# Salattu totuus vaurastumisesta | Martin Paasi | Neuvottelija 378

An episode of [Sami Miettinen Neuvottelija](https://invisiblenetwork.ai/podcast/1497033284), 30 Mar 2026, 1 h 05 min.

Audio: https://traffic.megaphone.fm/APO1889306219.mp3

Salattu totuus vaurastumisesta | Martin Paasi | Neuvottelija 378. Martin Paasi palaa Neuvottelija-kanavalle kertomaan kirjastaan Salattu totuus vaurastumisesta ja siitä, miksi kulutehokas indeksisijoittaminen on matemaattisesti ylivoimainen strategia lähes kaikille sijoittajille. Jakso avaa visuaalisesti oivaltavan kellokäyrä-mallin, joka osoittaa miksi kolme neljäsosaa aktiivisista sijoittajista häviää markkinatuotolle pelkästään kulujen takia. Sami ja Martin pohtivat myös tekoälyn vaikutusta työn ja varallisuuden jakautumiseen sekä sitä, miksi pitkäjänteinen kuukausisäästäminen on paras vakuutus tulevaisuuden murrokseen. Lopuksi vertaillaan suomalaista ja ruotsalaista talousymmärrystä ja omistuskulttuuria sekä käydään läpi vasemmistolaisten varallisuusveroajatusten sudenkuopat. 00:00 Martin Paasi ja Salattu totuus vaurastumisesta 00:46 Korkoa korolle selitettynä matemaattisesti 02:06 Miksi tuotto kiihtyy eksponentiaalisesti 03:14 Kulut ja verottaja syövät tuoton kuormasta 03:39 Kellokäyrä-malli ja markkinatuoton jakautuminen 05:45 Kolme neljäsosaa sijoittajista häviää kuluille 07:28 Kulujen minimointi vie ylimpään neljännekseen 08:33 Tekemättä mitään on paras strategia 09:28 Paniikkimyynti rikkoo koko laskukaavan 10:28 Tutkimus 25 vuoden rahastotuotoista Yhdysvalloissa 11:37 Bogle ja Common Sense on Mutual Funds 12:17 Sama tulos suomalaisilla rahastoilla 13:24 Kuluraja on 10 bipsessä tai alle 14:30 ETF vs tavallinen indeksirahasto 15:03 Nunnetin kuluttomat rahastot Norjaan ja Suomeen 15:31 Milloin aktiivisesta hoidosta voi maksaa enemmän 17:04 Petri Deryng ja kehittyvät markkinat käytännössä 18:01 Private equity on eri lajia kuin pörssisijoittaminen 19:18 Samin hallituspaikka Fredman Groupissa ja exitin hallinta 20:26 Kaupankäyntikulut ja poissa markkinoilta olemisen riski 22:08 Pörssiromahduksessa kyydissä pysyminen ratkaisee 23:27 Indeksirahasto ottaa kopin kaikesta kasvusta 24:50 Indeksirahasto ei ole passiivinen tuote 27:59 Aloita sijoittaminen mahdollisimman aikaisin 28:27 Lasten sijoitustilin perustaminen käytännössä 31:09 Rahallinen turva tuo lisää valintoja elämään 33:39 Omistusasuminen Suomen ainoa verovapaa korkoa korolle 36:00 Sijoittaja pääsee osalliseksi ihmiskunnan kasvuun 37:18 Tekoäly ja paras vakuutus työn murrokseen 39:26 ETF:n likviditeetti ja poliittinen riski 41:02 Kuukausisopimus on helpoin tapa aloittaa 44:21 ESG-vektori rikkoo kellokäyrän teorian 45:55 Kolme kriteeriä hyvän indeksirahaston valintaan 47:36 Kasvuosuudet ja reinvesting selitettynä 48:01 Varallisuusvero ja hollantilaiset realisoimattoman tuoton verotus 51:09 Pieni sijoittaja saa saman efektin

## Transcript

[0:00] No niin tervetuloa neuvottelemaan kanavalle toista
[0:03] kertaa tänä vuonna martinpaasi morjesta.
[0:05] Morjesta morjesta. Meillä on tämmöinen skaba, että
[0:07] kumpi käy toisen ohjelmassa enemmän tänä vuonna.
[0:10] Mä en tiedä tota miten tässä käy, mutta huomenna mä tuun
[0:12] sinne eduskuntaan. Taas joo tervetuloa.
[0:15] Joo mut hienoa ohjaa. Mun mielestä toimii hyvin ja
[0:17] meillä oli hyvä kemia eli tiedotko samaa mieltä.
[0:20] Olen täysin. Joo ja tänään keskustellaan sun
[0:23] kirjasta. Tuota salattu totuus
[0:26] vaurastumisesta ja hyvä kirja. Mä tuota lasken itseni
[0:31] rahoitusammattilaiseksi, mutta opin muutamia.
[0:34] Uusia konsepteja oikeasti näin on.
[0:36] Mä ajattelin että voiko kulut tehokkaasta indeksi,
[0:38] sijoittamisesta ja korkoa korolle niin oikeasti nyt enää
[0:41] enää mitään tehdä, mutta näähän on niinku miten nää kertoo.
[0:44] Eli mun mielestä siinä oli useita oivaltavia tapoja kertoa
[0:48] ne peruskäsitteet. Ja kiva kuulla.
[0:50] Ja mä oon vähän tämmöinen matemaattinen luonne, niin
[0:53] selitetään nyt vähän tota mitään korkoa korolla.
[0:56] Aloitetaan nyt vaikka siitä. Joo siis.
[1:01] Ihan perusteltu kysymys ja monet yleensä kun rahapodissakin
[1:04] puhuttiin korkoa korolle ilmiöstä, niin ihmetteli että.
[1:07] Miten sen saa mut kysehän on kaikista yksinkertaisuudessaan
[1:11] siitä, että että kun esimerkiksi osakemarkkinat keskimäärin
[1:15] tuottavat jotain plussaa. Niin niin jos sä yksi vuodelta
[1:19] saat plussaa ja sitten toisaalta vuodelta saat plussaa niin
[1:22] sitten toisella puolella. Niin sä saat niin kun plussaa
[1:25] myös sille tuotolle. Minkä sä sait sitä edeltävänä
[1:28] vuonna ja jos näitä vuosia on monta joskus toki miinusta.
[1:32] Mutta näin niin niin niin tota sä saat siis korkoa sille jo
[1:37] aikaansaadulle voitolle elikkä sä et voittoa voiton päälle ja
[1:41] tähän se perustuu sitten se, että että tota, että pitkässä
[1:45] juoksussa niin se tuotto. Niinku alkaa kiihtymään
[1:50] suhteessa siihen alkuperäispääomaan elikkä
[1:53] jossain sitten 45 10 60 vuoden jälkeen niin se voi olla että
[1:57] sun salkun arvo heilahtelee just sen verran kun mitä sä alun
[2:01] niinku päivässä kun mitä sä sanoit laitoit sinne alunperin.
[2:05] Joo ja ja tää on tästä. Johtuu sitten se, että tuotto on
[2:09] niin sanotusti eksponentiaalinen, että se
[2:11] niinku ikään kuin kiihtyä loppua kohti.
[2:14] Joo ja matemaattisesti tää menee silleen että yksi plus r sitten
[2:18] potenssiin x jos XN vuosien määrä niin siitä tulee se tuotto
[2:23] ja sitten ehkä toisinpäin ajateltuna niin ei syödä
[2:25] kuormasta eli kaikki mitä siellä tavallaan kuormassa on niin tota
[2:29] se koko ajan niinku vaan kasvaa ja kasvaa.
[2:31] Oli sitten riippuen vähän mistä sijoitustuoto sun muodosta on
[2:36] kyse, mutta jos se on tällainen kustannustehokas
[2:38] osakeinksirahasto, niin sinnehän tyypillisesti osinkotuotot ja
[2:42] korkotuotot. Kertyy sinne rahastoon ilman
[2:45] että sun tarvitsee maksaa siitä mitään veroja ja näin siis se
[2:50] pääsee se tuotto kasvamaan korkoa korolle lyhentymättömänä
[2:54] ilman velkajarrua. Joo ja tää nimenomaan syödään
[2:58] kuormasta on se pahis eli sä oot sen oikein tässä kirjassa
[3:01] identifioinut ja niitä on ainakin tosiaan niinku sanoit
[3:03] kakseli on tota on se verottaja jos se tavallaan verottaja
[3:07] jotenkin pääsee siihen yhtälön väliin niin se on.
[3:09] Verottajahan suomessa aina miettii 10% niin tää on tota
[3:12] erittäin tuhoisaa. Mutta sitten pukumiehet investyi
[3:17] pankkiirit varainhoitajat. Ne on ne toinen pahislauma niin
[3:20] käydään se se vaikka läpi eli tää ja nyt päästään siihen mikä
[3:24] oli mulle ihan ihan uusi hauska, hauska visualisointi että ja
[3:28] että tuota niin joo tuottoon jätetään velkaa.
[3:31] No siis tää ja tää on oikeastaan aika aika vahva
[3:34] argumenttiindeksirahastolle ylipäätänsä.
[3:37] Mutta siis jos ajatellaan näin, että.
[3:40] Me otetaan joku aikajakso esimerkiksi 10 vuotta ja sitten
[3:44] me ajatellaan, että me saataisiin.
[3:46] Me laitetaan niinku nolla kohdalle.
[3:48] Sulla on viiva plus niin kun oikealle ja miinusta vasemmalle
[3:53] ja sitten siinä keskellä on nolla joka edustaa sitä
[3:57] osakemarkkinoiden keskimääräistä vuotoista tuottoa.
[4:00] Esimerkiksi 6,9 tai verbouth. Joo ja se on sellainen
[4:05] pystyviiva siinä keskellä. Ja sitten jos me ajatellaan että
[4:09] me saataisiin kaikki sijoittajat jotka on sijoittanut sille
[4:11] kyseiselle markkinoille, yksi osakkeeseen tai kaikkiin
[4:14] osakkeisiin tai mitä ikinä. Ja me saataisiin kaikki niiden
[4:18] sijoittajien tuotot mitä ne on saanut tältä kyseiseltä
[4:21] markkinoilta. Niin siellä on porukkaa, joka on
[4:25] saanut enemmän kuin markkinat keskimäärin.
[4:28] Elikkä on siellä oikealla puolella sitä pystyviivaa missä
[4:31] olisi sen markkinoiden keskimääräinen vuotoinen tuotto
[4:34] elikkä ne on saanut ehkä keskimäärin prosentin enempää
[4:37] vuotoista tuottoa kuin markkinat keskimäärin.
[4:40] Sitten toinen porukka, joka on saanut ehkä -1% keskimääräistä
[4:45] vuotoista tuottoa mut ja ja. Ja tää on siis tarkoittaa
[4:49] lähinnä sitä, että on on ihmisiä ja tahoja, jotka on saanut
[4:52] parempaa keskimääräistä vuotoista tuottoa ja sellaisia.
[4:55] Jotka on saanut huonompaa keskimääräistä vuotoista tuottoa
[4:58] ja tää jakauma muistuttaa tällaista klassista kirkonkellon
[5:03] muotoa. Elikkä tällaista
[5:04] normaalijakaumaa ja nyt täytyy niinku manifestoida tämä, että
[5:09] näinhän tämä menee. Eikö niin?
[5:11] Elikkä jos me puhutaan. Kaikista sijoittajista, jotka on
[5:15] sijoittanut jollekin tietylle markkinoille, niin siellä
[5:17] keskellä on se markkinan keskimääräinen vuotoinen tuotto
[5:20] ja sitten sijoittajat jakautuu sen markkinan keskituoton
[5:25] ympärille. Eikö niin?
