold miners, który jest dość rozsądnym kompromisem między
[12:56] wielkością czasem istnienia a jego wynikami.
[12:59] Na 2 miejscu znajdziemy aż gold Producers, który notuje nieco
[13:03] gorsze wyniki od 3 judis ETF Solaris.
[13:06] Chyba Gold Miners ale jest od niego znacznie większy, bo
[13:09] względem zgromadzonych aktywów klientów w przypadku ETF ów na
[13:12] wydoby wców złota zadałbym sobie jednak inne pytanie, czyli nie
[13:16] to który ETF kupić, tylko czy w ogóle chcemy inwestować, skoro
[13:21] ich kurs zachował się historycznie?
[13:22] Jak złoto nalewa, że to zaraz pokażę na prostym wykresie.
[13:27] Złoto nalewa rzeczy było to jest po prostu bardziej zmienne złoto
[13:31] złoto na dźwigni i wykres czasami mówi więcej niż 1000
[13:34] słów. Dlatego chciałem dzisiaj pokazać
[13:36] wykres ETF, a nawet obrysów złota wobec wykresu etc.
[13:41] Na złoto w tej samej walucie to pokazuje pięknie, że wykres
[13:46] cenowy spółek, które wydobywają złoto w długim terminie,
[13:50] naprawdę zbliża się, jest jest silnie skorelowany z wykresem
[13:53] złota, natomiast jest on bardziej od niego zmienne, czyli
[13:56] te wahania. Już są dużo wyższe, czyli przy
[13:58] wzroście ceny złota, wzrost cen firma śnie Wydoby wców cen akcji
[14:03] Wydoby Wców jest dużo wyższy niż samego złota i oczywiście spadki
[14:06] generują to samo. Jeżeli złoto spada, to
[14:09] wydobywcze reagują bardzo mocno, więc moja prosta logika jest
[14:14] taka, że skoro wierzymy, że złoto będzie rosło w długim
[14:16] terminie, to po co mamy nakładać sobie dodatkową warstwę ryzyka
[14:20] inwestując w jego wydoby wców? Fl wiadomo, że oni też będą
[14:24] wtedy rośli, ponieważ cena złota rośnie, więc oni też będą
[14:27] osiągać coraz lepsze wyniki. Ale ja jednak nie widzę sensu
[14:30] inwestowania, coś, co przynosi bardzo podobne stopy zwrotu do
[14:33] instrumentu jakby bazowego do tego, czego wydobywa, co
[14:36] wydobywa ją te spółki, ale niekoniecznie jest mniej
[14:41] zmienne, ponieważ na pierwszy rzut oka widać, że zmienność
[14:43] jest już tutaj wielokrotnie wyższa.
[14:46] Czas porównać pierwsze ETF y na srebro i teraz będziemy
[14:49] porównywać dalej europejskie testy.
[14:51] Także dalej pozostajemy w Europie.
[14:54] Srebro jest wśród europejskich inwestorów znacznie mniej
[14:56] popularną złota, o czym świadczą niewielkie rozmiary. 5 funduszy
[14:59] etc. A ten kruszec, które łącznie
[15:02] stanowią około 2% kapitalizacji europejskich etc.
[15:05] Na złoto, czyli zauważcie, że różnica między popularnością
[15:09] złota a popularnością Srebrem jest w Europie kolosalna.
[15:12] Warto mieć na uwadze tę rażącą dysproporcję świadczącą o tym,
[15:15] że zainteresowanie Srebrem jest wśród inwestorów po prostu
[15:18] znacznie niższy od zainteresowania królem metali
[15:21] szlachetnych, czyli złotem. I niestety sprawia to, że i
[15:24] koszty roczne takich funduszy są odpowiednio wyższe od funduszy
[15:27] inwestujących w złoto, ponieważ te, które inwestują w srebro.
