# \[#144\] Najlepsze fundusze ETF na akcje amerykańskie. S&P 500 pod lupą

An episode of [Inwestomat – oszczędzanie, inwestowanie i wolność finansowa](https://invisiblenetwork.ai/podcast/1506475429), 5 Dec 2022, 28 min.

Audio: https://anchor.fm/s/23845a30/podcast/play/56845873/https%3A%2F%2Fd3ctxlq1ktw2nl.cloudfront.net%2Fstaging%2F2022-8-14%2F3f34d819-781a-c80b-a2e7-e692eabc9659.mp3

• Link do wpisu na blogu: https://inwestomat.eu/najlepsze-fundusze-etf-na-akcje-amerykanskie Z tego nagrania dowiesz się: • Które europejskie i amerykańskie fundusze ETF na indeks S&P 500 są największe i istnieją najdłużej. • Które europejskie i amerykańskie fundusze ETF na indeks S&P 500 mają najniższe koszty i najlepsze wyniki inwestycyjne. Zastrzeżenie: Informacje przedstawione w tym podcaście są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Słuchacz podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

## Transcript

[0:00] Witajcie Witajcie z tej strony Mateusz Samołyk, autor bloga i
[0:03] podcastu investtemat.eu w dzisiejszym podcaście omówię ETF
[0:08] y na SNP 500 czy indeks największych spółek notowanych w
[0:12] Ameryce. Ważna rzecz i zmiana wobec
[0:15] poprzednich podcastów tego typu, czyli tych, w których
[0:18] porównywałem różne fundusze ETF z danych kategorii ze sobą
[0:22] nawzajem to to, że skupimy się dzisiaj nie tylko na ETF, ach
[0:26] europejskich, ale także na ETF ach amerykańskich.
[0:29] Skąd ta zmiana? Podejścia u mnie przede
[0:32] wszystkim stąd, że od dobrych kilku miesięcy sam korzystam z
[0:36] usług amerykańskiego brokera. Mowa tu o fears that i dzięki
[0:40] frustrat mogę inwestować w amerykańskie fundusze ETF także
[0:44] w mojej nazwijmy to sferze zainteresowań.
[0:47] Pojawiły się także fundusze amerykańskie, które jak zresztą
[0:50] zaraz zobaczycie, często wygrywają z wynikami czy też
[0:54] opodatkowanie z funduszami europejskimi.
[0:56] Ale zaraz też zobaczycie, że fundusze europejskie
[0:59] niekoniecznie są gorsze od amerykańskich, zwłaszcza że.
[1:02] I na przykład te syntetyczne są w stanie ominąć pewne
[1:06] mankamenty, które dotyczą fizycznych funduszy ETF
[1:09] rezydujących w Europie, ale do tego zaraz dojdziemy teraz.
[1:12] Czym w ogóle jest indeks np. 500 dla tych, którzy nie wiedzą,
[1:15] jest to przede wszystkim wydaje mi się, że najbardziej popularny
[1:20] indeks na świecie najpopularniejszy indeks na
[1:22] świecie 500 największych spółek notowanych na największym rynku
[1:27] świata. Wiele osób zauważyło zapewne, że
[1:29] SNP 500 chwil pokrywa się w dużej mierze na przykład chwil
[1:33] indeksami msc. Ja cwicze msci World, czyli tymi
[1:37] na cały świat oraz na tylko rynki rozwinięte.
[1:41] Dlaczego się pokrywano? Otóż dlatego, że w ostatnich
[1:44] latach Stany tak zdominowały inne rynki, że fmsy Jadwigi,
[1:49] czyli tym na cały świat, stanowią około 60% jego
[1:53] kapitalizacji. Tylko to oznacza prostym
[1:55] językiem mniej więcej to, że tak jak zmienia wartość jest np. 500
[2:01] taki mniej więcej będzie zmieniał wartość msca drzwi,
[2:04] ponieważ. Jego skład w bardzo dużym
[2:08] zakresie zależy od tego indeksu spółek amerykańskich.
[2:12] Zaczynamy zatem od bardzo ważnego pytania, którym jest,
[2:15] dlaczego ktoś miałby w ogóle inwestować w ETF na sam indeks
[2:19] SIP 500? Skoro jak wiemy już z historii
[2:23] inwestowania znacznie rozsądniej jest posiadać akcje z całego
[2:27] świata, a nie tylko z jednego kraju, nawet jeżeli to jest
[2:30] światowy hegemon, takie jak Stany Zjednoczone, odpowiedź
[2:33] jest prosta dla. Realizacji niektórych strategii
[2:37] lepiej odpowiadają ETF na samo USA.
[2:40] Przede wszystkim dlatego, że są one zwykle o wiele tańsze od
[2:43] funduszy zbiorczych. Dla przykładu kosztują one 0,05
[2:47] lub 0,07% rocznie wobec właśnie tych zbiorczych.
[2:51] Tak jak mówiłem wcześniej, czyli na przykład msci World Wide,
[2:54] które często kosztują 16 20, 24/100 rocznie lub więcej.