[5:27] Joo, kyllä tässä kaikki nyt sitten siellä tykönänsä niin
[5:30] kuin nyökkäilee ja ja tota ja sanotaan vielä näin, että senhän
[5:34] on pakko olla näin, koska jos kaikki saisi.
[5:39] Parempaa vuotosta tuottoa kun markkinat niin silloinhan se
[5:43] markkinatuotto tulisi mukana ja wce avers elikkä näin tää menee.
[5:49] Mutta tää on hyvä huomioida, että tää on ennen kuluja.
[5:54] Ja nyt sitten jos me laitetaan, otetaan sieltä keskimääräisestä
[5:57] vuotuisesta tuotoista prosentin kulut.
[6:02] Niin se siirtää tän kirkonkellon muotoisen jakauman vasemmalle.
[6:08] Ja loppupeleissä se näyttää siltä, että 3/4 kaikista
[6:12] sijoittajista jää tälle markkinoiden keskimääräiselle
[6:17] vuotoiselle tuotolle. Ihan vain ja ainoastaan.
[6:21] Sijoittamiseen liittyvien kulujen takia.
[6:25] Ja tässä esimerkissä, jossa keskimääräiset kulut vuodessa on
[6:29] prosentti, joka on aika. Maltillinen kun lasketaan kaikki
[6:33] sijoittamiseen liittyvät kulut, yksi niin ne on helposti puoli
[6:36] toista prosenttia ja jopa 2%. Mut jos me nyt tässä esimerkissä
[6:39] puhutaan siitä prosentista, niin karkeasti 3/4 kaikista niistä
[6:44] jotka on sijoittanut. Sille kyseiselle markkinalle
[6:49] niin ne jää. Markkinan tuotolle 3/4 niistä
[6:54] jäämarkkinat tuotolle ja 1/4 on siellä saanut parempaa tuottoa
[7:00] kuin markkinat keskimäärin ja ja näin ollen niin tästä seuraa
[7:04] sellainen oivallus. Että se tarkoittaa siis sitä,
[7:08] että jos sä minimoit kolot siis lähelle nolla tai jopa nolla, se
[7:14] on mahdollista jopa suomessa. Jos sä minimoit kulut niin että
[7:19] sulla on niinku nolla kulua siitä sijoittamisesta sen 10
[7:22] vuoden ajalta, niin se tarkoittaa että sä päädyt
[7:25] ylimpään neljännekseen. Ihan nippa nappa.
[7:28] Mut kuitenkin sä oot ylimmässä neljänneksessä koko sijoittaja
[7:33] kollegioon nähden vain sillä, että sä minimoit kulut ja näin
[7:39] ollen syntyy sitten tällainen. Tajunnan räjäyttävä huomio,
[7:44] että. Jossa pelkästään minimoimalla
[7:48] kuulut sä päädyt ylimpään neljännekseen siinä tuotto
[7:52] performanssissa niin. Miksi sä tekisit ylipäätänsä
[7:57] jotain muuta koska heti kun sä alat säätää itse tai pyydät
[8:01] jonkun muun säätää sun puolesta tosi kalliilla.
[8:05] Niin se voi olla, että sä päädyt sinne ylimpään neljännekseen,
[8:08] mutta tilastollisesti sä päädyt sen markkinatuoton alle.
[8:13] Ja mitä enemmän kuluja tästä sijoittamisesta sitten yleensä
[8:16] aiheutuu, kun sä ryhdyt aktiiviseksi, niin sitä enemmän
[8:19] vastatuulta, sitä enemmän tilastollista niinku vastapainoa
[8:24] sulla on silleen että sä menet, et sä pärjäät.
[8:27] Eli tekemättä mitään tää on se kanetti OK rumpujen pärinä
[8:33] tekemättä mitään vain minimoimalla kulut nolla niin sä
[8:37] tiedät että se sillä kyseisellä markkinalla.
[8:42] Sun saama tuotto siltä joltain aikajaksolta kuuluu ylimpään
[8:46] neljännekseen. Sä tiedät tän tää on arvokasta,
[8:50] varsinkin jos sä sijoitat 50 tai 60 vuoden tähtäimellä niin sä
[8:54] tiedät että sun käy ihan hyvin. Sä oot niinku parhaimmistossa.
[9:00] Mutta heti jos sä alat hötkyilemään.
[9:05] Sä myyt paniikissa kun on pörssikurssit on puolittunut.
[9:08] Saat maksanut jollekin sijoitusrahastolle puoli toista
[9:12] prosenttia hallinnointipalkkiota tai jollekin vielä kalliimmalle
[9:16] ja vielä tyylikkäämmälle. Backleg tyypille vielä enemmän
[9:20] rahaa siitä, että joku tekee jotain tälle raasta sun
[9:23] rahoille. Niin kukaan ei enää tiedä minne
[9:27] sä päädyt ja siinä voi käydä hyvin tai siinä voi käydä
[9:30] huonosti tilastojen valossa huonosti.
[9:33] Joo, neljänneshän on ihan kunnon bracking great, että se
[9:36] todennäköisesti tarkoittaa semmoista mukavan tumman vihreää
[9:39] salkkua eli sijoittaja kielellähän nää tuotot on
[9:41] vihreitä ja tappiot punaista ja sitten se on semmoinen, että sen
[9:44] voi niinku avata. Tuossa screenin ei ehkä häveistä
[9:47] laittaisi nordnetissä toimimaan, kun jättäisi sun vanhan
[9:50] työnantajaa niin poistaa ne eurot vaikka siinä mutta näyttää
[9:52] ne prosentit niin sitten sitten. Enkö se olekin hyvä ja totuus.
[9:56] Voi olla, että itseasiassa olit nimenomaan hyvä, koska pidit
[9:59] itsesi kurissa. Joo ja tää.
[10:01] Ja tää siis tämä esimerkki on siis tää on pelkkää puhdasta
[10:05] matikkaa. Elikkä tässä ei ole vielä niinku
[10:07] mitään, niin kun tässä ei ole, tää ei ole mun ideaa tai tää ei
[10:11] ole mun keksimä ajatus vaan tää tän voi niinku johtaa itse kukin
[10:14] ihan tällä tän esimerkin pohjalta, mut se on pitää myös
[10:18] totta niin kun se on myös pitää paikkansa niinku eletystä
[10:21] elämästä. Elikkä elikkä yhdysvalloissa on
[10:24] tutkittiin. Tehtiin semmoinen himotutkimus,
[10:26] missä otettiin kaikki rahastot, jotka oli ollut olemassa sen 25
[10:30] vuotta yhtäjaksoisesti se koko 25 vuoden ajan.
[10:35] Ja katsottiin, et miten nämä sijoitusrahastot, jossa on siis
[10:39] huippuammattilaisia, jotka istuu kirjaimellisesti wall street
[10:43] hallinnoimassa asiakkaiden rahoja, niin miten nää pärjää
[10:48] oli pärjännyt keskimäärin tota markkinoiden keskimääräisellä
[10:52] vuotuisella tuotolla. Elikkä kaikki rahastot jotka oli
[10:55] sijoittanut yhdysvaltoihin, verrattiin kaikkia
[10:58] yhdysvaltalaisia osakkeita kuvaavaan indeksiin.
[11:02] Ja se oli just näin. Käytännössä mä en nyt muista
[11:06] niitä lukuja, mutta siis käytännössä se se hehtaari
[11:09] lukema oli just se 75% jäi 25% voitti ja ja tota ja se se tota
[11:19] keskimääräinen tappio siihen indeksiin vastasi näiden
[11:24] rahastojen keskimääräisiä vuotoisia kuluja.
[11:27] Siis ihan ihan jäätävä jäätävä tulos.
[11:30] Se oli tän john seme pogalin kirjasta commonsens a usal
[11:33] funce. Suosittelen 4 ensimmäisen
[11:37] kappaleen lukemista. Sitten se menee vähän
[11:39] tällaiseksi amerikka paasaukseksi, mutta tota.
[11:42] Siellä oli esimerkki. Sitten minä kunto menin
[11:46] nordnetiin töihin niin mä ajattelin.
[11:48] Mä kokeilen ja tempaisen tästä samanlaisen.
[11:52] Vertauksen sitten tota suomalaisten suomeen
[11:57] sijoittavien sijoitusrahastojen kohdalla versus SUOMI
[12:01] osakeindeksi, jossa kaikki kaikki osakkeet ja osinkotuotot
[12:05] ja kaikki on on mukana. Ja tota niitähän nyt ei hirveän
[12:09] montaa niitä niitä tota rahastoja löytynyt.
[12:12] Mutta siis käytännössä tilastollisesti ihan samat 3
[12:16] neljäsosaan hävisi indeksille ja sitten muutama oli parempi ja
[12:21] niistäkin ne muistaakseni 3 4 jotka oli parempia niin niin ne
[12:25] oli tällaisia tota noin niin small cap-rahastoja jotka
[12:29] periaatteessa pitäisi tuottaa parempi kuin markkina muuten
[12:32] elikkä. Summa summarum ei pelkästään
[12:36] puhdas. Matikka sitä elettyä eletystä
[12:39] elämästä yhdysvalloissa suomessa.
[12:44] Ja itse asiassa myös kulttielokuvassa nimeltä wall
[12:49] street 1987 gordon kekko sanoo suunnilleen näin, että että
[12:56] tota, että että maniisin los tor made it's just transfordd from
[13:01] one another liittyen siis siihen, että siis tää.
[13:05] Se että sä oot sijoitettuna markkinoihin tuottaa sitä
[13:09] tuottoa. Meitä ihmiskunta saa aikaiseksi
[13:11] keskimäärin, joka on noin vajaa 7% reaalituottoa vuodessa
[13:15] sähläämällä. Niin siinä vaan rahaa vaihtaa
[13:19] taskua että se ei niinku tuota mitään.
[13:21] Joo eli tässä on tota muutama komponentti joka vaatii siis sen
[13:25] vaan että ne tota ne katsot sieltä tota.
[13:30] Tota k ä tuota information dokumentista kidistä niin tota
[13:35] näin. Nää tota kulut ja jos siinä
[13:38] lukee että 0,0 jotain eli eli mieluiten 10 pipsiä tai alle
[13:45] niin sitten näyttää hyvältä. Sitten tota voi ehkä voi ehkä
[13:49] sääliä sitten joitain joitain varainhoitajia ja mennä kohti
[13:52] sitä prosenttia, mutta missään tapauksessa yli puolen prosentin
[13:54] niin ei kannata oikein mennä yhtään mihinkään ellei nyt ole
[13:58] sitten tosi spessumarkkinat siis tota.
[14:02] Tää tää kulu niinku syö jatkuvasti siitä vuotuisesta
[14:05] tuotosta koko ajan ja vaikka siellä ei niinku tavallaan sun
[14:08] silmissä tapahtuisi mitään allokaatin muutosta.
[14:11] Sitten toki se itsevara ja hoito ja itse siellä tai salkunhoitaja
[14:15] saattaa pyörittää jotain prosesseja.
[14:17] Mut jos se on niinku ETF, tämmöinen exchange strated fund
[14:20] niin sitten sen nimenomaan sääntöjen mukaisesti ei pitäisi
[14:22] tehdä mitään semmoista, joka aiheuttaisi kovin paljon kuluja.
[14:26] Ja näin ollen sitten se pitäisi nää kulusäästöt antaa sulle ja
[14:30] olla kauhean onnellinen sen muutaman ebasis pointtinsa eli
[14:33] tuota prosentin sarda susan kanssa, jolloin se on niinku
[14:36] reilu diili ne säännöt vähän niinku voittoa tota.