[15:30] Średnio ile kasują, że tak to kolokwialnie powiem Zero 3%
[15:34] rocznie wobec tych, które za złoto inkasują Zero 18% rocznie,
[15:40] czyli znacznie mniej pod względem wyników jest tu całkiem
[15:44] nieźle mamy 5 a nie 10 funduszy jak poprzednio fibo 2 spięciu
[15:49] fundusze radzą sobie lepiej niż świadczyłoby o tym ich koszty, a
[15:52] inne 2 tylko niewiele gorzej od swoich kosztów rocznych
[15:56] najgorsze wyniki osiąga tutaj najmniejszych funduszy, czyli
[15:59] extravagance i je fikal Silver. Który istnieje tylko 2020 roku,
[16:03] więc wiadomo, że w tym rankingu i tak nie dostanie zbyt wielu
[16:06] punktów, ponieważ ciężko ocenić jego wyniki.
[16:10] Jeżeli chodzi o najlepsze fundusze, to pod względem
[16:12] różnicy odwzorowania 2 co do wielkości a fikal Silver wygrywa
[16:17] i przyciąga moją uwagę również relatywnie niskim kosztem Zero
[16:21] 20%, który jest znacznie poniżej średniej w tej kategorii po
[16:25] piętach depcze mu fundusz Invest official Silver, który jednak
[16:28] istnieje od roku 2011, dzięki czemu kusi inwestorów filn o
[16:33] jeszcze niższym kosztem Zero 19% rocznie i tym długim czasem
[16:38] istnienia. Jak wygląda dostępność?
[16:40] Tc na srebro w polskich biurach i domach maklerskich, a
[16:43] dokładniej w boś w mBanku i w xtb.
[16:45] W tej chwili w boś kupimy aż 4 z 5 film funduszy, czyli naprawdę
[16:49] dużo w mBanku kupimy tylko jeden i to ten film największy, ale
[16:53] też bardzo drogi wisdom tree Hill Silver w Xtb kupimy 2 z
[16:57] funduszy, czyli ten o tej wersji od extra Cars także w poś w domu
[17:01] Maklerskim Boś mamy zdecydowanie największą selekcję.
[17:04] Najszerszy wybór teal'c na srebro to jest taka ciekawostka
[17:07] i warto o tym pamiętać jeżeli chcecie inwestować w takie
[17:10] fundusze. Jeżeli chodzi o ranking
[17:12] europejskich ETF na srebro, to jest to dość prosto, ponieważ
[17:15] numerem jeden zdecydowanie staje się, iż z Silver etc, który może
[17:20] być znany pod oficerami i sln albo ssl, który ten ranking
[17:25] wygrywa pod względem kosztów i różnice wzorowania stale
[17:28] oferując sporą wielkość i dość długą historię istnienia na 2
[17:31] miejscu z laduje się Invest official Silver, który pod
[17:34] względem wyników radzi sobie bardzo podobnie do hells, ale
[17:37] jego aktywa są ponad dwukrotnie mniejsze od tego, który
[17:41] uplasował się na pierwszym. Miejscu dopiero na 3 miejscu.
[17:44] Mamy fundusz od wisdom tree, ponieważ może jest on duży i ma
[17:48] bogatą historię wieloletnią. To niestety jego koszty i
[17:52] różnice w luzowania pozostawia wiele do życzenia, ponieważ jego
[17:56] koszt to Zero 49% rocznie, a różnica dozorowania Zero 4%
[18:01] rocznie i na dalszych miejscach mamy 2 fundusze extra care,
[18:04] który tak naprawdę niczym się nie wyróżniają, więc nie wiem
[18:07] dlaczego miałyby być w tym rankingu wyżej, czyli w tym
[18:10] przypadku wygrywa, a jeszcze z czego pewnie.
[18:12] Spodziewała się większość osób, które znają już selekcję tc na
[18:16] srebro w Europie. Na chwilę z Europy wychodzimy,
[18:20] teraz będziemy inwestować w fundusze amerykańskie oraz
[18:23] kanadyjskie. Zaraz do tego dojdziemy, że
[18:25] jeden tu jest kanadyjski i dlaczego w ogóle zdecydowałem
[18:28] się na porównanie również amerykańskich ETF ów na złoto
[18:31] wszystkim dlatego, że dane są też publicznie dostępne i dość
[18:33] łatwo mogę dokonać takiego porównania.
