# \[#203\] Inwestowanie w technologię. Najlepsze ETF na spółki technologiczne

An episode of [Inwestomat – oszczędzanie, inwestowanie i wolność finansowa](https://invisiblenetwork.ai/podcast/1506475429), 5 Aug 2024, 23 min.

Audio: https://anchor.fm/s/23845a30/podcast/play/86809740/https%3A%2F%2Fd3ctxlq1ktw2nl.cloudfront.net%2Fstaging%2F2024-4-16%2Fbcde182e-4020-35ec-48c2-d7c902836165.mp3

• Link do wpisu na blogu: https://inwestomat.eu/inwestowanie-w-technologie • Lubisz moje treści? Sprawdź książkę: https://inwestomat.eu/ksiazka/ Z tego nagrania dowiesz się: • Jak klasyfikowane są indeksy technologiczne, na których opierają się popularne ETF-y. • Jakie ETF na spółki technologiczne znajdziesz wśród europejskich ETF-ów UCITS. • Jakie fundusze ETF na technologię są w ofercie amerykańskich ETF-ów. • Czy warto przeważać udział technologii w portfelu pasywnym.

## Transcript

[0:00] Witajcie w kolejnym podcaście inwestor MAT u z tej strony
[0:03] Mateusz Samołyk, czyli autor tego bloga i podcastu, a dziś
[0:06] przedstawię wam najlepsze et fy na spółki technologiczne, czyli
[0:09] po prostu omówień. Inwestowanie w technologie za
[0:12] pomocą funduszy jak inwestować w nowoczesne technologie przede
[0:17] wszystkim zauważyłem takie coś, że choć analizą finansową
[0:19] zajmuje się nieprzerwanie od ponad 13 lat, to czytanie
[0:22] sprawozdań finansowych spółek technologicznych nigdy nie było
[0:25] i dalej nie jest moim ulubionym zajęciem.
[0:28] Nie dość, że główne źródła przychodów są trochę mniej
[0:31] trwałe jak w przypadku spółek tradycyjnej ekonomii albo raczej
[0:35] mniej przewidzi. Wolne bo trwałe czasami są, ale
[0:37] no bardzo szybko mogą się zmienić.
[0:40] To jeszcze dynamika ich rozwoju bywa nieprzewidywalna i znacznie
[0:43] gwałtowniejsze od spółek działających w innych sektorach.
[0:46] Jako że sam Jestem inżynierem z wykształcenia.
[0:48] Jeżeli tego jeszcze nie wiedziałeś, no to przyznaję, to
[0:50] po raz kolejny pracuję w branży IT.
[0:53] To inwestowanie w technologie uważam za kluczowe i od lat
[0:57] przeważa lekko ten sektor w moim portfelu inwestycyjnym, więc mam
[1:00] go więcej niż stanowiłby to naturalny udział rynkowy.
[1:03] Myślę, że to też nie jest tajemnicą dla kogoś, to bacznie
[1:05] słucha moich podcastów, prawdopodobnie już to.
[1:08] Wiedział, wiem, że samodzielne analizowanie sprawozdań 1000 lub
[1:13] setek spółek giełdowych bywa trudne, zwłaszcza jeśli działają
[1:16] w młodej jeszcze mało rozwiniętej branży typu na
[1:18] przykład teraz sztuczna inteligencja lub inne dziedziny
[1:21] technologii, że tak nazwę te branże technologiczne, więc
[1:25] większość inwestorów, która inwestowaniem zajmuje się tylko
[1:27] po godzinach, a myślę, że w tej społeczności mamy prawie samych
[1:30] takich inwestorów, powinna moim zdaniem nieco pójść na łatwiznę,
[1:33] czyli wybrać ET jedna spółki technologiczne, czyli cały ich
[1:36] pakiet zamiast akcji pojedynczych firm.
[1:39] Tego rodzaju i pozwól, że przedstawię ci dziś najlepsze
[1:42] etapy na spółki technologiczne, dzieląc je jak zwykle na
[1:44] fundusze inwestujące tylko w spółki amerykańskie oraz na
[1:47] fundusze inwestujące tematycznie, ale globalnie.