[3:02] W dzisiejszym podcaście przedstawię wobec tego najlepsze
[3:05] fundusze ETF. Reakcja amerykańskie, tym razem
[3:07] analizując zarówno europejskie, jak i te rezydujący w Ameryce to
[3:10] tak, jak już wcześniej mówiłem, będzie sporo nowinką.
[3:13] Zacznijmy zatem od funduszy europejskich typu Achim
[3:16] Lighting, czyli tych, które nie wypłacają dywidend, a zamiast
[3:19] tego gromadzą je, czyli kupują za nie więcej akcji, przez co
[3:23] ich wartość rośnie szybciej od tych typów wypłacającego wśród
[3:27] europejskich funduszy ETF na indeks SIP 500 znajduje się
[3:30] obecnie aż 12 nie wypłacających dywidendy, czyli naprawdę sporo,
[3:34] z czego 2 zostały utworzone bardzo niedawno, bo dopiero w
[3:36] 2022 roku. Choć w porównaniu bierze udział
[3:40] cała dwunastka, to najnowsze fundusze nie otrzymają noc za
[3:43] przeszłe wyniki, czyli trochę kingsley France za ostatnie 3
[3:46] lata, ponieważ jeszcze nie mają wystarczająco bogatej historii,
[3:49] by w ogóle móc ją oceniać. Spośród 10 liczących się tutaj
[3:53] funduszy, wszystkie mają wartość aktywów wystarczająco wysoką, by
[3:56] nazwać je płynnymi i prostymi do zakupu na każdej giełdzie.
[4:00] Bystry obserwator od razu zauważy, że na 12 funduszy aż 8
[4:05] cechuje replikacja syntetyczna, która pozwala im uzyskać lepsze
[4:09] wyniki od fizycznych wariantów ETF ów na SNP 500.
[4:12] Dlaczego syntetyczne fundusz jest zdecydowanie wygrywają pod
[4:15] kątem historycznych wyników? To już jest kwestia sposobu
[4:19] opodatkowania dywidend na pierwszym poziomie.
[4:21] Jeżeli pamiętacie wpis ETF 5 X 6, który swoją drogą jeżeli
[4:25] chodzi o wpisy i podcasty na moim blogu jest prawdziwą
[4:28] legendą, myślę, że to jest najczęściej cytowany.
[4:31] Wpis ze wszystkich, które ukazały się dotychczas na moim
[4:34] blogu. Jeżeli chodzi o ETF y
[4:36] syntetyczne dzięki temu, że nie posiadają one akcji
[4:41] amerykańskich, czyli europejskie fundusze, nie posiadają akcji
[4:44] amerykańskich, a zamiast tego kupują po prostu kontrakt swoop
[4:49] z amerykańską instytucją po 2 stronie, która prawdopodobnie
[4:53] posiada tak chce amerykańskie, bo musi jakoś replikować i chwil
[4:56] stopę zwrotu, to europejskie fundusze nie są.
[5:01] Obiektem opodatkowania, że tak powiem, nie podlegają temu
[5:04] opodatkowaniu źródła, które wynosi teraz 15%, dzięki czemu
[5:09] mogą w pewnym sensie oszukać organy podatkowe.
[5:13] Oczywiście to nie jest żadne oszustwo, tylko oszukać słowie i
[5:17] uzyskując takie wyniki, jakby rezygnowałem w Ameryce biło, że
[5:20] nie rezydują w Ameryce. To jest bardzo ciekawe, ale
[5:22] dzięki temu właśnie udaje się im wszystkim praktycznie mieć
[5:25] tracking Difference, czyli różnica wzorowania niższą od
[5:28] zera, co oznacza oczywiście, że pobijają one Index, który mają.
[5:32] Zreplikować, jak tylko spojrzymy na tabelę, to zobaczymy, że
[5:36] jeden fundusze ETF. A dokładniej Air skolsz 500 juz
[5:42] itf znacząco pobija wszystkie inne pod względem wysokości
[5:45] aktywów wynoszą one przynajmniej obecnie około 55 miliardów
[5:51] dolarów, co jak na europejskie fundusze ETF jest wielkością
[5:54] bardzo wysoką. Dodam też, że to jest największy
[5:57] obecnie europejskie te dla tych, którzy są zainteresowani, jeżeli
[6:01] chodzi o resztę, to duże są też chwile tfojim, Tesco extra,
[6:05] corsiva Garda, wszystkie naraz np 500 wszystkie typy aktywów.
[6:09] Multi Stage czwórki fizyczną replikację ma tylko pierwszej 4,
[6:13] czyli Aires i Vanguard inwestor jak strachy z postawili na
[6:17] replikację syntetyczną? Tak naprawdę prawie cała reszta
[6:21] rankingu z tych funduszy, które będziemy liczyć, czyli z tych,
[6:24] które posiadają przynajmniej jeden mld dolarów aktywów.
[6:27] To etapy syntetyczne. To też może być tutaj sporą
[6:30] ciekawostką tak, że jesteśmy zobligowani przez ETF y
[6:33] syntetyczne pod względem opłat bieżących czy opłat rocznych.