[18:35] Evil ostatnio też próbowałem konto maklerskie ferst raids
[18:40] konto brokerskie dokładnie więc skoro opisywałem.
[18:43] Czy jest możliwość dość prostego zakupu amerykańskich ETF ów etc.
[18:47] I etn ów? To może niektórzy by chcieli to
[18:49] zrobić. Wybór jest tutaj spory, ponieważ
[18:51] wśród amerykańskich funduszy ETF na złoto mamy tu aż 12 funduszy
[18:57] i największy z nich ma większe aktywa od sum owanej wartości
[19:00] pozostałych 11 funduszy i tym gigantem jest ETF gl D, czyli
[19:04] Spr Gold Trust, który jest też najstarszym rtfm zestawienia, bo
[19:08] istnieje on od 2004 roku. Jedną z jego wad jest to, że
[19:13] jeden certyfikat ETF kosztuje. W tym przypadku około 170 $
[19:16] amerykańskich. Teraz co nieco utrudnia jego
[19:20] kupowanie wobec innych przedstawionych tu funduszy,
[19:22] które na ogół kosztują między 15 a 30 $ amerykańskich za
[19:25] jednostkę pod względem kosztów i wyników rocznych królują tu 3
[19:30] fundusze, którymi są właśnie SPD Gold Ministers Trust, czyli film
[19:34] Młodszy brat tego pierwszego funduszu.
[19:37] Jego ticker to gl dm Feel 2 funduszem, który króluje pod
[19:40] względem wyników, jest Aberdeen, czyli aber den fizyk algol
[19:43] cheers Celtic. Wszystkie o L oraz 3 jest
[19:48] graniczy z gold Trust Ticker ba. Wyniki osiągają one bardzo
[19:52] zbliżone do swojego benchmarku, czyli różnica dozorowania jest
[19:55] prawie zerowa feel bardzo wysokie jest w ogóle
[19:59] zróżnicowanie wyników funduszy, w tym zestawieniu, więc warto
[20:03] patrzeć na kolumne tracking the Forest za ostatnie 3 lata i
[20:07] teraz możesz zdziwić się zatem, że zwycięzcą tego rankingu
[20:10] będzie fundusz, o którym jeszcze nie film wspomniałem.
[20:13] I właśnie jaki fundusz wygrywa. Ten ranking jest to film fundusz
[20:17] i AU, czyli Archers Gold Trust. A jest tak dlatego, że we
[20:21] wszystkim jest dość przeciętny, ale też we wszystkim jest
[20:25] wystarczająco dobry, żeby uzbierać 15 X 18 punktów.
[20:30] I właśnie ten fundusz optique, że iau Feel postrzegam jako
[20:33] takiego średniaka, ale no bardzo solidnego w każdej kategorii,
[20:37] czyli koszty roczne okazji, różnica odwzorowania jak
[20:40] najbardziej ok i wielkość lata istnienia dość długo cena na
[20:44] tyle niska, że prosto można kupić go zaliczoną.
[20:47] Kwotę i dzięki temu znalazł się na pierwszym miejscu na 2
[20:51] miejscu. Jeżeli chodzi o punkty egzekwo z
[20:53] tym pierwszym, czyli 15 X 18 mamy fundusze ETF sg sg o L,
[20:58] czyli Aberdeen Fikal Gold Shares, który jest zdecydowanie
[21:01] wygrywa pod względem wyników i tak naprawdę jego różnica
[21:05] wzorowania jest ujemna, czyli osiąga on wyniki nieco lepszy od
[21:09] swojego benchmarku na o czym należy pamiętać, że no pod
[21:13] względem wyników jest to bardzo dobre tf pod względem wielkości
[21:17] aktywów i są już nieco gorszy. Ponieważ ma on miliard około?
[21:20] Dolarów aktywów, a ten pierwszy ma 25 26.
[21:24] Właściwie takich miliardów, więc No widzicie, że różnica jest
[21:27] bardzo feel duża 3 na 3 miejscu jest fundusz gl Dm, czyli spd r
[21:33] Gold Ministrów i Wbił on się rykoszetem na to 3 miejsce.