[1:51] Na wstępie opiszę, jaka będzie klasyfikacja tutaj
[1:54] przedstawionych funduszy w pierwszej części Podcastu mówię
[1:58] europejskie fundusze ETF, czyli UCITS na amerykańskie, a
[2:01] właściwie notowane w u SA spółki technologiczne, czyli na
[2:03] przykład indeksy Nasdaq 100 albo SIP 500 a i TW drugiej części
[2:08] podcastu. Tym razem będzie mix funduszy,
[2:11] bo będą zarówno europejskie, jak i amerykańskie, ale odejdziemy
[2:14] od samego USA i to będą już globalne spółki technologiczne,
[2:17] czyli zaliczające USA, ale USA będą tylko częścią tego będą tam
[2:21] też inne kraje. Jeden przykład to na przykład
[2:24] msi i word information Technology, a drugi to SIP
[2:27] Global 1200 information Technology, czyli po prostu
[2:30] globalny indeksy lub indeksy rynków rozwiniętych filtrowane
[2:33] takim dodatkowym kryterium, jakim jest działanie w branży IT
[2:38] lub technologii szerszej. Trzecia część tego podcastu dla
[2:41] tych, którzy mają dostęp do amerykańskich fów na przykład.
[2:45] To znaczy, albo testy Trade to są amerykańskie fundusze ETF na
[2:49] amerykańskie, a właściwie notowane w u SA spółki
[2:52] technologiczne, czyli znowu nas tak 100 MSCIUS inwestor Bull
[2:56] Market information Technology, Russell one thousand Technology
[3:00] i tak dalej i tak dalej i także indeksy typowo amerykańskie,
[3:04] które jednak. Skoncentrowane są na technologii
[3:10] na branży technologicznej. Zacznijmy od najprostszych do
[3:13] zakupu technologicznych funduszy ETF rezydujących w Europie, bo
[3:16] one będą interesować większość ze słuchaczy, czyli po prostu
[3:20] osoby dysponujące polskim albo zagranicznym, ale europejskim
[3:23] kątem maklerskim. I tutaj wybrałem tylko fundusze
[3:26] rodzaju akumulują ącego po to, żeby uprościć wam inwestowanie.
[3:31] Niektóre z tych funduszy mają też wersję dystrybucyjnych, ale
[3:33] nie oszukujmy się, bo w przypadku indeksów
[3:35] technologicznych no to nie ma większego znaczenia.
[3:37] Czy wypłacają dywidendy. Nie bo te dywidendy procentowo
[3:40] wobec ceny spółek, czyli jednostek indeksu i tak są po
[3:43] prostu bardzo niewielkie. Jakie parametry ma te 8
[3:48] funduszy? Bo przestają tutaj 8 funduszy?
[3:50] Największy pod względem aktywów jest ET Fisher nas tak on
[3:54] hundred, czyli 100 jusis. Na kolejnej pozycji jest i SIP
[4:00] 500 information Technology. Później amundi nas tak 100
[4:03] kolejną in wesco i amundi też na nas tak stoi w ogóle jest 8
[4:07] funduszy aż 7 śledzi. Indeks Nasdaq 100 dla tych,
[4:12] którzy nas taka nie znają, to też pamiętajcie, że chociaż
[4:15] czasami upraszcza się rzeczywistość, mówiąc, że to
[4:18] jest indeks technologiczny. No to nie nie do końca tak jest,
[4:21] ponieważ w nas znaku nie ma tylko spółek technologicznych,
[4:25] więc ten indeks faktycznie przeważa trochę technologię, ale
[4:28] nie ma tam samej technologii. To jest po prostu inna giełda i
[4:32] jej indeksu największych spółek, jeżeli chodzi o poziom kosztowy,
[4:37] to jest to naprawdę nieźle, ponieważ kilka funduszy ma
[4:39] poziom kosztów, czyli teren na poziomie Zero 15%.
[4:42] Czyli tak na ogół mają na poziomie około Zero 20% rocznie.
[4:45] Także fundusze europejskie nas tak nie są wcale takie drogie.
[4:49] Bardzo pozytywnie się wyróżnia i SIP 500 information Technology,
[4:53] ponieważ on kosztuje Zero 15% rocznie i też ma bardzo dobrą
[4:57] różnicę odwzorowania ujemną w ciągu ostatnich 3 lat.
[5:01] Jeżeli chodzi o różnice odwzorowania, to też ogólnie
[5:03] jest nieźle, ponieważ też 2 najmniejsze fundusze tu mają
[5:06] bardzo korzystną różnicę odwzorowania ekstra wers nas tak
[5:09] one hundred oraz inwestor Nasdaq one hundred słab czyli.
[5:12] Po prostu fundusz syntetyczny to już niższe aktywa, ale stale
[5:16] dość wysokie. Po ponad 400000 € aktywów, ale
[5:20] bardzo dobre koszty w sensie niskie i bardzo dobre.