[6:37] Jak wolicie zdecydowanie. Wygrywają tutaj fundusze xtra
[6:42] KRS, Vanguard, hindusko, natomiast ich struthers ten nowy
[6:47] o replikację fizycznej, ponieważ ten istniejący od wielu lat a
[6:49] replikacji syntetycznej ma koszty na poziomie 0,15%
[6:53] rocznie. Teraz kod oznacza tani fundusze
[6:57] ETF na SNP 500. Powiedziałbym, że coś w rodzaju
[7:00] opłaty rocznej w wysokości 0,05%, czyli naprawdę niskiej
[7:05] opłaty, jeżeli chodzi o różnice wzorowania, tak jak już
[7:08] wcześniej mówiłem z jednej strony ETF syntetycznej.
[7:11] Tak mają bardzo dobrą, ponieważ na przykład -2/10% albo -0,23%,
[7:20] natomiast testy syntetyczne biją je na głowę i każdy jest lepszy
[7:25] od indeksu przynajmniej o pół punktu procentowego fiv każdym z
[7:30] ostatnich 3 lat, czyli wyniki są naprawdę spektakularne, bardzo
[7:33] dobre i ciężko się do nich przyczepić i VI głównie dlatego,
[7:36] że te ETF y nie muszą kupować fizycznie akcji amerykańskich.
[7:41] A więc gdy te, gdy spółki oczywiście.
[7:43] Amerykańskie wypłacają im dywidendy.
[7:45] To na miejscu nie jest zatrzymywane to 15%, tak jak w
[7:49] przypadku gdyby posiadały one te akcje.
[7:53] Jeżeli chodzi o czas istnienia, to jest to też bardzo dobrze,
[7:56] ponieważ większość z tych funduszy istnieje przynajmniej
[7:59] od kilku lat. Tak naprawdę najnowsze są tylko
[8:01] 2 ostatnie, które i tak nie wejdą do porównania, bo jeszcze
[8:04] nie zbadaliśmy wyników oraz kilka na przykład avengers na
[8:08] bazie swoop ponieważ Jeszcze raz w roku 2020 dodał do swojej
[8:13] oferty. Także te syntetyczny amundi ma
[8:17] fundusze w 2 wersjach, także o replikację syntetycznie od roku
[8:20] 2018, a poza tym wszystkie istnieją od roku 2014 lub nawet
[8:27] dłużej, jeżeli chodzi o dostępność ETF ów accumulation
[8:31] Kneset 500 to jest tu tak sobie bym powiedział.
[8:35] Przede wszystkim no dostępność giełdowa jest niezła, ponieważ
[8:38] większość tych funduszy znajdziemy albo na frankfurckiej
[8:41] xe 3, albo na londyńskiej London London Stock Exchange.
[8:45] Więc tu nie jest źle, jeżeli chodzi o giełdy, natomiast jest
[8:48] trochę gorzej, jeżeli chodzi o polskich maklerów, u większości
[8:52] z nich kupimy przynajmniej 2 z tej podstawowej czwórki, czyli 4
[8:56] największych ETF ów. Natomiast jeżeli chodzi o te
[8:59] mniejsze, to tak naprawdę nie dostaniemy ich praktycznie
[9:01] nigdzie. Powiedziałbym, że szkoda, ale
[9:04] jak zaraz zobaczycie ranking, to dowiecie się, że nie do końca
[9:07] szkoda, ponieważ te najlepsze można kupić w polskich biurach i
[9:11] domach maklerskich, czyli nie jest tak źle przechodząc do
[9:14] rankingu zwycięzcą. To może niektórych bardzo
[9:17] zdziwić jest fundusz Invest co SNP 500 plus i CTF.
[9:21] Dlaczego jest zwycięzcą, mimo że nie jest największy, mimo że nie
[9:25] jest najstarszy, no przede wszystkim dlatego, że ma bardzo
[9:29] dobre wyniki sen to jest świetny kompromis między długością
[9:33] istnienia, czyli też od 12 lat między wielkością, która co
[9:37] prawda mniejsza kilkukrotnie od tego giganta i shears to dalej
[9:42] jest naprawdę pokaźna, ponieważ kilkanaście miliardów dolarów
[9:45] jak na europejskie tf jest to bardzo, ale to bardzo.
[9:48] Dużo do tego dorzucamy. Najniższe koszty roczne wśród w
[9:52] ogóle znanych mi funduszy ETF w Europie, bo to jest to 0,05%,
[9:57] nie licząc oczywiście extra gold, które ma legendarny bardzo
[10:01] niski 0% tr i dodajemy do tego różnice odwzorowania, które jest
[10:05] naprawdę niezła, ponieważ te wyniki, które co roku Pobijają
[10:09] Index o 0,50% punktu procentowego, to jest naprawdę
[10:16] coś niesamowitego w długim okresie.