[14:41] Mutta tota vain siitä minimaalista työstä ja sitten
[14:44] niillä ei ole insentiiviä ruveta jotain sekoilee jotain omia
[14:46] polkujaan. Duunia kun ne teki kuluttomat
[14:50] rahastot norjan ruotsiin ja suomeen niin niin tota
[14:55] laskettiin, että se vuosittainen kulu näistä rahastoista oli noin
[14:59] 50 viiva 60 000 € vähän maasta riippuen elikkä 50 viiva 60 000
[15:04] € joka vastasi niinku nordnetin joka pihissäkin.
[15:08] Buddmark markkinointibudjissa niinku ei juuri mitään.
[15:12] Eli eli siis sitä voi kysyä, että jos sulla on miljardin
[15:15] kokoinen rahasto ja siitä otetaan se prosentti tota noin
[15:20] niin. Kuluina elikkä 10 miljoonaa niin
[15:24] niin tota että mihin mihin se raha menee että että tota näin.
[15:28] Mutta täytyy myös sanoa että on olemassa.
[15:32] Sanotaan nyt tää heitetään tää disclaimer-lause tähän perään,
[15:35] että on olemassa tilanteita. Jollain.
[15:41] Tällaisesta sijoituspalvelusta kannattaa maksaa vähän enemmän.
[15:45] Ja tyypillisesti helpon esimerkki liittyy siihen, että
[15:49] jos on kehittyvät markkinat ja tarkoittaa sitä, että kaikki
[15:54] informaatio ei ole samalla sekunnilla kaikkien tiedossa,
[15:58] vaan itse asiassa siellä on vähän.
[16:02] Johtuen siitä, että siellä ei ole paljon ihmisiä, jotka seuraa
[16:06] niitä markkinoita. Rahastoa hoidetaan ehkä new york
[16:08] new york citystä lätkä käsin eikä paikallisesti ja ja tota ei
[16:13] puhuta varsinkaan mitään paikallisia kieliä ja näin
[16:15] elikkä niin niin tota silloin voi olla ihan perusteltua.
[16:20] Tota noin niin se että sulla on sijoitustiimi joka käytännössä
[16:24] kyntää. Sitä tiettyä maantieteellistä
[16:27] aluetta läpi juttelee paikallisella kielellä
[16:30] paikallisille toimijoille. Ottaa selvää.
[16:33] Tietää voi saada siis todennäköisyys sille, että voi
[16:37] saada tällaisen informaatioetulyöntiaseman on
[16:40] enemmän kuin nolla ja ja tota ja näin ollen tästä vaivasta voi
[16:45] olla ihan perusteltua maksaa jotain enemmän.
[16:47] Joo mulla oli tota pitkään, ei ole enää myyn itse asiassa tossa
[16:51] tota just ennen. Trumpin tätä tota liberation
[16:55] data mikä olikin tosi hyvä niin petri deryngin tota kynnelitse
[16:59] vietnami ja siinä tota se on. Hyvä tyyppi ja tehnyt hyviä
[17:02] tuttuja, mutta tosiaan hän alkoi käydä vähän vanhaksi ja sitten
[17:05] tosiaan alkoi tuntua, että tää vietnamiin ehkä ehkä pärjää
[17:08] niinku trumpin hampaissa, koska siinä on kiitän liitännäinen.
[17:11] Siinä on siis semmoinen tarina että petrihän oli oli tota
[17:14] thaimaassa teki isot voitot ja sitten hän kokeili hyvin
[17:17] lyhyesti Kiinaa, mutta sitten se kiina on tavallaan niin.
[17:20] Poliittista riskiä täynnä oleva markkinat.
[17:22] Ei hän ei vaan pärjännyt ja sitten tavallaan meni
[17:24] vietnamiin, joka sitten on vähän sama kategoria kuin thaimaa,
[17:27] mutta aikaisemmassa kehitysvaiheessa ja tää tää
[17:30] niinku ehkä vähän tukee sitä sun teoriaa.
[17:31] Ja en en tiedä sitten tota todellakaan ole
[17:34] sijoitussuositus, mutta ainakin niinku siinä omalle omalle
[17:37] salkulle niin se mun mielestä otti riski korjattuna ihan hyvää
[17:40] hyvää tuottoa. Ja sitten on vielä sitten totta
[17:42] kai tällaisia erilaiset eri erikoissijoitusrahastot.
[17:47] Öö, josta ehkä tällainen puhdasversi vaihtoehto on
[17:50] pääomasijoitusrahasto privene incuitin rahastot niin siinähän
[17:55] ei ole kyse siitä, että joku yksittäinen tyyppi rahaantuu
[17:57] töihin ja katsoo ruutua ja kaivaa nenää ja menee lounaalle
[18:01] ja tulee takaisin kaivaa vähän nenää ja yksi osakkeen ja
[18:04] kävelee kotiin. Mä oon vaan näissä
[18:07] rahastoissahan kerätään rahaa ostetaan, yritys ostetaan toinen
[18:12] kolmas, neljäs. Ja ja tota hartiavoimin tota
[18:17] liitetään olennaisia osia. Yksi myydään muita juttuja
[18:21] rönsyjä pois ja ja tota. Osataan se bisnes mihin ollaan
[18:25] sijoitettu siis oikeasti osataan.
[18:28] Siellä on yleensä neuvonantajina ex-kollegoita tai jotain
[18:33] super-osaajia tai sitten se on niinku management bayouttaa mitä
[18:36] ikinä elikkä elikkä se on niinku ihan eri asteista tekemistä kuin
[18:41] tällainen niin sanottu publica varainhoito, jossa jossa tota
[18:46] kuka tahansa voi laittaa bloomberg.com ja katsoo että
[18:48] missä osakkeet heiluu ja sitten arvata siitä, että mikä noissa
[18:51] nousee mikä laskee. Joo, kyllä se näin on.
[18:54] Itse on siis tuota koronainvestinnä tämmöisen
[18:57] kyseisen proftektiivirahaston tuota fredman groupin
[19:00] hallituksessa riippumatto ne jäsenenä ja olin siellä ennen
[19:03] tätä pääomasijoittajan tota tuloa niin kuin omistajaksi ja
[19:07] siellä on toki vielä nää fredmanin perhe omistaja niin
[19:10] kyllä mä voin ton allekirjoittaa, niillä on hyvät
[19:12] ammattimaiset omistusprosessit ja tavallaan sitä on tosi
[19:15] miellyttävää osallistua siihen ja päästä sinne mukaan.
[19:18] Siinä on vielä se exit-hallintaan tosi tärkeätä
[19:20] eli tota ei se riitä se halpa tai tai.
[19:24] Enteria kasvumatka Yrityskaupat tuota operaatioiden
[19:28] vahvistaminen. Sun pitää myös niinku saada ne
[19:31] eurot siellä loppupäästä myös ja se on se.
[19:33] Se on se exitin toteuttaminen on kyllä kunikuuslaji näin niinku
[19:36] vaikka sanoinkin investointipankki irti.
[19:38] Vuoden buffet sanoo, että on paljon helpompaa ostaa halvalla
[19:42] kuin myydä kallilla että. Joo ja warren buffett mcsis
[19:44] kävin tuolla tuota berkshire hathawayn tota viimeisessä
[19:48] kokouksessa on tämmöisiä tuota facebooleja siellä ja muuta niin
[19:51] tuota jätkä oli silloin 94 ja tuota.
[19:54] Sekin on siis osoitus siitä selattiin muistaakseni
[19:57] viisitoistavuotiaana sijoittaa, että jos sulla on tota 80 vuotta
[20:01] sijoitushorisonttia ja sitten sä pystyt tekemään sitä warren
[20:04] buffetasolla eli voittamaan vielä indeksin, niin siitä tuli
[20:08] niin kun järkyttävän arvo tai tota varakas kaveri mut pitkälti
[20:12] sillä että se ei niinku että se tota on on tota.
[20:16] Se on myös niinku dilutoinut niitä muita c holdreita se on
[20:18] tehty paljon niinku osakkeiden takaa takaisin ostoja, että se
[20:21] on vielä niinku lisännyt. Tavallaan sitä omistusosuutta.
[20:24] Ja tavallaan ei ole itselleen ottanut tavallaan sitä
[20:25] osinkovirtaa. Eli siis siinä eikä päästään
[20:28] tähän on niinku oikeasti se tarkoittaa, että se on ottanut
[20:30] enemmän vipua kuin muut. Kaikkea haitavein sijoittajat,
[20:34] jotka on ehkä myynyt matkan varrella tota, niin tässä ehkä
[20:38] tulee tämmöisiä nyansseja vielä, mutta ehkä näistä kuluista pitää
[20:41] sanoa että sulla on se varainhoitajan tai oma niinku
[20:44] kulupottisi joka menee joka vuosi pois mut ihan kaupankäynti
[20:48] jossa niinku sitten niinku ostelet ja myyt nestettä ja tota
[20:52] ihan vaan siinä että onko nyt joku öljysykli tai jotain mitä
[20:55] tahansa muuta ja. Sitten tota mahdollisesti.
[20:58] Oot pois markkinoilta niin niin tää ensimmäinen on lisäksi
[21:01] kuluja. Siis sitten sulla on aktiiviset
[21:03] kaupankäyntiä, niin se on ihan samanlaista kulua kun sen
[21:05] tavallaan salkunhoitajan tota se aktiivinen hallintopalkkio ei
[21:09] hyvä eli jos sä saat sen niinku pois olemalla tekemättä mitään
[21:13] eli menet vaan sisään ja ehkä menet ulos jolloin tulee tota
[21:16] verot mut käsitellään sekä vähän myöhemmin mut sitten tää toinen.
[21:22] Toinen homma että jos sä oot pois markkinoilta niin sekin on.
[21:25] Se ei ole niinku tavallaan. Kulutyyppinen, mut se on
[21:28] toisenlainen riski tälle tuotolle.
[21:30] Kyllä tyypillisesti mä en muista sitä statsia ihan tarkalleen,
[21:34] mutta tota oliko se niin että 10 vuoden aikana niin?
[21:38] Tyyliin näin 70% tuotosta tulee 8 päivän ajalta tai jotain
[21:42] tällaista. Joo, se oli tosiaan tosi vähän
[21:45] eli yksittäisiä päiviä vuodessa. Joo ja jos sä olet silloin pois
[21:49] niin niin ei käy hyvin ja ja ja tää tää niin kun.
[21:54] Tätä ei voi liiaksi alleviivata silloin niinku tällaiseksi
[21:56] niinku balsamiksi avohaavoille. Siinä vaiheessa kun pörssi
[22:01] pörssit romahtaa ja osa sun varallisuus on just puolittunut.
[22:04] Kun sä olit miettinyt että vitsi ensi kesänä mä ostan ton 60
[22:08] jalkaisen porkkarin tai ton ton ton tota.
[22:13] Uuden käytetyn sähköauton tai ihan mitä ikinä turhaa.
[22:16] Niin niin niin tota. Sitten kun sä tajuat että itse
[22:19] soi kotoisin meni tuhkana tuula nyt puolet koko tuosta
[22:22] hankintahinnasta että ei onnistukaan.