[5:23] Różnica wzorowania. No tak to jest w ogóle bardzo
[5:26] popularnym indeksem, więc nikogo nie powinno dziwić, że wśród
[5:29] tych funduszy są takie, które istnieją od kilkunastu,
[5:32] przynajmniej lat, ale są też takie jak amundi nas tax to 2 i
[5:35] UCITS i on jest Z nami od 2001 roku, czyli naprawdę jak na
[5:41] fundusze europejskie wcześnie musiał powstać.
[5:44] Jeżeli chodzi o europejskie fundusze ETF na amerykańskie
[5:47] spółki technologiczne, to te 3 największe dostaniemy w prawie
[5:51] każdym tym czołowym domu maklerskim oferującym rynki
[5:54] zagraniczne, bo teraz w dm Boś są dostępne wszystkie 3 z tych
[5:58] największych fit. Tak samo w mBanku są 2
[6:01] największe i w bosiu. Dodatkowo mamy też ten mniejszy
[6:04] xcrafters. Nas tak stoi jakby ktoś chciał
[6:06] akurat jego kupić. Jeżeli chodzi o ranking, to
[6:09] tutaj dla mnie jest zwycięstwa. Były osoby takiej dość
[6:12] oczywisty, mimo że będzie osobliwy też, bo to jest
[6:15] śledzący inny indeks niż nas tak ponieważ jest to aish SIP 500.
[6:20] Information Technology i CETF dlaczego jest zwycięzcą?
[6:23] Bo tak naprawdę prawie wszystko w nim jest.
[6:25] O K ma lepsze wyniki niż nas tak.
[6:27] No, ale to też dlatego, że ma mniej spółek i tylko te większe
[6:30] z P 500 filtruje pod kątem i t niskie koszty.
[6:34] Dobra różnica odwzorowania lata istnienia też wystarczające, bo
[6:38] już parę lat historii mamy łatwość zakupu duża, ponieważ
[6:42] chce na jego jednostki nie jest gigantyczna, na drugim miejscu z
[6:45] nas się EW. P amundi nas tekst to 2, czyli
[6:49] ten istniejący od wielu lat na trzecim X Crafters Nasdaq 100,
[6:52] czyli ten mniejszy, który też dostaniemy w dm boś tak naprawdę
[6:57] dużo z tych funduszy jest do siebie porównywalne, ale te 3
[6:59] się wyróżniają właśnie niskimi kosztami i tym, że są na rynku
[7:03] od lat mają wysokie aktywa, a przynajmniej wystarczająco
[7:05] wysokie, żeby nazwać się inwestor wolnymi.
[7:10] Myślę, że nie ma tu większej filozofii.
[7:13] Po prostu ktoś to docenia dobre, sprawdzone ETF może wybrać jeden
[7:17] z tych i będzie miał dobrą ekspozycję na amerykański.
[7:21] Czyli spółki technologiczne, raczej te, które są notowane w
[7:24] Ameryce, jeżeli chodzi o drugą część podcastu, czyli fundusze
[7:28] ETF, zarówno europejskie, jak i amerykańskie, ale na światowe
[7:30] spółki technologiczne to zrobię pewne odstępstwo od normy, bo
[7:34] pomieszam tutaj 2 ETF amerykańskie i 5 etapów
[7:36] europejskich i wspólną cechą będzie tylko to, że każdy z tych
[7:40] funduszy inwestuje w globalne spółki technologiczne.
[7:43] I teraz co to znaczy w ogóle globalne spółki technologiczne?
[7:46] No nie do końca są one globalne, bo w indeksie MSI World
[7:49] information Technology jest obecnie aż uwaga. 86% spółek
[7:54] notowanych u SAA, Microsoft, Apple nvidia stanowią tam
[7:57] większość tego indeksu, także w mestia i word IT.