[10:18] Bo. No wyobraźcie sobie, że macie
[10:22] indeks, a nawet lepiej, czyli jest to darmowy fundusz, który
[10:26] pobija stopę zwrotu indeksu i tak naprawdę czego chcieć więcej
[10:30] na 2 miejscu znalazł się oczywiście, ale skoro santi 500
[10:34] plus ittf jest to bardzo porządny fundusz.
[10:37] Replikacja fizyczna. Jeżeli ktoś preferuje największy
[10:40] fundusze te w Europie także jest bardzo płynny.
[10:42] Niskie koszty roczne, przynajmniej na papierze.
[10:45] Różnica odwzorowania już trochę gorsza dalej ujemna, ale jednak
[10:48] no fizyczny ETF. Tego rodzaju nie może pobić
[10:51] syntetycznych. Po prostu nie ma szans.
[10:53] Istnieje także od wielu, wielu lat 12, więc znalazł się oczko
[10:57] niżej. No i na 3 miejscu mamy extra
[11:00] coarse, Sand 500, sł Opuscic także te w syntetyczny tak
[11:04] naprawdę podobne walory coe telefon inwestują, natomiast
[11:07] jest od niego trochę gorszy. Na papierze ma wyższe koszty,
[11:10] roczne jest trochę mniejszy, a poza tym wygląda bardzo, ale to
[11:14] bardzo podobnie. Teraz przechodzimy do ETF ów
[11:17] distribution, czyli tych które wypłacają.
[11:20] Dywidendy i tu też jest ciekawie, ponieważ połowa z nich
[11:23] jest film typu syntetycznego. Wydaje mi się, że większość
[11:26] inwestorów myśli, że żeby ETF mógł wypłacać dywidendy, musi
[11:30] być on rodzaju fizycznego, bo tak jak sobie wyobrażamy tf y No
[11:34] to jak ETF posiada spółki, a te spółki płacą mu dywidendy.
[11:38] To oczywiście on maco później wypłacić inwestorom, którzy
[11:42] posiadają jego jednostki czy też certyfikaty.
[11:45] To jest takie bardzo logiczne, że skoro otrzymuje dywidendy, to
[11:48] może je albo gromadzić, albo wypłacać swoim.
[11:51] Nazwijmy to posiadaczom. I tu jest bardzo ciekawy,
[11:55] ponieważ ETF nie musi mieć fizycznie akcji, żeby móc
[11:57] wypłacać dywidendy. Przecież jeżeli on ma po 2
[12:00] stronie kontrakt chłop, czyli osiąga po prostu na zgromadzonym
[12:03] kapitale inwestorów pewną stopę zwrotu nie wiem 10% rocznie to
[12:08] przecież stego na przykład jakąś część na przykład 1/5 czy po
[12:12] prostu tyle ile spółki wypłacały w rzeczywistości dywidend on
[12:15] może odkroić od swojej wartości i wypłacić swoim akcjonariuszom,
[12:19] czyli raz na zawsze zapamiętajmy, że nic nie stoi na
[12:23] przeszkodzie, żeby ETF syntetyczny.
[12:25] Wypłacał dywidendy. To są 2 zupełnie różne rzeczy i
[12:28] tak naprawdę można prowadzić taki fundusz, który wypłaca
[12:32] dywidendy. Jak tutaj zresztą sami widzicie.
[12:35] Mamy 10 funduszy, czyli trochę mniej niż w przypadku
[12:37] accumulation pod względem wielkości zdecydowanie wygrywa
[12:40] vanguard SNP 500, który ma też bardzo pokaźną wielkość aktywów.
[12:45] Jest to 30 ponad miliardów dolarów.
[12:48] Bardzo dużo jak na europejskie fundusze.
[12:50] Na 2 miejscu mamy największego konkurenta, czyli ajchel skore
[12:54] na 500 plus i to jest w wersji distribution.
[12:57] Aktywa no już wielokrotnie prawie trzykrotnie niższe to
[13:00] około 13 miliardów dolarów. Obydwa fundusze tak naprawdę są
[13:04] porównywalne. Mają na papierze takie same
[13:06] opłaty. Tracking the Forest, czyli
[13:09] różnice wzorowania jak najlepiej fizyczne też nie mają film wcale
[13:12] takiej złej, ponieważ film o -0, 23 czy -0 27% jest to naprawdę
[13:19] nieźle. Najstarsze tego typu to jest
[13:21] ajchel skolsz 500 plus i to mimo że nie zdołał uzbierać
[13:25] największych aktywów, ponieważ wyprzedza go vanguard.
[13:27] Istnieje aż 10 lat krócej. Taka ciekawostka na kolejnych
[13:32] miejscach pod względem wielkości także znalazły się ETF YS pdr
[13:35] SNP 500 X oraz film HSBC s and P 500 i usic.
[13:41] Też replikacja fizyczna, a podobne parametry tak naprawdę
[13:44] bardzo zbliżone. Są to do siebie fundusze i teraz
[13:47] ciekawostka na miejscu 5 znajdziemy takie ETF, który
[13:50] nazywa się lektor SNP 500 plus size distribution w wersji euro
[13:55] i tu powiem, że tylko fundusz jest prowadzony w euro, czyli na
[13:57] przykład wypłata dywidendy. Euro ale nie jest chowany do
[14:00] euro, czyli on nie jest zabezpieczony do euro.