[22:25] Niin niin tota niin sillä on niinku hyvä muistaa, että
[22:29] silloin on. Silloin on niinku paskat
[22:31] housuissa, että sitten ei kannata että että että
[22:33] silloinkaan ei kannata niinku lähteä kävelemään yhtään
[22:36] mihinkään, koska nää laskuesimerkit mitkä tässäkin
[22:38] kirjassa on ne toimii vaan jos sä menet niinku pysyt kyydissä
[22:45] mut jos sä lähdet hötkyilemään niin tämä siis se mitä tuossa
[22:49] kirjassa on kuvattu, se pitää sataprosenttisesti totta mut
[22:52] vain ja ainoastaan jos sä et ala hö.
[22:56] Silleen vaan sä oot täysin sijoitettuna koko matkan alas ja
[23:00] koko matkan takaisin ylös eli se silloin se toimii.
[23:04] Mut jos sä et ala säätää jotain ihan ylipäätänsä mitä vaan.
[23:09] Niin se maalle menee rikki. Joo näin se on.
[23:12] Ja ja sitten toi tässä. Yksittäiset osakkeet voisi olla
[23:17] ratkaisu, mut ne ei muodosta siis koko tuottoa.
[23:19] Eli tässä niinku indeksirahastossa on semmoinen
[23:22] kaunis ominaisuus sitten kattaa koko sen kyseisen markkinan.
[23:25] Toki se voi olla vaikka vaan amerikkalaiset yhtiöt
[23:28] arvonnousun ja se niin kun jos se on hyvin suunniteltu, niin se
[23:31] kattaa todellakin ihan jokaisen osakkeen ja silloin sieltä ei
[23:35] pääse tavallaan haavista ulos mitään jos sä itse otat vaikka
[23:37] kuinka hyvän hajautetun portfolion niin ei ei ei se ei
[23:40] se riitä. Siis portfolio-teoreettisesti.
[23:44] Muutama 10 tätä osaketta tuo sen niinku tavallaan sen
[23:46] epäsystemaattisen riskin poistaminen eli hajoitushyödyn,
[23:49] mutta ne ei tuo tota ETFN omenaisuutta että ne jättää
[23:52] kuitenkin ne häntä häntä sijoitukset pois.
[23:55] Niin elikkä se on sellainen haravajärjestelmä voisi sanoa ja
[23:57] se on oikeasti. Tarkoittaen siis sitä, että kun
[24:01] nvidat alkaa tulla seilaa niinku ylös kun siellä on netflix joka
[24:05] alkoi menestymään kaikki nää niin kun sulla on laaja indeksi
[24:10] niin kaikki nää tulee sinne rahaston indeksirahaston.
[24:15] Kyytiin salkkuun ennemmin tai myöhemmin ja tyypillisesti
[24:18] ennemmin ja ja tota ensin kun on jollain mikroskooppisen pienellä
[24:22] osuudella esimerkiksi, mut sitten se alkaa paisuu siellä ja
[24:24] vaikuttaa siihen että sun. Saama tuotto on sitä vajaata 7%
[24:31] reaalituottoa keskimäärin vuodessa.
[24:34] Näin se vaan toimii. Se ottaa niinku tavallaan kopin
[24:37] kaikesta, mikä osoittautuu sellaiseksi että se se toimii ja
[24:42] nyt joku saattaa ihmetellä että mitä ihmettä että eikö se
[24:44] indeksi ole passiivinen sijoitusmuoto eli eihän siellä
[24:48] osteta ja myydä mitään. Se on totta.
[24:51] Siellä ei ole salkunhoitajaa joka yrittää arvailla että mikä
[24:54] osake nousee tänään ja mikä laskee huomenna.
[24:58] Mutta se indeksirahastohan itse asiassa.
[25:02] Ei ole passiivinen tuote, koska sen koostumus muuttuu koko ajan.
[25:07] Ajan myötä ei päivittäin, mutta ajan mukana sitä mukaa kun
[25:12] joidenkin osakkeiden arvot lähtee nousemaan, niin ne pääsee
[25:17] kyytiin ja sitten toisinaan jotkut luuserit tippuu pois,
[25:20] niin ne jää pois pelistä ja ja näin että se on.
[25:24] Se on sellainen niin kun hyvin orgaaninen ja elävä.
[25:28] Tota noin niin kupla mikä mikä tota koko ajan muuttui ja
[25:33] vaihtuu. Elikkä jos puhutaan SMP
[25:36] viisisatasesta niin niin SMP viisisatanen satasta seuraava
[25:41] indeksirahasto. Tänään.
[25:46] Niin se pitää sisällään jotain ihan muuta kuin se sama rahasto
[25:49] 10 vuotta sitten. Näin se on.
[25:52] Eli tavallaan, että jos vaikka nyt ostaisi kaikki maailman
[25:54] osakkeet niin ja pystyisi jotenkin tekemään sen
[25:58] kulutehokkaasti silleen ettei tarvitse edes maksaa mitään.
[26:00] Se olisi niinku hetkellisesti täydellinen portfolio, mutta
[26:04] sitten ei kestäisi kovin kauaa kun sitten tota sen kaikki uudet
[26:08] firmat tai kaatuneet firmat siitä, niin tota ne ne niinku ei
[26:12] olisi mukana sitten ja silloin sitten tota se jämähtäisi
[26:16] niinku. Delgiksi sumpportfolio.
[26:19] Joo ja siis sanotaan näin, että että sun ei tarvitse siis
[26:22] periaatteessa jos mietitään sitä SMPN viisisataasta.
[26:26] Jos on niin kun 500 firmaa niin niin.
[26:32] Ne viimeiset 400 niin niiden niinku paino siinä salkussa on
[26:36] tosi pieniä, elikkä se keskittyy aika, että siis jengi ajattelee
[26:41] usein että se on 500 firman 500 firmaa niinku what the fuck että
[26:46] niinku. Sehän on ihan hajautettu ihan
[26:49] paskaksi se koko tuote, mutta sehän ei oo niin, koska siellä
[26:54] ne suurimmat yritykset ne menestyneimmät yritykset on
[26:58] suhteellisen isolla painolla indeksissä ja ja tota.
[27:02] Oliko se nyt niin, että tervekään ollut pois näistä
[27:06] oikeista hommista välillä, mutta tota jossain kohtaa?
[27:09] Oliko se nyt Nasdaq tai SMPN viisisataainen niin niin tota. 8
[27:14] yhtiötä. Tai 9 nyt se ei ollut tää
[27:17] magnefisen CV, mutta siis 8 tai 9 yhtiötä.
[27:20] Edusti lähestulkoon 40% siitä koko rahastosta.
[27:24] Elikkä se on niinku hyvin keskittynyt ja sitten se niinku
[27:26] häntä on sellainen ikuinen. Mutta sillä on merkitys, koska
[27:29] n-videokin oli joskus 100 miljoonan firman yritys ja niin
[27:33] että tota ne tota sehän ei ole merkityksetön ja nimenomaan se
[27:37] tota pitää olla siellä, mutta koska muuten se jos sä itse
[27:41] pitäisi aina havainnoida että täältä tulee joku nviddia tai
[27:43] vastaava niin et sä pysty siihen.
[27:45] No tää on tärkeää. No sitten tätä jos tän niinku
[27:48] tiivistää niin tota. Kannattaa ruveta säästämään
[27:51] mieluiten niin kuin eilen tai mieluiten tota syntymähetkellä.
[27:54] Jos pystyisit antamaan vinkkejä vanhemmillesi ja ja tavallaan
[27:58] niinku jokainen 10 vuotta on tosi arvokas ja ja sitten taas
[28:02] mitä kauemmas sitä jättää sitten tota kohti kuolemaa, niin sitä
[28:05] vähemmän sä saat sitä korkoa korolle eksponent sitä sarjaa
[28:08] niin tästä tulee heti semmoinen kuningasajatus, että tota jos
[28:11] nyt omat vanhemmat ei ollut tässä tämmöistä kuullut kun.
[28:15] Vähän kuluista indeksi sijoittamisesta, niin ollaan me
[28:17] nyt sitten parempia vanhempia ja tuota aletaan sitten tuota
[28:20] meidän palleroiden puolesta tuota sijoittamaan ja siinä on
[28:24] sitten 2 tapaa tehdä. Tämä yksi on tämmöinen tuota
[28:26] sosialistinen ajatus. Mitä muuten trumppi ehdotti
[28:29] tuossa pikkuhildiver pillissä? Mun käsittääkseni siis ne on
[28:32] toteuttamassakin sitä, että amerikkalaiset syntyneet tuota
[28:35] ihmiset saavat tuota sijoitusrahastoosuuksia.
[28:39] No tätä ei ole suomessa tätä on kyllä ehdotettu sunkin suulla
[28:42] osakesäästötili vauvoille, mutta sitten tota tämmöinen niinku
[28:46] kapitalistisempi versio sitten että sinä ja minä avaamme sen
[28:50] sijoitustilin ja rahaston ja laitamme sitten tuota vaikka.
[28:55] Kuukausilahjoituksella sitten lapsille rahaa ja ja tämähän
[28:58] toimii, koska se tavallaan ensimmäiset 20 vuotta on
[29:01] ilmasta. Niin.
[29:03] Eli eli tota ne tavallaan siellä me ei ehkä edes tiedä siitä tai
[29:08] sitten niitä voi silloin niinku väläytellä.
[29:09] Itse on siis tehnyt niin tota silleen, että mä oon aina
[29:11] laittanut kaikille kahdeksankymppiä kuussa tota
[29:14] mikä on nyt. Alle tän lahjavero
[29:17] nykysysteemin, mutta tota siellä se nyt juoksee.
[29:20] Mut siis tavallaan siitä on 5 tyttäreni kohdalla niinku joka
[29:23] kerta havainnottaa, todellakin toimii ja se on tavallaan
[29:26] semmoista ilmaista että 20. Vuotta heille heille.
[29:29] Joo mullehan se on tietysti aitoa aitoa tuota rahaa pois
[29:33] kulutuksesta, mutta se pointti onkin että sinne vaan laittaa
[29:36] sen paremmin. Mä en sitä kunnioitan sitä
[29:39] heidän maksumääräystä kun omiani että mullahan on niinku todella
[29:42] huono kuri itselläni että en minä niinku pitää niinku
[29:44] kuukausisijoituksia tee eli mä. Väylien sitä ja siirtelen rahaa
[29:48] aina kun sitä on ja allakoin. Mutta ei mulla tämmöistä
[29:51] kuukausi säästötiliä. Ja ja tää on.
[29:54] Tää on oikeasti siis hyvä viesti.
[29:59] Meille vähän vanhemmille viisikymppisenäkin toki voi
[30:03] aloittaa säästämisen ei tarkoita sitä se tarkoittaa vaan
[30:05] tyypillisesti sen, että jos jos jos vastasyntynyt pääsee
[30:09] miljonääriksi 65 € kuukaudessa eläkeikäänsä asti mennessä. 65
[30:16] 67 € muistaakseni. Kuukausittain.
[30:22] Eläkeikään asti niin niin sun viisikymppiseen, niin täytyy
[30:25] lapioida sitä rahaa sitten sen 1200.
[30:28] Muistaakseni hehtaarin lukemat sulla oli päältä tonnin
[30:30] kuukaudessa ja ja että sä pääset keskimäärin siihen tota
[30:36] miljonääriksi eläkeikäisiin mennessä.
[30:38] Elikkä mitä aikaisemmin aloittaa, niin sen vähemmän sen
[30:41] halvemmalla sä saat. Sen miljoonan sitä halvemmalla
[30:45] sä saat sen miljoonan jos sä aloitat vuotta ennen kun sä teet
[30:48] eläkkeelle niin sä kaikki tajuaa että sun täytyy niinku lapioida
[30:51] se miljoona sinne mutta jos sä aloitat.