[21:38] Dzięki temu że posiada on niższe koszty niż ten największy
[21:42] spośród zestawów, czyli gl D. To co może zdziwić niektórych to
[21:47] to, że popularny w Polsce ETF szprot fikal Gold teraz, czyli.
[21:51] Kiker phs, który de facto nie jest funduszem amerykańskim, zaś
[21:56] kanadyjskim umieściłem go tutaj ze względu na to, że jest
[21:59] notowany na nowojorskiej New York Stock Exchange.
[22:02] Fundusz od szprota jest dostępny w polskim dm boś.
[22:06] To jest taka ciekawostka, ale mam bardzo słabą różnicę
[22:09] odwzorowania i wysokie koszty roczne przez to naprawdę nie
[22:11] mogę go nikomu polecić, sugerując zamiast tego
[22:14] inwestycję w jeden z lepszych pod względem wyników ETF ów
[22:16] europejskich albo lepszych pod względem wyników ETF ów
[22:19] amerykańskich na złoto. Czy warto jednak zakładać konto
[22:24] amerykańskiego brokera tylko po to, by kupić ETF lub eterna
[22:27] złoto? No nie powiedziałbym, co teraz
[22:29] zresztą udowodnię, jeżeli porównamy sobie wyniki 2.
[22:33] Najlepszych ETF ów na złoto amerykańskich oraz 2 najlepszych
[22:37] ETF na złote europejskich to szybko zauważymy, że wyniki są
[22:41] bardzo do siebie zbliżone i tak naprawdę inwestor nie ma żadnego
[22:44] powodu, żeby zakładać konto w amerykańskim domu Maklerskim
[22:48] tylko po to, żeby kupować tam ETF na złoto dla tego prosty
[22:52] wniosek jest taki, że nie widzę żadnego sensu, żeby wybierać
[22:55] akurat etc. Na złoto właściwie ETF na złoto
[22:58] amerykańskiej. Jeżeli mamy dostęp do tych
[23:00] europejskich, oczywiście tych najlepszych z nich.
[23:03] Na sam koniec porównanie amerykańskich ETF ów na srebro i
[23:06] tu już jest dość ciekawy, ponieważ w tej selekcji będziemy
[23:09] mieli fundusz, który przebija pod względem wyników fundusze
[23:13] europejskie, więc tym razem będziemy mieli powód, by
[23:15] ewentualnie kupować amerykański fundusz na srebro natomiast
[23:19] tendencja jest taka sama od razu to pewnie zauważycie, że mamy tu
[23:22] mniej funduszy, bo tylko 5, a nie 12 i też ich wielkość
[23:26] aktywów jest jednak znacznie niższa niż tych chwil ETF ów na
[23:30] złoto. Pewno jest widać to po prostu
[23:32] pod filmem kątem wartości aktywów.
[23:34] Ale mimo Wszystko wśród tych amerykańskich mamy bardzo duży
[23:37] ETF, a z Silver Trust Self ow i on posiada dość imponująca
[23:41] aktywa wynoszące ponad 10 miliardów dolarów, co w
[23:45] przypadku objawów na srebro jest w Europie, no nie do przebicia.
[23:49] Tak film ich wielkość jest, nawet jak są duże, to znaczy to,
[23:53] że są dziesięciokrotnie niższe od tego Tf'a ten ETF self ow,
[23:57] czyli od avengers film, a wysokie jak ty, ale jego też
[24:01] jest dość przeciętnym. Wynosi on Zero 50% rocznie.
[24:04] Nadrabia to zdecydowanie czasem istnienia od 2006 roku oraz
[24:08] bardzo poprawną różnicą odwzorowania, która wynosi mniej
[24:11] więcej połowę jego kosztów rocznych, Zero 26 punktu
[24:13] procentowego. I ona mówi o tym, że jego
[24:15] prawdziwe koszty są mniejsze od tych deklarowanych przynajmniej
[24:18] z perspektywy inwestora. Pod względem wyników najlepszy
[24:21] jest Aberdeen fiscal Silver Street is i foyer ticker, który
[24:26] mimo tego że kosztuje Zero 30% rocznie, to wynikami pobija
[24:30] ostatnio w ciągu tych 3 ostatnich latach swój benchmark,
[24:34] dzięki czemu znajdzie się na wysokim miejscu.