[14:02] Także znalazł się w tym porównaniu i taka ciekawostka to
[14:05] jest ten fundusz luxor SIP 500, który zna się na przykład z GPW.
[14:09] Ten sam po prostu on jest też notowany na GPW jako właśnie
[14:14] lexor smtp 500. Od wielu wielu lat zresztą.
[14:18] Aktywa dalej pokaźne około 3 miliardów dolarów, ale już dużo,
[14:22] bo ponad dziesięciokrotnie niższy od największego funduszu
[14:25] tego typu i znowu kolejna ciekawostka, jest to ich
[14:28] naprawdę mnóstwo. To to, że mimo filters, czyli
[14:33] opłat rocznych w wysokości 0,09%, to i tak wyniki jego są
[14:39] naprawdę fenomenalne. Tracking the France wynosi znowu
[14:43] minus pół punktu procentowego, czyli naprawdę fenomenalny wynik
[14:48] i oczywiście podobną zależność. Obserwujemy dla wszystkich ETF
[14:51] ów tego typu film. Wnioski z tej części
[14:54] zdecydowanie są takie, że nie powinniśmy skreślać ateistów
[14:57] tylko dlatego, że mają replikację syntetyczną, choć
[15:00] oczywiście istnieje tutaj dodatkowe ryzyko tego po
[15:04] angielsku byśmy powiedzieli Swoop kanter partii, czyli tej
[15:07] instytucji, która wystawia swoop yy no, jakby to nie jest
[15:10] zabezpieczone tak samo dobrze jak file df, który posiada
[15:15] akcje, posiada oczywiście przez depozytariusza, ale mam na
[15:19] myśli. Że fizycznie te akcje gdzieś tam
[15:21] są i na na podstawie ich wartości zyskuje pewną stopę
[15:26] zwrotu. Jeżeli chodzi o dostępność ETF
[15:29] ów z tej grupy, to jest tu chyba lepiej niż w przypadku lighting,
[15:33] ponieważ pierwszą piątkę znajdziemy prawie w każdym z
[15:38] polskich domów i biur maklerskich tych wiodących,
[15:40] czyli boś mBank Xtb. Jeżeli chodzi o ofertę ETF ów,
[15:44] pierwsze 3 są wszędzie, czyli ten vanguard, a jeszcze z SPD r
[15:47] można kupić w każdym z tych domów biur maklerskich.
[15:50] Ten HSBC możemy kupić tylko w boś, to jest też fizyczny,
[15:53] natomiast syntetyczny lek sort en gb był.
[15:56] Możemy również kupić przede wszystkim na GPW w polskich
[15:59] domach maklerskich, tak że mamy tutaj 5 X 10 funduszy do wyboru
[16:03] i są to te największe, więc możemy sądzić, że też
[16:07] najważniejsze albo najciekawiej wypadające w porównaniu, jeżeli
[16:11] chodzi o dostępność, to te fundusze są głównie dostępne na
[16:15] giełdzie extra, czyli giełdzie niemieckiej.
[16:17] Większość z nich jest tak, że dostępna na London Stock
[16:20] Exchange. Czyli giełdzie Lll londyńskiej,
[16:24] tam notowane są albo w dolarze amerykańskim, albo funcie.
[16:27] Co zresztą jest taką normą, jeżeli chodzi o London Stock
[16:30] Exchange i ten ranking może będzie zaskakiwał, może nie aż
[16:35] tak tutaj postanowiłem nagrodzić ETF y fizyczne przede wszystkim
[16:40] za wielkość za to, że istnieją od wielu lat i za to, że mimo
[16:43] Wszystko osiągają niezłe wyniki, także avengers oraz vanguard
[16:46] zyskały po 10 punktów, natomiast zdecydowałem się wypromować ten
[16:50] ETF, a Jeszcze raz, ponieważ istnieje od wielu, wielu lat.
[16:53] Mimo że jej ma trochę mniejszą mniejsza aktywa o ttf awangarda
[16:57] to sprawdzając na szybko ich wyniki wyszło, że on osiąga
[17:00] trochę lepsze wyniki. Także delikatnie są one lepsze w
[17:04] długim okresie niż ETF awangarda.
[17:07] Na 3 miejscu niektórzy się na pewno ucieszą.
[17:09] To jest ten luksor z GPW, czyli lexor SNP 500 plus size w wersji
[17:13] euro i w wersji distribution fl. Dlaczego nadal 3 miejscu?
[17:18] No przede wszystkim dlatego, że ma świetną różnicę odwzorowania,
[17:21] niskie koszty, roczne spore aktywa mimo Wszystko.