[30:54] Sun vastasyntyneelle tän säästön ja onnistut kasvattamaan
[30:59] hänestä. Sellaisen, joka ymmärtää antaa
[31:03] ton ton tekemisen olla ja kasvaa siinä sivussa.
[31:08] Niin niin ja tästä päästään itse asiassa sellaiseen yksi toiseen
[31:13] ydinhuomioon tässä kirjassa, niin niin tota.
[31:18] Tätä tällaista pitkäjänteistä säästämistähän ei tehdä.
[31:21] Siis sehän voi tehdä sen ihan mistä syystä tahansa.
[31:24] Se on ihan fine, mut mut mitä mä ajan takaa niin on se.
[31:29] Että kun kun sulla on tällainen niin kuin paisuva pullataikina
[31:34] siinä vieressä joka kulkee sun elämänkaaren varrella sun
[31:37] vieressä eläkepäiviisi asti tai ehkä pidemmälle, niin niin
[31:44] tällainen niin kuin rahallinen turva ostaa sulle ennen kaikkea
[31:51] enemmän valintoja sun elämään. Enemmän valintoja sun elämään.
[31:56] Elikkä sulla on. Sulla on mahdollisuutta ottaa
[31:59] vähän enemmän riskiä sun mahdollista sanoo ikävälle
[32:03] pomolle että mä otan loparit. Sulla on mahdollista valita ihan
[32:08] eri tavalla kun sellainen ihminen on kun minä joka siis on
[32:12] tehnyt kaikki asiat väärin huom niin niin tuota joka on joutunut
[32:16] aina vaan niinku no siis sinä mä oon mä oon ollut hyvissä
[32:19] duuneissa että ei ei hätää mut mut siis periaatteessa niin
[32:23] varsinkin nuoressa iässä niin mu.
[32:25] Oli siis sellaisia tilanteita, että että että että nyt jos mä
[32:28] saan kenkää niin mun mun siis mulla ei ole varaa.
[32:32] No mun täytyy niinku muuttaa mun yksiöstä pois.
[32:34] Siis sen tyyppinen tilanne. Että tota ja se stressaa aika
[32:39] paljon ja se se on koko ajan päällä ja kaikennäköistä
[32:41] tällaista elikkä. Pikkasen miettimällä etupeltoon
[32:46] 3 viiva 5% ihan mistä tahansa rahasta mitä sä saat?
[32:50] Onko se sitten nettopalkkaa tai valmistautuu jos rahaa tai
[32:54] jonkun bonrin tai ihan mikä tahansa niin aina laitat sen
[32:56] sellaisen pienen summan niinku sivuun joka ei käytännössä muuta
[33:01] sun elämää yhtään yhtään millään tavalla.
[33:06] Ja aina vaan laitat sen sivun niin niin tota se ei ole
[33:09] merkityksellistä siinä hetkessä, mutta pitkässä juoksussa se on
[33:13] valtavan merkityksellistä just siinä, että se.
[33:17] Tuo sulle lisää valintoja sun elämään parempaa elämää.
[33:23] Joo ja nyt tota ehkä pari keissiä jätkä nyt ei sinänsä
[33:26] ollut tässä kirjassa, mutta me ollaan nyt kahdestaan näitä
[33:30] palloteltu, eli tavallaan tää tekoälytyön muuttaminen eli siis
[33:35] on. Ja ehkä verotus otetaan se
[33:37] verotuskin eli tavallaan suomalaisten ylivoimaisesti
[33:40] suosituin sijoitusluokka on omistusasuminen, koska se on
[33:43] Suomen ainoa niinku tota verotun verotun veroton tuota tuota
[33:50] korkoakolouden rakenne, jossa 2 vuoden asumisen jälkeen se
[33:53] mahdollinen myyntivoitto on verotonta.
[33:56] Toki sulle tulee sitten hallinnointikulua ja remppaa ja
[33:59] muuta tota tavallaan dräkiä joka on ihan samalla tavalla voi olla
[34:03] kulu niinku se onkin sijoitusrahaston tota kulu.
[34:07] Mut mut tästä sitten ainakin silloin tota kun vielä oli
[34:12] nousukautta niin tai jonkinlaista nousua niin.
[34:14] Siellä oli 20. Niin niin ihmiset tavallaan oppi
[34:18] tästä että että tehdään sitten tämmöisiä niinku
[34:20] sijoitusasuntoja ja tavallaan niissä sitten ehkä velkavivulla
[34:25] sitten tota ja sitten flippaamalla sitä tota
[34:28] trendaamalla niin ja tekemällä omaa ihmistyötä kapitalisoimalla
[34:31] siihen niin niin tehdään. Mutta tää oli niinku vähän
[34:34] vahingollinen ja nyt sitten siitä vielä tuli nää suljetut.
[34:38] Tota kiinteistörahastot jotka on chapissa että meillä on kyllä
[34:40] niinku tossa kiinteistösijoitusluokassa tota
[34:43] ihan liikaa kansallisvarallisuutta ja mä oon
[34:46] tässä heitellyt nyt tota vähän vielä semmoisen niin kun itsekin
[34:50] siis olen tuota omistusasuja ja sitähän kuuliaisesti tuota
[34:54] vaimoni kanssa lyhennellyt sitä lainaa, mutta on mahdollista
[34:58] että jos tää ihmistyö niin kun vähenee tän tekoälyn myötä niin
[35:03] myös tota se ihmistyön kyky hoitaa kiinteistö.
[35:06] Kassavirta ja huononee, jolloin sitten tää jo muutenkin vähän
[35:10] masentava kiinteistökehitys -20 pinnaa niinku ei jää tähän eli
[35:15] eli sitten tota ei tarvita niitä ihmisiä siellä tota
[35:18] toimistokiinteistöissä niitä vastaan on huonommin.
[35:21] Kassavirtaa ei tarvita sitten ja sitten tavallaan se ihmispalkan
[35:25] kyky hoitaa sitä asuntolainaakin heikkenee niin no tää vähän
[35:29] niinku sanoisi sitten että tämäkin on yksi syy.
[35:34] Keventää sitä asuntoriskiä ja siitä enemmän osa
[35:37] osakesijoittamiseen. Se on juuri näin ja ennen
[35:41] kaikkea niin mun mielestä tää olisi niinku hyvä mieltää se,
[35:44] että se. Että että kun sä sijoittat ja
[35:48] säästät osakkeisiin joko suoraan tai vielä tehokkaammin
[35:54] kustannustehokkaan osakeindekkirahaston kautta.
[35:57] Jos on kasvuosuudet. Eli sä et joudu tosiaankaan
[36:00] verolle tuotantomaksuista. Niin saat niin kun mukana
[36:06] ottamassa koppia siitä kaikesta hyvästä mitä ihmiskuntaa
[36:11] synnyttää niinku kasvua. Siis kaikki nää tällaiset.
[36:17] Fiktin veljeksistä niin kun transistorin ja sukkahousujen,
[36:21] tupper vaarien ja ja PCDN esimerkiksi steve jobsien ja ja
[36:26] internetin ja kaiken kaikki, niinku kaikki se mieletön mikä
[36:30] ihminen. Ihmiskunta tekee kaikennäköistä
[36:34] pahaa, mutta ihmiskunta tekee myös kaikennäköistä mieletöntä
[36:37] hyvää tuottavuusloikkaa, oivaltamista, sitä tätä tota
[36:41] niin kaiken kaikesta. Tästä sä pääset osalliseksi.
[36:46] Kun sä sijoitat ja säästät pitkäjänteisesti ja nyt tässä
[36:49] tekoälybuumissa niin kun on jossain määrin riippuen kenen
[36:53] kanssa sä puhut. Niin on huolta siitä just että
[36:56] että niinku varsinkin tällaiset valkokaulustyypit niin jää ilman
[37:00] duunia. Niin.
[37:04] Se tarkoittaa siis sitä, että ihmistä ei tarvita työnteossa.
[37:07] Ne pystytään koodaa pois ihan niinku oikeesti, joka tarkoittaa
[37:11] sitten taas sitä, että silloin kun sulta lähtee duuni alta niin
[37:14] siltä firmalta lähtee. Tuottavuus toi on katosta läpi.
[37:18] Eli se pystyy niinku huomattavasti tuottavampaan ja
[37:21] kannattavampaan tekemiseen. Tässä tässä on poikkeuksia,
[37:27] mutta lähtökohtaisesti näin ja ja se tarkoittaa, että sen
[37:30] tuotontekokyky niinku maksimoituu ja sen osakekurssin
[37:33] rakentaa ja kaikkea tällaista. Elikkä periaatteessa voisit
[37:36] sanoa näin, että se paras vakuutus.
[37:40] Tekoälyn murrokselle, joka voi olla väkivaltainen, voisi
[37:44] synnyttää yhteiskunta levottomuutta pahimmassa
[37:47] skenaariossa. Niin on.
[37:50] Itse asiassa se, että sä pistät nyt alulle sen pitkäjänteisen.
[37:58] Kuukausisäästämisen. Koska kun sulla on jotain rahaa
[38:02] kiinni tässä niin sä jos tässä käy näin niin sä pääset niin kun
[38:06] sä saat sitä kautta niinku koppia tästä.
[38:09] Tästä hyvästä ja ehkä tuosta kirjasta vielä sen sellainen
[38:14] huomio, että että tota. Yleensähän kun puhutaan
[38:18] tällaisten talousviisastelijoiden ja
[38:20] sijoitusviisastelijoiden kanssa, niin sehän on tällainen että tee
[38:23] niinku minä. Mulla on tällainen 7 askel en
[38:25] voi tuosta voittoon tyyppinen systeemi niin tota mähän
[38:30] lähtökohtaisesti kerron sen, että miten mä oon itse mokannut.
[38:33] Siis mä oon opiskellut taloutta rahoitusta ja mä oon ymmärtänyt
[38:37] nää jutut, mut mä en ole sisäistänyt näitä ja mä oon
[38:39] vasta aik. Älä itse niinku hogannut tän
[38:42] homman ja siitä kiukusta ammentanut jokaisen rahapodi
[38:46] jaksoon tätä samaa mantraa ja nyt sitten tää kirja niinku
[38:49] tavallaan tietynlainen tällainen miles to on niinku mihin mä
[38:53] vielä, minkä avulla mä toivon, että mahdollisimman moni pääsisi
[38:56] vielä niinku kyytiin tässä. Että että tota että mä oon
[39:01] mokannut. Mä en ole tehnyt yhtään
[39:04] ainattakaan asiaa oikein nyt teen.
[39:07] Mutta mutta siis kuitenkin, että että jos et sä ole tee
[39:10] aloittanut niin ne niinku sä et ole huono ihminen, mä mä oon
[39:14] pahemmin mikä löytyy. Koska mun olisi pitänyt ymmärtää
[39:17] ja sisäistää nää jutut. Joo mä nostaisin tossa vielä
[39:20] pari pari niinku pointtia tota likviditeettiriski ja
[39:25] poliittinen riski. Eli tavallaan
[39:27] indeksisijoitusrahastoissa parhaimmillaan.
[39:29] Nää molemmat on minimoitu. Ja se perinteisesti on merkännyt
[39:34] sitä, että tätä on ollut sen ETF ja ETF nimenomaan ollut.
[39:40] Globaali tai erityisesti niinku amerikkapohjainen joo ja.
[39:44] Ja ITF nyt kaikille vielä tiedoksi, niin se on siis.
[39:49] Sijoitusrahasto, jonka rahasto-osuudet on listattu
[39:52] pörssiin jatkuvan kaupankäynnin kohteeksi samalla tavalla kuin
[39:55] osakkeet. Muuten se on täysin tavallinen
[39:59] indeksi tyypillisesti osakeindeksirahasto.