[8:00] Największy 10 firm stanowi aż 65% indeksu, więc jak na ironię
[8:04] już bardziej zdywersyfikowany pod względem koncentracji
[8:07] kapitału jest indeks nas tak 100, bo tam największe 10 firm
[8:10] stanowi niespełna 50% indeksu wbrew temu, co myśli chyba
[8:16] większość inwestorów na dach stronie jest jednak indeksem
[8:19] czysto technologicznym, więc jeżeli chcesz samą technologię,
[8:21] to już lepsze będą te globalne. Typu ms word information
[8:25] Technology największym z tej grupy jest popularne, ale
[8:28] jednocześnie niesławny. W pewnym sensie po spadkach lat
[8:30] 2021 2022, kiedy stracił 80% odczytu amerykański fundusz Ark,
[8:37] czyli Ark Innovation SO tigerze, a RK prowadzony przez Katty
[8:42] Woods fundusz E Tf jest funduszem aktywnym, więc jedynym
[8:45] benchmarkiem jest dla niego on sam i mimo że jest najdroższym
[8:49] ET fm z tego wpisu, to ma swoje momenty, bo czasami fills osiąga
[8:53] dużo lepsze wyniki. W indeks na przykład świadczy o
[8:56] tym to, że w roku 2023 zyskał najwięcej w tym zestawieniu, bo
[9:00] prawie 70% w przeliczeniu na euro.
[9:03] Pamiętajcie jednak, że Ark nie jest funduszem pasywnym, więc
[9:07] jeśli żadnego indeksu więc to, co zarządzający będzie chciał
[9:10] zrobić, to tam się w stanie, więc to jest trochę
[9:12] niebezpieczne i też pamiętajcie, że koszty ma bardzo wysokie,
[9:15] Zero 85% i fundusze a TFZ tego zestawienia te indeksowe mają
[9:20] dużo niższe koszty, co może sprawiać, że są w rozsądniejszym
[9:23] wyborem dla inwestora pasywnego. Jeżeli chodzi o wysokość
[9:27] aktywów, to z Ark konkuruje tylko amerykański is Global
[9:31] Technology, bo tam są 4 miliardy euro aktywów.
[9:34] Ark ma 6 miliardów euro aktywów, natomiast europejskie fundusze
[9:38] na przykład extract semestry World i T 3 miliardy euro
[9:41] aktywów amundi Mysia World i T 1,5 miliarda aktywów no i
[9:45] później już są mniejsze fundusze.
[9:47] Koszty wszystkich funduszy w zestawieniu poza Ark są naprawdę
[9:51] akceptowalne, zwłaszcza funduszy europejskich.
[9:53] Co ciekawe, Zero. 18% rocznie amundi investio Zero 25% rocznie
[10:00] extra ceres i Zero 30% rocznie. Drugi fundusz amundi oraz SPR
[10:06] jeżeli. Chodzi o różnice odwzorowania.
[10:08] To jest tutaj dość dobrze. Te fundusze europejskie,
[10:11] zwłaszcza mają niską tam niechlubnym wyjątkiem jest
[10:14] amundi, który ma wyższą różnice wzorowania.
[10:16] To też przekłada się na niższe wyniki, bo to po prostu widać w
[10:19] wynikach, że są gorsze, mimo że śledzą ten sam.
[10:22] Indeks natomiast taki ekstra kers ma, bardzo korzystną
[10:25] różnicę zdrowia, wynoszącą Zero 13% rocznie.
[10:30] Gdzie kupić te te fe? No to tu też jest ciekawostka.
[10:33] Wiadomo, że 2 amerykańskich nie kupisz w Europie, a przynajmniej
[10:36] nie kupisz bez statusu inwestora profesjonalnego albo nie przez
[10:39] opcję, więc musisz się po nie udać po prostu na konto typu
[10:42] first strat. Jakieś konto z dostępem do
[10:45] amerykańskich ETF? Ja sam używam wersji bo tak mi
[10:48] jest najwygodniej i od 2 lat testuję te konto i masz u mnie w
[10:51] podcaście też recenzje tego konta.
[10:53] Jeżeli jesteś ciekaw jak ono działa, jak wygląda i tak dalej.
[10:55] I co można przez nie kupować, jeżeli chodzi o polskie domy
[10:59] maklerskie, to boś oferuje trzydziestych ET fów.
[11:01] Ekstraklasa mundi SPRM bank oferuje tylko jeden extra care
[11:05] semestry word i T xc B oferuje 2, czyli extra care semestry
[11:09] World i T oraz Amundi Ms i World i T.
[11:14] Także standardowo, boś ma najlepszą ofertę, ale to już
[11:17] chyba nikogo nie dziwi. Jak znacie inne moje porównania,
[11:20] jej rankingi t Fów to tak naprawdę prawie zawsze jest ta
[11:24] sama sytuacja przynajmniej teraz jak nagrywam w roku 2024.
[11:28] Jaki jest zatem ranking tych funduszy?