[17:24] No i istnieje już od wielu lat, bo od roku 2010 więc nikogo nie
[17:29] powinno to dziwić, że znasz się na 3 miejscu i inne fundusze
[17:34] oczywiście wypadły trochę gorzej od tych, więc nie będę o nich
[17:37] teraz. Rozmawiał, przejdźmy do bardzo
[17:40] ciekawej części, która na pewno zainteresuje większość z was,
[17:43] czyli do porównania, również amerykańskich funduszy ETF
[17:46] finanse 500. Dotychczas na moim blogu
[17:49] mówiłem, oni chyba bardzo mało, ponieważ tak naprawdę tylko już
[17:53] wiekowym dość podkaście ETF 3 X 6 jak kupić ETF porównanie ofert
[17:57] kont i możliwości. Zresztą omawiałem je dość
[18:00] pobieżnie z uwagi na ograniczoną dostępność dla polskiego
[18:02] inwestora. Amerykańskie testy mają
[18:05] przeciętnie większe aktywa od europejskich, ponieważ istnieją
[18:08] też od wielu, wielu lat. A ich koszty roczne są zwykle o
[18:11] wiele niższe od tych cechujących ich europejskich odpowiedników.
[18:14] Przez to inwestowanie w nie może być dla polskiego inwestora
[18:17] bardzo kuszącą alternatywą. Oczywiście dla takiego
[18:20] inwestora, który ma do nich dostęp i właśnie dlatego tak jak
[18:23] mówiłem wcześniej na początku podcastu, w kwietniu tego roku
[18:27] założyłem konto amerykańskiego Brokers.
[18:30] Póki co Jestem bardzo zadowolony.
[18:32] Jeszcze nie nagrałem podcast tu stricte o tym brokerzy, ale
[18:35] planuję gdzieś do końca roku. Myślę, że nagram taki odcinek,
[18:38] ponieważ nie będzie to bardzo trudne.
[18:39] Pokażę wam tylko jak wygląda interfejs.
[18:41] Jak się robi przelewy omówię to co można tam kupić i oczywiście
[18:44] tabelę opłat i prowizji, bo bo o czym więcej tu rozmawiać jako
[18:49] taki ciekawy dodatek do tego podcastu natomiast zaprezentuję
[18:52] wam parę parametry amerykańskich ETF ów na smtp 500 wśród
[18:57] notowanych na giełdzie nowojorskiej fundusze te
[18:59] znajdziemy 4 fundusze na czysty indeks.
[19:01] Jestem pewien ze, z których 3 pierwsze to pod względem aktywów
[19:05] naprawdę gigantyczne fundusze. Powiedziałbym, że to są
[19:09] prawdziwe giganty, wyobraźcie sobie fundusze ETF, które
[19:11] uzbierały. Ponad 100 miliardów dolarów
[19:14] aktywów. Tak naprawdę pierwszy uzbierał
[19:16] prawie 400 miliardów dolarów aktywów w skali Europejskiej.
[19:20] To rzecz kompletnie niespotykana, tak naprawdę
[19:23] więcej niż 100 europejskich ETF ów zazwyczaj zmieściłoby się pod
[19:28] względem aktywów w takim jednym funduszu, a w tym zestawieniu
[19:32] mamy aż 3 fundusze o wielkości przekraczającej 300 miliardów
[19:37] dolarów. Albo może może nie film
[19:39] wielkości około 30 miliardów dolarów, żeby być bardziej
[19:42] specyficznym, ponieważ 3 z nich. Nie przekracza tej wielkości,
[19:45] więc żebyście tu mnie nie złapali za słowo pod względem
[19:48] kosztów rocznych amerykańskich ETF y noise 500 prezentują się
[19:52] naprawdę znakomicie. Zresztą tak powinno być,
[19:54] ponieważ kupują monet. To co też jest notowane na
[19:57] giełdzie amerykańskiej. Aż 3 z nich deklarują pobieranie
[20:01] 0,03% rocznie. To jest opłatą niższą o 2 punkty
[20:04] procentowe od najtańszego europejskiego ETF na indeks
[20:07] dużych spółek z USA. Czas istnienia funduszy jest
[20:11] także więcej niż zadowalający, bo oceniamy tu pierwsze te, w
[20:14] których. Kiedykolwiek powstał, czyli
[20:16] Spider SP YI, Kropka i US, czyli prosto SP Y powstał w roku 93
[20:24] chwil 3 inne fundusze te, które też będziemy omawiać.
[20:28] Najmłodszy z nich ma już 12 lat. Jak wygląda w ogóle ta lista?
[20:33] Też powiem wam nazwy funduszy i stickery.
[20:35] Pierwszy największy z nich to właśnie SPD rsmp 500 F TRUST,
[20:39] czyli SP Y bardzo znany fundusz. Chyba nie trzeba go nikomu
[20:43] przedstawiać 2 pod względem wielkości Author's, np 500 i F.