[40:02] Elikkä siinä ei ole mitään kummallista.
[40:04] Se on sijoitusrahasto, mutta sä hankit niitä pelimerkkejä sieltä
[40:07] pörssistä sen sijasta että sä lähetät.
[40:10] Satasen rahastoyhtiön, joka sitten laskee.
[40:14] Montako kappaletta ja murto-osaa?
[40:17] Sä siitä sitten saat niitä kyseisen rahaston osuuksia.
[40:21] Joo ja koska se on näin eli se on niin käyttäytyy kuin listattu
[40:25] osake ja vaikka se on kuitenkin tätä rahasto niin siihen syntyy
[40:29] se tavallaan trading flow, joka yrittää approksimadon.
[40:32] Onko siellä oikeasti mitään riskiä jos ei ole eli se tekee
[40:35] niinku on luvannut eli allakoivaan indeksiin ja
[40:38] mahdollisimman pienellä kululla. Mahdollisesti siinä voi olla
[40:41] näitä. Joskus yritetään gamata eli
[40:43] tavallaan kun tulee listautumisanteita tai jotain
[40:44] muita erikoistilanteita, että jos niin isoja muutoksia että se
[40:48] vaikuttaisi ETF ään, mutta se on aika pieni riski niin niin
[40:52] kunhan se kaupankäynti markkina on auki ja siellä ne sperit on
[40:55] matalia ja markkina luottaa että täällä ei tapahdu mitään.
[40:58] Outoa tänne ETFN sisällä niin silloin se tota on myös likvidi.
[41:02] Kyllä ja täytyy sanoa, että lähtökohtaisesti jos et sä
[41:05] koskaan sijoittanut yhtään mitään niin unohda nää ETFT
[41:08] koska se on vähän hankalaa mennä.
[41:10] Jos et sä löydä palveluntarjoajaa joka hoitaa
[41:12] sen sulle ilmaiseksi sen ETF osuuksien hankkimisen.
[41:13] Jos sä löydät sellaisen joka tekee sen käytännössä oikeasti
[41:17] ilmaiseksi niin fine mut lähtö niinku paras keino on
[41:21] kuukausisopimuksen pystyttäminen joka tarkoittaa sitä että aina
[41:24] kun sille jollekin palveluntarjoajan tilille
[41:25] ilmestyy se sun satanen tai viisikymppinen tai 15 € niin sen
[41:31] palveluntarjoaja hoitaa sen sieltä sun valitsemiisi
[41:33] sijoituskohteisiin, jotka siis pitää olla matalakuluisia, koska
[41:36] tyypillisesti ne. Siellä on yksi matala kulunen ja
[41:41] 100 kallista. Elikkä ole valppaana tuossa
[41:44] kohtaa niin niin niin tää niinku helpottuu.
[41:47] Sun ei tarvitse ymmärtää tästä niinku varsinaisesta tekniikasta
[41:51] yhtään mitään. ETF on niin kun siinä mielessä
[41:55] hankalampi, että silloin sulla pitää olla vähän valot päällä.
[41:58] Sun täytyy kaivaa jostain se indikatiivinen navin reaalihinta
[42:03] että sä tiedät mikä se oikea. Indeksiosuuden hinta on tällä
[42:07] hetkellä. Ja sitten peilata sitä
[42:10] ostamishetkeä siihen hintaan, niin se on vähän niinku se on
[42:14] vähän kankeata. No miksi ETFI on ylipäätänsä
[42:16] olemassa niin niin se taas liittyy siihen, että isoille
[42:20] sijoittajille niin niin ja pitkäjänteisille
[42:24] indeksisijoittajille niin se on periaatteessa parempi laite
[42:29] väline sen takia, että kun rahastoon tulee isoja.
[42:34] Tulee uutta rahaa sisään tai lähtee vanhaa rahaa ulos.
[42:38] Niin se tapahtuu niin sanotusti. Niin kun osakekoreissa elikkä
[42:44] käytännössä siitä ei synny. Käteisjarrua sinne muille
[42:48] pitkäjänteisille sijoittajille, jotka on siinä rahastossa, koska
[42:53] se ei käy niin että tässä tulee 100 miljoonaa niin kun 100
[42:57] miljoonaa rahastoon elikkä varallisuus tuplaantua ja nyt
[43:00] sun alkun hoitaa täytyy hirveällä kiireellä ostaa 100
[43:03] miljoonalla kaikkea mahdollisia osakkeita vaan ETF, ssä se
[43:07] tapahtuu niin että rahasto on toimitetaan.
[43:11] Kopio siitä sijoitusrahaston osakesalkusta, jonka siis
[43:15] rahastoyhtiö on määrittänyt. Elikkä se tulee niinku lentäen
[43:18] sisään niillä osakkeilla tietyillä arvostuksella, joka on
[43:22] siis täsmälleen se sama hetki, jolloin se saat niitä osuuksia
[43:27] ja sillä se lähtee. Itse asiassa puhutaan
[43:29] merkintäyksiköistä ja kaikennäköistä tällaista, mutta
[43:31] tää on kaikki sellaista mitä sun ei tavallisena kuolevaisena
[43:34] ihmisenä tarvitse yhtään välittää.
[43:36] Mutta tiedoksi niin niin tota ETF on teoriassa.
[43:40] Nolla piste nolla 2% parempi vaihtoehto kuin tavallaan
[43:44] innoksirahasto jonka sä voit merkitä vaan sillä että sä
[43:47] siirrät rahaa sen rahasto rahaston pankkitilille.
[43:51] Eli toisin sanoen sellainen indeksirahasto on ihan täysin
[43:56] yksi hyvä ja se on vielä helpompi.
[43:59] Vaihtoehto, mutta jos löytyisi jostain päin maailmaa.
[44:05] Joku palveluntarjoaja, joka tekee tekisi sitä edelleen mitä
[44:09] nunnet teki aikoinaan että sä pystyt kuukausisäästämään ETFIN
[44:14] ilmaiseksi. Niin se olisi ehkä sitten se
[44:17] paras ihan viimeistä piirua myöten niinku talousvaihtoehto.
[44:21] Joo nunnetin tota mä en itse asiassa ole nyt niin katsonut,
[44:24] mutta niillä oli sitten semmoinen mua harmittava tota
[44:27] hyppy eli ne rupesi tota rikkomaan sen tota näiden
[44:32] pohjmaisissa rahastoissa sen tota neutraalin korin ja tuomaan
[44:36] sinne ESG vektoria ja ja se oli tietysti se hetkinen huumaa
[44:40] ettei kaikki halusi perästä maailmaa ja.
[44:43] Välillä se jopa toimii, että esimerkiksi se, että kropattiin
[44:45] jostain kumman syystä semmoinen ei ESG yhtiö kuin neste
[44:48] poissaolkusta. Niin niin niin, niin paransi
[44:51] tuottoja. Nythän se tavallaan, että jos ne
[44:52] on yhä, siis sillä samalla hommalla, niin silloinhan se on
[44:54] negatiivista, koska ne sitten on tuottanut paljon, mutta tässä
[44:57] sitten päästään ihan teoreettisestikin tavallaan
[44:59] tuhoamaan tää sun niinku belcovi eli eli tavallaan sinne tuodaan
[45:03] tämmöinen niinku. Ehkä hyvistä syistä ESG vektori,
[45:07] joka sitten siellä jossain pikku päissään sitten jotkut viisaat
[45:10] ihmiset tai ei päättää että mitä sinne poistetaan ja laitetaan,
[45:14] niin silloin se ei saakaan niitä kaikkia tuottoja käytetäänpä nyt
[45:17] tätä nestettä esimerkkinä eli äärimmäisen volatiili osakkeen,
[45:21] joka jossa on siellä tai ei ole silloin kun se tekee tappiota,
[45:24] niin se tietysti parantaa tuottoja niinku oli silloin jos
[45:27] nyt se olisi pois salkusta, niin se huonontaisi niitä tuottoja,
[45:30] koska se on niinku noussut paljon.
[45:31] Ja tavallaan tämä rikkoo just tätä, mistä me keskusteltiin tää
[45:34] alku puoli tuntia. Sitten joo.
[45:36] Joo eli mä en ole mikään kauhea fani niinku tämmöiselle tota
[45:39] niinku. Ja ja siis niinku sijoittajalle
[45:42] säästäjälle, joka nyt miettii että ne OK no mitäs pitäisi nyt
[45:44] tehdä että OK mä haluan aloittaa.
[45:46] Mä haluan minne voidaan kulut, mistä helvetistä mä löydän sen
[45:49] vaihtoehdon niin se vaihtoehto löytyy parhaiten.
[45:52] Siinä on niinku. 3 asiaa periaatteessa sä katsot että sen
[45:57] kulut on niinku nolla piste 10 tai alle.
[46:01] Niinku nolla piste 10% vuodessa kokonaiskulut nolla piste 10%
[46:07] tai alle. Että se on mahdollisimman iso
[46:11] elikkä mitä isompi se on, niin sitä paremmat do diligen
[46:17] huippuammattilaiset on tehnyt. Siellä on siis toisin sanoen
[46:20] eläkesijoitusrahaa ja kaikennäköistä muuta kun
[46:23] puhutaan miljardiluokan rahoista niin siellä on joku muu on
[46:27] tehnyt sen kotiläksyn sen rahaston osalta ja sitten se.
[46:32] Että se on siinä on niin sanotut kasvuosuudet ja kasvuosuudet.
[46:36] Tarkoittaa siis sitä, että kun rahastossa olevien osakkeiden
[46:40] yritysten. Osingot tulee maksuun tai ne
[46:43] siellä on jotain lainakorkoa tai jotain muuta niin ne kerääntyy
[46:48] sinne rahastoon rahaston sisässä ja menee sijoitetaan uudestaan
[46:52] rahastossa oleviin osakkeisiin, jolloin sä et joudu verolle
[46:57] siitä sulle ei makseta ulos niitä tuottoja ja kun sulle ei
[47:01] makseta niitä tuottoja ulos niin sä et tietenkään joudu verolle
[47:04] ja näin ollen tää koko himmeli tuottaa korkoa korolle
[47:08] mahdollisimman tehokkaasti. Et tässä niinku tässä on niinku
[47:11] tavallaan nää. 3 mahdollisimman pienet kuuloot.
[47:14] Katso että se olisi mielellään isompi kuin pienempi ja sitten
[47:19] kasvuosuudet puhutaan. Englanniksi kun on tällaiset
[47:24] goodit keyn investoinnin information documentit ja muut
[47:28] niin puhutaan siitä, että onko se re-investing vai vai ei.
[47:34] Ja ja tota jos se on re-investing se tarkoittaa just
[47:37] sitä että se ei investoi koko ajan uudestaan ja uudestaan
[47:39] niinku rahaston kertyvät. Niin kuin muut kun
[47:42] kurssinousutuotot. Joo otetaan tähän vielä
[47:45] tämmöinen tuota tyhmät fassariosuudet loppuun.
[47:49] Eli tota siis pari just nimenomaan tohon pointtiin eli
[47:52] tota jos sulla on semmoinen niinku tavallaan tuottoa
[47:54] ulospäin maksava rahasto niin vasemmistoajattelussa.
[47:57] Tähän on juuri reilua kapitalismia eli tota siitä
[48:00] jaetaan siitä tota kuormasta koko ajan niin kuin nälkäisille
[48:04] sosialisteille tota tulonsiirtoja ja yhteiskunnan
[48:07] palveluita. Ja tää pitäisi niinku pakottaa
[48:09] kaikille ja siihen on sitten syntynyt tota useita tämmöisiä
[48:12] vasemmisto tota ajattelijoiden niinku tota.