[11:30] No to tutaj ciekawe, bo Extract jest mestia World i T, czyli
[11:33] pasywny Europejski Fundusz, który jest dostępny prawie dla
[11:36] każdego posiadacza polskiego konta Maklerskiego albo w
[11:40] mBanku, albo w Polsce, albo w X cc B 15 punktów, czyli wygrał
[11:44] zarówno z amerykańskim Arki. Wejść na jakis amerykańskim, a
[11:47] jeszcze z Global Technology i to ze względu głównie na niższe
[11:50] koszty. Po prostu te fundusze
[11:52] amerykańskie są droższe. Nie wiemy, jak się będą
[11:54] zachować, bo Ark jest funduszem aktywny ma ten is Global Tech
[11:58] śledzi inny indeks niż MSC World, więc tak naprawdę to jest
[12:02] nieprzewidywalne, który będzie wygrywał pod kątem stóp zwrotu,
[12:06] więc to co oceniłem, czyli to co mogłem, czyli oceniłem.
[12:09] Lata istnienia, koszty roczne, różnice odwzorowania.
[12:13] No i wyszło mi, że ekstra akers po prostu wygrywa, więc tak
[12:16] naprawdę, jeżeli masz dostęp do funduszu ekstra semestrze i word
[12:19] information Technology i to powiedziałbym, że jeżeli chcesz
[12:22] inwestować w fundusze technologiczne na globalne
[12:26] akcje, to nie masz co dalej szukać.
[12:28] To jest naprawdę porządny fundusz i swoją drogą daj znać w
[12:31] komentarzach. Czy chciałbyś zobaczyć na moim
[12:33] blogu aktualizację tych rankingów, czyli tych, które
[12:35] wydają kilka lat temu, bo zauważyłem, że one mogą się
[12:37] zdezaktualizować i czy w ogóle tego typu podcastu są dla ciebie
[12:41] ciekawe, bo wiem, że części osób one w ogóle nie interesują I
[12:44] teraz na koniec podcastu amerykańskie na spółki
[12:47] technologiczne. Tutaj mamy już 10 i prawdziwa
[12:50] Legenda jest na czele tego zestawienia.
[12:53] Jeżeli chodzi o wartość aktywów, to jest słynny fundusz Q, czyli
[12:56] 3 Q, czyli inwestor Q Trust Series on to jest fundusz
[13:01] śledzący nas tak 100 istniejący od uwaga roku 1999 i uzbierał
[13:06] aktywa wynoszące. Uwaga 250 miliardów dolarów jak
[13:09] na świat funduszy notowanych na giełdzie jest to gigantyczny
[13:14] fundusz. Koszty dość niskiej Zero 20%
[13:19] rocznie rusznica odwzorowania w ostatnich latach 0,06% rocznie,
[13:22] czyli bardzo niskie jedyny mankament to to wysoka cena
[13:25] jednostki bo 435 $ za jedną jednostkę funduszu REACT to jest
[13:30] bardzo dużo i oczywiście to przestaje być problemem.
[13:33] Jeżeli mamy dostęp do ETF ułamkowych, który daje nie tylko
[13:38] już XD, ale teraz to już w ogóle jest sporo.
[13:40] Kont daje taki dostęp zwłaszcza amerykańskich handel ułamkowej
[13:43] akcjami je te famili nie jest tam już niczym dziwnym, jeżeli
[13:47] chodzi o wielkość aktywów, to na kolejnych miejscach są.
[13:50] Information Technology at f oraz technologie Select SECTOR SP dr
[13:53] funt te fundusze są tańsze od pierwszego inwes Q, bo kosztują
[13:59] odpowiednio 0,1% rocznie i 0,09% rocznie.
[14:02] Ich różnic nadzorowania jest bardzo solidna i też istnieją od
[14:05] przynajmniej około 20 lat, czyli naprawdę długi długi czas
[14:10] istnienia. No i tak trwa 60 miliardów
[14:11] dolarów. No kaman, że tak powiem, to
[14:14] sobie jedne z największych fanów na świecie.
[14:17] W dalszej części zestawienia solidne fundusze.
[14:19] No ale na razie poruszam tylko tej zobaczymy w rankingu jak to
[14:22] wypadnie? Na końcu pełen ranking, jak
[14:24] zwykle znajdziesz na blogu oraz na YouTube jest cały screenshot,
[14:27] no wiadomo, że nie będę omawiał każdego parametru każdego
[14:29] funduszu, bo to było tracenie swojego czasu.
[14:32] Gdzie kupić amerykańskie tf na technologie?