[24:36] Z tego zestawienia, bo 2. Miejscu na pierwszym miejscu
[24:40] zdecydowałem się umieścić tutaj z punktacją 14 18 Asterysk
[24:44] Silver Trust, czyli Fsrv, który tak jak mówiłem kupimy tylko u
[24:48] amerykańskich brokerów, którzy oferują europejskim inwestorom
[24:51] inwestowanie fifty ETF y na 2 miejscu znajduje się jednak
[24:55] lepszy pod kątem wyników Aberdeen.
[24:57] Fikal Silvers ETF, czyli SI full RI na 3 miejscu mamy ETF szprota
[25:03] szprot fikal Silver PSL Show który jednak.
[25:06] Pod względem praktycznie wszystkiego, ale głównie wyników
[25:10] jest znacznie gorszy. Od pierwszych 2 L ETF ów i
[25:14] jeżeli chodzi o inwestowanie w amerykańskie ETF y na srebro, no
[25:17] tutaj już jest trochę lepiej niż w kratkę europejskich, czyli
[25:20] najlepszy ltf. Amerykański radzi sobie dość
[25:24] znacznie lepiej od najlepszego etc Europejskiego na srebro i
[25:28] dlaczego tak jest tylko ciężko powiedzieć, ale po różnice
[25:33] wzorowania i po wykresie z tych ostatnich 8 lat.
[25:37] Wyraźnie widać, że o kilka punktów procentowych przebija go
[25:40] właśnie SI w pól. RUS wygrywa z i E se jukej,
[25:44] które są oczywiście notowane w tej samej walucie.
[25:46] No i inną kwestią jest to, czy dla tych 3 4 punktów
[25:49] procentowych w ciągu 7 lat naprawdę warto jest prowadzić
[25:52] amerykańskie konto maklerskie, ale ten wybór pozostawiam Tobie,
[25:55] informując tylko o przewadze amerykańskiego funduszu na
[25:59] srebro. Jeżeli chodzi o filozofię
[26:03] inwestowania w złoto, czyli to, ile procent złota i srebra w
[26:06] ogóle posiadać w portfelu i niezależnie czy jest to fundusz
[26:08] aktywny czy pasywny, to zauważyłem, że na polskiej i
[26:11] zagranicznej scenie inwestycyjnej znajdziemy mnóstwo
[26:13] tak zwanych gold bagów, czyli osób, które wierzą w to, że
[26:17] złoto jest jedynym słusznym przedmiotem inwestycji na wiele
[26:20] lat i tak naprawdę jedynym feel przedmiotem, który możemy w
[26:24] ogóle nazwać inwestycjom i gol 2, czyli takie osoby będą
[26:27] przekonywać cię do lokowania całych i oszczędności w złocie
[26:30] albo w większych ich części. Po cytuję tylko no pozwalało
[26:35] pobić historyczną inflację. To niestety nie jest takie
[26:38] prawdziwe. 2 półprawdą powtarzaną przez God Bagów jest
[26:41] to, że złoto stabilizuje portfel, bo rzekomo jest
[26:44] negatywnie skorelowane z akcjami.
[26:46] Tylko że niestety to też nie do końca jest prawda.
[26:48] Phill, a jaka jest prawda? Prawda jest taka, że poza
[26:52] sprzedawcami złota i srebra mało kto rozsądny w świecie
[26:55] inwestowania. Powie ci o tym, że w twoim
[26:57] portfelu absolutnie muszą się znaleźć metale szlachetne złoto
[27:02] miewa bowiem. Lepsze i gorsze czasy, ale nawet
[27:05] na podstawie prostego wykresu kilkadziesiąt lat film w
[27:09] porównaniu go do SNP 500 to tori ten, czyli indeksu akcji wraz z
[27:13] dywidendami widzimy, że złoto potrafi być 10 lub dłużej lat
[27:18] pod wodą, czyli na minusie, co nie spełnia warunków bezpiecznej
[27:21] inwestycji. Ponadto i to też można wyczytać
[27:24] z tego wykresu jest ono bardziej zmienne od koszyka akcji.