[48:15] Lobbausteollisuuden aloja yks on se varallisuusvero.
[48:18] Eli jos sulla on joku säkki niin siitä vaan pitäisi sitten
[48:21] automaagisesti oli se likvide tai ei niin tota pystyä tämän
[48:25] niinku omistajan palauttelemaan jo niinku joka vuosi semmoinen
[48:27] niinku tota mafiaosokorvaus oli sitten vaikka prosentti joka
[48:31] vuosi. Niin ja ei ole mitään väliä
[48:33] suoraan vasemmisto maksat sen ja itket tai tota se on ulos
[48:37] ottokelpoista koska se on vero. Tää on niinku aina hyvin
[48:40] suosittu malli sitä aina väläytellään.
[48:43] Se toinen on hollantilaiset tota ehdotti alahuoneessa perivät
[48:46] jopa läpi ja mun käsittääkseni tota ylähuone siellä vissiin on
[48:49] semmoinen niin tota sitten tota esti sen lakiin toimimisen että
[48:53] tää realisoituma ton tuotto esimerkiksi tota niin niin sille
[48:59] lämättäisiin vaikka oliko se nyt peräti 36 pinnaa eli jos siellä
[49:02] niinku tavallaan siellä rakenteen siellä syntyy tuottoa
[49:06] niin se käsitellään ikään kuin että sieltä napataan nyt sitten
[49:09] tota sitä. No tuotosta sä saat pitää
[49:11] niinku. 64 pinnaa ja me otetaan tästä sitten 36 pinnaa.
[49:15] Niin ja mietin mietin, että siellä on silloin sä sua sua
[49:18] niinku rangaistaan siitä et sä saat tuottoa mut sä et saa rahaa
[49:21] takaisin kun sä teet tappiota. Niin voi olla jotain tommoisia
[49:25] erikoisommia. Mut siis niin.
[49:26] Eihän se ole niin, että valtio maksaa sulle takaisin silloin
[49:29] kun sä saat tappiota vai se on vaan just silloin kun sä teet
[49:31] tuottoa mihin käytännössä tappaa sen koko systeemin jossain päin
[49:35] maailmaa on aina sellainen domisiili missä tällaiseen
[49:39] niinku sekoiluun ei lähdetä. Tai ei olla lähdetty.
[49:43] Ja kannattaa siis tottakai siirtyä sitten sinne asumaan jos
[49:47] ei muualta. Joo ja näissä siis tota sitten
[49:49] niinku houkutus on ja siis mä niinku miljoona kertaa ennen
[49:52] tulee se hama homma. Nytkin tuli tällä viikolla tuli
[49:55] suomen rikkaat ja se päättyi onneksi semmoiseen lauseeseen,
[49:59] että kyllähän tänne suomeen enemmänkin miljardöörejä
[50:01] mahtuisi niinku aamen. Joo joo, mut sitten se oli
[50:06] suunnilleen se sama tunkkainen niinku herliinit ja ST ykköset
[50:09] lista mitä mitä siellä on ollut ja.
[50:11] Mutta sitten tätä hirveästi kipuillaan ennen kuin x, ssä oli
[50:15] niinku vasemmistolaisiin, niin koko ajan tuli siis semmoisia
[50:17] että. Että mut kun eihän ne tulot ole
[50:20] pieniä niinku jengi on kirjoitellut kirjoja vaikka
[50:23] suomen varakkaista sillain että ne tulot kertonut 10 koska
[50:26] muuten ne kymppitonnit ja sadat on niin se olisi liian
[50:29] patenttisia kun pitäisi saada niinku kuitenkin miljoonia
[50:31] tuloiksi. Tää on niinku yks tekniikka mut
[50:33] sitten toinen on että jotenkin sitä niinku sitä miljardimäärää
[50:36] mikä on tilillä niin sitä niinku vaan sitten sanotaan, mutta
[50:40] tekemättä sitä mitenkään niinku tuottovertailukelpoiseksi sitten
[50:43] taas niinku ansiotulojen kanssa koska siinä niinku pää menee
[50:45] rikki koska ei sieltä tulekaan tuottoja, mut ehkä niinku.
[50:50] Tavallaan sinä saat tämän herliniefektin eli kun mitä
[50:53] kaikki vasemmistolaiset paheksuvat, että sulla on jotain
[50:55] niinku holding-yhtiötä jossain vaikka koneen osakkeita, niin
[50:58] sinä saat tämän ihan saman efektin sillain että siedät
[51:01] tuota vähäkuluisia indeksirahastoja että vaan
[51:04] hötkyillä ja myy myy tota matkan varrella.
[51:07] Pieni ihminen saat tämän saman efektin.
[51:10] Se on itse asiassa tässä on mä en muista itse asiassa
[51:12] kirjoitinkö mä sen tähän kirjaan, mutta tota tässä on.
[51:16] Mä en jossa hankenillaan tai jossain se oli jossain
[51:18] kauppiksessa niin. Niin kysyin että että tota nyt
[51:22] tulen retorinen kysymys, että onko täällä teollisuus-suvun
[51:26] jälkeläisiä? Retorinen kysymys ei kukaan ei
[51:30] tarvitse laittaa kättään ylös, koska niinku tässä tulee kohta
[51:33] jotain ja sitten mä kysyin että onko täällä mun kuolevaisia että
[51:37] käsi ylös että sellaisia joilla ei ole niinku niinku perheen
[51:41] perheen perheessä niinku miljardi on omaisuus.
[51:46] Ja sitten mä sanoin sanonut että että niin.
[51:49] Te voitte kaikki laittaa teidän oman sukunne niinku
[51:53] vaurastuminen käyntiin. Nyt se on helpompaa kuin koskaan
[51:57] aikaisemmin se ei vaadi yhtään. Se vaatii asiakkuuden johonkin
[52:02] ja sen että sä siirrät ne rahat sellaiseen rahastoon, jossa
[52:05] kulut on minimoitu kasvuosuudet ja annat jumalauta olla.
[52:11] Että se ainoa ero sun ja mun. Vaan tai itse en minä tiedä
[52:16] miettisin sitä. Ehkä te olette pelion ääreen,
[52:18] mutta. Tuota on niitä rikkaita
[52:19] muorikkaampia, miettisiä kuluttaja.
[52:21] Enstadn-sukuhaara. No niin just mä arvasin paaseja
[52:25] ei kyllä ole, mutta tota anyways niin niin se aina se ainoa asia
[52:30] mikä niinku meidän esi-isien siis puhutaan jostain 1800 1700
[52:34] luvulta tähän päivään, niin ainoa ero.
[52:37] On niinku se, että nää teollisuus suvulla on ollut se
[52:40] yksi. Helvetin iso osa tai kasvava
[52:45] osakesijoitus, joka on tullut tosi riskillinen.
[52:49] Siis se. Perhefirma ja se on onnistuttu
[52:54] pitämään pystyssä. Se on niinku siis tiedetään,
[52:57] että jälkeläisiä ei voi valita ja siellä on välillä on
[53:00] briljantteja tyyppejä, välillä vähän vähemmän briljantteja
[53:04] tyyppiä ja ja näin ja teollisuus suvussa kun on kuitenkin
[53:07] pystytty. Sitten pitää se perheen firma
[53:10] pystyssä sen 200 vuotta niin se tarkoittaa just sitä, että
[53:14] niillä on ollut siis helvetin huonosti todennäköisesti
[53:17] tuottava, mutta kuitenkin. Osaketuotto 200 vuotta ja se
[53:22] tarkoittaa siis laitetaan nyt tämä macin perspektiiviin.
[53:25] Jos sä olisit sijoittanut 1 $ amerikkalaisiin osakkeisiin
[53:29] vuonna 1802 elikkä ennen kuin napole on hävisi sen waterlunsa.
[53:35] Ennen sitä siis. Se SUOMI oli vielä onnellinen
[53:39] osastostlandia. Niin jos.
[53:42] Sä olisit silloin voinut laittaa sen 1 $ kiinni siihen
[53:45] osakemarkkinaan niin se 1 $ olisi tänä päivänä yli 2 ja
[53:49] puoli mil. Dollarin merkki.
[53:52] Eli ymmärrätte, että jos jos jos silloin on kuitenkin otettu
[53:55] vähän lainaa pankista ja investoitu vähän hevimmin ja
[53:58] hankittiin joku joku tota pellava kone tai ihan mitä vaan
[54:03] niin niin tota se sijoitus on sitten tuottanut sen 200 vuotta
[54:08] ja siellä ollut vipua matkalla ja kaikennäköistä tällaista niin
[54:11] niin tota siitä se johtuu ja mulla oli itse asiassa rahapodi
[54:15] kuuntelijan kanssa niinku alettiin ihan oikeasti miettii
[54:18] sitä että me perustettaisiin tällainen säätiö.
[54:20] Joka me laitetaan johonkin maahan trusti niin otetaan. 100
[54:28] tyyppiä jotka kaikki laittaa sen kymppitonnin.
[54:32] Tota noin niin rahaa ja sitten sitten se trusti sijoittaa
[54:36] seuraavat 200 vuotta ja 200 vuoden kuluttua se maksaa ulos
[54:41] sieltä sieltä tota rustista. Meidän kaikkien jälkeläisille se
[54:46] mitä se rahaa mitä siellä on. Ja siis jos me laitettaisi nyt
[54:49] se kymppitonni sinne niin ne olisi kaikki niin kun sen ajan
[54:52] rahan arvossa niinku multimiljardöörejä siis ihan
[54:57] heittämällä. Mutta se ajatus oli siis
[54:59] tällainen, että että me tiedetään tänään että jos me.
[55:03] Tehdään näin niin näin siinä käy elikkä 200 vuoden kuluttua niin
[55:07] joku pystyttää sellaisen näköispatsaan johonkin marsin
[55:11] pintaan. Tai missä helvetissä me nyt
[55:12] ihmiskuntana sitten enää ollaan, mutta mutta kuitenkin näin.
[55:15] Se on ja ruotsissahan toi toimisi, mutta suomessahan tämä
[55:19] perintö ja luovutusvoittovero joka katkaisee tuon eli tämä
[55:22] trastin niinku osakkeet. Tuota sitten tuota menisivät
[55:26] verolle pantavaksi ja tota mä oon silleen.
[55:29] Siis toi lukitusvaikea vaikutus on ihan totta.
[55:33] Ja siis voisi olla, että tota nämä.
[55:37] Laiskat tota tota tota perijöitä edeltävä porukka niin tota
[55:43] yrittäisi rakentaa likvidin salkun ja sitten tota väistää
[55:47] tämän niinku omistajuusnakin ja ja tää voisi olla niinku huono
[55:50] homma. Mutta tota kun katsoo taas
[55:53] ruotsalaisia niin siis sekin että on olemassa jotain
[55:55] tämmöisiä wallen bergejä ja rikkaita sukuja joilla niinku
[55:58] osa merkittävä osa varallisuudestaan on tota
[56:00] laitettu jo listattuihin vaikka EQT hin niinku osakkeisiin ja
[56:03] muita niin kyllä se ne nyt jakaa sille yhteiskunnallekin sitä
[56:06] hyvää ja. Tavallaan ne niinku fiksulla
[56:08] tavalla. Mun mielestä ruotsalaiset
[56:11] varakkaat suvut niinku hajauttanut sitä omistusta ja
[56:14] samalla pitänyt niinku tämmöisiä merkittäviä tota sfäärejä ja
[56:17] työllistäviä tota yritysryppäitä ja ja meillä on niinku kyllä
[56:23] tosi vähäverinen toi ja ja sitten mä kyllä vähän huolissani
[56:26] aina jos se tuli vaikka se edes se 7% perintövero niin kyllä se
[56:30] sitten saa sen tota nyt vallassa olevan tota omista.