[14:34] To tutaj tylko krótkie przypomnienie, że mam na blogu
[14:36] osobnej ranking ET kont do ET fów kont maklerskich i
[14:40] brokerskich i on ma osobną sekcję na końcu i ta sekcja
[14:43] dotyczy tylko kont maklerskich amerykańskich.
[14:46] Swoją drogą mam link afiliacyjny do Fairtrade, jeżeli Cię
[14:48] interesuje to konto to oczywiście jeżeli założysz przez
[14:51] ten link, to ja otrzymam wynagrodzenie.
[14:52] Serdecznie dziękuję. Drugiej strony, ale pamiętaj, że
[14:55] nigdy nie promuje kont, dlatego, że mogę tym zarobić tylko po
[14:58] prostu facet jest z mojego rankingu wynika, że najtańsze,
[15:01] więc jeżeli konto jest najtańsze, tutaj polecam, a że
[15:03] przy okazji jest pewne jest w tym programie Security inwestor
[15:09] Protection Ill Corporation. Chyba SIPC, jeżeli dobrze
[15:14] pamiętam więc jak najbardziej da się przez to konto inwestować i
[15:18] nie narzekać. Pamiętaj oczywiście o State
[15:20] taks, który też opisałem WE wpisie fairtrade, więc jeżeli
[15:23] cię interesuje takie konto, jeżeli chce się inwestować w TF.
[15:26] Amerykańskie to zajrzy się do tego podcastu do tego wpisu i po
[15:30] prostu dowiedz się czegoś o ofercie, zanim założysz tam
[15:32] konto i oczywiście wiedza, znajomość języka angielskiego
[15:35] jest tutaj nieodzowna. Bez tego nawet nie podchodź do
[15:37] tego konta, bo nie ma tam żadnego tłumaczenia na Polski.
[15:40] Oczywiście, jeżeli chodzi o ranking tych typów, no to tutaj
[15:43] może być małe zaskoczenie, bo na pierwszym miejscu znaczy na
[15:46] czele rankingu jest vanguard information Technology ETFO
[15:49] tigerze VGT, który przez lata nieznacznie przegrywa z indeksem
[15:53] Nasdaq co, ale też ma znacznie mocniejszy profil technologiczny
[15:56] od tego drugiego, więc jeżeli chcesz je taki indeks.
[15:59] Naprawdę technologiczny to w information Technology e tf
[16:02] będzie lepszy od konkurencji. Na drugim miejscu ten popularny,
[16:06] ogromny inwestor quot, czyli najlepszy moim zdaniem funduszy
[16:09] na nazwach. No bo ponieważ jest największy
[16:11] też więc to mu daje pewną przewagę płynnościową i takiej
[16:15] renomy. Na trzecim miejscu fundusz od
[16:17] SPR Technology Select Sector SPR Fund czyli to jest dokładnie
[16:22] ticker xl K ja wiem, że on jest też dość popularny wśród
[16:25] komentujących na blogu, bo czasami widzę, że inwestują
[16:28] właśnie w VG, xl K albo Q dobrych funduszy.
[16:34] Technologicznych w Stanach jest tak wiele, że mógłbym jeszcze
[16:36] wyróżnić ashes i us technologii TF.
[16:39] To jest Tiger i YW oraz Fidelity MSA information Technology
[16:44] indeks T to jest ticker FTEC, no ale jak wiecie lepsze jest
[16:49] wrogiem dobrego, więc tutaj po prostu zostawmy to jak jest ta
[16:53] trójka czołowa zostanie tak jak było i nie bawiłbym się raczej w
[16:57] inwestowanie w gorsze fundusze skoro czołówka jest taka jest
[17:02] punktację podałem zazwyczaj fundusze.
[17:04] Które u mnie wygrywają, to są fundusze o dużej wysokości
[17:07] aktywów i najniższych kosztach. No bo oczywiście Jestem osobą,
[17:10] która przepada za niskimi kosztami, więc jeżeli jakiś
[17:13] dostawca funduszy ma renomę i niskie koszty i też indeks jest
[17:16] sensowny, to oczywiście nie widzę problemu, żeby w takie
[17:19] fundusze inwestować. Czy warto inwestować w takie
[17:22] technologiczne no spółki technologiczne mają to do
[17:24] siebie, że zawsze lub prawie zawsze wydają się drogie, co
[17:27] bierze się z 3 powodów. Po pierwsze, wiele z nich
[17:29] przyjmuje strategię szybkiego wzrostu po trupach, który
[17:32] sprawia, że ich zysk netto przez wiele lat jest przykryty
[17:34] gigantycznymi kosztami. W ich przypadku liczy się wzrost
[17:37] przychodów i wiara. To, że w pewnym momencie osiągam
[17:39] zyskowność, a nie klasyczne wskaźniki.