[27:26] To po prostu widać, że ona częściej zmienia i też szybciej
[27:31] zmienia swoją wartość od koszyka.
[27:33] Akcji no i jeżeli tak robi no to pytanie jak bardzo można o
[27:38] złocie mówić, że jest ono inwestycją bezpieczną i mimo
[27:44] tego, że właśnie wydaje podcast o kupowaniu złota i srebra na
[27:47] giełdzie, to absolutnie przestrzegam czytelnika lub
[27:50] słuchacza przed lokowaniem tu więcej niż 20% swoich środków
[27:54] film dlaczego? Po pierwsze dlatego, że złoto i
[27:56] srebro nie płacą dywidend, więc są takimi aktywami dość
[28:01] pasywnymi w sensie czy po prostu leżą ich wartość.
[28:03] Albo spadnie, albo wzrośnie. Zwykle udaje mi się pobić
[28:06] inflację tą dolarową pewnie tą na złotówce też, ale to nie
[28:11] znaczy, że będziemy ze złota lub srebra mieć jakieś aktywne
[28:14] przypływy gotówki, więc to już samo w sobie jest dla mnie
[28:18] argumentem mocnym przeciwko kruszcem, a inna sprawa to to,
[28:22] że na pewno nie zamieniaj my crush cami obligacji, ponieważ
[28:25] obligacje skarbowe no z natury będą mniej zmienne od notowanych
[28:29] na giełdzie kruszców i mam świadomość, że ten krótki.
[28:33] Akapit tego całego podcastu może wywołać burzę, ale nikomu
[28:38] jeszcze nie udało mnie się przekonać do zostania Gold
[28:41] Bagiem, więc inwestowanie w akcje, obligacje jest zawsze
[28:43] będę przedkładał nad inwestowanie w kruszce.
[28:46] A co w przypadku wojny? Prawdę mówiąc, w sytuacji giga
[28:50] kryzysu lub armagedonu dużo bardziej przyda się broni i
[28:52] umiejętności survivalowe niż złote i srebrne monety, które
[28:55] przecież można komuś prosto odebrać.
[28:58] Tak mówiąc kolokwialnie ukraść. Właśnie dlatego słuchaczom
[29:01] mojego podcastu myślę, że ciężko będzie mnie przekonać do
[29:04] przetwarzania złota. W moim portfelu, w którym z
[29:06] założenia jest ono tylko tymczasowo, jako coś innego od
[29:09] akcji i obligacji raczej niż gwarant pobicia, ile inflacji,
[29:12] jakim niestety on od dawna już nie jest.
[29:16] Mam nadzieję, że zamieszczone tu 5 porównań 5 rankingów podobało
[29:19] się, a fakt, że zamieściłem tu także opis i statystyki
[29:21] dotyczące funduszy amerykańskich sprawił, że wpis podcast będą
[29:25] dla was jeszcze przydatniejsze. Jeszcze bardziej ciekawe film
[29:29] dajcie znać koniecznie w komentarzach na blogu lub na
[29:31] youtubie czy forma prezentacji rankingów przemieszcza się we
[29:34] właściwym kierunku i czego ewentualnie.
[29:36] W niej brakuje lub co powinienem poprawić, bo Jestem jak zwykle
[29:39] bardzo otwarty na wszelkie komentarze.
[29:41] Jeżeli tego jeszcze nie robisz, to pamiętaj o możliwości
[29:43] polubienia mojego profilu na fejsbuku z filmowania mojego
[29:46] kanału na you Tube oraz obserwowania mnie na tweeterze,
[29:49] za co serdecznie dziękuję. Linki jak zwykle w opisie tego
[29:53] klipu lub tego podcastu bardzo dziękuję i do następnego
[29:57] trzymajcie się z tej strony Mateusz cześć.

Shows are listed from Apple Podcasts' charts and directory, and Podcast Index where it is used. Every show and episode belongs to its publisher and plays from the publisher's own feed; this site hosts none of them.