[20:48] Sticker If you feel vanguard mp 500 ETF na 3 miejscu tickers
[20:54] full o o oraz SPD r portfolio SNP 500 ETF spl gie wszystkich i
[21:00] siny, czyli kody isin zaczynają się od ju S, czyli pamiętajcie,
[21:03] że jeżeli kod Isin zaczyna się od yus to dany instrument jest
[21:08] film amerykański w sensie rezyduje w Ameryce w Stanach
[21:12] Zjednoczonych. Wszystkie 4 mają replikację
[21:15] fizyczną, wszystkie 4 są typu distributed link, ponieważ w
[21:18] Ameryce istnieją tylko ETF y typu distributed Link to już
[21:21] kwestia taka legislacyjna regulacyjna, że ETF muszą
[21:26] wypłacać dywidendy. Jeżeli oczywiście otrzymują
[21:28] Total expense jeszcze wygląda bardzo dobrze.
[21:30] Pierwszy z nich ma 0,09, pozostałe 3 3/100 bardzo niskie
[21:34] koszty, natomiast tracking the French i ta prawdziwa różnica
[21:38] odwzorowania, czyli to jak radzi sobie fundusz wobec swojego
[21:41] benchmarku. W przypadku z każdego z nich są
[21:43] to wartości. Ujemne, czyli jest naprawdę
[21:46] nieźle. Każdy pobija sam benchmark
[21:49] istnieją od dawna, czyli od roku 93.
[21:52] Pierwszy z nich od roku dwutysięcznego 2 z nich od roku
[21:55] 2010 3 z nich i od roku 2005 ten 4 wyniki, czyli bardzo ważna
[22:02] rzecz w porównaniu do europejskich ETF ów.
[22:04] No jak myślicie Sfl? Przede wszystkim ciężko jest
[22:07] porównać wyniki europejskich i amerykańskich ETF ów z uwagi na
[22:11] fakt, że amerykańskich ETF y notowane są dokładnie w tych
[22:14] samych godzinach co amerykańskie akcje.
[22:17] I pamiętajcie, że europejskie testy mają tutaj ten wadę, że
[22:24] owszem, film dzień notowań w Europie kończy się mniej więcej
[22:28] wtedy, kiedy zaczyna w Ameryce, ale pamiętajcie, że pod koniec
[22:31] dnia tak naprawdę koniec dnia dla danych giełd jest zupełnie
[22:35] inny, więc to jest stopy zwrotu. Naturalnie będą się różnić nawet
[22:39] jeżeli weźmiemy cały rok, to stopy zwrotu z Tf UE
[22:44] amerykańskich na to samo, co? W zainwestują btw Europejskiej.
[22:48] Zawsze bałem się trochę różnić. Mimo Wszystko zdecydowałem się
[22:51] tutaj na potrzeby tego podcastu skorzystać z danych ze stoku PRL
[22:56] i zestawiając ze sobą ich roczne stopy zwrotu, które uwzględniają
[23:00] także dywidendy. Także traktujemy wszystkie 4
[23:02] fundusze, tak jakby były typu akumulują csgo, a niekoniecznie
[23:05] są zwłaszcza te amerykańskie, bo przecież nie mogą być tego typu
[23:08] wyniki porównania są trochę dziwaczne, tak jak mówiłem,
[23:11] ponieważ w latach 2017 20 dominują fundusze amerykańskie,
[23:15] a w roku 2021 to europejskie. Ale tak jak napisałem robienie
[23:20] takich tabel może być kiepską metodą porównania funduszy,
[23:24] ponieważ amerykański koniec roku daje amerykańskie media telefon
[23:27] pewną przewagę informacyjną nad europejskimi, czyli sprawia to,
[23:31] że ich roczne wyniki by nam zawsze trochę rozbieżne,
[23:34] ponieważ jakby wiedzą one więcej niż te europejskie.
[23:37] Kiedy zamknęła się sesja pod koniec roku?
[23:40] Najlepszą metodą według mnie jest zatem porównanie wykresów,
[23:43] które w tym przypadku wygląda ten, no to jest film zabawnie,
[23:47] ponieważ te telefony. Sięgają w zasadzie taką samą
[23:51] stopę zwrotu nie różnią się niczym, więc tak naprawdę
[23:54] werdykt, który chciałbym się z wami podzielić, jest taki, że w
[23:58] przypadku indeksu smp 500 inwestowanie w ETF amerykańskie
[24:03] możemy mieć do europejskiego inwestora dużo mniejszy sens niż
[24:06] inwestowanie w etf europejskie na SNP 500.
[24:10] No i dlaczego? Przede wszystkim, jeżeli
[24:12] wybierzemy tf europejski, a już w ogóle typu aqm Lighting oraz
[24:15] syntetyczny, to na pierwszym poziomie nie płaci on podatku od
[24:18] dywidendy. Dokładnie tak samo jak ten
[24:20] fundusz amerykański na pierwszym.
[24:22] Poziom jej płaci podatku od dywidendy i teraz co różni się z
[24:26] perspektywy polskiego posiadacza jednostek ETF?
[24:31] W tych 2 przypadkach różni się przede wszystkim to.
[24:34] Że jeżeli Polak posiada jednostki amerykańskiego ETF, a
[24:39] to na 2 poziomie zostanie mu zabrany 15% każdej dywidendy lub
[24:44] 30% każdej dywidendy. Jeżeli nie złożył on formularza
[24:48] włosiem Bent przez swojego brokera lub maklera.