[17:41] Wycen typu cena do zysku, bo dla nich one nie mogą mieć
[17:45] zastosowania, bo oczywiście jak ma być zysk jeżeli koszty
[17:47] zjadają całe przychody. Drugi powód duża część spółek
[17:52] technologicznych działa w zupełnie nowym segmencie rynku,
[17:54] który może być niezrozumiały ani dla analityków, ani dla
[17:57] potencjalnych inwestorów. Bo jeśli tworzysz nowy rynek, to
[17:59] jego wycena, a zatem też wycena twojego biznesu będzie trudna
[18:02] lub nawet niemożliwa do zrealizowania, co udowadnia ją
[18:06] na przykład historyczne próby wyceny firm Uber i Tesla
[18:09] wykonane przez mistrza analizy fundamentalnej, czyli polecanego
[18:12] przeze mnie często a słota na bota rana zachęcam do zapoznania
[18:16] się z nimi. Linki są na blogu, aby nabrać
[18:18] sporą dawkę pokory analizowania firm działających w sektorze
[18:22] technologicznym. I ostatni powód chyba
[18:25] najważniejszy, jeśli dopiero co przeczytałeś klasyczne książki o
[18:27] wycenie spółek, na przykład inteligentnego inwestora.
[18:30] Swoją drogą moje polecenia takich książek znajdziesz w
[18:33] zakładce polecane na blogu na stronie głównej.
[18:35] Ona jest w meni, to prawdopodobnie dużo miarę
[18:38] przykładasz nie tylko do wskaźnika cena do zysku, ale do
[18:40] wskaźnika cena do wartości księgowej, który dla spółek
[18:43] technologicznych ma naprawdę niewielkie znaczenie, bo
[18:46] działający w Internecie i w świecie wirtualnym spółki nie
[18:48] wymagają już tak dużych nakładów kapitału na budynki, pojazdy i
[18:51] przedmioty, przez co ich wartość rynkowa może być bardzo niska, a
[18:55] mogą i tak generować bardzo duży kapitał.
[18:57] Czyli zysk. I jeśli do tego dołożysz to, że
[19:00] w indeksie MSCAI Azji w tej chwili udział technologii to
[19:03] jest w porywach 25% i jeżeli doliczysz do tego
[19:06] telekomunikację, to jeszcze więcej bliżej 30% to no w pewnym
[19:12] sensie i tak inwestujesz w technologie i masz jej bardzo
[19:15] dużo w portfelu, więc czy musisz jej dokładać w postaci osobnego
[19:18] indeksu czy EFU? To już jest pytanie do ciebie
[19:22] także żartobliwie na sam koniec wielu internetowych guru od lat
[19:25] sugeruje sortowanie, czyli granie na spadki dużych firm.
[19:28] Technologicznych, krzycząc, że to bańka, ponieważ ich
[19:30] wskaźniki, ceny do zysku i ceny do wartości księgowej są
[19:33] wysokie. No ale jak pokazuje historia,
[19:36] jest to bardzo krótkowzroczne i każdy inwestor, który przeważa
[19:38] technologie w portfelu wyszedł na tym w długim terminie.
[19:40] Bardzo dobrze pytanie zatem, czy przeważać i T oraz jak dalece to
[19:45] robić i dlaczego większość osób raczej nie powinna się w to w
[19:47] ogóle bawić? No jeśli prowadzisz taki
[19:50] klasyczny portfel pasywny w stylu 80% akcji na cały świat i
[19:54] 20% obligacji skarbowych, na przykład Polski hedo to wymiana
[19:58] kilku procent. Tefo akcyjnego na ETF czysto
[20:01] technologiczne nie powinna być dużym problemem ani wielkim
[20:03] kosztem, więc według mnie jak najbardziej na tak.
[20:06] Pamiętaj jednak, że apetyt rośnie w miarę jedzenia i gdy
[20:09] zobaczysz, że też technologiczny radzi sobie znacznie lepiej od
[20:11] szerokiego rynku. A no stety niestety prawie
[20:14] zawsze on sobie radzi lepiej od szerokiego rynku.