[56:33] Japorukan niinku tavallaan ylipainottavan sitä
[56:36] likviditeettiä toisin kuin ruotsissa jossa.
[56:38] Niin ei tarvita sitä 7 tai viiva 33% veronmaksa niin puoli
[56:42] hetkellä. Ja nyt silleen tuota yksi
[56:45] vasemmistolaiselle Kuuntele tätä.
[56:48] En tiedä monta tätä langalla on niinku hakemassa MO niinku meitä
[56:53] vastaan, mutta jos teillä teillä siellä on niin niin tota on
[56:57] syytä muistaa, että se on totta että rical down ei toimi niin
[57:00] kun yhdysvalloissa elikkä se että kun sulla on joku hirveä
[57:04] keskittymä siellä yksi 1% omista omistaa enemmän kun.
[57:08] Köyhin puolikas elikkä 1% amerikkalaisista omistaa enemmän
[57:14] asioita kuin se köyhin puolikas 150 miljoonaa tyyppiä.
[57:20] Elikkä yhdysvalloissa tää trickle down ei toimi elikkä se
[57:23] että sulla on joillakin on helvetisti rahaa niin se ajatus
[57:26] on se että kaikki voi hyvin niin yhdysvalloissa tää ei ihan ihan
[57:29] mene näin, mutta nyt me puhutaan pohjoismaisesta
[57:33] hyvinvointiyhteiskunnasta. Me puhutaan siitä siitä
[57:36] näkövinkkeliltä ja täällä ei olisi missään niin tää trigol
[57:39] down nimenomaisesti toimii ja yksi sellainen mitä kun sä puhut
[57:44] näistä wallenbereistä tai. Dinersbiileistä tai sun muista
[57:47] niin niin tota. Yksi huomio niin on on on
[57:50] myöskin se että. Suomella on suomella on yks
[57:56] nalle wahlroos, joka käy täällä nyt lentää tänne boukannut
[58:01] niinku kaikki podcastit ja TVT ja kaikki täyteen joka käy
[58:04] kerran 2 vuodessa täällä kertomassa miten tyymiä me
[58:08] ollaan. Ruotsissa näitä on 50 ja ne on
[58:16] niin kun periaatteessa suuri osa niistä on kaikki siinä tota.
[58:22] Tukholman keskustassa niillä on omat pankit siellä ja systeemit
[58:26] ja näin ja siellä on monta naamaa puhuvaa päätä jotka
[58:31] kertoo miten nyt oikeasti kannattaisi tehdä niin on
[58:35] näyttöä siitä että se miten edustaa niin toimii.
[58:38] Se tekee niin kuin paitsi suvun varakkaaksi niin kaikki muutkin
[58:41] varakkaaksi ja näin ollen niin se vasemmistolaisin
[58:46] vasemmistolainen ruotsissa on suunnilleen keskustalainen.
[58:51] Niinku suomessa. Eli siellä se se sijoitus ja ja
[58:55] niinku talousymmärryksen taso on ihan eri levelillä, koska siitä
[58:59] siitä keskustellaan joka päivä. Niin kun tällaisten painavin
[59:06] superosaajien ja perillisten suulla kun täällä taas niin niin
[59:12] niin niinku me tiedetään niin 78% valitettavasti suomen
[59:17] perinteisestä mediasta on on vasemmalle kallellaan niin
[59:21] täällä puhutaan siis pelkkää vasemmistoa joka on.
[59:25] Siis se ei toimi. Siis se on taloudellisesti ja
[59:28] vaurastumisen kannalta myrkkyä ja ja tässä tässä kun miettii,
[59:33] että naapurimaissa ruotsissa on 50 sellaista jotka puhuu ja saa
[59:37] oikeasti sitä kanavatilaa joka päivä joka kerta että ei tehdä
[59:41] nyt näin tehdään näin, koska näin me saadaan kaikki parempaa.
[59:45] Me hyödytään kaikki niin jatkuvasti siellä heidän
[59:49] tuuttiinsa vaikka ne miten demarimaisia.
[59:52] Niin kuitenkin opitaan ja ymmärretään sitä, että.
[59:56] Mikä toimii ja täällä taas niin meillä ei ole mitään edes niin
[1:00:00] kun arjen talousymmärrys, koulutusta peruskoulussa ja siis
[1:00:05] se taso. Siis se se talousymmärryksen
[1:00:08] taso. Kaikella kunnioituksella montaa
[1:00:12] mun kollegaa kohtaan, siis eduskunnassa niin.
[1:00:16] Se ei ole heidän vika, niin se on tosi tosi matalalla elikkä
[1:00:21] ei, ei siis ymmärretä edes perusasioita siitä, että miten
[1:00:25] maa joku maa vaurastuu. Ei ei tiedetä että talouskasvun
[1:00:30] ydin on tuottavuuden kasvu. Ei tiedetä että vienti kun
[1:00:35] viedään enemmän kuin tuodaan niin kunhan inflaatio ei tapa
[1:00:38] sitä niissä maa vaurastuu. Ei tiedetä tällaisia ihan
[1:00:42] perusasia ei tiedetä, että kun sä ostat asunto-osakkeen.
[1:00:46] Niin sä et osaa osta sitä asuntoa, vaan sä ostat
[1:00:50] osakkuuden taloyhtiössä jossa on velkaa ja saatavaa ja sulla on
[1:00:54] ne osakkeet. Sattumoisin oikeuttaa sinut
[1:00:57] asumaan sen taloyhtiön tuossa asunnossa.
[1:01:01] Siis tällaisia perusasioita ei tiedetä tällaista ja ja mä
[1:01:05] väittäisin että ruotsissa nyt sitten vielä tän PBM mallin
[1:01:10] eläkejärjestelmän ansiosta. Missä siis jokainen ruotsalainen
[1:01:14] saa päättää siitä oliko se nyt 5% siitä kertyneestä
[1:01:18] eläkepotista mitä heillä on niin sitten ne saa niinku jokainen
[1:01:23] ruotsalainen saa päättää minne sen 5% tunkee.
[1:01:28] Elikkä itse päättää minne ne sijoitetaan.
[1:01:31] Ja tää johtaa. Se on johtanut siis tietenkin
[1:01:33] siihen, että siellä on sellainen helvetin iso nobel shit
[1:01:38] valtiollinen kone joka kertoo mikä on järkevämpää että mitä
[1:01:43] sun kannattaa kelata kun sä valitset sijoituskohteita.
[1:01:46] No mikä siellä on päällimmäisenä?
[1:01:49] Eli vaattekö vaan käsi pitkäjänteisyys, kustannukset,
[1:01:54] osakkeet ja ja tota ja näin ja ja ja ja siis kaikesta kaikkien
[1:02:02] näiden asioiden yhteisvaikutuksesta, niin onko
[1:02:04] se ihme, että ruotsalainen keskiverto svensson tajuaa
[1:02:08] taloutta? Lähestulkoon loputtomasti paljon
[1:02:12] paremmin, kun keskiverto virtanen, joka ei ole sen
[1:02:16] virtasen vika. Tietenkään ei ole.
[1:02:18] Ei älyssä ole mitään vikaa, mut kun ei ole kerrottu.
[1:02:22] Josta nyt päästiin sitten no sopivasti tähän näin, että tähän
[1:02:25] tässä kirjassa nää tää peruspelti on avattu ja se istuu
[1:02:30] ihan yksi hyvin sijoittamisen superammattilaisille kun vasta
[1:02:34] aloittaville. Joo ja tästä tekoäly pitää sen
[1:02:37] verran vielä mainita, että kun meillä suomessa on niitä tota
[1:02:40] villapaita ekonomistaja niinku ja muita tämmöisiä vasemmistoä
[1:02:43] älykköjen kommentaattorina ja ne saa niin kun loputtomasti sitä
[1:02:47] tavallaan ei datapohjaista tai ei älypohjaista tota.
[1:02:51] Palstatilaa niinku niissä tota lehdistöissä niin se käy onneksi
[1:02:54] niinku vaikeammaksi koska tavallaan se niinku tekoälyn äly
[1:02:59] paranee joka joka viikko tässä niin niin se tekoälykään nyt ei
[1:03:03] sitten pysty rajattomassa tilaan tämmöinen mikä se on tätä
[1:03:08] psykopaattia eli tota myötäilijä eli tota eli edes näiden
[1:03:12] vasemmisto rupeaa antaa niinku semmoisia pieniä niinku truot
[1:03:15] dropppeja sille eli mä annan niinku kyllä niinku toivon että
[1:03:18] tässä niinku herättää ja mun mun mielestä on niinku aika näätää
[1:03:21] siis sen. Jos vastustaa tätä tekoälytyötä,
[1:03:24] että että se on vähän tämmöinen niinku vasemmistoä älykkeen nämä
[1:03:26] harrastus niin pistää silmät kiinni siinäkin ja ja sanoo vaan
[1:03:30] että tota noin, mutta mitäs jos me vaan kieltäydytään tästä ja
[1:03:34] kun nehän kuluttaa sitä energiaakin jälleen kerran
[1:03:37] tämmöisiä väitteitä heitetään jotka kuulostaa ehkä hyvältä
[1:03:40] siellä niinku niiden höttökuplassa, mutta tota ja
[1:03:43] jotka niinku ajaa ajaa meitä tota.
[1:03:47] Tota syvempiin vesiin. No mutta täältä löytyy tuota
[1:03:52] salattu totuus vaurastamisesta nimenomaan tuosta alan vähän
[1:03:55] kuluisen indeksirahastoin siihen pitkäjännitteisen sijoittamisen
[1:03:59] ja ja verojen optimointikulmasta.
[1:04:01] Tästä löytyy alkupuolesta. Kirjaa löytyy myös niinku vähän
[1:04:04] tämmöistä henkilökohtaista tarinaa, niin me ehditään, että
[1:04:06] otetaan vielä semmoinen. 10 minuuttia tästä.
[1:04:09] Ehkä sinun henkilötarinasta tuolla sisäpiirin puolella.
[1:04:12] Kävisikö tämä vartin paasi? Totta kai ja tässä tosiaan tota
[1:04:16] sä aloitit totuus vaurastumista löytyy myös tuota.
[1:04:18] Spotifynsa ja bob. Big näin on spotify.
[1:04:21] Mä en muuten siis arvostan omakekirjaa siellä spotilas
[1:04:24] tulee niinku ihan hyviä kirjarooleja ja ne on ruvennut
[1:04:26] maksaa muuten podcast tota palkkioita että tota
[1:04:30] ruotsalaiset kapitalistit osaa tääkin että tota sinne on
[1:04:33] syntynyt tämmöinen spotifyn omistajien tota tota miljonääri.
[1:04:39] Siinä, että se ottaa vastaan mitä rahaa, mutta tota
[1:04:42] kuitenkin. Joo, mutta kiitoksia vierailusta
[1:04:44] ja kun olette tänne saakka katsonut tai kuunnellut niin
[1:04:46] harrikin kaatunut sitä piiriä ja mennään sinne.
[1:04:49] Tuota keskustelemaan tästä kirjan toisesta osasta eli tää
[1:04:53] alkuosasta eli sun elämäntarjonnista kiitoksia
[1:04:55] varten. Kiitos.

Shows are listed from Apple Podcasts' charts and directory, and Podcast Index where it is used. Every show and episode belongs to its publisher and plays from the publisher's own feed; this site hosts none of them.