[24:51] Jeżeli chodzi o te europejski, zwłaszcza ten rezydujący w
[24:53] Irlandii lub Luksemburgu, czyli tak jak chyba 90 kilka procent
[24:57] europejskich ETF ów, to na 2 poziomie nie będzie podatku od
[25:02] dywidendy, czyli cała dywidenda. Którą wypłaci Fundusz,
[25:06] oczywiście, jeżeli ją wypłaca, czy jest typu dystrybucji link
[25:10] tl dostanie się w ręce europejskiego inwestora tak
[25:14] nazwijmy, czyli nie ma podatku u źródła europejski w tym
[25:17] przypadku Polski inwestor dostaje całość.
[25:19] Kwoty już rozlicza się z podatku w Polsce i co jest naprawdę
[25:23] ciekawe to to, że zauważcie, że jeżeli jest to replik owany
[25:27] syntetycznie, to na pierwszym poziomie nie płaci on podatku,
[25:29] gdy spółki płacą dywidendę właściwie nie płacą, ponieważ
[25:32] jest to kontrakt chłop, ale mniejsza z tym.
[25:35] Na 2 poziomie inwestor już nie płaci podatku, ponieważ to jest
[25:39] Irlandia, Luksemburg i takie jest prawo podatkowe na 3
[25:42] poziomie. Sami rozliczamy 19%.
[25:44] Jest to naprawdę świetna opcja, zwłaszcza na ike lub ikze, ale z
[25:48] 2 strony nie wiem czy bym namawiał kogokolwiek do
[25:50] inwestowania w same Stany Zjednoczone na ike lub ikze
[25:53] chyba tylko jeżeli próbujecie portfel złożony z wielu etapów i
[25:57] celowo posiadacie osobno ETF y na Stany i na inne rynki żeby
[26:01] wyszło wam po prostu taniej ponieważ jak to złożycie portfel
[26:04] w ten sposób. Będziecie rzadko dokonywać
[26:06] rebalans singu, żeby w tym przypadku nie przepłacać
[26:09] prowizji maklerskich. No to może się okazać, że
[26:12] faktycznie trzymanie kilku różnych etf ów takich tańszych
[26:15] może wam wyjść długim okresie nawet kilka procent taniej, więc
[26:19] czemu by nie? Jeżeli nie macie problemu z
[26:21] robieniem tego? Podsumowując, ten podcast przede
[26:24] wszystkim jest to kolejne porównanie tego typu, które
[26:27] przynajmniej w tym roku publikuje w ramach mojego
[26:30] podcastu. Choć metoda porównania, jak
[26:32] pewnie zauważyliście, z czasem trochę ewoluowała, to wydaje mi
[26:35] się, że każdy z dotychczasowych porównań dość jasno pozwalało
[26:38] wyłonić zwycięzców, prezentując za i przeciw każdego funduszu
[26:42] ETF. Koniecznie dajcie mi znać w
[26:44] komentarzach, niezależnie czy jesteście teraz na youtubie, czy
[26:47] słuchacie podcastu wejdźcie po prostu na bloga i skomentujcie
[26:50] ten wpis i przede wszystkim. O tym, czy odpowiada wam obecna
[26:54] forma tych wpisów? Czy są jeszcze jakieś kategorie
[26:57] fundusze ETF etc. Których porównanie chcielibyście
[26:59] zobaczyć na moim blogu i w moim podcaście?
[27:02] A ja od razu zapowiem, że planuję jeszcze nie wiem czy w
[27:04] tym roku czy w przyszłym, ale więc nie będę obiecywał, ale
[27:07] planuję na pewno dokonać porównania etc.
[27:10] Na złoto i srebro może także et cena surowca, ale tu się jeszcze
[27:14] zastanawiam, ponieważ to już nie jest takie proste co do funduszy
[27:18] to jak na indeksy branżowe to raczej chyba zrezygnuję z
[27:21] opisywania ich, ponieważ jest ich bardzo wiele.
[27:24] I niekoniecznie znajdą one swoje miejsce w portfelu rozsądnego
[27:27] inwestora pasywnego, a przecież do takich ludzi przede wszystkim
[27:30] chcę trafić. Zastanawiam się też nad kolejnym
[27:33] wpisem etapach sektorowych czynnik owych, czyli 2 częścią
[27:35] wpisu Factory te walizke of momentum Quality volatility,
[27:40] którą para, która prawie na pewno powstanie.
[27:43] Myślę, że na początku przyszłego roku tak najpóźniej nie chcę za
[27:46] dużo obiecywać, ale tak mi się wydaje.
[27:48] Dajcie znać czy inwestujecie w SNP 500 dajcie znać czy to
[27:52] porównanie było dla was przydatne.
[27:54] Mam nadzieję, że tak i do zobaczenia w następnym podkaście
[27:57] właściwie do usłyszenia trzymajcie się cześć.

Shows are listed from Apple Podcasts' charts and directory, and Podcast Index where it is used. Every show and episode belongs to its publisher and plays from the publisher's own feed; this site hosts none of them.