[20:16] To istnieje ryzyko, że z czasem zaczniesz inwestować tam coraz
[20:19] wyższe środki, czyli niezależnie czy zrobisz to inwestując więcej
[20:23] nowych środków w ten TF czy nawet upłynnić jednostkę tfu
[20:26] globalnego i kupisz Technologiczny.
[20:28] Jest szansa, że z czasem obudzisz się z portfelem.
[20:30] W którym w ogóle nie będzie globalnego indeksu akcji, a
[20:33] zamiast tego będzie sam ten etap technologiczny, bo on będzie
[20:36] więcej zyskiwał więc stwierdzi, że lepiej mieć coś, co zyskuję
[20:39] więcej i tutaj pojawia się problem, bo jeżeli.
[20:43] Cała część akcyjna twojego portfela.
[20:45] To jest technologiczne. To to pamiętaj, że możliwe
[20:47] obsunięcia nie wynoszą już 50 do 60%, a nawet 80% albo i więcej,
[20:53] więc pytanie, co jesteś w stanie wytrzymać, bo w przypadku
[20:56] jakiejś banki, mimo wcześniejszego dużego wzrostu
[20:59] technologia może zanotować naprawdę ogromny spadek.
[21:01] I czy ty to wytrzymasz czy nie? To już jest inne pytanie i z
[21:05] powyższych powodów, pomimo że Jestem zwolennikiem inwestowania
[21:08] trochę więcej od średniej w spółki technologiczne, o czym na
[21:10] przykład świadczy też to, że w części szóstej, legendarnej już
[21:13] serii et fach. Opisałem taki portfel jak
[21:16] portfel technologicznego spekulanta, czyli osoby, która
[21:18] mocno przeważa technologię, właściwie ma portfelu same
[21:21] spółki technologiczne. Ironia jest taka, że od chwili
[21:24] wydania serio et eh, czyli roku 2020, ta osoba zarobiłaby
[21:28] najwięcej, bo mieliśmy na ogół lata hossy i to sprawiło, że tym
[21:32] wzrost oczywiście dla technologii był wyższy niż dla
[21:34] przeciętnego inwestora, który zdecydowałby się na globalne
[21:37] inwestowanie pasywne, czyli wybrałby po prostu indeks ważony
[21:40] kapitalizacją. Na przykład MSIA drzwi i z
[21:43] powyższych powodów. Myślę, że większość osób powinna
[21:48] inwestować pasywnie, nie przeważać technologii po.
[21:51] Po co tak naprawdę i tak technologia, jak będzie sobie
[21:54] radzić lepiej to będzie i w portfelu więcej i jeżeli nie
[21:57] wie, jak to zrobić i trochę zbłądziła i szukacie tych ET ów
[22:00] i macie ich teraz w pomyśle, a portfel nie wiem 7 różnych i
[22:04] trochę błądzicie, to naprawdę polecam wpis lub podcast proste
[22:08] inwestowanie pasywne, najlepsze portfele dla zabieganych gdzie
[22:10] pokazuje jak wrócić do prostoty lub lektury mojej książki.
[22:14] Inwestowanie dla każdego, czyli tej mojej pierwszej książki tej
[22:16] o inwestowaniu. Ponieważ tam uczę, jak krok po
[22:19] kroku zbudować prosty portfeli, pokazuje, Dlaczego nie
[22:22] komplikować go znacząco, czyli straszę was trochę problemami,
[22:25] które wystąpią, jeżeli w portfelu umieścić na przykład 7
[22:28] albo 9, a nie tylko 2 czy 3 ETF, bo uważam, że większość ludzi
[22:32] powinna wybić sobie z głowy nadmierne kombinowanie, które w
[22:35] momencie krachu na giełdzie może okazać się dla was po prostu
[22:38] zgubne, bo nie będziecie wiedzieli co robić.
[22:40] Zareagujecie emocjonalnie i będzie to po prostu dla was
[22:43] nieopłacalne. Jeżeli szukaliście najlepszych
[22:46] etapów technologicznych, to mam nadzieję, że je znaleźliście w
[22:48] tym krótkim podcaście. Krótszym niż zwykle, jeżeli się
[22:51] podobało, to pamiętajcie o możliwości obserwowania mnie na
[22:53] Facebooku na Twitterze oraz zapisie do mojego newslettera.
[22:56] Dzięki wielkie za wszystko i do następnego podcastu na razie
[22:59] cześć.

Shows are listed from Apple Podcasts' charts and directory, and Podcast Index where it is used. Every show and episode belongs to its publisher and plays from the publisher's own feed; this site hosts none of them.